xx公司2010年度财务决算分析

汇能公司 2010 年度财务决算分析 一、企业基本情况： 石河子开发区汇能工业设备安装有限公司于 2003 年 11 月 14 日取得石河子工商局颁发的 6590011099697 号 营业执照。主要经营范围有工业设备制作及安装、建筑机械设备吊装等。汇能公司目前共有员工 250 人，其中中 级以上职称 28 人。 2010 年年底，汇能公司总资产 22174.13 万元，其中非流动资产 4472.09 万元，流动资产 17702.04 万元； 总负债 17995.80 万元，全部为流动负债；权益 4178.33 万元。 二、2010 年经济运行情况 1、生产情况分析 2010 年年末，汇能公司累计实现总产值 17147.09 万元，销售产值 13528.39 万元，销售成本 11893.90 万元， 销售毛利 1634.49 万元。去年同期累计实现销售产值 10479.29 万元，销售成本 8787.91 万元，销售毛利 1691.37 万元。 与去年同期相比，销售产值增加了 3049.11 万元，上升了 29.10%；销售成本增加了 3105.99 万元，上升了 35.34%；销售毛利减少了 56.88 万元，下降了 3.36%。 2、经营情况分析 2010 年共实现营业收入 13528.39 万元，营业成本 11893.90 万元。发生的各项费用：管理费用 375.51 万元， 财务费用 361.52 万元，利润总额 811.39 万元，比去年同期相比如下： 主要指标对比表： 单位：万元 项目 2009 年末 2010 年末 增减额 增减率 营业收入 10,479.29 13,528.39 3,049.10 29.10% 营业成本 8,787.91 11,893.90 3,105.99 35.34% 管理费用 310.72 375.51 64.79 20.85% 财务费用 152.33 361.52 209.19 137.33% 利润总额 1,108.75 811.39 -297.36 -26.82% 从上表来看，营业收入、营业成本、管理费用、财务费用均有所增长；而仅有利润总额有所下降。 （1） 营业收入 2010 年共实现营业收入 13528.39 万元，比去年同期 10479.29 万元增加 3049.10 万元，增加的主要原因有 以下几个: 第 3 页 共 27 页 第一是非标设备制作收入的大幅度增加,由于汇能公司给各个单位制作的各类非标产品有几百万元一台的， 如硫化床是每台 680 万元；也有几千元一台的，如分散剂加料罐 TK-6C 每台 9009 元，所以对于非标产品来说， 其销售价格就完全没有可比性了，基本上是依据招标价格进行单位售价的确认。故此， 2010 年汇能公司完工的 非标产品的销售为 6532.60 万元，较 2009 年同期的 4294.59 万元，增加了 2238.01 万元。 第二是设备安装收入的大幅增加。2010 年汇能公司共实现设备安装收入达 5935.42 万元，较 2009 年同期的 4743.53 万元，增加了 1191.89 万元。设备安装收入的减少主要是由于安装收入是按照工程进度确认收入，故不 管工程是否完工，都可以按照每个月安装的进度来确认安装的收入，与非标产品收入的确认截然不同，安装收入 真实地反映了工程的进展情况。 第三是其他业务收入的大幅度增加。2010 年汇能公司其他业务收入共计 1060.37 万元，较 2009 年的 1441.16 万元减少了 380.79 万元。 （一）2010 年累计实现吊装收入为 763.98 万元，较 2009 年的 770.89 万元，减少了 6.91 万元。 （二）2010 年材料零星销售收入为 185.54 万元，较 2009 年的 449.11 万元减少了 263.57 万元。主要是由 于 2009 年销售转化器管板钻眼的铁屑和处理以前年度堆积的废铁，从而造成 2009 年的销售材料收入远大于 2010 年的零星销售收入。 （三）2010 年出租固定资产收入 70.66 万元以及电费收入 40.19 万元，以上两项合计 110.85 万元。而 2009 年同期出租固定资产收入 102.02 万元以及电费收入 119.13 万元，以上两项合计 221.15 万元。出租设备和电费 的差异是 2010 年较 2009 年减少了 110.30 万元，主要是由于 2009 年确认了以前因未及时结算的收入而 2010 年 没有类似情况出现，只是正常发生的业务故相较之下有所减少。 以上原因使 2010 年营业收入比 2009 年增加了 435.50 万元 （2） 营业成本 截止 2010 年年末,营业成本为 11893.90 万元，比去年同期 8787.91 万元, 增加了 3105.99 万元。