第一章财务现金流量题库

第一章 财务现金流量一、单项选择题 1、某公司第一年年初向银行借款 100万元,第一年年末又借款 100万元,第三年年初再次借款 100万元,年利率均为 10%,到第四年年末一次偿清,应付本利和为（ ）万元。 （按复利计算）A. 400.51 B.89.51 C. 402.82 D. 364.1答案：A2、若连续五年每年末投资 1000元，年利率 10%，到第五年末按单利和复利计算的本利和分别是( ) 元和( ) 元。A. 6000、5802.3 B. 6000、6105.1C. 6400、5802.3 D. 6400、6105.1答案：B3、名义利率越( )，实际计息周期越 ( )，实际利率与名义利率的差值就越( )。A. 大、长、大 B. 大、短、大 C. 小、短、大 D. 小、长、大答案：B4、年利率为 12%，每月计息一次，则季度实际利率为( )%，半年名义利率为( )%。A. 3，6 B. 3，6.15 C. 3.03，6.15 D. 3.03，6答案：D5、若 F1=P（1+i）n/2, F2=P（1+i/2）n，则 F1、F2 的关系为（ ） 。A. F1=F2 B. F1F2 C. F1F2 D.无法确定 答案：C6、等额支付序列的投资回收系数可用于( )的计算。A. 已知现值求等额年金 B. 已知现值求终值 C. 已知终值求现值 D. 已知等额年金求终值答案：A7、已知月利率为 1，计息周期为月，则年名义利率为（ ） 。A. 8 B. 12 C. 13 D. 10答案：B8、在年利率 8%的情况下，3 年后的 125.97元与现在的（ ）等值。 A.90元 B.95 元 C.100 元 D.105 元 答案:B9、每半年末存款 2000元，年利率 4，每季复利计息一次。2 年末存款本息和为（ ）元。 A816000 B824322 C824445 D849293 答案：C10、公式 A = P(A/P, i, n)中的 P应发生在( )。 A. 第一年年初 B. 最后一年年末 C. 第一年年末 D. 任意时刻答案：C11、某项目建设期为 2年，建设期内每年年初分别贷款 600万元和 900万元，年利率为 10%。若在运营期前 5年内于每年年末等额偿还贷款本利，则每年应偿还（ ）万元。A343.20 B395.70 C411.52 D452.68答案：D12、某企业向银行借贷一笔资金，按月计息，月利率为 1.2%，则年名义利率和年实际利率分别为（ ） A. 3.53%和 14.40% B.13.53%和 15.39% C.14.40%和 15.39% D14.40%和 15.62% 答案：C13、某项目建设期 2年，建设期内每年年初贷款 1000万元。若在运营期第 1年末偿还 800万元，在运营期第 2年末至第 6年年末等额偿还剩余贷款。在贷款年利率为 6%的情况下，运营期第 2年末到第 6年每年年末应还本付息（）万元。A 454.0 B 359.6 C 328.5 D 317.1 答案：B14、某企业于年初向银行借款 1000万元，其年名义利率为 12%，若按月复利计息，则该该年第 3季度末价款本利和与年有效利率分别为（ ） 。 A1093.7 和 12.68% B.1093.7和 12.55% C. 092.7和 12.68% D.1092.7和 12.55%答案：A15、假设某工程 1年建成并投产，寿命 10年，每年净收益 2万元，按 10折现率计算恰好能在寿命期内把期初投资全部收回， （P/A,10,10）=6.145，则该工程期初投入为 。 A20 万元 B18.42 万元 C12.29 万元 D10 万元答案：C16、在现金流量图中，现金流量等值是指在特定利率下不同时点上的（ ） 。A.两笔现金流入量绝对值相等 B.两笔现金流出量绝对值相等 C两笔净现金流量相等 D两笔现金流量价格相等答案：C17、在对一个系统进行工程经济分析时，通常把该系统在考察期间各时点实际发生的资金流出和资金流入称为( )。 A.净现金流量 B资金流量 C现金流量 D现金流动答案：C18、在下面的现金流量图中，若横轴的时间单位为年，则大小为 40的现金流量的发生时点为（ ） 。 A第二年年末 B第三年年初 C第三年年中 D第三年年末答案：D19、若名义利率一定，年有效利率与一年中计息周期数 m的关系为( )。A计息周期增加，年有效利率不变 B计息周期增加，年有效利率减小C计息周期增加，年有效利率增加 D计息周期减小，年有效利率增加答案：C20、现金流量的三要素中，不包含现金流量的( )。 A大小 B方向 C速度 D时点答案：C21、使用工程经济分析的方法处理现金流量图时，发生在第 4计息期的现金流入应标在（ ） 。 A3 时点上 B.2 时点上 C.1 时点上 D.4 时点上答案：A22、资金的价值是随时间变化而变化的，资金在运动中( )的部分就是原有资金的时间价值。 A减少 B贬值 C升值 D增值答案：D23、已知项目的计息周期为月，月利率为 8，则年实际利率为（ ） 。 