企业融资方式(.ppt

,集合票据,是指两个以上十个以下具有法人资格的中小企业发行的债务 融资工具集合发行能够解决单个中小企业独立发行规模小信低流动 性不足等问题,符合国家产业政策； 经审计的前一年度财务报告为盈利； 企业净资产在万元以上； 企业成立时间在三年以上 有连续三年的审计报告或愿意一次性进行三年的财务审计,目前最热融资模式,一非金融企业债券融资,短期融资卷,是指非金融企业依照规定的条件和程序在银行间债券市场发型和交易， 并约定在一年内还本付息的有价证劵,发行人是中华人民共和国境内依法设立的企业法人； 具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利； 流动性良好，具有较强的到期偿还能力； 近三年没有违法或重大违规行为； 近三年发行的融资卷没有延迟支付本息的情形； 企业所属行业不属于国家宏观调控和行业,中期票据,是指由非金融企业在银行间市场发行和交易的一种债务融资工具无担保期 限年，可以一次注册额度分期发行募集资金可用于满足发行人多种 资金需求，包括补充流动资金调整债务结构固定资产投资等 中期票据具有期限结构合理发行便利资金用途灵活等优点,二上市融资,上市即首次公开募股并上市，指企业通过证劵交易所首次公开向投资者 增发股票，募集资金以用于企业发展的过程,企业国内上市程序及相关准备,第一阶段：企业改制或重组,聘请律师注册会计师资产评估等中介机构； 开展尽职调查； 改制设立股份公司或调整股份公司结构； 规范企业行为，初步建立现代企业制度构架,第二阶段；股份公司股票的发行与上市,梳理企业经营过程中所需的法律文件,企业赴海外上市应当符合下列要求,符合我国关于企业境外上市的法律法规和规则； 筹资用途符合国家产业政策利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定； 净资产过去一年税后利润筹资额符合规定； 具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较 高的管理水平； 上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定； 企业还需遵守从拟上市国法律和交易所规则的规定或要求,进行上市前辅导； 起草招股说明书出具专项法律意见，经证监会审核批准后， 股票在证劵交易所发行上市,三信托融资,信托是指委托人基于受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人 按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的的进行管理或者 处分的行为,在信托关系中，企业可以是委托人受益人的角色从而获得信托投资和收益,信托融资方式；,信托贷款 股权融资 应收账款融资 特定资产收益融资 股权收益权融资 不动产抵押融资 知识产权质押融资等,债权融资模式,一银行贷款 银行以一定的利率将资金贷方给资金需求者并约定期限归 还银行贷款在企业融资总额中所占比重最高,中小企业贷款的技巧；,建立好企业贷款信义， 银行首先看重信义 做好企业财务管理； 提高企业经营效率； 编制贷款可研报告； 抓住贷款适当时机 争取贷款担保机构支持 按规定的期限还本付息,二发行债券融资,企业通过向投资者发行承诺按约定利率支付利息并按约定田间偿还 本金的债券，从而容得资金的一重融资方式,适用条件,在企业自有资金无法满足发展需要自身负债比率较低长期经营能 力较强盈利能力和偿债能力较好的情况下适宜发行,三金融租赁融资,是指实质上转移与资产所有权有关的全部或大部分风险和报酬的租赁 财产的所有权最终可以转移，也可以不转移,金融租赁的类型主要包括；,直租 售后回租 杠杆租赁 委托租赁 联合租赁 创新型租赁等,四民间借贷融资,公民之间公民与法人之间公民与其他组织之间通过借贷以融得 资金的一种融资方式,五信用担保融资,是商业银行与企业之间，以信誉证明和财产责任保证结合在一起的融资 模式,中小企业信用担保存在的问题；,规模较小出资分散风险较大； 资金来源单一； 中小企业信用观念淡薄，诚信意识差； 银行和中小企业信用担保机构的权利和义务不对等,股权融资模式,股权融资模式包括；私募股权融资增资扩股融资股权出让融 资产权交易融资杠杆收购融资风险投资融资国内外上市融资 买壳上市融资,一私募股权融资,融资人通过协商招标等非公开方式，向特定投资人出售股权进行 的融资，包括股票发行以外的各种组建企业时进行的股权筹资和随后的增 资扩股,主要特点； 私募范围没有严格的规定； 只限于具有一定资格的投资者和一定数量的普通投资者,二股权出让融资,通过出让企业部分股权以筹集企业所需要的资金 股权出让对象的种类和选择； .