中国中小企业在整个国民经济中的地位日益显著

中国中小企业在整个国民经济中的地位日益显著。我国 99%的企业是中小企 业，中小企业在扩大就业、活跃市场、促进社会稳定和国民经济结构布局等方面 起着难以替代的作用。一方面中小企业迅速发展，另一方面中小企业在迅速发展 的同时又面临着许多困难，正处于步履维艰境地。特别是深受资金短缺的困扰， 融资难成为制约中小企业发展的一个重要因素。中国的经济发展要求对中小企业 融资予以充分重视。因而研究中小企业融资难问题对于促进中国经济与社会发展 具有极为重要的意义。 1。直接融资渠道不通畅、间接融资渠道狭窄。我国企业融资的主渠道是银 行信贷支持，但对中小企业贷款困难重重。我国一直缺乏向中小企业融资倾斜的 金融政策支持。再者，中小企业由于受资产规模、竞争实力、自有资金、经营风 险、有效抵押等的约束，加上银行审查、审批环节复杂等，中小企业一般很难获 得银行信贷支持，外源融资非常困难。 2。信息不对称是造成中小企业融资供给约束的最主要原因。信息不对称是 指交易双方的一方拥有相关的信息而另一方没有，或一方比另一方拥有更多的相 关信息，从而对信息劣势者的决策造成不利影响。与大企业相比，由于对中小企 业的信用登记、评估、监督等方面的机制不完善，银行很难了解和掌握其真实信 息，特别是中小企业发展起点低，管理不规范，相当一部分企业为避税，做虚假 报表，银行很难从其报表上的数字评价其实际财务状况和经营成果。总之，由于 信息不对称问题严重，导致银企关系疏远，是影响中小企业贷款难的重要原因之 一。 3。大多数中小型企业经营不稳定，风险大，存在高比率的倒闭和违约率。中 小企业自身存在不利于融资的因素：中小企业经营状况普遍较差，银行风险大主 要体现在银行对中小企业实际的经营状况和将来的赢利前景难以做出准确的判断。 部分中小企业管理水平低，财务管理水平与贷款条件差距大，中小企业贷款需求 的特点决定了银行贷款经营成本较高的单位贷款的交易成本远高于大型企业。与 一般企业相比，中小型企业具有经营灵活、提供个性化专业化服务的优势，但灵 活性也意味着不确定性，在一定条件下，优势也有可能转化为劣势。不确定性意 味着产品和市场的频繁转换，缺乏自己的品牌和稳定的主营业务等，对于稳健的 投资者来说，这些灵活性特征将直接导致其投资预期收益的不确定性，即风险增 加。加上资产少、底子薄、抗外部冲击的能力弱，中小型企业有着较高的倒闭率 或歇业率。 4。抵押品和担保的缺乏。由于相关法律、法规不完善使我国银行对抵押品的 要求条件较为苛刻。除了土地和房地产外，银行很少接受其他形式的抵押品。银 行接受抵押品的偏好主要依赖于抵押品是否能顺利出售以及抵押品的价值是否稳 定。我国银行之所以对抵押品的要求比较苛刻，首先归因于我国的资产交易市场 不够发达，其次归因于我国信用制度不够完善，再者因为银行缺乏对其他资产如 机器设备、存货、应收账款等的鉴别和定价能力。 5。信用担保机构运作不规范。1999 年 6 月，国家经贸委发布了关于建立 中小企业信用担保体系的指导意见，随后，我国许多城市相继建立了信用担保 机构，为一些中小企业提供了融资担保服务。但各地担保机构的设立、运作方式、 担保比例、担保倍数、损失理赔等缺乏统一的运作规范，担保机构在业务发展和 运行中存在较多问题，再加之担保机构性质模糊，多数是盈利性机构，他们除了 收取定额担保费和保证金外，还要求企业提供反担保。信用担保机构在业务、管 理等方面运作不规范，目前信用担保机构的作用没有得到充分发挥，业务发展较 慢。 6。政府缺乏对中小企业融资的政策支持。