A.8.0% B.10.03% C.9.6% D.9.6%答案：B24、资本回收系数（A/P,i,n）中的等额分付值 A每一次支付都发生在每一期的( )。 A.期初 B.期末 C.任意时间 D.视具体方案的情况而定答案：B25、已知项目的计息周期为月，年利率为 8%，则项目的年实际利率为（ ） 。A.8.16% B.8.0% C.8.3% D.9.6%答案：C26、A.1 B.0 C.i+1 D.i答案：A27、某公司发行面值为 1,000元，年利率为 12%（单利） ，期限为 2年的债券，则到期后的本息和为（ ） 。 A.1,300元 B.3,240 元 C.1,240 元 D.1,340 元答案：C28、在 A与 n相等时,（P/A，20%，n）和（P/A，30%，n）这两者的大小为（ ） 。 A.前者比后者大 B.前者比后者小 C.两者相等 D.不一定答案：A29、如果银行利率为 10%，为在 5年后获得 10,000元，现在应该存入银行多少资金？（ ） 。A.5,674元 B.6,209 元 C.16,110 元 D.5,645 元答案:B30、在工程项目的经济分析中，一般应采用( )。 A.单利计息 B.复利计息 C.连续计息 D.视情况而选用计息方法 答案：B31、在 n相等时， （P/F，20%，n）和（P/F，30%，n）这两者的大小为（ ） 。 A.前者比后者大 B.前者比后者小 C.两者相等 D.视 n而定答案：A32、已知项目的计息周期为季，年名义利率为 12%，则年实际利率为（ ） 。A.12% B.12.55% C.12.75% D.3%答案：B33、某人 8年后需要用款 10,000元，银行年利率为 6%，现在应存入银行多少资金。 （ ） A.6,651元 B.5,919 元 C.5,820 元 D.6,274 元答案：D34、已知项目的计息周期为月，年名义利率 8%，则年实际利率为（ ） 。A.8.0% B.8.3% C.9.6% D.8.6%答案：B35、已知项目的计息周期为月，月利率为 8，则年实际利率为（ ） 。A.8.0% B.10.03% C.9.6% D.9.6%答案：B36、关于影响资金时间价值的因素，下列说法正确的是（ ） 。 A资金的数量越大，资金的时间价值越小B前期投入的资金越多，资金的负效益越大C资金使用时间越长，资金的时间价值越小D资金周转越快，在一定时间内等量资金的时间价值越小答案：B37、欲在十年终了时获得 100000元，若每年存款金额相等，年利率为 10%，则每年须存款多少钱需用( )计算。 A.(F/A,i,n) B.(A/F,i,n) C.(P/A,i,n) D.(A/P,i,n)答案：B38、某新建项目，建设期为 3年，在建设期第一年贷款 300万元，第二年 400万元，第 三年 300万元，年利率为 5.6%，用复利法计算建设期贷款利息为（ ） 。A.86.53万元 B.56.14 万元 C.116.13 万元 D.115.45 万元 答案：A39、某开发商欲开发一宗房地产项目，拟贷款 5000万元，年利率为 12%，借期5年，期末应一次归还本息为（ ）万元。A.8000 B.8800 C.8811.71 D.8812 答案：C40、为在 5年后能获得 100万元资金，设年复利率为 12%，则现时应储存（ ）万元。 A.62.5 B.60 C.56.74 D.57答案：C41、某人购买一套二手房，对方允许其分期付款，可在 5年内付清，首期应先付 4万元，其余款项可在第 1年末至第 5年末各支付 2万元，即为全部付清。年利率为 12%，按复利计息，相当于现在一次性付款（ ）万元。 A 14 B 12.22 C 11.47 D 11.21答案：D 42、某人拟购置一产权式酒店，标准间总价 50万元，首期支付 50%，其余以月利率 4.8%作 10年按揭贷款，每月还款额应为（ ）元。 A 2083.33 B 2745.48 C 2083 D 2745答案：B 43、某人拟购置一栋现值 10万元的住宅，首期需支付 3万元，余款以月利率1.5按复利每月付款，10 年内付清，每月末应支付的等额资金是（ ）元。A 637.85 B 583.33 C 600 D 650 答案：A44、某人购买一套二手房，价值 10万元，首期先支付 30%，其余以月利率 1.5按复利计算，10 年内每月应支付等额购房款为（ ）元。 A 583.33 B 1261.30 C 1275.76 D 1268.76答案：B45、某人拟购置现价为 10万元的现房，首付 30%以后余款 10年内以年利率 18%还清，每年末应还款金额为（ ）元。 A 15141 B 7655 C 15576 D 15358答案：C46、某项目计划自筹资金 5年后动工，预计投资 1000万元，设年利率为 6%，从现在起每年末需存储（ ）万元资金。 A 200 B 169.49 C 178.57 D 177.40答案：D47、某开发商从银行获得一笔年利率为 12%的贷款，但规定要按季度以复利计算，则该笔贷款的实际利率为（ ）%。A 12.55 B 12 C 16.98 D 9.95 答案：A48、当年有效利率为 15%时，月名义利率为（ ）%。