自考财务管理学重点

zxm 第 1 页,共 28 页 2018-8-4 109 年自考财务管理学重点笔记 第一章 财务管理总论 单选我国企业资金运动存在的客观基础是社会主义的商品经济。 单选企业资金运动的中心环节是资金投放。 单选企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于所有权关系。 单选财务管理区别于其他管理的本质特点是它是一种价值管理。 单选理财目标的总思路是经济效益最大化或者是以提高经济效益。 单选在财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了收益风险均煎原则。 单选财务决策环节的必要前提是财务预测。 单选在市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策。 单选具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是董事会。 单选资金运动的关键环节是资金收入。 多选企业资金的投放包括短期投资、长期投资、经营资产上的投资、对其他单位的投资、固定资产投资。 多选财务管理的内容成本费用管理、资产管理、收入、分配管理、投资管理、筹资管理。 多选企业财务计划主要包括资金筹集计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划、流动资金占用及周转计划。 多选财务管理目标的基本特征是相对稳定性、可操作性、层次性。 多选企业资金收支的平衡，归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡。 多选财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测。 多选进行财务分析的一般程序为搜集材料，掌握情况、指标对比，揭露矛盾、因素分析，明确责任。 多选财务分析的方法主要有对比分析法、比率分析法、因素分析法。 多选财务管理环节的特征有循环性、顺序性、层次性、专业性。 多选企业安排总体财务管理体制，要研究的问题有建立企业资本金制度、建立固定资产折旧制度、建立利润分配制度、建立成本开支范围制度。 多选财务管理原则资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则。 多选财务决策环节的工作步骤包括确定决策目标、拟定备选方案、评价各种方案、选择最优方案。 多选确定企业内部财务管理体制主要研究的问题有资金控制制度、收支管理制度、内部结算制度、物质奖励制度。多选股东大会管理的内容有决定公司的经营方针、审议年度财务预算、审议批准利润分配方案、对公司合并、分立做出决定。 多选财务管理的主要内容有投资管理、筹资管理、资产管理、成本管理。 简答简述财务管理的特点。 答：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。财务管理的特点具体表现在以下几个方面： (1)涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系，其触角必然要伸向企业生产经营的各个角落。 (2)灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。 (3)综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。透过财务信息把企业生产经营的各种因素及其相互影响综合全面地反映出来，并有效地反作用于企业各方面的活动，是财务管理的一个突出特点。 简答简述财务管理目标的作用。 答：(1)导向作用。管理是为了达到某一目的而组织和协调集体所作努力的过程；理财目标的作用首先就在于为各种管理者指明方向。 (2)激励作用。目标是激励企业全体成员的力量源泉，只有明确了企业的目标才能调动起每个职工的潜在能力，竭尽全力，创造出最佳成绩。 (3)凝聚作用。企业是一个协作系统，必须增强全体成员的凝聚力，才能发挥作用。企业凝聚力的大小受到多种因素的影响，其中一个重要因素，就是它的目标。 (4)考核作用。以明确的目标作为绩效考核的标准，就能 按职工的实际贡献大小如实地进行评价。 简答简述资金合理配置的原则。 zxm 第 9 页,共 28 页 2018-8-4 9答：所谓资金合理配置，就是要通过资金活动的组织和调节，来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系。 企业物质资源的配置情况是资金运用的结果，同时它又是通过资金结构表现出来的。资金配置合理，从而资源构成比例适当，就能保证生产经营活动顺畅运行，并由此取得最佳的经济效益；否则就会危及购、产、销活动的协调，甚至影响企业的兴衰。因此，资金合理配置是企业持续、高效经营的必不可少的条件。 各种资金形态的并存性和继起性，是企业资金运动的一项重要规律。只有把企业的资金按合理的比例配置在生产经营的各个阶段上，才能保证资金活动的继起和各种形态资金占用的适度，才能保证生产经营活动的顺畅运行。 简答简述财务管理的收益风险均衡原则。 答：财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。企业要想获得收益，就不能回避风险，可以说风险中包含收益，挑战中存在机遇。企业进行财务管理不能只顾追求收益，不考虑发生损失的可能。