富有家庭的风险防范和守财之道

富有家庭的风险防范和守财之道 富有家族的守财之道(一)：家族企业实体 在这世上，有一种律师专门以富豪家族为“猎物”。他们会用自己的三寸不烂之舌挑 动富豪家族的心弦，让他们担心自己的家产会因为美国人好打官司的传统、陪审团同情心 泛滥、侵权案原告讹诈钱财而遭受损失。接着这种律师通常都会提供一种一刀切的解决方 案，要么是家族有限合伙公司，要么是资产保护信托公司，但几乎都是一回事。 另一方面，有一些律师、会计师和其他专业人士擅于帮助家族保护资产或者协助 富豪家族管理更加广泛的风险。这些专业人士考虑周详，他们的解决方案会根据具体情况 进行调整。本文是有关资产保护和风险管理的系列文章的第一部分。 多年以来，“资产保护”一直是个诱人的词语。对于有些人来说，这个词语可以与 “风险管理”互换。在家族事务中，这两个词语都有提及，但含义不同。风险管理通常是 指识别和评估对家族财富造成威胁的所有风险，并提供全面周到的应对方案。资产保护通 常是指调配资产以使潜在损失最小化。资产保护属于广义上的风险管理范畴。 富豪家族面临哪些风险?虽然风险的范围很广，但富豪家族面临的主要风险通常分为企 业负债、个人负债、资产风险和健康风险。毫无疑问，富豪家族管理风险的方式不同于收 入较低家庭管理风险的方式。 基本上来说，任何个人或家庭都可以对他们面临的风险采取四种应对方法。一是避免 特定的风险。无论这个风险是与经营一家出版社、驾驶汽车还是高山滑雪有关，你都可以 选择不让自己暴露于这些风险之下。不去经营一家出版社。不去驾车。不去高山滑雪。当 然，从现实角度来说，有些风险是不可避免的。 家族企业实体 拥有经营性企业的家族已经熟悉某些风险缓解方法，包括实施员工安全计划，采用最 佳的操作方法以及精心选择客户和供应商。更微妙的企业风险缓解策略包括在起草商业合 同时限制诉讼和损失发生的机会。甚至更加微妙的企业风险缓解策略包括为商业组织选择 专门的司法管辖地，比如特拉华州，这使企业可以选择合同的适用法律，还使企业可以根 据合约确定诉讼或仲裁的地点，而不是受制于企业经营所在地的司法管辖范围，比如加州。 当然，这也是一把双刃剑。虽然上述内容专注于缓解企业风险，但家族可以将这些缓解策 略应用到其他种类的风险。 资产保护是缓解风险的一种方式，我们宽泛将它定义为调配资产以使潜在损失最小化。 非经营性商业实体也就是那些持有投资性资产的实体常常被用来巩固家族资产的 管理和保护。这种商业实体可能是有限责任公司、有限合伙公司或者其他形式，可能持有 流动性证券、投资性房地产等等。假设某人遵照有关该商业实体的所有法律和财务程序， 那么只涉及该商业实体的债务和法律索赔就只能用该商业实体的资产进行赔付。例如，对 某家族有限责任公司所持房地产提出侵权诉讼的个人只能对该实体的资产提出赔偿要求。 2 抛开成本不谈，最理想的做法是为每一处投资性房地产建立一个独立的商业实体，并为证 券资产建立一个独立的商业实体。 适用于经营性商业实体的一般性讨论也适用于投资性商业实体。但是，还有更多的东 西需要考虑。例如，有位家族成员被单独起诉，债权人希望通过法院的财产扣押令获得该 家族成员在其家族商业实体里的财产所有权，无论这个商业实体是经营性还是投资性的。 该商业实体的治理文件经营合同、合伙协议、公司章程等等可能规定，在这样的 强制转让中，该商业实体有权以某一低价购买该家族成员财产的优先权。更进一步说。例 如，该债权人没有获得所有权，但得到了指示该家族成员向该商业实体提出财产分配要求 的法庭命令。该商业实体的治理文件可能规定，只有百分之百投票通过才能进行财产分配。 