A 14.064 B 1.172 C 1.25 D 1.2答案：B49、下列关于资金时间价值的表述中，错误的是（ ） 。 A.从投资者的角度来看，资金的增值特性使其具有时间价值 B.从消费者的角度来看，资金的时间价值体现为放弃即期消费应得到的偿 C.即使资金存在时间价值，也可以直接比较不同时点发生的现金流量 D.利率是资金时间价值的一种标志 答案：C50、单利计息与复利计息的区别在于（ ） 。 A.是否考虑资金的时间价值 B.是否考虑本金的时间价值 C.是否考虑先前计息周期累计利息的时间价值 D.采用名义利率还是实际利率 答案：C51、当计息周期短于 1年时，实际利率与名义利率的关系是（ ） 。A.名义利率大于实际利率 B.实际利率大于名义利率 C.名义利率等于实际利率 D.实际利率小于名义利率答案：B 【答案解析】：此题可用排除法。A、D 实际是一个意思，这是单选题，故可将AD两选项淘汰。当计算周期等于 1年，实际利率等于名义利率，只有当计算周期与利率标明的时间单位不一致时，才出现名义利率和实际利率的概念和区别。52、某家庭向银行申请了一笔等额还本付息的个人住房贷款，其月供为 2850元，月利率为 6.25,则该贷款的实际年利率为（ ） 。 A.7.5% B.7.56% C.7.71% D.7.76%答案：D53、已知某笔贷款的年名义利率为 12，年实际利率为 12.55，则该笔贷款是按照（ ）作为计息周期的。A.年 B.半年 C.季度 D.月答案：C 【答案解析】：理论上可用公式 i=(1+r/m)m-1计算，其中 i是实际利率，r 是名义利率，m 是一年内的计息周期。但这样计算过程很繁琐，实际上可将 m赋予不同数值代入试算，m 的值不外乎 2、4、6、12 几个数值。经代入测算，m=4，则可知一年计息四次，即按季计息。54、已知年利率为 24，则按季度计息时的实际年利率为（ ） 。 A.22.55% B.25.68% C.24.75% D.26.25 答案：D55、名义利率与实际利率的关系表述不正确的一项是（ ） 。 A.当每年计息周期数 m1时，实际利率小于名义利率 B.当每年计息周期数 m=1时，实际利率等于名义利率 C.实际利率比名义利率更能反映资金的时间价值 D.名义利率越大，计息周期越短，实际利率与名义利率的差异就越大答案：A56、下列关于资金等效值概念的表述中，正确的是( )。A.时值是资金运动起点的金额 B.终值是资金运动结束时与现值不等值的金额 C.资金等值是指与某一时点上一定金额的实际经济价值相等的另一时点的价值D.不同时点发生的绝对值相等的资金具有相同的价值 答案：C57、银行为某家庭提供了一笔总额 10万元，期限 10年，年利率 6的住房抵押贷款。若采用月还款常数为 0.7%的还款方式，并在最后 1个月还清所余本息。则相对于按月等额还款方式，该家庭在还贷期间，除最后 1个月外，其他各月的月供负担减少了（ ）元。A.137.5 B.410.2 C.432.2 D.452.2 答案：B 【答案解析】：月等额还款金额=100.7%=700（元） ，月利率=6%/12=0.5%， 100000=A/0.5%*1-1/(1+0.5%)120，则 A=1110.21（元） ，1110.21-700410.21（元） 58、一套住宅总售价为 110万元，八成 20年按揭，按年贷款利率 6计，月还款额为（ ）元。 A.4390 B.6305 C.7430 D.9280答案：B59、某家庭预计今后 15年内月收入为 12000元，如果其中的 35可以用于支付住房抵押贷款的月还款。已知贷款年利率为 12，则该家庭有偿还能力的 15年期最大抵押贷款申请额是（ ）万元。 A.28.62 B.29.16 C.35.00 D.48.24答案：C 【答案解析】：1200035/（12/12）1-1/（1+12/12） 1512=35.00（万元） 。 60、某家庭申请了 50万元 10年住房抵押贷款，年利率为 6%。该家庭在按月等额偿还 5年后于第 6年初一次偿还了本金 6万元，则从第 5年开始该家庭的月还款额减少了（ ）元。 A.984.37 B.1016.81 C.1159.97 D.2387.24答案：C 【答案解析】：月还款的减少额就是提前还款的 6万元转化为等价每月等额还款后的值。 根据公式：P=A/i1-1/(1+i) n，得：A=600006%/121-1/(1+6%/12) 60=1159.97（元）61、某物业当前的市场售价为 10000元，其业主拟采用租金按年 5等比递增方式出租，并希望在 20年的出租期内租金收入的现值之和与当前售价相当。如果折现率为 12，则第一年的租金应该确定为（ ）元。 A.896.48 B.965.60 C.934.50 D.997.06 答案：B 【答案解析】：运用公式 P=A1/(i-s)1-(1+s)/(1+i)n, (is)，10000=A1/(12%-5%)1-(1+5%)/(1+12%)20，则 A=965.60（元/）62、租，并希望在 20年的出租期内租金收入的现值之和与当前售价相等。