收益风险均衡原则，要求企业对每一项财务活动，全面分析其收益性和安全性，按照收益和风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避 害，提高收益。要注意把风险大、收益高的项目，同风险小、收益低的项目适当地搭配起来，分散风险，使风险与收益平衡，做到既降低风险，又能得到较高的收益，还要尽可能回避风险，化风险为机遇，在危机中找对策，以提高企业的经济效益。 简答简述财务管理的工作环节。 财务管理环节包括： (1)财务预测：根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。 (2)财务决策：根据企业经营战略的要求，在若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优方案的过程。 (3)财务计划：运用科学的技术手段和数学方法，制订主要计划指标，协调各项计划指标。 (4)财务控制：以计划任务和各项定额为依据，对财务活动的日常核算和调节。 (5)财务分析：以核算资料为依据，对企业财务活动的过程和结果进行评价和分析。 论述论述企业资金运动同各方面所形成的财务关系。 答：企业资金的筹集、投放、耗费、收入和分配，与企业上下左右各方面有着广泛的联系。财务关系，就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。 (1)企业与投资者和受资者之间的财务关系。 投资者可以从被投资企业分得投资收益。企业与投资者、受资者的关系，即投资与分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。 (2)企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。 一旦形成债权债务关系，则债务人不仅要还本，而且还要付息。企业与债权人、债务人、购销客户的关系，在性质上属于债权关系、合同义务关系。 (3)企业与税务机关之间的财务关系。 企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系（在税法上称税收法律关系）。(4)企业内部各单位之间的财务关系。 在实行内部经济核算制和经营责任制的条件下，企业内部各单位都有相对独立的资金定额或独立支配的费用限额，各部门、各单位之间提供产品和劳务要进行计价结算。这样，在企业财务部门同各部门、各单位之间，各部门、各单位相互之间，就要发生资金结算关系。 (5)企业与职工之间的财务关系。 企业要用自身的产品销售收入，向职工支付工资、津贴、奖金等，从而按照职工提供的劳动数量和质量进行分配。这种企业与职工之间的结算关系，体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。 企业的资金运动，从表面上看是钱和物的增减变动。其实，钱和物的增减变动都离不开人与人之间的关系。我们要透过资金运动的现象，看到人与人之间的财务关系，自觉地处理好财务关系，促进生产经营活动的发展。 企业资金运动及其所形成的经济关系，就是企业财务的本质。 论述论述“两权三层” 管理的内容。 答：所有者财务管理的对象，是所有者投入企业的资本，而经营者管理的对象则是企业的法人财产。这两者管理对象上的差别是两权分离的结果，它表明出资者只对投入的资本及其权益行使产权管理，而经营者则对构成企业法人的全部财产行使产权管理，对出资者承担资本保值增值的责任。三个层次财务管理的内容如下： zxm 第 10 页,共 28 页 2018-8-4 10(1)股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。如决定公司的经营方针和投资计划；审议批准年度财务预算、财务决策；审议批准利润分配方案和亏损弥补方案；对公司增加或者减少注册资本作出决定；对发行公司债券作出决定；对公司合并、分立、解散和清算作出决定；等等。 (2)董事会：着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。如决定公司的经营计划和投资方案；制订年度财务预算方案、决策方案；制订利润分配方案和亏损弥补方案；制订增加或者减少注册资本的方案；制订发行公司债券的方案；拟订公司合并、分立、解散和清算的方案；决定公司内部财务管理机构的设置；聘任或者解聘经理和财务负责人；等等。 (3)经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。如组织实施公司年度经营计划和投资方案；组织实施年度财务预算方案；组织实施利润分配方案或者亏损弥补方案；组织实施增加或者减少注册资本的方案；组织实施发行公司债券的方案；组织实施公司合并、分立、解散和清算的方案；拟定公司内部财务管理机构设置方案；提请聘任或者解聘经理和财务负责人，聘任或者解聘财务管理人员；等等。 随着现代企业财务管理实践的发展，企业各层次财务管理的内容还会进一步丰富起来。 论述试论企业财务管理中的收支积极平衡原则。 在财务管理中，要经常关注资金流量的协调平衡。 资金的收支是资金周转的纽带，要保证资金周转顺利进行，就要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每一个时点上协调平衡。 资金收支的平衡。归根到底取决于购产销活动的平衡。只有使企业的购产销三个环节互相衔接，保持平衡，企业资金周转才能正常进行，并取得应有的经济效益。 资金收支平衡不能采用消极的办法来实现。而要采用积极的办法解决收支中存在的矛盾。首先，要开源节流增收开支。