增加的主 要原因有以下几个: 第一是非标设备制作的成本随着收入的增加而相应地增加。由于汇能公司给各个单位制作的各类非标产品其 销售价格完全没有可比性，那么成本也就同样没有可比性可言了，只能是依据实际发生的成本进行结转，并且可 予以销售。故此， 2010 年汇能公司共实现收入的非标产品的成本 5532.49 万元，较 2009 年同期的 4277.22 万 元，增加了 1255.27 万元。 第 5 页 共 27 页 第二是设备安装成本也随着收入的增加而增加。2010 年汇能公司实现设备安装收入的成本 5680.49 万元， 较 2009 年同期的 3810.01 万元，增加了 1870.48 万元。设备安装成本的增加主要是由于安装成本是按照工程进 度确认相应的安装成本，所以，不管工程是否完工，都可以按照每个月安装的进度来确认安装的收入的配比成本。 第三是其他业务成本的减少。2010 年汇能公司的其他业务成本为 680.92 万元，较 2009 年全年的 700.68 万 元减少了 19.76 万元。 （一）2010 年吊装成本为 507.35 万元，较 2009 年全年的 353.02 万元增加了 154.33 万元。主要是由于外 来车辆成本的增加，以前年度没有或外来车辆所占比例特别小，在 2010 年全年外来车辆的成本就达到 195.12 万 元。 （二）2010 年材料调拨成本 89.08 万元，较 2009 年全年的材料成本 267.20 万元减少了 178.12 万元，主要 是因为 2009 年有大批的材料调拨引起的。 （三）2010 年其他业务成本中的其他成本有：电费成本 40.99 万元和租赁成本 43.49 万元，两项合计 84.48 万元，较 2009 年全年的电费成本 59.28 万元和租赁成本 21.18 万元，两项合计 80.47 万元，略微增加了 4.02 万 元。是由于正常的生产经营而引起的。 以上原因使 2010 年营业成本比去年全年增加 3105.99 万元。 （3） 管理费用 2010 年累计发生的管理费用 361.52 万元，比去年全年的 310.72 万元增加了 64.79 万元，上升 20.85%，主 要项目对比如下： 项目 2009 年 2010 年 增减额 增减率 工资福利费 159.22 228.52 69.30 43.52% 税金 26.48 32.96 6.48 24.47% 折旧 40.61 23.54 -17.07 -42.03% 工会及职教费 3.62 4.62 1.00 27.62% 办公费 2.93 2.16 -0.77 -26.28% 小车费用 5.52 5.16 -0.36 -6.52% 五险一金 36.83 46.38 9.55 25.93% 排污费绿化费 8.27 0.62 -7.65 -92.50% 差旅费 3.81 2.53 -1.28 -33.60% 通讯费 5.4 5.12 -0.28 -5.19% 其他 18.02 9.91 -8.11 -45.01% 合计 310.71 361.52 50.81 16.35% 2010 年管理费用上升的项目有工资福利费、税金、工会及职教费、五险一金。主要增长的项目：工资福利 第 7 页 共 27 页 性费用增加 69.30 万元，增长 43.52%；税金的增加额为：6.48 万元，增长 24.47%，五险一金增加 9.55 万元,增 长 25.93%。工会经费及职工教育经费增加 1.00 万元,增长 27.62%。管理费用中上升的项目中，工资福利费和五 险一金以及工会经费及职工教育经费主要是由于职工人员的增加以及人员工资的大幅增加引起的；税金增加的主 要原因是交了以前年度的土地使用税的原因造成的；管理费用下降的项目是折旧、办公费、小车费用、排污绿化 费、差旅费、通讯费和其他累计共下降 35.52 万元，折旧费用下降的主要原因是 2009 年调整了小车的净值致使 折旧大幅度的增加 15.79 万元而造成的，其他几项费用下降的幅度都比较小。 （4） 财务费用 2010 年利息收入累计发生额为 37.60 万元，较 2009 年全年的 67.33 万元减少了 29.73 万元；利息收入减少 的主要因为是结算中心存款的大幅度减少致使利息收入也随着大幅度减少。 