比照国外经验，许多国家对中小 企业融资都采取各种优惠政策进行扶持，而中国的经济政策、金融政策主要依据 所有制类型和行业特征来制定，缺乏中小企业的专门管理机构以及专门支持中小 企业的金融机构，中小企业金融支持辅助体系不健全。另外，商业银行的经营方 式不利于中小企业融资、中小企业的发展阶段特点决定其资金的紧张状况等等都 是造成中小企业融资难的因素。 解决中小企业资金困境的主要对策 1。净化执法环境，依法打造诚信社会，创造良好社会信用环境。进一步强 化合同法、破产法、担保法等有关法规的执法力度，硬化企业还贷 机制，严格保护并落实中小企业转制过程中的债务，坚决抵制逃废银行债务行为， 消除银行与企业间的信用障碍，防范和化解金融风险。 2。进一步完善有关金融政策法规，加强对中小企业的保护和扶持。建立健 全中小企业融资机构，规定中小企业金融机构的设立及融资措施；规范银行、基 金等金融机构的职责、资金来源、运作方式；规定政府组织管理机构、政府扶持 的方式以及政府扶持的经费预算等；确定各类银行对中小企业融资的最低比例和 融资方式，地方性商业银行和城市信用社要以中小企业为信贷重点，促进中小企 业公平参与融资市场竞争，促进中小企业快速、健康发展。在小企业融资问题上， 重要的是建立一系列符合小企业产权、信用、产业、经营、技术特征的制度安排， 使得小企业融资得以在市场化的基础上可持续发展。 3。建立健全中小企业信用咨询体系，充分发挥信用体系的作用。良好的信 用体系是企业正常经营和国民经济健康运行的基本保证，社会信用环境制约着中 小企业的发展，特别是关系中小企业融资难、贷款难能否缓解的突出问题。各地 政府和相关部门应下大力量，利用现代高科技网络技术通过一定方法搜集中小企 业的信用信息档案、资料并向社会公开披露，接受社会监督随时供商业银行进行 查询，严肃惩处逃废银行债务的企业及其负责人，这样才能很好地杜绝中小企业 的不诚实行为。 4。增加财政投入，设立创业基金、发展基金和担保基金。在为小企业提供融 资便利方面，要充分利用政府的资财，提供服务于小企业的创业基金和担保基金， 提供一定限度的财政补贴，当然是必要的。但在完善小企业融资机制方面，政府 的作用更多地应体现在提供制度保障和信息服务、完善金融生态环境和进行适当 监管等方面。在未来中国经济发展中，小企业将发挥越来越大的作用。 5。建立和规范中小企业信用担保体系 。为中小企业提供信用担保，是政府 应当提供的解决信贷市场失效的一种公共产品。担保机构运转所需的资金，应当 由政府提供。可以建立由中央和地方政府共同负担的中小企业信用担保体系。经 济较发达的地区，担保机构所需的资金主要由地方政府提供，中央政府重点对一 些贫困地区和欠发达地区的担保机构进行扶持。另外，中央和地方政府还应在每 年的财政预算中确定担保基金的正常增长计划。中小企业担保机构建立应加强规 范管理。 6。完善中小企业的金融服务体系。针对中国目前的状况，为顺畅中小企业融 资渠道，促进经济发展，关键就是要打破金融业的垄断，引入竞争机制，让多家 金融机构共同参与支持中小企业发展，以提高整个金融体系的创新和效率。应当 大力发展中小银行、信用社、专业性贷款机构、互助储蓄银行、金融公司等。特 别以地方为基础的金融机构，要植根于地方经济，在获取信息、选择项目、控制 风险、直至处理不良资产等方面，要充分发挥自身地缘、人缘等的明显优势，结 合实际大胆创新，积极探索一条在支持好中小企业快速发展的同时又促进金融机 构自身社会效益和经济效益的双丰收的良性发展之路。 7。加强中小企业融资的内部环境建设，强身固体良性发展。中小企业要从 根本上提高信誉度，增强筹资能力，就必须转换经营机制，加大企业体制改革力 度，进一步明确中小企业产权结构，通过企业改组改制，建立起符合现代市场经 济要求的企业