央行孙国峰-避免金融科技生态失衡

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 央行孙国峰:避免金融科技生态失衡 中国庞大的互联网用户基础与金 融改革的时代背景为金融科技行业提供 了广阔的发展空间，监管和行业参与者 们也在磨合，克服失衡风险，数据垄断 以及金融科技业与传统金融业的竞争合 作尤为受到关注。 中国论文网 /3/view-12958804.htm 金融科技（Fintech）的生态包括 金融科技公司、金融机构、监管当局、 消费者、中介机构、自律组织等。良性 互动的金融科技生态有利于促进金融科 技的行业实现长期、可持续的健康发展。 中国的金融科技行业发展迅速， 目前已经成为全球公认的第一大金融科 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 技市场。中国人民银行金融研究所所长 孙国峰在 2017 年朗迪金融科技峰会上 称，建设中国金融科技生态，要避免在 快速的发展当中出现失衡，监管机构要 促进金融科技行业在风险可控的前提下 实现可持续发展。 五方面失衡 在孙国峰看来，金融科技行业发 展容易出现五方面的失衡。 就行业内而言，金融科技公司之 间可能发展失衡。孙国峰指出，金融科 技的新监管制度框架和充分竞争的市场 环境还在发展过程当中，有可能缺乏对 真正通过科技手段向金融机构提供科技 服务以及相应的足够的激励机制时代， 这一不平等会进一步催生财富和各方面 竞争力的不平衡。 “基于大数据进行商业化的运用 还是要强调它的正当性。 ”孙国峰进一步 解释称， “我觉得正当性包括几个方面。 正当的目的。你用大数据进行运用，要 透明开放，要公平自由，还要消除数据 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 鸿沟，避免由个别的机构掌握了数据之 后不提供给其他人，造成数据鸿沟，形 成信息孤岛，还要强调权力制衡。谁掌 握了数据，谁就有权力，这个权力要制 衡。正当的技术。虽然大数据关系很多， 但是我们也要知道这些是弱相关关系， 不一定是强相关关系，从中得出结论， 还需要进行很多的探索。正当的时效。 大数据的应用要有反复性，因为这个数 据要反复使用，叠加性，不同时间段数 据可以叠加，还要进行利益共享。要保 证大数据运用的正当性。 ” 金融科技公司与金融机构之间也 会出现发展失衡。孙国峰直言，金融机 构和金融科技公司面临着不公平竞争的 制度环境。 他所指的这一不公平主要表现在 商业银行受制于商业银行法第 43 条，即除国家另有规定，商业银行不得 向非银行金融机构和企业投资。因此， 商业银行也就不能持有科技公司的股份。 但反过来，金融科技公司可以在满足监 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 管规定的条件下获得金融牌照并从事相 关业务。 再者，金融科技和监管科技 （RegTech）发展也可能失衡。众所周 知，金融科技是资本密集型行业，传统 人力监管要升级，面临的失衡或很大程 度上来自于投入和企业的不匹配。 “我们 可以看到在发达经济体 RegTech 发展的 比较快，背景是在严格的监管环境下巨 额的罚款，金融机构为了满足监管的要 求引入了高科技手段，在此基础上监管 机构也开始发展 RegTech，但我们是采 取鼓励和包容的态度，金融自身对发展 RegTech 的动力不足。 ”孙国峰说。 面对金融科技行业不断增长的海 量业务，监管当局的监管成本将不断地 上升，过去体现为人力成本，现在更多 地体现为资金投入，这种投入有可能是 几何级上升的要求。孙国峰称，如果投 入跟不上，金融科技和监管科技的发展 将会出现失衡。 此外，金融消费发展和金融消费 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 者保护之间的失衡。由于部分的金融科 技公司风险控制能力比较弱，内控制度 不一定健全，再加上监管体系还在发展 完善过程当中，有可能会导致金融消费 者保护力度不够。一旦发生金融风险事 件，不仅影响行业生态，也有可能会影 响到金融稳定。 传统银行与金融科技：竞争与合 作 在金融科技生态当中，传统金融 服务企业和金融科技企业之间的界限正 在变得模糊，生态系统存在交叉，二者 竞争与合作关系是行业生态发展的决定 性影响因素。 其中，传统银行业是金融服务行 业的最主要部分，也是金融科技行业最 主要的竞争对手。金融科技对于传统银 行的冲击散布在各个细分领域，包括银 行曾经不愿涉足的一些微小金融服务， 这种影响在宏观上又如何体现？ “比较大的变化，第一是产品， 第二是文化，第三是监控。 ”渣打银行零 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 售金融董事总经理周邦贵说。中国之所 以是全球最大的金融科技市场，一定程 度上也是因为这种变化在中国体现得尤 为明显。 “以产品为例，在过去几年，很 多钱都流到支付和网上借贷。很多中国 人都可以看到移动支付变得非常普遍， 因为大家有支付宝，有微信支付，这已 经成为了生活的一部分。 ” 周邦贵指出。 但是，金融科技在中国之外可能 发展还没有那么快，换言之，对于传统 银行业的冲击相对有限。即使对于商家 来说，有了线上支付以后，可以很快提 高交易的速度。 “我们看到谷歌、 ApplePay 等金融科技支付工具在很多传 统的商家不受支持，而且相当一部分人 也觉得用信用卡在网上购物会更加安全。 ” 周邦贵说。 不过，金融科技在海外并不像中 国那么流行，一定程度上是由于海外的 大银行自身拥抱技术革命更加主动。据 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 一位曾在海外银行工作过的海归人士介 绍，早在本世纪初互联网技术革命时期， 美国大型银行就已经开始在内部实验各 种金融科技服务，并且以此来改革业务 流程和产品。 对此，周邦贵也深有感触：“我 们的银行曾经是一个传统的银行，有着 非常明确的等级制度，技术解决方案多 是在过去的几年由技术公司提供的，但 是像这样子的技术壁垒和边界正在分崩 离析。 ” 相比之下，中国的银行业近几年 经历的互联网企业、金融科技行业的竞 争更像是突如其来的冲击。而且，这一 冲击还叠加了中国互联网用户爆发式增 长以及利率市场化改革的双重时代背景。 中国的银行业的应对措施往往 是利用金融科技对传统业务进行改造。 “中国传统银行业意识和架构在 做很大的改变。 ”中原银行网络金融总监 韩志远说， “现在很多的商业银行都成立 了大数据部门，首先就是数据一定要把 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 控，有一个专门的、比较高阶的部门进 行管理，进行数据的存储和各种数据的 对接。 ” “比如说，有一个人有一套房子， 想抵押了做贷款，实际上在线上地图上 输出它的地址就得出一个价格评估的价 值和可贷的金额。如果客户真的要贷款， 把自己的身份证一扫描，再提供一个手 机电话，通过验证码就可以立刻有信贷 审核的结果。一些银行在个人贷款线上 化转型的实践。 ”韩志远用个人抵押贷款 这一传统业务举例称。 基于这个贷款的例子，很显然， 银行在房屋价值数据方面本身并不具有 优势。怎么样合规地获取到这些数据， 对于银行的转型来说至关重要。 “我看到很多做数据业务的企业 做交流，它们的布局都很深。在把握各 类的数据方面，我相信银行可以和这些 企业有更多的合作。 ”韩志远进一步称。 并指出，从地市级到省级，每家商业银 行都有本地资源。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 “我想，传统银行在未来会有更 多有独立性的板块过渡到以用户为中心 的架构。科技团队的作用也将发生变化， 过去是为银行交易服务的，谈到支付， 谈到网关，谈到信贷理财都有了解的。 ” 韩志远在预测银行业适应与金融科技行 业的竞争与合作时的业务架构称。 “未来， 银行对接客户不管是 2B 还是 2C，都需 要迈进一步。这个时候需要非常懂用户 或者用户所在的行业，这样提供的金融 科技服务才有可能渗透到业务当中。 ” 对外开放与内部竞争 人民银行行长周小川在 2017 年 “两会”上称，人民银行高度鼓励和支持 金融科技的发展，但同r“ 既要鼓励发 展，也要防范风险。 ”在 2017 年陆家嘴 论坛上演讲称，中国经济的对外开放正 在从制造业扩展到服务业，金融服务业 是竞争性服务业，受益于对外开放，还 要进一步扩大开放。 在孙国峰看来，中国金融科技行 业的国际竞争力已经较强，但还需要进 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 一步地保持和提高。 孙国峰呼吁金融科技公司之间的 竞争要更加公平有序，以保护行业声誉 和消费者权益。 “我们在促进优质公司发 展的同时，也要注意金融科技公司垄断 数据成为信息寡头和信息孤岛。 ” 关于行业竞争格局，孙国峰进一 步称，金融科技公司和金融机构之间不 完全是竞争，更多的是优势互补的合作。 “比较好的模式就是金融科技公 司可以为金融机构提供技术服务，利用 现在信息技术对传统的金融业务进行流 程改造、模式创新、服务升级。