特色中小银行将迎外资行入股潮

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 特色中小银行将迎外资行入股潮 今年全国“ 两会” 期间，央行负责 人表示，将积极落实国务院部署，放宽 或取消外资的限制，减少对外资的歧视。 中国论文网 /3/view-13035355.htm 此前，经国务院批准，银监会放 宽对除民营银行外的中资银行和金融资 产管理公司的外资持股比例限制，实施 内外一致的股权投资比例规则。银监会 上述政策调整的核心，是在银行业股权 投资比例管理方面实施国民待遇。即， 取消对中资银行和金融资产管理公司的 外资单一持股不超过 20%、合计持股不 超过 25%的持股比例限制，允许外资控 股，可以预期，中国将推出新的、力度 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 更大的改革开放举措。 2001 年 12 月 11 日，中国加入世 贸组织，银行业对外开放取得显著进展， 外资银行逐步融入中国银行业各层面， 活跃了金融市场和同业竞争，带动了金 融创新和服务质量的提升。2004 年，汇 丰以 19.9%的股份入股交行，成为当时 银行业对外开放的标志性事件。此后， 一批外资银行作为战略投资者入股中资 银行，并见证了后者从引资上市到发展 壮大的过程。外资机构数量也保持稳步 增长，截至 2017 年 11 月末，中国共有 外资银行业金融机构 210 家，含外资法 人银行 39 家、外资新型农村金融机构 17 家、外资非银行金融机构 31 家，以 及外国银行分行 123 家。 但值得注意的是，近年外资银行 在中国银行业一直扮演着小角色，且市 场份额不断萎缩、下降。从资产规模看， 到 2016 年末，在华外资银行总资产在 中国银行业中的占比仅 1.26%，较最高 时（2007 年）的 2.36%，下降 1.1 个百 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 分点。从盈利水平看更为明显，2016 年 外资银行净利润在中国银行业中的占比 仅 0.62%，较最高时（2008 年）的 2.04%显 著下降了 1.42 个百分点。 究其原因，竞争力下降是外资银 行自中国开放金融业后一直没有进入主 流地位的缘由。金融业竞争力的影响因 素主要为业务规模和盈利能力。中国本 土银行历经黄金十年，资产规模不断膨 胀，利润也水涨船高。2003-2016 年末， 中国银行业资产年均增速 17.8%，高出 外资银行 1.6 个百分点。2007-2016 年， 中国银行业净利润年均增长 18.6%，高 出外资银行 10 个百分点。外资银行在 中国的业务和客户拓展相对缓慢，难以 较好适应中国市场的特点和监管模式， 无法深度进入中国庞大的本地市场， “水 土不服”现象仍然存在。 另一方面，受全球金融危机的持 续影响，在华外资银行得到的资源支持 不断缩水。外资银行的参股进程明显放 缓，部分已积累一定回报的参股外资， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 为回笼资金、提高资本充足率，纷纷调 整战略布局，收缩海外业务，开始减持、 甚至清仓所持中资银行股份。如西班牙 对外银行（BBVA）转让了所持中信银 行股份；花旗银行向中国人寿出售了所 持广发银行 20%的股份等。从当前情况 看，2017 年三季度末，在 5 家大型银行 中，仅有交行与汇丰的合作仍在持续， 十多年来汇丰数次增持交行股份，目前 持股比例仍保持在 19.03%的较高水平。 中行的外资股东为三菱东京日联银行， 但其仅持有 0.18%的 H 股股份。在 12 家股份制银行中，只有渣打银行持有渤 海银行 19.99%的股权，以及新加坡大 华银行持有恒丰银行 13.18%的股权， 且均为第二大股东。此外，部分外资银 行将经营重心回归本土。如苏格兰皇家 银行（中国）于 2016 年被强行解散。 虽然，从体量方面来看，外资银 行难以占据优势，随着中国利率市场化 的不断推进，中资银行的盈利能力下滑 使得其竞争力受到削弱，中外银行的比 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 较优势也将改变。尤其是互联网金融掀 起新一波金融“ 脱媒” 浪潮，使这一进程 明显加快，中国金融业开始进入利润零 增长时代。同时外资银行在整体上具有 明显的混业经营优势，这为外资银行创 新金融产品及业务范围提供了广阔和长 期空间。从既往经验看，国内的无抵押 信用贷款、村镇银行等业务、形态，都 是由外资机构引入的。 欧美国家的金融业发展从起步到 现在已经有 200 多年的历史了，其金融 业整体发展比较稳定，机制比较健全。 中国改革开放到现在，金融业的发展不 过短短的 30 多年，尚处于起步阶段， 很多机制需要完善，国内银行业仍在实 践中摸着石头过河。与中资银行相比， 在华外资银行不良贷款率较低（2017 年 9 月为 0.75%，商业银行业平均为 1.74%） ，而拨备覆盖率较高（2017 年 9 月为 289%，商业银行业平均为 180%） 。 引入外资银行将是一项十分复杂 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 的、长期的系统性工程，是中国金融业 深化改革不可或缺的途径。从国际实践 看，除中国和印度等国，世界主要经济 体在银行、证券、保险领域均已取消了 对内资和外资的持股比例限制，部分国 家即使有持股比例要求，对内外资也一 视同仁，不会单独对外资加以限制。 中国此次大幅放宽银行业准入限 制的举措，不仅是中国经济金融融入世 界的客观要求，更是继续推动银行业改 革发展、进一步提高银行业运行效率和 竞争力的现实需要。从未来走势看，中 国y 行业改革转型即将步入窗口期与 深水区，在新的历史方位下，银行业面 临诸多新的挑战和机遇。深化外资银行 “鲶鱼”效应，借鉴外资银行，尤其是那 些国际先进银行在治理结构、资本管理、 风险管理、金融创新等方面的经验，是 有价值和有必要的。 中国此次大幅放宽银行业准入限 制的举措，必将对行业竞争发展格局带 来深刻影响。从新政宣布后的市场反应 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 看，花旗、汇丰等多家外资银行都对中 国银行业加快开放进程表示期待和欢迎。 随着资质审核、经营空间、牌照发放等 方面进一步推进，外资行在华竞争力或 将得到有效提升。 长期以来，由于单一股东 20%的 持股上限，外资股东仅能享受股权投资 回报，对于所投银行的战略发展、经营 决策等方面话语权较小，导致中外资银 行合作更多停留在业务层面，而难以深 入、持久，容易陷入瓶颈。提高持股比 例，意味着外资股东不仅在战略制定、 运营管理、财务预算上将发挥更大影响 力，而且出于经营发展的需要，其可能 会主动向中资银行输出先进技术和经验， 深度介入经营，从而中外资实现业务合 作与股权合作的高度融合。在上述背景 下，外资或将不再轻易抛售中资银行股 权，投资黏性有望提升。 在实际操作中，不同银行的外资 持股比例将呈现较大差异性。大型银行 均属国有股东控股，出于国家金融安全 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 和金融稳定的需要，外资控股的情形几 乎不可能出现。同时，大型银行规模体 量大，即使外资想提高股权比重，也要 付出大量的资本金。