所有这一切都取决于该商业实体所在司法管辖地的法律。情况确实很复杂和微妙。 第二部分将讨论如何通过信托公司保护资产。 富有家族的守财之道(二)：王朝信托 在关于资产保护和风险管理的本系列文章的第一部分，我们讨论了与家族企业实体有 关的一些概念。这类商业实体可能是经营性的公司或者简单实体，富豪家族通过它们来巩 固投资的管理。而且，这类商业实体可能以公司、有限责任公司、有限合伙公司等形式存 在。而在今天这篇文章中，我们将讨论信托基金。 一种普遍的看法认为，传统的可撤销生前信托基金能够提供资产保护。在某种程度上 来说，信托基金是可以撤销的，“信托人”也称为“委托人”(我们称为妈妈和爸爸) 的债权人能够获得信托基金的资产。在某种程度上，妈妈和爸爸的信托基金是可撤销 的，妈妈和爸爸拥有信托的资产;而所有子女和后代所拥有的是期望等于什么都没有。 之所以说“在某种程度上”，因为已婚夫妇通常都是拥有联合信托基金，如果一位配偶过 世，那么归属这位配偶的那部分信托就会变成不可撤销。生前信托基金不可撤销的部分是 否提供资产保护取决于这个信托基金的具体行文。如果妈妈和爸爸去世后，资产最终分配 给下一代，那么下一代的债权人将能够从下一代的手中获得妈妈和爸爸的财产。如果信托 基金规定，资产最终分配给达到某个年龄的下一代，那下一代的债权人会说，“我可以等” 。 朝代信托基金(dynasty trust)是一类隔代转移财产的信托基金。这类信托基金在可能 享受税收优惠的同时，还可以为妈妈和爸爸的财产提供保护，在信托基金从上一代人移交 给下一代的时候免受后代的债权人影响。这类信托基金能够提供什么样的保护?通常来说， 妈妈和爸爸的后代将根据分配规定从信托基金终身获得可自由支配的收入，但不能分配信 托的本金，本金依然留在信托。如果受益人受制于债权人的追索要求，信投基金将指定受 托人停止支付资金给受影响的受益人。如果受益人不再受制于债权人的要求，信托基金将 恢复提供资金。通常来说，受托人常常有权根据教育、医疗等需要进行资产分配。同样， 如果受益人有特殊的需求，受托人也有权进行分配。但这些钱将直接付给需要付款的一方， 而不是受益人。条款的起草是关键。 3 如果信托基金能够永久性地存在下去，并因而能够永远保护家族资产，并享受特定的 税收优惠，这就是称其为“朝代信托”的原因。妈妈和爸爸的资产可以在信托基金放多久， 或许要受制于信托基金所在的司法管辖区。根据传统的“反永久所有权原则”(Rule Against Perpetuities)，信托基金的终止不得迟于最后在世的信托基金指定受益人(可能 是一群人)去世 21 年后。有些司法管辖区已经修订了这条规则，包括“或 X 年，以较长者 为准。”还有其他司法管辖区没有这样的规定。在这类司法管辖区，妈妈和爸爸的信托基 金根据他们的意愿可以永远为他们的资产提供资产保护，同时将这些财产一代代 地传下去。阿拉斯加州、特拉华州、内华达州、新罕布什尔州和南达科他州等司法管辖区 已经通过法规取消了“反永久所有权原则”。 这些州也相继采用了支持资产保护的法规。这些法规跨越了好几个法律学科，涉及到 信托法、物权法、公司法和其他所谓的民事诉讼法。从本质上来讲，这些法规确立了原告 是否可以获得被告资产的规则。 但是，如果妈妈和爸爸生活在另一个州呢?这个家族将如何利用这些州的法律优势?简 而言之，这必然与这个州存在关系。虽然妈妈和爸爸可能生活在另一个州，他们也许有资 产比如房地产存在上述其中的一个州。或者说，他们的受托人也许生活在其中一 个州。