其次，在发达的金融市场条件下，通过短期筹资和投资来调剂资金余缺。 总之，在组织资金收支平衡问题上，既要量人为出，又要量出为人，对于关键性的生产经营支出则要开辟财源积极予以支持。这样，才能取得理想的经济效益。 论述试述采用 “权益资本利润率最大化” 作为财务管理目标的优势及应注意的问题。 权益资本利润率是指企业实现的净利润与投入的权益资本的比率，说明企业的盈利水平。 以权益资本利润率作为企业的理财目标有如下好处： (1)权益资本利润率全面地反映了企业营业收入、营业费用和投入资本的关系、投入产出的关系，能较好地考核企业经济效益的水平。权益资本利润率是企业综合性最强的一个经济指标。 (2)权益资本利润不同于资产报酬率，它反映企业权益资本的使用效益，同时也反映因改变资本结构而给企业收益率带来的影响。 (3)在利用权益资本利润率对企业进行评价时，可将年初所有者权益按时间价值折成终值，这样就能客观地考察企业权益资本的增值情况，较好地满足投资者的需要。 (4)权益资本利润率指标容易理解，便于操作，有利于把指标分解、落实到各部门、各单位，也便于各部门、各单位据以控制各项生产经营活动，对于财务分析、财务预测也有重要的作用。 在采用“权益资本利润率最大化 ”作为企业财务管理目标时，应当注意协调所有者与债权人、经营者之间的利益关系，防止经济利益过于向股东倾斜，还必须坚持长期利益原则，防止追求短期利益的行为。 第二章 资金时间价值和投资风险价值 单选资金时间价值的实质是差额价值。 单选资金时间价值的真正来源是剩余价值。 单选通常称普通年金为后付年金。 单选以现值指数判断投资项目可行性，可以采用的标准是现值指数大于 1。 单选一定时期内每期期初等额收付的系列款项为即付年金。 单选优先股的股利可视为永续年金。 单选表示资金时间价值的利息率通常被认为是没有风险和通货膨胀条件下的社会资金平均利润率。 单选与资本回收系数互为倒数的是普通年金终值系数。 单选无期限连续收款、付款的年金为永续年金。 单选年金的收付款方式有多种，其中每期期末收付款的年金是普通年金。 单选计算复利现值的公式是 单选以价值形式反映企业生产要素的取得和使用的财务活动是资金的筹集和投放。 zxm 第 11 页,共 28 页 2018-8-4 11单选后付年金终值系数的倒数是偿债基金系数。 单选年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。 多选按每次收付款发生的时间不同，年金有普通年金（或后付年金）、先付年金（或即付年金）、递延年金、永续年金。 多选根据对未来情况的掌握程度，投资决策的类型有区险性投资决策、确定性投童决策、不确定性投资决策。 多选在财务管理中衡量风险大小的指标有标准离差、标准离差率。 多选永续年金的特点没有终值、没有期限、每期定额支付。 多选递延年金的特点最初若干期没有收付额、计算现值需做两步折现、计算终值方法与普通年金相同。 多选一般投资收益率实质上由资金时间价值、投资风险价值组成。 简答简述投资决策的类型。 答：根据对未来情况的掌握程度，投资决策可分为三种类型： (1)确定性投资决策。 这是指未来情况能够确定或已知的投资决策。 (2)风险性投资决策。 这是指未来情况不能完全确定，但各种情况发生的可能性概率为已知的投资决策。 (3)不确定性投资决策。 这是指未来情况不仅不能完全确定，而且各种情况发生的可能性也不清楚的投资决策。 简答简述资金时间价值的表现形式。 答：资金时间价值的实质，是资金周转使用后的增值额。资金由资金使用者从资金所有者处筹集来进行周转使用以后，资金所有者要分享一部分资金的增值额。 资金时间价值可以用绝对数表示，也可以用相对数表示，即以利息额或利息率来表示。但是在实际工作中对这两种表示方法并不作严格的区别，通常以利息率进行计量。利息率的实际内容是社会资金利润率。各种形式的利息率（贷款利率、债券利率等）的水平，就是根据社会资金利润率确定的。但是，一般的利息率除了包括资金时间价值因素以外，还要包括风险价值和通货膨胀因素。资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均利润率，这是利润平均化规律作用的结果。作为资金时间价值表现形态的利息率，应以社会平均资金利润率为基础，而又不应高于这种资金利润率。 简答简述在我国运用资金时间价值的必要性。 答：(1)资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。 资金时间价值代表着无风险的社会平均资金利润率水平，后者应是企业资金利润率的最低限度，而企业资金利润率正是反映企业资金利用效果的综合指标，在一定程度上也是企业经济效益的集中表现。没有资金时间价值观念，就缺乏衡量企业资金利用效果的标准。 (2)资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。 在投资决策中，根据资金时间价值原理，把不同时点上的投资额和不同时点上的投资收益折算成某一时点上的现值，可以正确评价其投入产出的经济效益，作出科学的可行性分析。在筹资决策中，根据资金时间价值原理，可以比较各种筹资方案的综合资本成本，选择最优的资本结构。在收益分配决策中，根据各项现金流出和现金流入的时间确定现金的运转情况，可以合理选择现金股利（分派现金）、股票股利（送股、转股）、股票配售（配股）等股利分配方式。论述试论资金时间价值的实质。 答：(1)要正确理解资金时间价值的产生原因。 并不是所有的货币都有时间价值，只有把货币作为资金投入生产经营活动才能产生时间价值。