2010 年累计发生借款利息支出 398.99 万元较 2009 年全年的 219.47 万元利息支出增加了 179.52 万元， 2010 年利息支出的大幅度增加，主要是因为 2009 年 11 月向集团结算中心借款 3 亿元， ，在 2010 年发生的利息 费用就高达 318.60 万元，2010 年 9 月向结算中心借款的 5000 万元累计发生的利息费用为 80.39 万元；而 2009 年的利息支出：收到天辰公司 1 亿元承兑中 5000 万元到银行进行贴现，发生外部贴息 33.29 万元；全年向集团 结算中心借款累计达 3.25 亿元，发生内部利息支出累计 186.18 万元，两项合计高达 219.47 万元；从而造成 2010 年利息支出比 2009 年增加了 179.52 万元。 以上原因导致 2010 年财务费用累计发生 361.52 万元，较 2008 年同期的 152.33 万元，增加了 209.19 万元。 （5）利润总额 2010 年汇能公司共实现利润总额 811.39 万元，比去年同期 1108.75 元减少了 297.37 万元，下降 26.82%，利润下降的主要原因：其一主营业务利润较 2009 年全年下降了 304.14 万元；其二其他业务利润的较 2009 年全年下降了 361.03 万元；其三管理费用较 2009 年全年增加了 64.80 万元；其四财务费用较 2009 年全年 增加了 209.19 万元： 从以上分析得出，总体来说利润总额较上年全年减少了 297.37 万元。 3、财务状况分析 2010 年年末，汇能公司总资产 22174.13 万元， 总负债 17995.80 万元，权益 4178.33 万元，资产负债率 81.16%。 总资产较上年同期 52632.59 万元，减少 30458.46 万元，下降 57.87%；总负债较上年同期 48960.43 万元， 第 9 页 共 27 页 减少 30964.63 万元，下降 63.24%；资产负债率较上年同期的 93.02%，下降十一点八六个百分点；权益较上年同 期 3672.16 万元，增加 506.17 万元，增长 13.78%。 主要指标对比分析 单位：万元 项目 2009 年年末 2010 年年末 增减额 增减率 总资产 52632.59 22174.13 -30458.46 -57.87% 总负债 49082.23 17995.8 -31086.43 -63.34% 权益 3550.36 4178.33 627.97 17.69% 存货 9,798.48 12,175.55 2377.07 24.26% 预付账款 375.32 281.64 -93.68 -24.96% 非流动资产 4399.93 4472.09 72.16 1.64% 结算中心存款 38,055.57 4,717.98 -33337.59 -87.60% 短期借款 30,000.00 5,000.00 -25000.00 -83.33% 应付账款 4,652.56 4,046.44 -606.12 -13.03% 其他应付款 29.97 54.3 24.33 81.18% （1） 存货分析 汇能公司存货中大部分是生产成本中的成本,主要包含机械加工成本和安装成本.机械加工成本是各种在产品 的归集科目,待各机械加工产品完工后,结转到库存商品再予以销售.而安装成本中的余额,是由于无法完全按照工 程进度确认收入,但其相应的成本已经发生,故会有余额。2010 年年末，各项成本合计 11441.71 万元，比去年同 期 7519.46 万元，增加了 3922.25 万元，上升了 52.16%。主要原因是截止 2010 年年末，外部吊车年末开来发票 发生成本 470.76 万元未能及时对外结算，而 2009 年同期无外部吊车成本；机械加工成本中未完工的设备成本年 末余额为 7263.13 万元较去年同期的 4002.72 万元增加了 3260.41 万元；而期末存货中存货余额为 733.84 万元 较 2009 年年末的 2279.02 万元减少了 1545.18 万元；以上几项构成了 2010 年存货较 2009 年增加了 2377.07 万 元。上升 24.26% （2）预付账款分析 2010 年年末，汇能公司预付账款余额为 281.64 万元，与去年同期余额 375.32 万元相比减少了 93.68 万元， 下降 24.96%。主要原因是在 2010 年汇能公司大力催要发票，致使年末大量的原材料预付款减少而形成的。 （3）非流动资产分析 2010 年年末，汇能公司非流动资产净额 4472.09 万元，较去年同期的 4399.93 万元，增加了 72.16 万元， 上升 1.64%；主要是因为：一是新购入的设备导致非流动资产增加 401.74 万元；二是 2010 年计提了固定资产的 折旧达 340.26 万元；三是在建工程略有增加。总的来说，在 2010 年非流动资产增加了 72.16 万元是折旧小于投 资造成的。 