妈妈和爸爸的信托基金应该包括一项条款，赋予受托人(信托基金保护人)在无须法 院批准的情况下把信托基金的所在地转移到另一个司法管辖区的权力。此外，妈妈和爸爸 的信托基金会声明，这个信托基金的适用法律取决于信托基金被管理地区的司法管辖权。 比如说，如果妈妈和爸爸已经去世，受托人会改变信托基金的司法管辖区，转移到另 一个没有“反永久所有权”原则的司法管辖区，这个信托基金如果起草得当的话 可以成为朝代信托基金。上述提到的几个州都做出了商业决策：我们将根据有助于吸引信 托管理、有助于吸引富豪家族将信托基金转移到本州的方式来起草法律法规，因为这些转 移到本州的信托受托人将需要雇用更多的员工，以消化额外的工作任务。这意味着能创造 更多的就业机会。 这就提出了一个问题，为什么妈妈和爸爸不把受益人指定为他(她)的信托基金的受托 人?这有多种原因。除非受益人生活在一个没有“反永久所有权”原则的司法管辖区，否则 的话信托基金总有终止的一天，受托人最终必须把资产分配到受益人的手中。这个家族最 终将失去资产保护和潜在的税收优惠。 另外，家族成员通常没有时间、意愿或商业智慧和避税知识来妥善管理信托基金。只 要想想受托人可能需要做的税务选择就会明白这点。此外，如果受益人是他(她)本人的受 托人，法院可以强制这个人把信托基金分配给债权人，不论信托基金如何规定，但法院可 能无法要求独立的受托人这样做。 这还为受托人生活在上述各州找到了另一个理由。也许描述这种情况最好的说法就是， 受托人不生活在受益人所在的州，也不接受受益人所在州的司法管辖。按照民事诉讼的说 法，受益人所在的州对受托人没有司法管辖权。 4 在这部分的文章中，我们讨论了信托基金在妈妈和爸爸过世后如何为他们的资产提供 资产保护。在接下来的文章中，我们将讨论信托基金在妈妈和爸爸在世时如何为他们的资 产提供资产保护。 富有家族的守财之道(三)：资产保护信托 在这批关于富豪家族资产保护和风险管理的系列文章的第一部分，我们讨论了家族企 业实体相关的部分概念。在第二部分中，我们讨论了信托基金在父母过世后如何为他们的 资产提供保护。那么父母在世期间如何保护资产呢?有两种基本的方法。首先，我们将在这 个部分讨论信托基金如何在父母依然在世期间为他们的资产提供资产保护。然后我们将在 下一篇文章中讨论如何适当地运用保险。 资产保护信托有时称为“自益禁止挥霍信托”(self-settled spendthrift trust) 是一种不可撤销的信托，这种信托的设立人(即“委托人”)同时也是受益人，受托人是 第三方，而信托条款则对资金向委托人/受益人的分配进行限制。通常情况下，分配限制会 根据受托人的自由裁量权受到影响。如果一个人是她/他自己的受托人，法院可以下令这个 人行使她/他的自由裁量权，向她/他本人分配资金。因此，信托需要第三方受托人。而且， 由于受托人现在是这个信托资产的法定拥有人，对委托人的追偿请求不会影响到信托资产。 需要重点强调的是，有些司法管辖区比如加利福尼亚州不允许建立这种信托。这 并不是说加州的居民不能建立这类信托。不过，这的确意味着需要建立信托的加州居民要 在允许此类信托的司法管辖区拥有“所属地”，指定一位并不受加州法院管辖的受托人， 而且此受托人在加州法院管辖范围内没有资产(比如位于加州的不动产)。 在我们考虑把资产转让到资产保护信托时，我们必须解决四个关键问题。首先，在转 让资产的时候，父母需要多少钱维持生活?这取决于父母享受的生活方式。其次，在转让资 产的时候，父母需要什么经济来源以提供这种生活方式?回答这个问题只需要进行数学计算 即可。