时间价值是在生产经营活动中产生的，不作为资金投入生产经营过程的货币，是没有时间价值可言的。 在市场经济条件下，货币的时间价值实际上是资金的时间价值。从现象上看，只有当货币资金流入、流出时才有可能计算时间价值。但在事实上当货币资金用以购买原材料或固定资产以后，时间价值依然要发挥作用。具有这种时间价值的，不仅是货币资金，而且还有物质形态的资金。全部生产经营中的资金都具有时间价值，这是资金运动的一种客观规律性。 (2)要正确认识资金时间价值的真正来源。 在发达商品经济条件下，商品流通的运动形式是 G-W-G。这一运动的特点是始点和终点都是货币，没有质的区别。马克思指出：G-W-G 过程所以有内容，不是因为两极有质的区别（二者都是货币），而只是因为它们有量的不zxm 第 12 页,共 28 页 2018-8-4 12同。最后从流通中取出的货币，多于起初投入的货币因此，这个过程的完整形式是 G-W-G。其中的G=G+G，即等于原预付货币额加上一个增值额。我把这个增值额或超过原价值的余额叫做剩余价值，时间价值不可能由“时间” 创造，也不可能由“ 耐心”创造，而只能由工人的劳动创造，时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值。 第三章 筹资管理 单选企业购置设备增加市场供应，或开拓有发展前途的对外投资领域时所进行的筹资属于扩张筹资动机。 单选以生产经营为主的有限责任公司注册资本的最低限额为 30 万元。 单选资本金分期筹集的，最后一期出资应在营业执照签发之日起 3 年内缴清。 单选解决企业短期的、临时的资产需求的租赁是指经营租赁。 单选当债券的票面利率高于市场利率时，债券应溢价发行。 单选与股票筹资相比，债券筹资的特点是筹资风险大。 单选股票的市场价值，就是通常所说的市场价格。 单选在计算个别资金成本时，需要考虑所得税抵减作用的筹资方式是长期债券。 单选一般而言，企业资本成本最高的筹资方式是发行普通股。 单选企业在追加筹资时，需要计算边际资本成本。 单选企业在金融市场上发行股票和债券，从而取得资金的活动是筹资活动。 单选银行、证券公司、保险公司在金融体系中统称为金融机构。 单选一般情况下，在企业的各种资金来源中，资本成本率最高的是普通股。 单选与股票筹资相比，企业发行债券筹资的主要优点是具有财务杠杆作用。 单选我国 证券法规定，公司累计债券余额不得超过公司净资产的比例是 40%。 多选企业筹资的动机有新建筹资动机、扩张筹资动、调整筹资动机、双重筹资动机。 股权性筹资的方式有吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行债券、融资租凭、商业信用。 多选企业的资金来源渠道有政府财政资金、民间资金、企业自留资金、其他企业单位资金、非银行金融机构资金。多选金融市场按融资对象可分为资金市场、外汇市场、黄金市场。 多选资本金按投资主体可分为国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金。 多选吸收投入资本的优点有能够增强企业信誉、能够早日形成生产能力、财务风险较低。 多选企业资本金管理原则的内容包括资本确定原则、资本保全原则、资本充实原则、资本增值原则、资本统筹使用原则。 多选普通股股东在权利方面的特点有对公司有经营管堡权优先认股权、剩余财产请求权位于债权人和优先股股东之后。 多选股票的价值可分为市场价值、票面价值、账面价值。 多选商业信用的形式有应付账款、商业汇票、预收货款、票据贴现。 多选我国企业筹集资本金的制度主要有实收资本制、授权资本制、折衷资本制。 多选金融市场的基本特征是以资金为交易对象、可以是有形的，也可以是无形的、可以有固定场所，也可以没有固定场所。 多选评价企业资本结构的最佳状态的标准是股权收益最大化、权益资本利润率最大化、综合资本成本最小化、个别资本成本最小化、边际资本成本最小化。 多选影响债券发行价格的因素为债券面值、票面利率、市场利率、债券期限。 简答个别资本成本、综合资本成本的功能有何不同？ 答：个别资本成本是比较各种筹资方式优劣的一个尺度。企业筹集长期资金一般有多种方式可供选择，如长期借款、发行债券、发行股票等。这些长期筹资方式的个别成本是不一样的。资本成本的高低可作为比较各种筹资方式优缺点的一个依据。当然，资本成本并不是选择筹资方式的唯一依据。 综合资本成本是企业进行资本结构决策的基本依据。企业的全部长期资本通常是采用多种方式筹资组合构成的，这种长期筹资组合往往有多个方案可供选择。综合资本成本的高低就是比较各个筹资组合方案，作出资本结构决策的基本依据。 简答简述资本成本的含义性质。 答：含义：资本成本是企业为筹集和使用资金而支付的各种费用。包括资金占用费用和资金筹集费用。 zxm 第 13 页,共 28 页 2018-8-4 13性质：资本成本是一个重要的经济范畴。资本成本是在商品经济条件下，由于资本所有权和资本使用权分离而形成的一种财务概念。 资本成本具有一般产品成本的基本属性，又有不同于一般产品成本的某些特性。产品成本是资金耗费，又是补偿价值。资本成本也是企业的耗费，企业是要为此付出代价、支出费用的，而这种代价最终也要作为企业收益的扣除额来得到补偿。但是资本成本又不同于账面成本，资金成本率只是一个估计的预测值，而不是精确的计算值。 资本成本同资金时间价值既有联系，又有区别。资本成本的基础是资金的时间价值，但两者在数量上是不一致的。资本成本（如利率）既包括资金的时间价值，又包括投资风险价值。 简答简述发行债券筹资的优缺点。 答：(1)债券筹资的优点： 资本成本较低。