并且在 传统金融无法覆盖的领域开辟新的业务， 促进金融领域更深层次的大分工。 ”孙国 峰说。 “金融科技和金融服务企业的未 来是合作还是竞争呢？我相信两者都有。 ”美国金融科技企业 Caplinked 的 CEO Eric Jackson 说， “合作是共赢的基础，而 大公司、大银行相对于过去的行为来讲， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 现在他们是越来越欢迎最新的金融科技， 这也从某种程度上促进跟鼓励各类金融 技术公司的发展。 ” 在独占信息跟独霸市场这个方面， Eric Jackson 并不认为这会成为未来的 最终结果。 “因为监管机构还是有一定的 执行力度的。 ”他称。 技术同时为金融机构和监管机构 服务。在监管部门封堵监管套利的时期， 科技手段越发重要。在孙国峰看来，随 着 RegTech 的发展，包括人工智能在 RegTech 当中的应用，RegTech 也有可 能成为金融机构规避监管的工具，这样 有可能使金融机构、金融科技公司获得 监管套利的收益，降低了监管的有效性。 孙国峰强调，监管的有效性和监 管、金融科技公司、金融行业的长期发 展利益是一致的。 “所以 Fintech、RegTech 之前需要形成良性互 动的机制，这样要求我们探索监管机构 应用 RegTech 可持续性的路径。 ” -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 12 在近期召开的全国金融工作会议 上，金融回归实体经济被再度提及。孙 国峰指出，金融科技的发展同样要回归 到金融服务业的本质，本质是资金融通 经济的服务性机制。 监管的作用 就金融科技本身而言，目前还没 有完整的单独的法律体系。孙国峰认为， 随着金融科技的发展有必要为金融科技 建立一套完整的法律体系，从根本上为 行业的发展建立一系列完整的规则，这 样也为监管机构提供监管的根本依据， 为金融科技生态提供法律制度的基础。 “当然，在法律制度完善的同时 还需要高水平的执法能力予以保障，而 执法能力的形成也需要参与者共同打造 良好的法律环境。 ”他补充说。 考虑到金融监管有外部性，体现 在监管成本的上升，因此孙国峰认为监 管能力也要适度化。 “有一种表现形式是 RegTech，全 体纳税人是不是要为此全部买单，整个 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 13 金融科技行业是不是也有必要承担一部 分监管当局发展 RegTech 的成本？并把 此视作维护公平竞争环境的必然支出呢？ ”孙国峰提出了这一疑问。 他认为，实现监管成本内部化的 路径有多种，例如，在建设新系统的时 候可以为监管当局建造监管系统。 “有些 金融科技公司已经进行了这方面的尝试， 当然，监管系统的标准要由监管当局决 定。为了防范道德风险，监管当局也可 以聘请独立的第三方机构进行评估。还 有其他的路径，监管当局可以由第三方 机构搭建系统，相关的一部分成本由金 融科技行业来承担。 ” 除了促进国内有序竞争，孙国峰 认为，监管部门有必要通过制定技术标 准推动中国金融科技行业实现在全球的 领先。 “通过制定完整的行业技术标准， 有效地规范市场准入和退出，为金融科 技行业提供公平竞争的市场环境。考虑 到不同国家之间的差异性，中国应当尽 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 14 快制定金融科技的技术标准，并且向全 球推广，这样有利于促进全球金融科技 产业的发展。 ”孙国峰说。 监管机构在金融数据标准化方面 要肩负整合金融科技行业的重任，要避 免产生数据鸿沟和信息孤岛，还要促进 跨部门之间的合作。 目前，监管机构已经开始重视金 融消费者的保护，并重视数据的安全性 和完整性。2016 年杭州 G20 峰会通过 了G20 数字普惠金融高级原则 ，其 中明确提出要采取负责任的数字金融措 施保护消费者，创立一种综合性的消费 者和数据保护方法。前不久的 G20 财长 和中央银行行长会议也强调，不利用公 开的网络破坏数据完整性，并在发生此 类攻击时开展合作。 除了政府重视以外，金融科技公 司也需要做好金融消费者的保护。在格 式化的消费者协议和服务提供商的强势 地位面前，消费者处在弱势。如果不同 意格式条款，就无法获得相应的服务。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 15 孙国峰认为，金融消费者保护应 当成为金融科技公司提供产品和服务时 必须关注的重要问题。 “金融科技公司在 开发金融产品和服务时要为消费者提供 满足监管合