第三，在转让资产的时候，他们面临哪些现在或可合理预见的负债和追偿索赔?第四， 在转让资产的时候，他们买了什么保险，有哪些保障? 作为参考，让我们假设有一对夫妇都已经退休，他们的房子已还清贷款，他们每年向 慈善机构捐赠数额不大的善款，向家庭成员赠送金额不高的礼物。他们每周外出用餐一次。 他们每年有两到三次价格适中的旅行，乘坐民航飞机而不是私人飞机出行。根据我们的经 验，达到这种生活水平，每年的生活预算约为 9 万美元。如果他们外出用餐的次数更频繁， 那这个数字就会更高。如果父母每年多旅行几次，或者说他们带家庭成员一起去度假，就 要把这个数字再提高一些。如果这些旅行是奢华旅行或者包括异国目的地，这个数字就会 更高。每年的生活预算立刻会接近 15 万美元。如果他们偶尔而不是经常搭乘私人 飞机出行，那么费用将达到另一个水平。常规的私人飞机出行无论是包机还是各种形 式的拥有私人飞机将需要单独列一笔预算，一般来说每年 10 万美元是起步价。 显然，预算费用的制定范围非常广泛。为了方便讨论，让我们假设父母有 15 万美元的 年度预算。在收入最高的人士中，每年的社会保障金收入达到 3 万美元并不罕见。让我们 假设父母双方的社会保障金加起来有 5 万美元，并且没有其他退休收入，他们的投资资产 5 需要补足那剩下的 10 万美元，才能满足他们的年度预算。从长期看，略偏保守的投资每年 创造 7%的回报率并非不切实际。如果每年 2.5%的投资回报用于抵消通货膨胀的影响，那么 就只剩下 4.5%的投资回报可用于消费。进行数学计算后，父母需要大约 220 万美元的投资 资产，才能补足每年 10 万美元的生活预算。 第三个问题要确定父母的实际和合理可预见的负债。现在有没有针对他们的法律索赔 要求?根据他们参与的活动，他们面临什么样的负债水平?如果母亲或父亲还没有退休，他 们有没有商业或职业负债风险?他们需要把这项添加到考虑之中。第四个问题需要确定父母 的投保范围，可以为他们面临的负债和索赔要求提供多大程度的资产保护。如果他们的保 险没有覆盖负债和索赔，除了提供生活费用所需的那些资产外，父母还需要准备好额外的 一块资产。 上面长篇累牍所讲的内容，是父母通过这个过程来决定他们需要保留什么水平的资产。 这将是债权人和索赔人能够得到的资产。超过这些需要的资产则可以用来设立资产保护信 托。我们说“需要保留”有非常具体的原因：欺诈性转让法规(Statute of Fraudulent Transfers)。在某些司法管辖区也称为“欺诈性转账法规(Statute of Fraudulent Conveyances)”。从本质上来说，这项法规防止有人为了避免偿还债务或索赔，把自己的 资产转让给关联方。司法管辖区的法院根据这条法规可以“收回”资产交给债务人，要求 债务人偿还欠债或满足索赔要求。此外，许多司法管辖区会对此类欺诈性转让进行刑事处 罚。如果转让后这个人拥有：1)足够的资产维持生活，2)足够的资产或保险来偿还债务或 满足索赔要求，法庭通常会认定这个人没有进行欺诈性转让。从本质上说，如果这个人有 偿债能力就不是欺诈。 如果索赔发生在资产已经转让给资产保护信托之后，就不属于欺诈性转让。这并不意 味着债权人或索赔人不会试图提出这个问题，并将信托拖入官司中。法院确实应该照顾转 让人的利益。但如果索赔发生在资产转让到资产保护信托之前那就是另一回事。 索赔要求出现时这不同于提起诉讼，并且实在诉讼发生之前防止欺诈条例 (Statute of Frauds)就开始生效。无论是车祸还是专业事故引发的索赔，如何判决可能都 是个问号。