债券的利息通常比股票的股利要低，而且债券的利息按规定是在税前支付，发行公司可享受减税利益，故企业实际负担的债券成本明显低于股票成本。 具有财务杠杆作用。债券利息率固定，不论企业盈利多少，债券持有人只收取固定的利息，而更多的利润可用于分配给股东，增加其财富，或留归企业用以扩大经营。 可保障控制权。债券持有人无权参与公司的管理决策，企业发行债券不会像增发新股那样可能分散股东对公司的控制权。 (2)债券筹资的缺点： 财务风险高。债券有固定的到期日，并需定期支付利息。利用债券筹资要承担还本、付息的义务。在企业经营不景气时，向债券持有人还本、付息，无异于釜底抽薪，会给企业带来更大困难，甚至导致企业破产。 限制条件多。发行债券的契约书中往往规定一些限制条款。这种限制比优先股及长期借款要严得多，这可能会影响企业的正常发展和以后的筹资能力。 筹资额有限。利用债券筹资在数额上有一定限度，当公司的负债超过一定程度后，债券筹资的成本会迅速上升，有时甚至难以发行出去。 简答简述企业筹资必须把握的原则。 答：(1)合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。 (2)周密研究投资方向，大力提高投资效果。 (3)适时取得所筹资金，保证资金投放需要。 (4)认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。 (5)合理安排资本结构，保持适当偿债能力。 (6)遵守国家有关法规，维护各方合法权益。 简答简述企业资本金的管理原则。 答：对资本金的管理，要贯彻以下五项原则： (1)资本确定原则。 (2)资本充实原则。 (3)资本保全原则。公司除由股东大会作出增减资本决议并按法定程序办理者外，不得任意增减资本总额。具体要求是： 企业筹集的资本金，在生产经营期间内，投资者除依法转让外，不得以任何方式抽走。 过去企业提取的折旧要上交能源交通基金和预算调节基金的办法，实际上等于把原来的国家投资抽走，不符合资本金保全原则，国家已决定对业已计提的折旧停征“两金”。 (4)资本增值原则。 (5)资本统筹使用原则。今后对企业资金来源不再限定其用途。过去企业计提折旧除增列生产费用和反映固定资产折旧价值以外，还要冲减国家基金，增加更新改造基金，使投资人的投入资金发生变动，并使资金不能统筹使用。 简答简述资本成本的作用。 答：资本成本可以在多方面加以应用，主要用于筹资决策和投资决策。 (1)资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据。 (2)资本成本是评价投资项目可行性的主要经济标准。 (3)资本成本是评价企业经营成果的最低尺度。 简答筒述经营租赁和融资租赁的特点。 答：(1)经营租赁的特点主要是： 出租的设备一般由租赁公司根据市场需要选定，然后再寻找承租企业；租赁zxm 第 14 页,共 28 页 2018-8-4 14期较短，短于资产的有效使用期，在合理的限制条件内承租企业可以中途解约，这在有新设备出现或租赁设备的企业不再需用时，对承租人比较有利；设备的维修、保养由租赁公司负责；租赁期满或合同中止以后，出租资产由租赁公司收回。经营租赁比较适用于租用技术过时较快的生产设备。 (2)融资租赁的主要特点是：出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定；租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同；由承租企业负责设备的维修、保养和保险，承租企业无权拆卸改装；租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退还租赁公司，继续租赁，企业留购，即以很少的“名义货价” （相当于设备残值的市场售价）买下设备。通常采用企业留购办法，这样，租赁公司也可以免除处理设备的麻烦。 简答简述金融市场的定义和构成要素。 答：金融市场是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。广而言之，是实现货币借贷和资金融通，办理各种票据和有价证券交易活动的市场。 金融市场通常有三个构成要素： (1)资金供应者和资金需求者。可以向企业提供资金的有政府、金融机构、企业事业单位、居民、外商等等，此外，金融中介机构也是参与资金交易活动的经济单位。 (2)信用工具。信用工具包括各种债券、股票、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等，信用工具就资金需求者来说是交易的手段，而就资金供应者来说也可理解为交易的对象。 (3)调节融资活动的市场机制。资金这种特殊商品的价格通常表现为利率。供求影响价格，而价格则调节供求。资金的供应大于需求，价格就会下降；反过来，如果资金的价格长期低于社会平均的资金利润率则又会刺激需求，抑制供给。通过这种市场机制的调节作用，可以实现社会资金的合理配置。 简答简述企业筹资动机的种类。 答：(1)新建筹资动机。 新建筹资动机是在企业新建时为满足正常生产经营活动所需的铺底资金而产生的筹资动机。 (2)扩张筹资动机。 扩张筹资动机是企业因扩大生产经营规模或追加对外投资而产生的筹资动机。 (3)调整筹资动机。 调整筹资动机是企业在不增减资本总额的情况下为了改变资本结构而形成的筹资动机。 (4)双重筹资动机。 企业既需要为扩大经营而增加长期资金又需要改变原有的资本结构而产生的筹资动机，即双重筹资动机。