如果年利率为 6%，则第一年的租金应该确定为（ ）元。 A.1283 B.1318 C.1166 D.1320答案：C 【答案解析】：折现率与利率相等，选用公式 P=nA1/（1+i）计算可得。即A1=P(1+i)/n=22000（1+6%）20=1166（元/） 。63、某单位向银行借款订购设备。甲银行年利率 12%，每年记一次息；乙银行月利率 1%，按月计息。建设单位的结论是（ ） A甲银行实际利率高于乙银行 B乙银行实际利率高于甲银行 C两银行的年实际利率相同D两银行的年实际利率相同，但偿还利息次数不同答案：B64、单利计息与复利计息的区别在于（ ） A是否考虑资金的时间价值 B是否考虑本金的大小 C是否考虑先前累计利息的多少 D采用名义利率还是实际利率 答案：C65、实际利率是指在名义利率包含的单位时间内，按（ ）复利计息所形成的总利率。 A月利率 B周期利率 C年利率 D季利率答案：B66、若名义利率为 r，1 年中计息周期为 m，计息周期的有效有效利 率为 r/m，则有效年利率为（ ） A.(1+r/m)-1 B. (1+r/m)+1 C. (1+r/m)-1 D. (1+r/m)-1 答案：A67、若名义利率一定，则年有效利率与 1年中计息周期数 m的关系是 （ ） A计息周期数增加，年有效利率不变 B计息周期数减少，年有效利率不变 C计息周期数增加，年有效利率减少 D计息周期数减少，年有效利率减少答案：C 68、以下关于复利计算公式系数表述正确的是( ) A复利终值系数和年金现值系数互为倒数 B复利终值系数和年金终值系数互为倒数 C年金终值系数和偿债基金系数互为倒数 D年金现值系数和偿债基金系数互为倒数答案：C69、年利率为 12，存款额为1000 元，期限为一年，以一年四次按季利率计息，则其有效利率和一年后的本利和分别为（ ）A有效利率为 12，本利和为 1120B有效利率为 3%，本利和为 1120 C有效利率为 1255，本利和为 11255l D有效利率为 1255，本利和为 112251答案：C70、已知某年初有资金 P，名义利率为 R，一年内可计息 M次，则计息周期利率为( )。ARM BRM CMR DPRM答案：B71、每年年底存款 100元，求五年末的价值应用( )计算。A复利终值系数 B复利现值系数 c年金终值系数 D年金现值系数答案：D72、影响利率的因素不包括()。A社会平均利润率 B借出资本所承担的风险大小C通货膨胀率 D社会平均劳动率答案：C73、下列说法中不正确的一项是()。A当计息周期小于一年时，就出现名义利率和有效利率的概念B有效利率比名义利率更能体现资金的时间价值c有效利率可能等于名义利率 D当每年计息周期 MI时，名义利率大于有效利率答案：D74、年利率为 12，以 1年 12次按月计息，则有效利率为( )。A1268 B12 C1D1288答案：A75、有效利率和名义利率的关系实质上是( )。 A单利与复利的关系 B复利与单利的关系c年利率与周期利率的关系 D周期利率与年利率的关系答案：B76、20某人现在准备存入一笔钱，以便在以后的 20年中每年年底得到 3000元，假设银行存款利率为 10，则此人目前应该存人()。A25542 元 B32253 元 C28763 元 D30877 元答案：A77、21某公司目前向银行存入 140000元，以便在 ( )年后获得 300000元，假设银行的存款利率为 8，每年复利一次。A11 B99 C85 D8答案：B78、下面对现金流量理解不正确的是()。A在考察对象整个期间各时点上实际发生或者将来很可能发生的资金流人或资金流出称为现金流量B流出系统的资金称为现金流出c流入系统的资金称为现金流入D现金流人与现金流出之差称为净现金流量答案：A79、下列()属于现金流出。A回收固定资产余值 B项目资本金C销售收入 D股利分配答案：B80、某人借款 5000元，年利率为 24，以 1年 12次按月利率计息，则一年后的本利和是( )。 A6341 元 B5977 元 C6254 元 D6063 元答案：A81、现设名义利率为 12，按季度利率 3计息与按年利率( )计息两者是等价的。A1255 B1278 C1155D12答案：A82、某人借款 5000元，年利率为 12，按月计复利，两年后应还款()。A6349 元 B6234 元 C6023 元 D6425 元答案：A83、某人每年年初存入银行 50元，银醒存款利息率为 9，计算 10年末的本利和是( )。A828 元 B760 元 C808 元 D798 元答案：A84、某公司向银行贷款 50万元，第 1年末开始还款，每年还款一次，等额偿还，分 5年还清，银行借款利率为 12，则每年应还款()。A135000 元 B138696 元 C143200 元 D140225 元答案：B85、某人希望在 20年后得到 30万，银行利息为 10，计算现在该存人多少钱应用( )。A复利终值系数 B复利现值系数 c年金终值系数 D年金现值系数答案：B86、下列说法不正确的是( )。