如果在资产转让到资产保护信托之前索赔要求已经提出，那么转让人必然会败 诉。但如果转让人在向信托转让资产时对索赔要求并不知情，情况又会变成什么样子呢?举 个例子，有位外科医生在手术中出现操作失误，这位医生随即转让了自己的资产，接着患 者才获悉自己受到的伤害，于是提出索赔要求。在这种情况下，医生的玩忽职守是发生在 转让财产之前，结果是一样的那就是败诉。 因为有些人出于职业的缘故，会经常性地面临可合理预见的索赔比如医生法 院允许这些人用统计数据来确定与他们职业相关的可合理预见索赔的价值金额。行业统计 数据发现，从事某一类整形手术的外科医生平均而言面临 X 美元的医疗事故索赔风险。如 果这位整形外科医生购买至少 X 美元的医疗事故保险，法庭将认定为他拥有足够的资产， 因此他的资产转让不会被视为欺诈行为。 6 最后，无论将资产转让到资产保护信托的时间是在债务或索赔发生之前还是之后，所 有债权人和索赔人必须在指定期限内采取法律行动按照诉讼时效规定(Statute of Limitations)的要求宣称转让是欺诈行为。但是必须要说明的是，债权人或索赔人在 诉讼时效期内不但要提出他们基本的索赔和追偿诉讼要求，还必须连带指控被告将资产转 让到资产保护信托是欺诈行为。如果债权人或索赔人缺了后面这个步骤，哪怕他们在基本 索赔和追偿诉讼中占了上风，也无法将被告的资产从资产保护信托中“收回”。 除了上面提到的种种，还有设立和维持资产保护信托的成本。相对来说，用保险来保 护资产可能费用更便宜。正如我们将在下一篇文章中讨论的那样，大众市场伞护式责任险 的投保额通常可以最高达到 500 万美元。对于更高的保额，可能就需要进行专门定制。所 以如果有人的资产超过 500 万美元的话，就可以考虑设立资产保护信托。 治愈信托的司法管辖区。美国的许多州都认识到，更多的信托业务意味着更多的就业 机会。这些州制定法规让他们的司法管辖区有利于税收、有利于信托管理、有利于资产保 护。因为每个家庭对不同的因素有不同的考虑，所以很难说哪个州整体而言是最有利于设 立信托的。但是，下面五个州通常被视为最合适设立信托的地方：阿拉斯加州、特拉华州、 内华达州、新罕布什尔州和南达科他州。你也可以考虑对信托给予政策倾斜的外国司法管 辖区。现在，重要的是认识到，大多数国家并不认可设立信托。通常情况下，必须找到法 律体系遵照英国普通法(English Common Law)、拥有足够的财务和交通基础设施的国 家，比如开曼群岛、库克群岛和新加坡。此外，尽管瑞士本身并不遵照英国普通法，但是 该国法律承认信托，也是所有信托管理离岸中心的鼻祖。 我们已经讨论了很多方面，但是肯定无法涉及到资产保护信托的方方面面。资产保护 信托是否适合你的具体情况，这要由你的律师来帮助你决定。在我们本系列文章的后续部 分，我们将讨论如何适当地利用保险来发挥资产保护的作用。 富有家族的守财之道(四)：保险 在有关资产保护和风险管理的本系列文章的第一部分，我们讨论了关于家族商业实体 的一些概念。在第二部分，我们谈到了父母过世后信托基金可以如何保护他们的资产。在 第三部分，我们谈到了父母仍然健在时可以如何利用信托基金(资产保护信托基金)来保护 他们的资产。在本部分，我们将说说保险。 正如我们在第一部分所言，一个家族可以采取四种风险应对方法：避开，减轻，自承， 转移。转移风险属于保险的范畴。 保险的现代概念发端于 17 世纪爱德华劳埃德(Edward Lloyd)在伦敦塔街的咖啡屋。 那时，英国开始建立其海外利益。