现金流量表分析中应注意的问题研究

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 现金流量表分析中应注意的问题研 究 摘要：现金流量表是一张动态的 财务报表，它是反映一定会计期间内， 企业经营活动、投资活动和筹资活动等 对现金及现金等价物产生影响的会计报 表。通过对现金流量表的分析，有利于 利益相关者和报表使用者了解企业、评 价企业，有利于准确预测企业未来发展 的前景，分析企业获利趋势。本文先介 绍了现金流量表的分析方法，然后提出 了现金流量表分析中存在的不足，最后 针对不足给出了相应的改进建议。 中国论文网 /3/view-12848683.htm 关键词：现金流量表 现金流量 表分析 结构分析法 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 一、现金流量表分析的方法 （一）现金流量表的结构分析法 结构分析法主要根据不同时期的 财务报表中的现金流量情况，分析其中 的变化，表述不同现金流指标变化之间 的关系。其分析方法有：现金流入结构 分析、流出结构分析、流入流出比例分 析、现金净流量结构分析。 （二）现金流量表的比率分析法 比率分析法是利用财务比率和一 定的参照指标来反映企业财务状况，财 务比率是进行评估分析的基础性指标， 一般来说分为以下四大类：流动性指标、 偿债能力指标、支付能力指标、现金收 益指标。 （三）现金流量表的趋势分析法 趋势分析法是通过对企业不同时 期的现金流数据进行对比分析，进行定 基对比和环比对比，得出其增减的变动 方向、数额以及幅度，以揭示现金流量 变化趋势，反映企业经营成果、财务状 况的变化状态的一种分析方法。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 二、现金流量表分析中存在的问 题 （一）财务人员对现金流量表的 重视度偏低 目前，导致现金流量表的重视度 偏低的原因有：第一，长期以来，我国 企业财务部门对资产负债表和利润表的 异常重视，使得现金流量表被忽视，导 致现金流量表相关的制度建设不健全， 在引导企业发展方面较为滞后。第二， 我国企业财务人员职业水平偏低，难以 适应复杂的现金流量的统计和核算，因 而其在现金流量表的编制过程中不够严 谨、细致，导致现金流量表提供的数据 信息质量不高。 （二）现金流量表的分析方式较 为单一 现金流量表的分析方法种类较多， 比如前文提到的结构分析、比率分析和 趋势分析等等，但是在实际运用中，企 业对自身现金流量的分析常常较为局限， 单一的注重个别指标的优劣，而忽略了 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 现金流量整体方向上的把握，造成捡了 芝麻丢了西瓜的弊端。 （三）企业对现金流量情况的认 识不够全面 现在企业现金流量分析方面存在 一个共性的误区，那就是企业的内部管 理层、财务人员以及企业的外在投资者、 债权人都更加关注企业现金的流入，而 对现金流出非常谨慎。 三、完善现金流量表分析的对策 （一）提高企业对现金流量表的 重视度 财务人员在对企业经营成果和财 务状况进行深入分析的同时，也应将现 金流量相关信息视为重点，提高企业对 现金流量表的重视程度。这首先要求企 业管理层加大对现金流量的重视，从企 业战略目标出发，在更高的层次肯定现 金流量的作用。其次，企业还应加强对 财务人员的培训，提高财务人员的职业 道德和业务素质。 （二）对现金流量的分析应全方 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 位、多角度 对现金流量的分析方式过于单一 会导致企业的经营决策或者投资者的投 资决策有失偏颇，这就要求企业、投资 者、债权人等应全方位、多角度的对现 金流量表进行分析。 首先，应将现金流量的分析与企 业实际情况密切联系。企业的财务状况 在很大程度上受到企业所处生命周期影 响，在不同的期间，企业现金流量的表 现趋势也不同。以一般经验来说，企业 现金流量的趋势变化也存在一定的规律， 呈现出 U 型趋势，即现金流量先是由低 到高， 再由高到低。所以，在运用现 金流量的信息来评价企业资金周转能力 时，应当引入企业所处的生命周期这一 因素，以做到全方位、多角度的考虑问 题。 其次，在分析中横向分析与纵向 分析结合使用也是全方位、多角度分析 的一个重要体现。横向分析主要是指将 企业现金流量情况与同行业或同一地区 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 的其他企业进行对比，以正确看待企业 自身在同行业或地区中得优势与劣势， 从而更好的指导企业生产经验决策。纵 向分析主要是指利用企业多年的历史资 料进行分析比对，以此反映出企业现金 流量的变化趋势， 有助于企业更好的 预测其未来现金流量。 最后，还应关注现金流量表内在 可比性。这就要求人们在分析企业现金 流量情况时注意与同行业内其他企业之 间的可比性，以明确自身的优势和不足。 （三）正确看待企业现金的流入 与流出 进行现金流量分析时， 企业还 应当辩证的看待企业现金的流入与流出。 一般情况下，如果企业处在开发期和成 长期，表明该企业产品处于研发阶段或 者表明企业的主要目标是扩大生产规模 和市场占有率。这种情况下，企业的资 金流出往往会大于资金的流入，此时企 业目标并不是盈利，而是打开市场，企 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 业应正确的看待这一问题。如果企业处 于成熟期，企业的目标应该是盈利，这 一阶段企业的资金流入