A若计息周期月利率是 1，则年名义利率为 12B若计息周期月利率是 1，则年有效利率为 1268c若计息周期月利率是 1，则年有效利率为 1248D因为计息周期小于 1年，所以有效利率大于名义利率答案：C87、某人贷款 5万元，年利率为 12，以一年四次按季利率计息，则一年后应偿还本利和为 ( )。A563 万 B545 万 C625 万 D587 万答案：A88、当年利率为 10时，以一年 2次按半年计息和以一年 365次按日计息，则有效利率分别为( )。A1025 1046 B10251051C1025 1038D1038 1046答案：B89、现在存款 1000元，年利率为 10，半年复利一次，则 5年末的存款利息是( )元。A62889 B7008 C61857 D7155答案：A90、现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，对投资人而言，在横轴上方的箭线表示( )。A现金流出 B现金流人 c净现金值 D时间区段答案：B91、年初有资金 10万元，年名义利率为 12，一年计息两次，则年底一次支付终值为()。A112 万元 B11236 万元 C12 万元 D11255 万元答案：B92、利息计算有单利和复利之分，当计息周期超过一个时，需要考虑单利和复利的问题，如本金为 100元，年利率为 8，计息期为半年，如为单利，则年末本息合计( )，如为复利，年末本息合计()。A108 元，10816 元 B10816 元，10824 元C10824 元，108 元 D108 元，10836 元答案：A93、某人借款 100元，年复利率 i=8，以年为计息周期，则三年后本息合计，他应归还的金额约为( )元。A124 B180 C12597 D11664答案：C94、关于年名义利率和年有效利率，下列说法中不正确的是( )。A名义利率是计息周期利率与计息周期的乘积B名义利率忽略了各期利息再生的因素c季利率为 4，则名义年利率为 12D季利率为 1，则实际年利率为 4答案：D95、年名义利率为 10，计息期为季，则计息期利率和年有效利率分别为( )。A25，1038 B10，20C25，20D10。1038答案：A96、若使用单利计息方式，设第一季度利率为 5，后三个季度利率为 6，则年初存入 100 元，年末本息合计()。 A123 元 B120 元C124 元 D105 元答案：A97、对于复利计息方式的理解，不正确的是( )。A一般来说，同一笔贷款利率和计息周期都相同，用复利算出的金额比单利多B本金越大，利率越高，计息周期也多，复利计息和单利计息的差别更小C复利计息有间断复利和连续复利之分D复利计息比较符合资金在社会再生产过程中的实际情况答案：B98、要在第五年年末从银行中取出 100元，已知年利率 100%，采取复利计息方式，则应在现在存入( )元。A6209 B736lC5914 D6752答案：A99、希望在连续五年的每年末收回 100元，已知年利率 10，采取复利计息方式，则应在现在存入( )。A41251 B37908C35428 D42532答案：B100、在资金等值计算中，(PF，i，n)表示()。A一次支付终值系数B一次支付现值系数c等额分付终值系数D等额分付现值系数答案： B 101、现在存款 2000元，年利率 8，计息期半年，存两年后取出金额为()。A21548 元B23397 元C23514 元D26351 元答案：B102、设 i=10，则现在的 1000元等于 5年末的()元。A161427UB12567 元C16105 元D15245 元答案：C103、年名义利率为 10，计息期为日，则年实际利率()。A1046 B1051C1038 D1025答案：B104、现在存款 1000元，年利率 10，半年复利一次，五年末的存款金额为( )。A175262 元B165414 元C162889 元D171324 元答案：C105、已知某笔贷款的年名义利率为 12%，年实际利率为 12.55%，则该笔贷款是按照（ ）为计息周期的。 A、年 B、半年 C、季度 D、月答案：C106、某家庭以住房抵押贷款方式购买了一套住宅，住房抵押贷款期限为 20年，年利率 6%。以每月 2500元等额还款。该家庭于第 9年初一次性偿还贷款本金 10万元，余额在以后的 5年内用按月等额还款的方式还清，则最后5年内的月等额还款额为 （ ）A、3019.53 B、2983.84 C、1524.15 D、1587.65答案：A二、多项选择题1、产生资金时间价值的原因有（ ） 。A通货膨胀 B. 承担风险 C. 成本变化 D. 投资增值答案：A B D2、计算净现金流量时，以下( )等项应作为现金流出。A. 经营成本 B. 折旧费 C. 销售收入 D. 建设投资答案：A D 3、根据工程经济学理论，现金流量的要素包括（ ） 。A基准收益率 B资金数额 C利率大小 D现金流量的方向 E现金流量的作用点答案：B D E4、在工程经济学中，作为衡量资金时间价值的绝对尺度，利息是指（ ） 。A占用资金所付的代价 B放弃使用资金所得的补偿C考虑通货膨胀所得的补偿 D资金的一种机会成本E投资者的一种收益答案：D E5、根据工程经济学理论，利率的高低取决于（ ） 。