第 11 页 共 27 页 （4）结算中心存款分析 2010 年年末，汇能公司结算中心存款余额 4717.98 万元，相较于去年年末的 38055.57 万元，减少了 33337.59 万元，下降 87.60%，形成结算中心存款大幅度减少的原因主要有：归还了集团结算中心贷款 3 亿元； 大量的对外支付工程和材料款，以上两个原因导致结算中心存款大幅度下降。 （5）短期借款分析 2010 年年末，汇能公司短期借款金额 5000 万元，相较于去年的同期的 3 亿元，减少了 2 亿 5000 万元，下 降 83.33%，形成短期借款大幅度减少的原因主要是由于资金紧张情况得到了缓解而引起的。 （6）应付账款分析 截止 2010 年年末，汇能公司应付账款余额 4046.44 万元，较 2009 年年末的 4,652.56 万元减少了 606.12 万 元，下降 13.03%。主要是因为整个 2010 年相较于以前年度来说，对施工队和供应商的付款力度比较大而引起的。 （5） 其他应付款分析 截止 2010 年年末，汇能公司其他应付款余额 54.30 万元，比去年同期的 29.97 万元，增加了 24.33 万元， 上升 81.18%。主要原因是其他应付款中的食堂费用 2010 年年末余额 18.03 万元，较 2009 年的 15.27 万元增加 了 2.76 万元；董事长奖励基金 2010 年年末余额 14.15 万元，而 2009 年同期无董事长奖励基金；代扣个人承担 诬陷 2010 年年末余额 4.68 万元，而 2009 年同期金额为 0，总而言之， 2010 年年末其他应付款较上年增加了 24.33 万元。 4、现金流量分析 2010 年，汇能公司主要的现金流：累计收到货款或工程款款项 7560.98 万元，收到其他与经营活动有关的 现金 98.39 万元，支付钢材或工程劳务款支出现金 14167.30 万元，支付职工工资等 945.56 万元，支付各项税费 209.64 万元，购建固定资产支付 2.31 万元，收到借款 5000 万元，收到存款利息 37.60 万元，偿还借款 3 亿元， 共计支付利息和股东红利 398.99 万元。 5、税金情况 2010 年汇能公司累计应交各项税金合计 348.16 万元，比去年全年的 1172.55 万元减少了 824.39 万元，下 降 70.31%。2010 年全年应交税金中企业所得税 183.41 万元、营业税 88.44 万元、城建税 6.19 万元、教育费附 加 1.04 万元、个人所得税 26.48 万元、印花税 4.17 万元、房产税 19.75 万元、土地使用税 8.82 万元、车船税 第 13 页 共 27 页 2.01 万元等； 2010 年汇能公司累计实际缴纳各项税金合计 209.64 万元，比去年同期 1376.16 万元减少了 1166.52 万元， 下降 84.77%。2010 年累计实际缴纳税金中营业税 77.72 万元、企业所得税 0.82 万元、城建税 37.10 万元、教育 费附加 15.87 万元、个人所得税 25.23 万元、印花税 2.82 万元、房产税 29.54 万元、土地使用税 8.82 万元、车 船税 2.01 万元等； 石河子开发区汇能工业设备安装有限公司 2011 年 1 月 5 日 2011XX 公司财务分析报告 1 报告目录 一、 利润分析 （一）集团利润额增减变动分析 1. 水平分析 2. 结构分析 （二）各生产分部利润分析 1、 生产本部（含 QY 分厂）利润增减变动分析： 2、 一季度 AY 分公司利润增减变动分析： 二、收入分析 （一）销售收入结构分析： （二）销售收入的销售数量与销售价格分析： （三）销售收入的赊销情况分析 三、成本费用分析 （一）产品销售成本分析 （二）各项费用完成情况分析 四、现金流量表分析 （一）现金流量表增减变动分析 （二）现金流量分析 五、有关财务指标分析 （一）获利能力分析 （二）短期偿债能力分析 （三）长期偿债能力分析 六、存在问题及分析 （一）销售成本的增长率大于产品销售收入的增长率 第 15 页 共 27 页 （二）借款增加，获利能力降低，偿债风险加大 七、意见和改进措施 2 重点关注 现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们需要知道：居高不下的成本究竟是客观原因还是主观原因造成的？材 料利用率能否控制？现销收入能否更多些？赊销收入资金回笼能否更快些？在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环？ 3 问题重点综述 由于人民币销售价格的同比下落，销售成本又居高不下，销售毛利率下降，利润总额同比减少 50.5 万元；赊销收入同比增加，不 良及风险应收款项比例加大；经营现金净流量不足以抵付经营各项支出；负债及应付款项、利息增加，贷款还本付息压力加重；但 销售、生产还较正常，资产负债率稍高，也算正常，目前短期还债能力较强。 