吸引大型企业投资 吸收产业投资基金 吸收政府投资,三增资扩股融资,吸引新的投资方以现金资产或技术等作价直接入股以增大企业的资金 两种形式； 上市公司增资扩股；符合相关条件后通常采用配股和增发 的方式扩张股本； .非上市公司增资扩股；多采用内部集资或私募方式,四产权交易融资,将企业的资产或股权以商品的形式作价交易，母的是优化股权结构有 利于资源配置提高资源使用效率 两种形式； .以资产作价进行交易 以股权作家进行交易,五杠杆收购融资,以少量的自由资金，以被收购企业的资产和将来的收益能力做抵押， 筹集部分资金用于收购的一种并购活动 适合对象； 市场占有率高，发展潜力巨大又有丰富运营管理经验的企业 想快速扩大企业规模，增强企业竞争力的企业； 专门的机构投资者,六风险投资融资,投资人将资本投资于新成立或快速增长的新兴公司，在承担风险的基础上 为融资企业提供长期和增值服务，促进企业快速成长，数年后上市兼并或股权 转让的方式撤出投资，取得高额回报的一种投资方式,基本特征；创业期的中小型企业，多为高新技术企业； 投资期限至少在年，股权投资通常占被投资企业股权 ； 风险投资一般积极参与被投资企业的管理，提供增值服务； 企业增值后，风险投资人会通过上市收购兼并或其他股权 转让方式撤出资本，实现其投资的超额回报； 风险投资人退出投资时一般能够获得原始投资额倍的 利润和升值,七买壳上市融资,买壳上市又称后门上市或逆向上市，是指非上市公司通过购 买或控股一家上市公司一定比例的股权来取得上市的地位，然后注入自己 有关业务及资产，实现间接上市的目的,内部融资和贸易融资模式,内部融资和贸易融资模式包括；票据贴现融资资产管理融资资产 典当融资商业信用融资国际贸易融资补偿贸易融资,一票据贴现融资； 票据持有人在需要资金时，将商业票据转让 给银行，银行按票面金额，扣除贴现利息后，将余额支付给票据持有人的一 项银行业务,票据贴现融资的种类； 银行承兑汇票 ，商业承兑汇票 特点；银行不是按企业的资产贵么来贷款，而是依据销售合同和商业票据贷 款，票据贴现利率低于银行的贷款利率,二应收账款融资；皮业将其应收账款通过抵押质押等手段进行的融资 两种形式； 应收账款抵押；借款企业（有应收账款的企业）与经办此类 业务的银行或公司签订合同，企业以应收账款作为担保，在 规定期限内向银行或公司借款融资； 应收账款出售；企业将应收账款出让给专门购买应收账款的 托收售贷公司，以筹集资金,三资产典当融资,所有者将其财产抵押给典当行取得当金然后按约定的期限支付 当金利息偿还当金赎回当物的融资行为,特点；资产范围比较广，一般包括房产机动车有价证劵等； 手续相对简便形式灵活 特别适合万元及以下较小金额，借期 个月而又急用的融资需求； 一种辅助性的融资渠道，中小企业的最佳选择,四商业信用融资,商业信用融资，包括收取客户的预付款押金定金给客户賒款等 种类； 应付账款融资 商业票据融资 预收货款融资,五国际贸易融资 各国政府为支持本国企业进行进口贸易，由政府机构银 行等金融机构或进出口商之间提供资金进口企业 主要形式； 国际贸易短期融资 国际贸易长期融资,六贸易补偿模式,国外向国内公司提供机器设备技术人员培训等相关服务作为项 目投资，待项目投产经营后，国内公司以该项目的产品或商定的其他方 法予以偿还的一种融资模式,特点；投资与贸易结合的一种经济活动，补偿贸易是商品贸易技术贸易和 国际信托结合的产物，买方所购进设备款和利息不以现汇偿还，而以 其所购进设备生产的产品偿还,项目融资和政策融资模式,项目融资和政策融资模式，包括项目融资项目包装融资高 新技术融资国际融资专项资金融资产业政策融资,是一种特许权这种方式以政府和私人机构之间达成协议为前提， 由政府向私人机构颁布特许，许其在一定时期内筹集资金建设一城市基础 设施及相关的产品和服务，以偿还债务，收回投资，赚取利润特许期限结束,后，私人机构按约定将设施移交给政府，转由政府相关部门经营和管理,的三种基本方式； 建设经营转让 建设拥有经营转让 建设拥有经营,二项目包装融资,式根据市场运作规律，经过精明的思想和策划，对具有潜力的项 目进行包装和运作，以丰厚的回报吸引投资者，为项目容得资金，从 而完成项目的建设 特点；创意性独特性包装性科学性可行性,三高新技术融资,运用高新技术成果进行产也化的融资模式高新技术融资的来源包括 国家科技型企业创新基金民间资本国际机构资本,申请创新基金注意事项；认真学习，充分理解； 挖掘价值，充分包装； 建立必要的公共关系；（政府） 高度重视申报材料编写,四国际融资,是国际金融公司的简