A影子汇率 B社会平均利润率 C资金供求情况D通货膨胀 E借贷期长短答案：B C D E6、已知现金流量图如下，计算 F的正确表达式是（ ） 。F=?0 1 2 3 4 5 6 7 8 tA A A A A AAF=A(P/A，i，5)(F/P，i，7) BF=A(P/A，i，6)(F/P，i，8)CF=A(F/A，i，6)(F/P，i，2) DF=A(F/A，i，5)(F/P，i，2)EF=A(F/A，i，6)(F/P，i，1) 答案：B C7、下列关于利息和利率的说法中，正确的有（ ） 。 A.利息是占用资金所付出的代价 B.利息能够促进企业加强经济核算 C.利率的高低取决于平均投资利润率的高低 D.利息是衡量资金时间价值的绝对尺度 E.利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力答案：ABDE8、下列关于利息与利率的表述中，正确的是（ ） 。 A.利息是由贷款发生利润的一种再分配 B.从投资者的角度来看，利息体现为对放弃现期消费的损失所作的必要补偿 C.利息是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿 D.在通常情况下，平均利润率是利率的最低值 E.借贷资本供过于求，利率便下降；反之，供不应求，利率便上升答案：ABCE9、下列关于名义利率和有效利率的说法中，正确的有（） 。 A.名义利率是计息周期利率与一个利率周期内计息周期数的乘积 B.有效利率包括计息周期有效利率和利率周期有效利率 C.当计息周期与利率周期相同时，名义利率等于有效利率 D.当计息周期小于利率周期时，名义利率大于有效利率E.当名义利率一定时，有效利率随计息周期变化而变化答案：ABCE10、下列关于资金的时间价值的有关讨论中，正确的是（ ） 。 A.从本质上看，利润是由贷款产生的利息的一种再分配 B.在工程经济分析中，利息是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿 C.利率是社会平均利润率是的最高界限 D.借贷资本供过于求，利率便下降；反之，供不应求，利率便上升 E.利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力答案：BDE11、下列关于时间价值系数的关系式，表达正确的有 。 A （F/A，i，n）（F/P，i，n）（P/A，i，n） B （F/P，i，n）（F/P，i，nl）（F/P，i，n2） ，其中：nln2=n C （P/F，i，n）（P/F，i，nl）（P/F，i，n2） ，其中：nln2n D （P/A，i，n）（P/F，i，n）（A/F，i，n） E1/（F/A，i，n）=（F/A，i，1/n）答案：ABD12、一个现金流量应由( )等要素确定。A时点 B单位 C速度 D大小 E方向答案：ADE13、影响资金等值的因素有( )。A利息 B利率或折现率 C资金发生的时点 D资金量的大小 E资金等值换算方法答案：BCD14、等额分付现值公式应满足的条件是（ ） 。 A.每次支付金额相等 B.支付期 n中每期间隔相等 C.每次支付金额可以不等 D.第一次支付在第一期初，以后支付都在每一期末答案：ABE15、进行资金等值计算的条件是（ ） 。 A.资金金额 B.利息 C.利率 D.现金流量发生的时间点 E.计算期的期数答案：ABDE16、下列选项中， （ ）是错误的。答案：CD17、就名义利率和实际利率的关系而言，下述说法属于正确的是（ ） A从资金时间价值分析的角度看，区分名义利率与实际利率，其意义并不太大 B实际利率比名义利率还能反映资金的时间价值 C当每年的计息周期数等于 1时，名义利率与实际利率相等 D当每年的计息周期数等于 1时，实际利率要大于名义利率 E当计息周期越短，名义利率又越大时，实际利率与名义利率之差异就越小答案：BCD18、下列说法正确的是（ ） A 名义利率比实际利率更能反映资金的时间价值 B 实际利率比名义利率更能反映资金的时间价值 C 当每年计息周期数 M1 时，名义利率大于实际利率 D当每年计息周期数 M1 时，实际利率大于名义利率 E当每年计息周期数 M=1时，名义利率与实际利率相等答案：BDE19、现金流量图是进行复利计算和投资分析的有效辅助工具，现金流量图中的时间点“零”是 （ ） 。 A.日历年度的年初 B.资金运动的时间始点 C.某一基准时刻 D.既可有现金流入也可有现金流出的时间点 E.既不能有现金流出也不能有现金流入的时间点 答案：BCD20、下列关于名义利率与实际利率的表述中，正确的有（ ） 。A.当计息周期为一年时，年名义利率等于年实际利率 B.实际利率真实地反映了资金的时间价值 C.名义利率真实地反映了资金的时间价值 D.名义利率相同时，计息周期越短，名义利率与实际利率的差值就越大 E.