2011 年一季度财务分析 一、利润分析： （一）集团利润额增减变动分析 1、利润额增减变动水平分析 净利润分析： 一季度公司实现净利润 105.36 万元，比上年同期减少了 55.16 万元，减幅 34%。净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同 期减少 50.5 万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加 4.65 万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。 利润总额分析：利润总额 140.48 万元，同比上年同期 190.98 万元减少 50.5 万元，下降 26%。影响利润总额的是营业利润同比减 少 67.24 万元，补贴收入增加 17 万元。 营业利润分析：营业利润 123.18 万元，较上年 190.42 万元大幅减少，减幅 35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大 幅减少所致，分别减少 46.53 万元和 20.71 万元。 产品销售利润分析：产品销售利润 82.95 万元同比 129.48 万元，下降 36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加 1 62.12 万元，增长率 27%；不利因素是三项期间费用 686.41 万元，同比增加 208.65 万元，增长率 43.67%。期间费用增长是导致产 品销售利润下降的主要原因。 由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长 53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售 费用、管理费用、财务费用，同比增加额分别是 108.31 万元、8.32 万元和 92.19 万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快， 分别增长 98%和 67%。 产品销售毛利分析：一季度销售毛利 769.36 万元，销售毛利较上年增加 162.12 万元，增长率 27%；销售毛利同比增加的原因是 收入、成本两项相抵的结果。产品销售收入同比增加 2600.20 万元，增长 53%；产品销售成本同比增加 2438.07 万元，增长 57%。 2、利润增减变动结构分析及评价 从 2009 年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收入的比重为 1.11%；比上年同期 2.66%下降了 1.55%；本期营业 利润占收入结构比重 1.65%，同比上年的 3.91%下降了 2.26%；利润总额构成 1.88%，同比 3.92%下降了 2.04%；净利润构成为 1.41% ，比上年的 3.30%下降 1.89%。 从利润构成情况上看，盈利能力比上年同期都有下降，各项财务成果结构下降原因： 产品销售利润结构下降，主要是产品销售成本和三项期间费用结构增长所致。目前降低产品销售成本，控制销售费用、管理费用 和财务费用的增长是提高产品销售利润的根本所在。 营业利润结构下降的原因除受产品销售利润影响以外，其他业务利润同比占结构比重下降也是不利因素之一。 本期因补贴收入为利润总额结构增加 0.25%，是利润总额增加的有利因素，而营业外收入结构比重下降，营业外支出比重增加及 所得税率结构上升都给利润总额结构增长带来不利影响。 （二）各生产分部利润分析 1、一季度生产本部（含 QY 分厂）利润增减变动分析： 本部利润总额 129.91 万元，同比减少 48.94 万元，下降 27.36%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润和其他业务利润同比 减少 44.77 万元、20.89 万元，补贴收入增加 17 万元，及营业外收入同比减少 0.26 万元增减相抵所致。 本部产品销售利润 72.58 万元，较上年同期 117.35 万元减少 44.77 万元，减幅 38.15%。其减少的原因是一季度销售收入的同比 增加幅度抵消不了销售成本和期间费用的增加幅度，造成产品销售毛利空间缩小。其销售收入同比增加 231268 万元，增长 55.97%； 而销售成本、费用增加 2357.44 万元，成本、费用率增长达 58.72%。