这种双重筹资动机的结果，既会增大企业资本总额，又会调整企业资本结构。 简答企业的筹资渠道主要有哪些？ 答：(1)政府财政资金。 政府对企业的投资历来是我国全民所有制企业的主要资金来源。 (2)银行信贷资金。 (3)非银行金融机构资金。 (4)其他企业单位资金。 (5)民间资金。 (6)企业自留资金。 (7)外国和港澳台资金。 简答简述企业的筹资方式。 答：筹资方式是指企业筹集资金所采取的具体形式，体现着不同的经济关系（所有权关系或债权关系）。 企业的筹资方式一般有以下 7 种：吸收直接投资；发行股票； 企业内部积累；银行借款；发行债券；融资租赁；商业信用。 简答简述企业资本金的含义。 答：企业资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。这里包含以下几个含义： (1)从性质上看，资本金是投资者（所有者）投入的资本，是主权资金，不同于债务资金； (2)从目的上看，资本金要将本求利，有营利性，不同于非营利性的事业行政单位资金； (3)从功能上看，企业资本金用以进行生产经营，承担民事责任，有限责任公司和股份有限公司则以其资本金为限zxm 第 15 页,共 28 页 2018-8-4 15对所负债务承担责任； (4)从法律地位来看，资本金不同于过去国有企业的国家基金，筹集来的资本金要在工商行政管理部门办理注册登记，已注册的资本金如果追加或减少，必须办理变更登记。 简答简述发行股票投资的优缺点。 答：(1)发行股票筹资的优点： 能提高公司的信誉。 没有固定的到期日，不用偿还。 没有固定的股利负担。 筹资风险小。 (2)发行股票筹资的缺点： 资本成本较高。 容易分散控制权。 简答简述租赁筹资的优缺点。 答：租赁筹资的优点： (1)能迅速获得所需资产。 (2)租赁筹资限制较少。 (3)免遭设备陈旧过时的风险。 (4)到期还本负担轻。 (5)税收负担轻。 (6)租赁可提供一种新的资金来源。 租赁筹资的缺点： 租赁筹资的主要缺点是资本成本高。其租金通常比举借银行借款或发行债券所负担的利息高得多，而且租金总额通常要高于设备价值的 30%；承租企业在财务困难时期，支付固定的租金也将构成一项沉重的负担。另外，采用租赁筹资方式如不能享有设备残值，也将视为承租企业的一种机会损失。 简答简述企业资金成本的含义和性质。 资金成本是企业为筹集和使用资金而支付的各种费用。包括资金占用费用和资金筹集费用。 资金成本的性质： (1)资金成本是资金使用者向资金所有者和中介人支付的占用费和筹资费。 (2)资金成本具有一般产品成本的基本属性，又有不同于一般产品成本的某些特性。 (3)资金成本同资金时间价值既有联系，又有区别。 论述论述普通股股东和优先股股东权利和义务的不同。 答：普通股股票是公司发行的代表着股东享有平等的权利、义务，不加特别限制，股利不固定的股票。普通股是最基本的股票。通常情况下，股份有限公司只发行普通股。 普通股权利和义务的特点是：普通股股东享有公司的经营管理权；普通股股利分配在优先股之后进行，并依公司盈利情况而定；公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后；公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先认购公司所发行的股票。 优先股股票是较普通股有某些优先权利同时也有一定限制的股票。其优先权利表现在：优先获得股利。优先股股利的分发通常在普通股之前，其股利率是固定的。优先分配剩余财产。当公司解散、破产时，优先股的剩余财产的求偿权虽位于债权人之后，但位于普通股之前。优先股股东在股东大会上无表决权，在参与公司经营管理上受到一定限制，仅对涉及优先股权利的问题有表决权。优先股属于主权资金，优先股股东的权利与普通股股东有相似之处，两者股利都是在税后利润中支付，而不能像债券利息那样在税前列支，同时优先股又具有债券的某些特征。 zxm 第 16 页,共 28 页 2018-8-4 16第四章 流动资金管理 单选企业为满足支付动机而持有现金，所需考虑的主要因素是企业销售水平的高低。 单选利用“5C”评估法评估客户信用状况时，需要考虑的首要因素是品质。 单选核定原材料、在产品、产成品项目资金定额的基本方法是定额日数计算法。 单选工业企业坏账准备金计提金额占企业年末应收账款余额的比率一般是 3-5。 多选从构成要素看，流动资金包括垫支于劳动对象的资金、支于工资的资金、支于其他货币支出的资金。 多选流动资产组成内容的有货币资金、应收及预付款项、存货、短期投资。 多选流动资金在每次循环中，表现的占用形态为生产储备资金、品资金、币资金、完工产品资金、算资金。 多选现行转账结算的主要方式有汇兑结算、商业汇票结算、托收承付结算。 多选银行汇票结算、委托收款结算、支票结算。 多选流动资金的主要构成项目有货币资金、应收及预付款项存货、长期投资。 多选流动资金在生产领域的占用形态为生产储备资金、完工产品资金。 多选流动资金的特点占用形态的变动性、用数量的波动性、金循环与生产经营周期的一致性。 多选企业持有现金的动机有支付动机、防动机、机动机。 多选转账结算的方式有汇兑、托收款、业汇票、银行汇票、支票。 多选货币资金包括库存现金、银行存款。 多选应收账款的成本包括机会成本、管理成本、账成本。 多选信用政策的组成为信用期限、用标准、现金折扣、收账政策。 多选产成品储存日数包括组织成批发运日数、配日数、装日数。 多选核定存货资金定额的方法有因素分析法、比例计算法、余额计算法、定额日数计算法。 多选企业存货包括原材料、包装物、低值易耗品、购商品、修理用备件。 