财务报表分析(一).doc

财务分析概论1.变动百分比=100%2.构成比率=100%3.定比动态比率=100%4.环比动态比率=100%第五章偿债能力分析1.营运资本=流动资产流动负债2.流动比率= =1+=1+营运资金比率3.速动比率=4.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款5.现金比率=6.资产负债率=100%7.股权比率=100%8.资产负债率+股权比率=100%+100%=100%=100%=1股权比率=1资产负债率9.产权比率=100%=/=10权益乘数=1+产权比率=11.有形资产债务比率=100%=100%12.有形净值债务比率=100%=100%13利息保障倍数=14.现金流量利息保障倍数=第六章企业营运能力分析1.资产周转率（次数）=2.资产周转期（天数）=3.应收账款周转率=4.应收账款周转天数=或=5.存货周转率=6.存货周转天数=7.营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数8.现金周期=营业周期应付账款周转天数 =应收账款周转天数+存货周转天数应付账款周转天数9.应付账款周转率=10.应付账款周转天数= =11.营运资本周转率=12.流动资产周转率=其中，流动资产平均余额=13.流动资产周转天数= =14.固定资产周转率=其中，固定资产平均余额=15.固定资产周转天数=16.总资产周转率=其中，平均资产总额=变形：总资产周转率=流动资产周转率流动资产占总资产平均比重或者：总资产周转率=固定资产周转率固定资产占总资产平均比重17.总资产周转期=第七章盈利能力分析1.总资产收益率=100%其中，总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）总资产收益率=100%总资产收益率=100%总资产收益率=100%总资产收益率= =销售净利率总资产周转率2.净资产收益率=总资产收益率平均总资产/平均净资产=总资产收益率权益乘数3长期资金收益率=100%平均长期资金=【（期初长期负债+期初股东权益）+（期末长期负债+期末股东权益）】/2息税前利润=利润总额+财务费用4.资本保值增值率=100%5.资产现金流量收益率=100%6.流动资产收益率=7.固定资产收益率=8.销售毛利率=100%9.销售净利率=100%10.每股收益=发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数当期回购普通股股数11.每股理论除权价格=调整系数=因配股重新计算的上年度基本每股收益=本年度基本每股收益=12.每股现金流量=13.每股股利=14.市盈率=15.股利支付率=10016.股利收益率=每股股利/股价100%股利发放率=每股股利/每股收益100%=100%=市盈率股利收益率第八章企业发展能力分析1.销售（营业）增长率=100%本年销售（营业）增长额=本年销售（营业）收入上年销售（营业）收入2.总资产增长率=100%本年总资产增长额=资产总额年末数资产总额年初数3.流动资产增长率=本年流动资产增长额/年初流动资产额100%固定资产增长率=本年固定资产增长额/年初固定资产额100%无形资产增长率=本年无形资产增长额/年初无形资产额100%4.固定资产成新率=100%5.资本积累率=100%本年所有者权益增长额=所有者权益年末数所有者权益年初数6.股票价值=DPS为下一年的预期股利，r为投资者要求的股权资本收益率，g为股利增长率。股利增长率=本年每股股利增长额/上年每股股利100%本年每股股利增长额=本年发放每股股利上年发放每股股利第十章财务综合分析与评价杜邦分析核心指标公式：权益净利率=资产净利率=销售净利率资产周转率