其中：产品销售成本增加 1603.44 万元，增长 70.52%；期间 费用增加 214.46 万元，47.61%。 2、一季度 AY 分公司利润增减变动分析： AY 分公司利润总额 10.56 万元，同比减少 1.56 万元，下降 12.91%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润减少 1.75 万元、 其他业务利润同比增加 0.19 万元两项增减相抵所致。 第 17 页 共 27 页 产品销售利润 10.38 万元，较上年同期 12.13 万元减少 1.75 万元，减幅 14.48%。其减少的原因是：由于主要原材料价格较上年 同期上涨，因此产品销售毛利并未因业务量增大而增加。销售收入同比增加 287.52 万元，增长 38.95%；而销售成本增加 295.09 万 元，增长 42.23%；产品销售毛利较上年减少 7.57 万元，减幅 19%；期间费用 21.53 万元，同比减少 5.81 万元，费用率下降 21.25% 。 二、收入分析 （一）销售收入结构分析： 一季度集团完成销售收入 7470.4 万元。出口 NSB、国内销售 NSB 及 PEX 材等收入与上年同期相比都有不同程度的增长，按销售区域 划分： 1.出口贸易创汇收入 602.8 万美元，同比增加 258.8 万美元，增长 42.9%，折合人民币销售收入 4340 万元，完成年度计划的 31% 2.国内销售收入（包括 QY 分厂）2104.7 万元，完成年度计划的 19.9%，同比增加 649.7 万元，增长 44.6%。 3.AY 分公司 PEX 材收入 1025.7 万元，与上期的 738.20 相比，增加 287.5 万元，增长了 38.95%。 （二）销售收入的销售数量与销售价格分析 一季度集团销售收入中出口销售、国内销售、AY 分公司在收入结构所占比重分别是 58.1%；28.2%；13.7%。其中以本部出口业务量 最大，其对销售总额、成本总额的影响也最大。 1、本部一季度因销售业务量增加影响，销售收入（人民币）较上年同期增加 2312.67 万元（含 QY 分厂），增长 55.97%； 2、尽管 3 月始上调了部分出口产品售价，但汇率由 7.8 元/1 美元降到 7.2 元/1 美元，因汇率损失影响，一季度（人民币）销售价 格比上年同期价格仍然减少，因价格降低影响同比销售收入减少 302.38 万元； 3、本部由于一季度出口销售业务扩大，因销售量的变动影响同比增加销售收入 1831.83 万元。 （三）销售收入的赊销情况分析 2009 年一季度应收帐款期末余额 3768.7 万元；与上期的 3337 万元相比，增加了 431.7 万元，应收账款增长了 12.9%。其中：应收 账款账龄在三年以上的有 253.7 万元，占 7.66%，1-2 年的应收账款 3058.3 万元，占赊销总额的 92.34%。说明销售收入中应收账款 赊销比重在加大，其中值得注意的是： 各代表处赊销收入 286.12 万元，占发货累计的 70.55%；超出可用资金限额 644.44 万元； 代理商及办事处等赊销收入 2011.35 万元，其不良及风险赊销款 872.53 万元，占其赊销收入的 43%。（不良应收款占 28%，风险 应收款占 16%） 三、成本费用分析 （一）产品销售成本分析 1.全部销售成本完成情况分析 集团全部产品销售成本 6701.09 万元，较上年同期 2438.07 万元增长 57%。其中： 出口产品销售成本 3877.22 万元，占成本总额的 57.9%，同比增加 1603.44 万元，增长 71%，其成本增长率大大高于全部产品销 售成本总体增长水平（14%71%-57%）； 本部国内产品销售成本 1830.05 万元，占成本总额的 27.3%，同比上年增加 539.54 万元，增长 42%；说明国内产品销售成本增长 率低于全部产品销售成本增长率（15%42%-57%）； AY 分公司产品销售成本 993.81 万元，同比 698.72 万元，增加 295.08 万元，增长 42.23%，占成本总额的 14.8%；其销售成本占 收入结构的 96.89%，同比上年增长 0.22% 2、各销售区域产品销售成本对总成本的影响： 出口产品销售成本对总成本的影响 66%。 国内销售产品成本对总成本的影响 22%。 AY 分公司销售产品成本对总成本的影响 12%。 一季度由于成本增长影响，出口产品销售毛利率同比下降 2%，这是销售毛利率下降的主因。国内产品销售收入同比增长 1%，成本 并没有同比例增加。 3、单位产品材料利用率同比下降对成本的影响 0.5FC 利用率只有 78.62%成本，同比成本增加了 16.4 万元。