多选核定在产品资金定额的因素是产品的每日平均产量、产品单位计划生产成本、在产品成本系数、生产周期。 多选产成品资金定额日数包括选配日数、组织成批发运日数、包装日数、结算日数、发运日数。 多选原材料资金定额取决于计划期原材料每日平均耗用量、原材料计划价格、原材料资金定额日数。 简答简述应收账款日常管理的内容。 答：(1)调查客户信用状况。 这种调查有直接法和间接法两种。直接法就是企业的财务人员与客户直接接触，通过当面采访、询问、观看等方式获取信用资料。这种方法的优点在于及时性，但准确性往往不够，客户的缺点和不足容易被掩盖。问接法则是以客户或其他单位保存的有关客户的各种原始记录和核算资料为基础，通过加工整理获得信息的方法。 (2)评估客户信用状况。 五 C 评估法。 信用评分法。 (3)催收应收账款。 (4)预计坏账损失，计提坏账准备金。 简答简述应收账款的功能。 答：应收账款的功能是指它在生产经营中的作用，主要有以下两方面： (1)增加产品销售的功能。 在社会主义市场经济的条件下，赊销是促进销售的一种重要方式。虽然赊销仅仅是影响销售量的因素之一，但在市场疲软、资金紧张的情况下，赊销的促销作用是十分明显的。特别是在企业销售新产品、开拓新市场时，赊销更具有重要的意义。 (2)减少产成品存货的功能。 企业持有产成品存货，要开支管理费、仓储费和保险费等支出；相反，企业持有应收账款，则无需这些支出。因此，当企业产成品较多时，一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销，把产成品存货转化为应收账款，节约各项支出。 简答筒述流动资金的管理要求。 答：根据流动资金的性质和社会主义市场经济发展的要求，结合我国流动资金管理工作的经验看，要管好用好流动资金，必须认真贯彻以下几项要求： zxm 第 17 页,共 28 页 2018-8-4 17(1)既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金。 (2)管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合。 (3)保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。 (4)流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支。 此外，企业也不能把流动资金用于有专门资金来源的开支。 简答简述存货的功能。 答：存货的功能是指存货在生产经营过程中的作用。存货主要包括原材料、在产品和产成品。其功能分述如下：(1)储存必要的原材料，可以保证生产正常进行。 (2)储备必要的在产品，有利于组织均衡、成套性的生产。 (3)储备必要的产成品，有利于产品销售。 简答简述现金管理的要求。 答：(1)钱账分管，会计、出纳分开。 要实行管钱的不管账，管账的不管钱。出纳员和会计员互相牵制，互相配合，互相监督，这样可以保证少出差错，堵塞漏洞。 (2)建立现金交接手续，坚持查库制度。 凡有现金收付，必须坚持复核。款项转移或出纳人员调换时，必须办理交接手续，做到责任清楚。要经常检查库存现金与账面记录是否一致，以保证钱款安全。 (3)遵守规定的现金使用范围。 国家规定，现金只能用于支付个人款项及不够支票结算起点的公用开支。 (4)遵守库存现金限额。 核定的限额必须遵守，超过库存限额的现金，出纳员应及时送存银行。 (5)严格现金存取手续，不得坐支现金。 开户单位收入的现金应于当日送存开户银行。当日送存确有困难的，由开户银行确定送存时间。有关现金的支出，除了限额内的零星开支可以从库存现金支付以外，其余的开支必须从银行提取，不得从本单位现金收入中直接支付（即不得坐支现金）。 简答简述坏账损失的财务处理方法。 答：企业发生的坏账损失在财务处理上有两种方法：一是直接核销法，企业发生的坏账损失直接计人成本、费用；二是坏账备抵法，企业先估计坏账损失，提取坏账准备金，发生坏账时冲减坏账准备金。实践证明，直接核销法不利于企业及时处理坏账，以至于大量陈账、呆账长年挂账，不利于企业资金加速周转，并在一定程度上造成盈亏不实。为了增强企业的风险意识，新的财务制度明确规定全面推行坏账备抵法。 论述为什么要核定存货资金定额? 核定存货资金定额应满足哪些要求？ 答：存货是企业流动资产的主要组成部分。存货资金是占用在生产储备资金、未完工产品资金和成品资金各个项目上的资金的总称。为了保证企业存货经常必须占用的最低限度的资金需要和实行流动资金分口分级管理责任制，落实供产销各职能部门分管资金指标，必须核定生产储备资金、未完工产品资金和成品资金各个项目的资金定额，即经常、必须、占用的最低限度量。 核定存货资金定额的要求是： (1)保证生产经营的合理需要，节约使用流动资金； (2)存货资金计划指标应当同产销计划指标及其他计划指标保持衔接； (3)要有科学的计算根据，采用合理的计算方法； (4)核定存货资金定额工作还应当实行统一领导、分级管理的原则，采取群众路线的方法。 核定存货资金定额，要有科学的计算依据，合理的计算方法，既要防止繁琐复杂，又要防止任意估计。为此，要按照资金运用的规律，掌握重点，区别对待。对主要产品使用的重要原材料、消耗量大、占用资金多的物资，要采用比较细致的方法核定；对其他一般物资，则可采用比较简便的方法核定。 第五章 固定资产和无形资产管理 单选固定资产是企业主要的劳动手段。 单选对固定资产损耗进行价值补偿的依据是固定资产折旧额。 单选非专利技术最大的特点是保密性。 