虽然哥伦布的发现驱散了“跌落世界尽头”的观念，但 海洋运输始终都存在切实的风险。一艘船的沉没不仅会对船东，还会给拥有该船所运输产 品或货物的商人造成财务灾难。因此，船东和商人都想分担每次运输的风险。有时，这些 人通过寻找合作伙伴来分担风险和收益。有时，他们前往劳埃德的咖啡馆签订合约，由对 方主动承担运输中的某些风险不是作为合作伙伴分享收益，而是作为“保险商”收取 固定费用。当然，劳埃德咖啡屋现在名为伦敦劳合社(Lloyds of London)。 7 如今，保险市场多种多样、错综复杂。就普通家庭而言，对保险的需求是相当简单明 了的。健康、汽车、住房和人寿保险是最主要的方面。随着年龄的增长，人们常常担心他 们的长期医疗保险。通常来说，顶级富豪家族对保险的需求与普通家庭大为不同。 顶级富豪家族知道，这个世界充满了风险。在美国，约 70%的财富由企业主创造。我 们知道，富人家族是敢于冒险的一群人。但这并不是说他们是眼球充血、肾上腺素飙升、 喜欢在休假时参加低空极限跳伞的瘾君子。如果问问这些企业家对风险的看法，他们会告 诉你，他们的冒险都是经过了仔细的测算。有些险他们不会去冒，但有些他们会前提 是这么做有意义。有人会说，这是保守的风险管理方法。 顶级富豪家族在作出商业决定时处理风险的方式与他们在作出保险决定时处理风险的 方式大同小异测算。有些风险小，有些风险大。有些风险他们愿意去冒，有些不愿意 去冒。最后，顶级富豪家族有能力承担“小”风险，并愿意自己承担那些风险，但他们想 避开灾难性的风险，于是投保。 对于普通家庭来说，住房或汽车事故造成的 5 万美元损失可能是灾难性的经济损失。 因此，普通家庭可能会购买免赔额在其财务状况许可范围内(比如 1,000 到 5,000 美元)的 住房和汽车保险。对于普通家庭来说，这种程度的风险是可控的。 另一方面，顶级富豪家族关心的不是 5 万美元的损失，而是 500 万美元的理赔。这些 家族愿意自己承担总体损失中前 5 万美元的损失，以换取赔偿额度更高的总体损失保险。 因此，这些家族通常会购买免赔额更高(比如 5 万美元)的住房和汽车保险，并用因此节省 下来的保费购买伞护式责任保险。 现在，有人会问，前 5 万美元免赔额节省下来的保费是否足以为超额部分购买伞护式 保险?答案是可以。因为保险这门生意的本质就是统计，保险商知道，5,000 美元的理赔很 多，500 万美元的理赔却很少。保险商考虑各种可能性，并确定相应保费。最后，经过概 率加权的、前 5 万美元免赔额节省下来的保费，通常等于经概率加权的、伞护式责任保险 中好几百万美元赔偿额度的投保费用。 在审视其他的保险需求时，顶级富豪家族也采取同样的方法，也就是自己承担潜在损 失较小但概率更大的风险，利用节省下来的保费来为灾难性和不可预测的潜在损失投保。 与普通家庭相比，这些顶级富豪家族更多地把购买保险视为战略行为。 与长期医疗有关的风险可分为三类。首先是个体很快康复或很快死亡，相关费用为 5 万美元左右;其次是个体需要两三年的护理，行业统计数据显示这笔费用为 25 万到 35 万美 元;第三是个体在患病状况下生活 20 年或以上。虽然存在很多可变因素，但如果住院治疗， 每年的医疗费用约为 8 万美元，如果在家治疗，医疗费用可以轻松达到每年 15 万美元甚至 更高。对于普通家庭来说，第一种情况虽然会带来财务上的压力，但在可承受范围之内。 第二种情况提出了艰巨的挑战，第三种情况则是灾难性的。因此，对于普通家庭来说，第 二、三种情况要求他们购买长期医疗保险。然而，投资资产超过 500 万美元的家庭有能力 支付(痛苦程度有大有小)以上所有三种情况的可能费用。