其原因是 PEX 不合格 70 米，阿拉伯兰色 KQ 不良产生 145.5870 标准 张降级。 0.40FC 板利用率有 83.78%，同比成本增加了 12 万元。主要是 XX 不良、拉闸停电损失。 0.30FC 利用率有 92.28%比上年的 94.21%低约 2 个百分点，成本增加 6.2 万元。主要是 XXXXXXXXXX 试验调整。 0.50FC 比计划成本高 4.5 万元，因为 2 月有 PEX 材不合格 220 米，3 月有 X 材不合格致使 47.1468 张 BZB 降级。 （二）各项费用完成情况分析 三项期间费用共计 686.4 万元，总费用水平 9.19%，比上年同期的 9.81%下降了 0.62%； 其中销售费用、财务费用增加是费用总额 增加的主要原因 销售费用分析 销售费用 218.5 万元，占费用总额的 32%；与上年同比增加 108.3 万元。销售费用变动的原因：一是运费、工资和其他项有较大增 第 19 页 共 27 页 长，分别比上年同期增长 69.1 万元、21.5 万元、20.3 万元，增长幅度分别为 270.56%、110.75%、66.56%。由于公司销售业务量加 大，其收入提成、运输费和包装材料等费用相应的增加，同时广告会务费、交际应酬费、差旅费等方面的开支也有一定的增加，但 办公费比上年有所下降。 管理费用分析 管理费用 239.3 万元，占费用总额的 35%；与上年同比增加 8.3 万元，增长 4%。管理费用变动的原因是工资同比增加 19.1 万元， 增长 34.09%。水电费增加 7.9 万元，增长 62.98%，其他项增加 8.7 万元，同比增长 48.98%。办公费等同比减少的项目有：无形资 产摊销费用比上年同期下降 41%；差旅费、修理费两项均下降 72%；办公费下降 36%；税金下降 27%；交际应酬费下降 16%。其中无 形资产摊销减少 12.6 万元是与上年摊销期限不一致形成的。 财务费用分析 一季度财务费用支出 228.6 万元，同比增加 92 万元，增长 67.35%。其中：手续费支出同比增加 3.1 万元，增长 40.79%；利息支出 152.7 万元，同比上年增加 55.1 万元，增长 55%；汇兑损失 65.2 万元，同比 31.4 万元增加 33.82 万元，增长 108%；其中利息支出 和汇兑损失支出增加是财务费用总额同比增加的主要原因。 四、现金流量表分析 （一）现金流量表增减变动分析： 1、经营活动产生的现金流量净额 11.41 万元，同比增加 597.08 万元，增长 102%； 2、投资活动产生的现金流量净额-304.1 万元,同比上年-175.92 万元，净支出增加 128.1 万元； 3、筹资活动产生的现金流量净额-157.38 万元，同比上年 621.6 万元现金净支出增加 778.98； 4、现金及现金等价物净增加额-450.08 万元，同比上年-853.24 万元 净支出减少 403.16 万元，现金及现金等价物净增加额上升 47%。 经营活动产生的现金流量净额只有 11.41 万元，说明尚不足支付经营活动的存货支出，而投资活动未有回报，筹资活动现金流量是 负数说明目前正处在偿付贷款时期。整个现金流量是负数说明公司的现金流量很不乐观。 （二）现金流量数据分析 1、经营活动现金净流量表明经营的现金收入不能抵补有关支出。 2、现金购销比率 92%，接近于商品销售成本率 90%。这一比率表明生产销售运转正常，无积压库存。 3、销售收入回笼率 91%，表明销售产品的资金赊销比例太高，此比率一般不能低于 95%，低于 90%则预示应收账款赊销现金收回风 险偏大。 五、有关财务指标分析 （一） 获利能力分析 长期资产报酬率 2.1%，与上年同期比下降 20.3%；总资产报酬率 0.6%，降 55.5%；毛利率 10.3%；降 17.4%；销售净利润率 1.4%； 降 57.2%；成本费用利润率 1.1%，降 72%；说明销售收入成倍增长，但获利能力呈下降趋势。 （二） 短期偿债能力分析 流动比率 143.9%，与上年同期比增长 29.3%；速动比率 105.2%，增长 79.1%；表明本期因贷款额的增加，用于流动的资金同比增长 很快，企业短期偿债能力很强；现金比率 42.1%，超出安全比率的 20%。表明偿还短期债务的安全性较好，但同时说明资金结构不 太合理，流动资金未能充分用于生产经营。 （三）长期偿债能力分析：与上年同期比总资产负债率 53%，增长 7.4%，尚在安全范围内；产权比率 31.1%，一般应在 50%为好， 该比率过低，说明财务结构不尽合理，未能有效地利用贷款资金；利息保障倍数 192%，下降 35.1%；表明因利润减少利息支出增加 ，长期偿债能力较上年同期在下降。 六、存在问题及分析 （一）产品销售成本的