计息周期相同时，名义利率越小，名义利率与实际利率的差值就越大答案：ABD 【答案解析】：（1）实际利率比名义利率更能反映资金的时间价值； （2）名义利率越大，计息周期越短，实际利率与名义利率的差异就越大； （3）当每年计息周期数 m=1时，名义利率与实际利率相等； （4）当每年计息周期数 m1时，实际利率大于名义利率； （5）当每年计息周期数 m时，名义利率 r与实际利率 i的关系为 i=Er-1。 21、下列有关复利计算过程中的各项系数及相关知识解说正确的选项是（ ）A.等额序列支付是指在现金流量图上的每一个计息周期末都有一个等额支付金额 A B.所谓等额序列支付的终值系数和储存基金系数是在已知终值 F的情况下求P，或在已知 A的情况下求 F C.等差序列是一种等额增加或减少的现金流量序列，换句话说，这种现金流量序列的收入或支出每年以相同的数量发生变化 D.等差现金流量序列和等比现金流量序列是无法换算成等额年值 A的 E.等比序列是一种等比例增加或减少的现金流量序列，换句话说，这种现金流量序列的收入或支出每年以一个固定的比例发生变化 答案：ABCE22、关于资金时间价值计算中，说法正确的是（ ） A.当 F，i 一定，n 越大，P 越小 B.当 F，i 一定，n 越大，P 越大 C.当 F，n 一定，i 越大，P 越小 D.当 F，n 一定，i 越大，P 越大 E.由 F求 P的公式中，当 i、n 越大，投资风险较大答案：AC23、下列说法正确的是( )。 A计算名义利率时忽略了前面各期利息再生的因素B名义利率越大，计息周期越短，有效利率和名义利率的差异就越大C按单利计算利息时，名义利率和有效利率一样D当年计息周期数 M=I时，名义利率和有效利率相同 E当每年计息周期数 Ml时，名义利率大于有效利率答案：ABCD24、下列对名义利率和有效利率理解正确的是( )。A名义利率肯定小于有效利率B如各方案的计息周期不同，则需要将名义利率换成有效利率进行计算C有效利率的计算即复利计算 D名义利率没有考虑前面各期利息再生因素E名义利率肯定大于有效利率答案：BCD25、下列关于名义利率和实际利率的表述中，正确的是（ ABD ）.A、当计息周期为一年时，年名义利率等于年实际利率 B、实际利率真实的反映了资金的时间价值 C、名义利率真实的反映了资金的时间价值 D、名义利率相同时，计息周期越短，名义利率与实际利率的差值越大 E、计息周期相同时，名义利率越小，名义利率与实际利率的差值越大 答案：ABD26、就名义利率与实际利率的关系问题，下面说法中正确的有 （ ） 。A、从资金时间价值的角度来看，区分名义利率和实际利率意义不大 B、当每年的计息周期数为 1年时，名义利率与实际利率相等 C、在名义利率给定前提下，计息周期越短，实际利率就越大并无上限 D、当每年的计息周期数大于 1年时，实际利率大于名义利率 答案：BD27、现金流量图是进行复利计算和投资分析的有效辅助工具，现金流量图中的时间点“零“是（ ） A、资金运动的时间始点 B、日历年度的年初 C、某一基准时刻 D、既不能有现金流出也不能有现金流入的时间点 E、既可有现金流出也可有现金流入的时间点 答案：ACE三、简答题1、什么是资金等值？答：资金等值是指在考虑资金时间价值因素后，不同时点上数额不相等的资金2、什么是现值、终值、等值？一定利率条件下具有相等的价值。答：现值 P（Present Worth） （即现在的资金价值或本金） ，或发生在（或折算为）某一特定时间序列起点时的价值； 终值 F（Future Worth） （N 期末的资金值或本利和）或资金发生在（或折算为）某一特定时间序列终点的价值； 等值（Equivalence）：不同时间点上数目不等的资金具有相等的价值。3、简述名义利率与实际利率的相互关系？答：当利率的时间单位与计息周期一致时，实际利率与名义利率是一致的，且都等于周期利率；当利率的时间单位与实际计算周期不一致时，名义利率等于一个计息周期的利率与一年中的计算周期的乘积，而实际利率等于名义利率加上利息的时间价值产生的利率。4、在工程项目中现金流量的构成要素有哪些？答：（1）固定资产投资及其借款利息（2）流动资金投资（3）经营成本（4）销售收入（5）利润（6）税金（7）补贴（8）新增固定资产投资与流动资金投资（9）回收固定资产净残值（10）回收流动资金5、影响资金的时间价值的主要因素有哪些？为什么人们要以资金的时间价值来看待问题？答：影响资金的时间价值的因素有：资金的使用时间、数量大小、投入和回收的特点，以及资金周转的速度。人们讲究资金的时间价值，就是用动态的观点看待资金的使用和占用，要求人们加快资金的周转，早日回收资金，使原有资金最大限度的获得高额回报。6、利息的计算方法有哪两种？哪种方法更为合理？答：利息的计算分为单利法和复利法。单利法是每期均按原本金 P计息，其实质是利不生利；复利法按本金与累计利息额的和计息，其实质是利滚利。如此看来，复利法所计的利息比单利法更多，更能体现资金的时间价值，每时每刻都在生息，所以复利法更为合理。7、利率是由哪些因素决定的？这些因素发生怎样的变化会使利率发生变化？