如果这类家庭打算投保长期医疗 险，他们可能会自己承担与第一、二种情况有关的风险，只投保第三种情况。通过以这种 8 方式调整投保范围，家庭会节省下投保第一、二种情况的保费，并用这些钱来为第三类情 况购买超额保险。 以上只是对顶级富豪家族的独特保险需求进行了肤浅的讨论，但即便是从这种粗略的 讨论中也可以看出，他们的保险需求与普通家庭大为不同。为这些家族提供服务的保险商 也与普通家庭大为不同。 个人保险市场可以分为两类：服务于大众市场的保险商和服务于有钱人的保险商。前 者通常在价格上展开竞争。广告中常常充斥着这样的宣传：以前投保某公司保险的司机， 在买了本公司保险后省下大笔保费。这再加上有关保险合同细则条款的经典笑话可能会使 人产生疑问：“我到底得到了什么?”答案是：承保范围的差异。具体说的话，这种差异可 能就在于法律辩护费用。例如，如果某人购买了保额为 50 万美元的汽车责任险，那么与交 通事故有关的法律辩护费用是否包含在那 50 万美元的保额之内?如果不包含在内，被保险 人很可能会感到吃惊和不快。另外，具体的差异还可能在于保险特征。例如，虽然大多数 汽车责任险都包括了租车，但大众市场的很多保单都排除了国外租车，就连在加拿大租车 也不行。 与大众市场保险商形成鲜明对比的是服务于富裕家庭的保险商。这些保险商了解这类 家庭的需求和愿望，把重心放在保险和服务的质量上。这类家庭并不是想在这里或那里省 钱他们不想感到吃惊和不快，宁愿付钱避开它们。因此，这些保险商的保单通常包括 了除规定保额以外的法律辩护费用、国外租车保险等等。这些保单还常常包括额外待遇。 例如，某汽车保单的免赔额为 5 万美元，如果赔偿金额超过 5 万美元，那么免赔额就会取 消。当然，这种情况已经被计算在保费中，由投保人支付。但是，这很可能在有需要时带 来惊喜。 服务于顶级富豪家族的保险商还知道，这些家族投保的风险和资产种类不同于普通家 庭。这不只是为更加昂贵的汽车和住房投保，还可能包括飞机、古董、艺术品、游艇、乐 器等等。富人家族成员的旅行范围往往更广，更有可能在其他国家拥有资产和房产。这些 带来了属于他们自己的风险。 归根结底，对于富人家族来说，在保险方面的最大挑战或许在于认识到他们拥有特殊 的需求，需要寻找专业的顾问。在有关风险管理和资产保护的下个部分中，我们将讨论把 隐藏资产作为保护手段的错误做法。 富有家族的守财之道(五)：为何隐藏财产不可取 在有关资产保护和风险管理的本系列文章的第一部分，我们讨论了关于家族商业实体 的一些概念。在第二部分，我们回顾了父母过世后信托基金可以如何保护他们的资产。在 第三部分，我们谈到了父母仍然健在时可以如何利用信托基金(资产保护信托基金)来保护 他们的财产。在上个部分，我们说了保险。现在，我们将讨论隐匿资产。 总有人认为，有更加简单和更加划算的方法来达到资产保护的目的。为什么要照着那 些条条框框来做?为什么要付钱给律师设这个设那个呢?为什么要为了可能永远不会发生的 9 事情花钱投保呢?为什么不干脆把资产隐藏起来呢?为什么不把资产放在国外呢?为什么只要 不被人问就不披露那些资产呢? 永远不要用这样的问题来愚弄自己。 当另一方收到针对你的财务赔偿判决书时，执行该判决的具体程序将根据司法管辖区 的不同而有所差异。对方会向法院书记官提交判决书，后者将发出执行令，然后执行令会 被送到你的手中。通常来说，你有 30 天(或类似期限)来执行判决。如果你没有按规定付款， 对方还有其他的一些选择。如果你在司法管辖区内拥有房产或财务账户，对方可以把执