zxm 第 18 页,共 28 页 2018-8-4 18单选在固定资产的计价方法中，固定资产原始价值减去已提折旧后的净额是折余价值。 单选在进行无形资产摊销时，合同规定受益年限，而法律规定有效年限的摊销年限不得超过受益年限和有效年限之中较短者。 单选出租无形资产所得收入应计入其他业务收入。 多选固定资产的特点有固定资产投资的集中性和回收的分散性、固定资产价值补偿与实物更新分别进行、使用中的固定资产价值的双重存在。 多选固定资产按照经济用途可分为生产用固定资产、非生产用固定资产。 多选固定资产的有形损耗的原因包括物质磨损。 多选固定资产投资可行性预测的内容包括进行投资决策。 多选无形资产摊销涉及的主要影响因素有无形资产的摊销年限、无形资产的摊销方法、无形资产的成本和残值、无形资产摊销开始的月份。 多选固定资产投资的特点有施工期长、投资回收期长、决策成败后果深远、投资数额大。 多选固定资产投资的分类，一般有战术性和战略性投资、相关性和独立性投资、先决性和重置性投资。 多选固定资产计提折旧的方法有年金法、年数总和法、双倍余额递减法、年限平均法、工作量法。 多选商标权同其他商品一样，具有使用价值、价值、可以作价转让、可以有偿许可他人使用。 多选按形成来源划分，无形资产可以分为自创无形资产、购入无形资产。 多选商誉的特点包括是企业长期积累起来的一项价值、不能与企业分开而独立存在，其本身不是能产生收益的无形资产。 多选对无形资产的分类一般依据形成来源、能否辨认、有无固定生效期。 多选无形资产按照取得时的实际成本计价时，计价的对象包括投资者作为资本。 简答简述固定资产的计价方法。 答：固定资产既要按实物计量单位进行计算，又要按货币计量单位进行计算。正确地对固定资产进行计价，是真实反映企业固定资产的必要条件，也是正确计提折旧的前提。固定资产通常有以下几种计价方法： (1)原始价值。 原始价值是指企业在购置、建造或获得某项固定资产所发生的必要支出。 (2)重量价值。 重量价值是指在目前情况下重新购建某项固定资产所需发生的必要支出。当企业取得无法确定原价的固定资产时，如出现盘盈固定资产时，按照同类固定资产的重置完全价值计价。 (3)折余价值。 折余价值是指固定资产原始价值减去已提折旧后的净额，又称净值。它反映固定资产现值。 国有企业固定资产的计价原则是由国家统一规定的。企业应当按照规定的要求对固定资产计价入账，不能任意估价，不能任意变更已入账的固定资产价值。 简答简述固定资产管理的基本要求。 答：根据固定资产的经济性质和价值周转的特点，企业固定资产管理的基本要求是： (1)保证固定资产的完整无缺。 保证固定资产的完整无缺是管好用好固定资产的基础，是企业生产经营正常进行的客观要求，也是企业对国家应尽的职责。 (2)提高固定资产的完好程度和利用效果。 应加强固定资产的保管、维护和修理工作，使之保持良好的技术状态并充分合理利用，提高固定资产的完好率和利用率，减少固定资产资金占用，节省固定资产寿命周期内的费用支出。 (3)正确核定固定资产需用量。 (4)正确计算固定资产折旧额，有计划地计提固定资产折旧。 企业必须根据实际情况，选用适用的计算固定资产折旧额的方法，正确计算固定资产折旧额，编制固定资产折旧计划，按规定有汁划地计提固定资产折旧，保证固定资产更新的资金供应。 (5)要进行固定资产投资的预测。 企业在进行固定资产再生产投资时，既要研究投资项目的必要性，又要分析技术上的可行性，还要分析经济上的效益性，为进行投资决策提供依据。科学地进行固定资产的投资预测是固定资金管理的一项重要要求。 简答简述固定资产项目投资的特点。 zxm 第 19 页,共 28 页 2018-8-4 19答：固定资产项目投资具有以下特点： (1)投资数额大。 凡构成固定资产的投资项目，数额都比较大。 (2)施工期长。 新建、改建、扩建工程项目，都需要经过较长的工程施工建设期才能完成。 (3)投资回收期长。 固定资产项目投资是一次、集中进行的，而投资的收回是逐渐地、部分地进行，需要较长的时期才能全部完成。(4)决策成败后果深远。 西方企业将固定资产项目投资叫做沉没投资，一旦决策付诸实行要改很难且其变现能力差，故而决策成败后果深远。 固定资产项目投资的上述特点，决定了企业进行固定资产投资，除了研究投资项目的必要性，还要分析它们技术上的可行性和经济上的效益性，以便做出科学的投资决策。 简答简述财务部门对固定资产的管理。 答：(1)新增固定资产，要参加验收。 在新增固定资产时，财务人员要协同资产管理人员深入现场，根据固定资产的交接凭证，认真搞好固定资产的验收和交接工作。清点数量，看实物与凭证所列数量是否一致，所附备件是否齐全；检查质量，看设备的性能是否良好，质量是否符合技术要求；核实造价，看新增固定资产的造价和购进、调进的价格是否符合实际。 (2)调出固定资产，要参加办理移交。 调出固定资产时，财务人员要与资产管理人员加强协作，到现场参加办理移交。核对调拨手续，对不符合国家政策和手续不完备的拒绝调出；查对实物，对于数量短缺，或机件、部件不全的设备，坚持在配备齐全后移交接收单位，对调出设备的专用技术资料，也要随同调出设备一并移交或抄送接收单位，以便使用单位搞好维护保养；对外调的固定资产，移交前，要依靠工人和技术人员确定设备的新旧程度和完好情况，按质论价；移交时，根据结算后的“价拨单” 到现场办理固定资产的交接。 (3)报废固定资产，要参加鉴定清理。 在提出申请报废时，财务人员要会同资产管理人员到现场参加鉴定，做好清理工作。核对实物，查明报废的固定资产与固定资产报废申请书所列各项内容是否一致，防止发生漏洞；依靠技术人员和工人进行鉴定