期货公司培训课件：客户交易服务篇.ppt

华安期货,携手华安期货 共创智慧财富,客户交易服务篇,内 容 提 要,现阶段期货客户的需求分类 咨询与理财产品框架与设计理念 华安期货期货量化产品介绍 产品与渠道营销模式,一、现阶段期货客户的需求分类,1、行情、咨询、操作建议的指导 主观交易客户、初级客户、部分成熟客户、操作依赖于行情并无成熟交易模式的客户，提出的需求五花八门，这类客户贡献度较高，服务难度较大，主要依靠早盘建议，每周策略，盘中建议与咨询（分品种的基本面研究，一般的技术工具，专注于行情） 。 2、研究分析过程的培训服务 部分客户具有学习的潜力，主要靠自己交易，需要研究人员在理念与技术方面给予相应的培训，在具体研究细节方面给予指导，实现其交易思想；对市场风险认识充分，属于忠诚度较高的客户，而且能承受一定的风险，也能够体现我们研究实力，主要靠咨询产品培训与策略定制。,一、现阶段客户的需求分类,3、套期保值方案与风险投资方案 对价格依赖较强的大企业，需要期现一体化操作，需要完善套保制度、流程与方案、仓单与交割服务；中小企业既有套保的需求又想通过期货市场达到增值的目的，这类客户属于高净值客户，对行情以及策略的灵活性要求较高，愿意承受部分风险，（行业研究设计具有一定风险敞口的保值方案，对行情节奏的把握较高，设计难度较大） 4、不要求任何服务，仅需要资产增值 主要是理财客户，直接购买理财产品，关注的是结果，用结果来评价投研实力。1、具有优秀投顾团队（好的策略）、渠道、劣前与劣后资金 2、具有资管资格与优秀资管团队，发行一对一或集合产品。我们可以作为投顾发行产品（组合策略）。,一、现阶段客户的需求分类,客户类别：1、散户；2、期现结合套保户；3、个人与机构理财户；4、专业投资者与专业机构户； 不同地区、不同营业部可根据自身客户结构以及人力资源实力，选择重点类型的客户进行营销与服务。,二、咨询与理财产品框架与设计理念,华安咨询产品设计思路 交易技能培训：培训是专业的体现，是营销的手段 策略思想实现：体现人机结合，体现专业研发 交易信号提示：提高客户的风控水平与交易频率,理财产品设计理念 理财产品：多市场、多模型、多周期、多参数的投资组合，用盈利博取风险收益，追求大收益风险比。 基本利用期货市场的t+0、双向交易、保证金杠杆交易等特性，可以设计管理风险的产品，转移风险的同时，赢得稳定利润，而不是追求暴利。,三、华安期货量化产品介绍,华安期货量化投顾团队 华安期货量化研究团队是由十位拥有博士、硕士学位且具有名校复合型教育背景的人组成，经过两年多的研究与实践检验，已形成非常完善的投研体系、产品体系、风险管理体系，在稳定收益投资模式方面已经形成了自己的特色。,华安期货量化交易策略体系,华安期货量化策略库是由日内高频交易策略、隔日趋势策略、套利策略、alpha对冲策略、股票程序化策略、期权策略组成，形成了一个完善的策略体系，将股票、期货、期权融为一体，可以优选策略组合成各种风险收益比的产品，满足不同风险偏好客户的需求。,1、股指日内交易策略,由于机构客户以及程序化客户的参与，资金进出规模越来越大，速度越来越快，日内短线交易比重越来越高，因此股指期货是一个非常适合做日内量化交易的品种。我们在股指期货上开发三个交易模型，通过在不同周期上进行分散风险，形成一个单品种交易组合策略。 股指期货日内交易策略2013年以来的盈利曲线,2、商品日内与日间组合策略,期货日间日内策略产品，是专注于期货市场单边投机的交易方式，基本交易理念是趋势跟踪、严格风控和组合交易。日内策略适用于震荡行情，可以作为趋势策略的有效补充，平滑组合收益曲线。这种程序化组合交易的方式，以一定的交易胜率下的高盈亏比取胜，也就是以小搏大的思想，不图短期的暴利，追求的是长期大量的交易带来概率性的稳定盈利。 商品组合交易策略2013年以来的盈利曲线,3、股票阿尔法对冲策略,阿尔法对冲策略产品，是采用量化算法买入一篮子股票并同时做空股指期货的交易方式。它的交易理念是寻找短期跑赢大盘的股票组合，规避股票市场的系统性风险，在获得行业和个股超额收益的同时，注重控制组合风险。,阿尔法套利策略近一年以来的收益率曲线（蓝色）,4、策略适用资金、预期风险与收益,总结一下，我们的投资标的涵盖期货和股票市场，设计成标准化产品后，按10-15%风险测算，预期收益率在20%至60%范围。,四、产品与渠道营销模式,用产品满足不同类别客户的需求 开发渠道市场，整合相关资源 培养服务团队，结束单打独斗 动员客户经理主动出击，不要守株待兔,客户开发与维护的误区,1、手续费太低，开发价值不大，直接放弃？ 2、资金量不大，开发成本高，直接放弃？ 3、产业客户开发成本高、周期长、专业性高，直接放弃？ 4、能够直接让客户赚钱，才是服务的最本质目的？,渠道开发的对象,金融机构、投资公司、咨询公司、资产管理公司、业内知名人士、协会、各种社会团体等（以理财、咨询为主要方式）； 品种产业链上下游