答：（1）首先取决于社会平均利润率的高低，并随之呈正向变动,并且遵循“平均利润和不为零”的原则（即借方所获得的平均收益与贷方所获得的平均利润之代数和不为零） ；（2）在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况，当借贷资金供大于求时，利率会相应下调；（3）借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高；（4）通货膨胀对利率的波动有直接影响；（5）借出资本的期限长短。贷款期限越长，风险就越大，利率也就越高。8、利息和利率在工程经济活动中的作用是什么？答：（1）利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。以信用方式筹集资金的一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。投资人首先要考虑的是投资某一项目所得到的利息是否比把这笔资金投入其他项目所得的利息（或利润）要多，否则不会投资。（2）利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。投资者借款需付利息，增加支出负担，这就促使投资者必须精打细算，减少借入资金的占用以便少付利息。同时可以使投资者自觉压缩库存限额，减少多环节占压资金。（3）利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。国家在不同的时期制定不同的利率政策，就会对整个国民经济及各行业部门产生影响。（4）利息与利率是金融企业经营发展的重要条件。金融机构作为企业，必须获取利润，由于金融机构的存贷款利率不同，其差额成为金融机构业务收入。此款扣除业务费后就是金融机构的利润，其可刺激金融企业的经营发展。四、计算题1.某人存入银行 1 000元，年利率为 9%，分别用单利和复利计算 3年后获本利和各多少？ 2.现有两个存款机会，一为投资 1 000万元，期限 3年，年利率 7%，单利计算；二为同样投资及年限，单利率 6%，按复利计算，应选择哪种方式？ 3.某企业向银行贷款，第 1年初借入 10万元，第 3年初借入 20万元，利率为10%，第 4年末偿还 25万元，并打算第 5末一次还清。试计算第 5年末应偿还多少？并画出以借款人（企业）为立脚点的现金流量图和以贷款人（银行）为立脚点的现金流量图。 4下列一次支付的终值 F为多少？ （1）年利率 12%，存款 1 000元，存期 6年 （2）年利率 10%，投资 15万元，5 年后一次回收。5.下列期终一次支付的现值为多少？（1）年利率 5%，第 5年末 4 000元。 （2）年利率 10%，第 10年末 10 000元。 6下列等额支付的终值为多少？ （1）年利率 6%，每年年末存入银行 100元，连续存款 5年。 （2）年利率 10%，每年年末存入银行 200元，连续存款 10年。7下列等额支付的现值为多少？（1）年利率 8%，每年年末支付 100元，连续支付 8年。（2）年利率 10%，每年年末支付 500元，连续支付 6年。8下列终值的等额支付为多少？（1）年利率 6%，每年年末支付一次，连续支付 10年，10 年末积累金额 10 000元。（2）年利率 8%，每年年末支付一次，连续支付 6年，6 年末积累金额 5 000元。9下列现值的等额支付为多少？（1）年利率 6%，借款 2 000元，计划借款后的第一年年末开始偿还，每年偿还一次，分 4年还清。（2）年利率 8%，借款 4万元，借款后第 1年年末开始偿还，每年末偿还一次，分 10年还清。10某建设项目投资贷款 200万元，银行要求 4年内等额回收全部投资贷款，已知贷款利率为 8%，那么该项目年净收益应为多少才可按期偿还贷款？11建设银行贷款给某建设单位，年利率为 5%，第 1年初贷给 3 000万元，第2年初贷给 2 000万元，该建设单位第 3年末开始用盈利偿还贷款，按协议至第 10年末还清。问该建设单位每年末应等额偿还多少？12、请写出如下所示的现金流量图的复利终值系数和复利现值系数，年利率以i计。13、某企业购买了一台设备，购置费为 20000元，估计能使用 20年，20 年末的残值为 2000元，年运行费为 800元，此外，每 5年大修一次，其大修费为每次 2800元，试求该设备的等值年费用，若年利率以 12%计。14、某企业获得 8万元贷款，偿还期 4年，年利率为 10%，试就以下 4种还款方式，分别计算各年的还款额（本金和利息） 、4 年还款总额及还款额的现值和终值： 每年年末还 2万元本金和所欠利息； 每年末只还所欠利息，本金在第 4年末一次还清； 每年末等额偿还本金和利息； 第 4年末一次还清本金和利息。15、16、 某公司购买了一台机器，估计能使用 20年，每 4年要大修 1次，每次大修费用假定为 1000元，现在应存入银行多少钱才足以支付 20年寿命期间的大修费用。按年利率 12%计，每半年计息 1次。17、某人每月存款 1000元，期限 3年，年利率 12%，每季复利一次。计息周期内存款试分别按不计息和复利计算，求第三年末可得的本利和。18、某人每季度存款 1000元，期限 3年，年利率 20%，每半年复利一次。计息周期内存款试分别按