国家信息中心2010年汽车市场展望报告.ppt

2010年汽车市场展望,国家信息中心信息资源部 主任 高级经济师 徐长明 2009年11月21日 广州,2,内 容,一、2009年汽车市场评价,二、2010年汽车市场展望,3,一、2009年汽车市场评价,4,(1) 1-10月乘用车市场主要特点,特点一：总量超高速增长。其增长速度已经脱离经济运行轨迹所应对应的水平。,5,乘用车内需量（万台）,6,特点二：从累计数据来看，小排量和低价位是主要拉动力量。这与经济景气上升期乘用车需求全面上涨且往往是级别越高增长越快的特征正好相反。,国产乘用车分级别批发增长率,总体：25.9%（07年） 40.2%（09.1-10）,7,国产乘用车分排量批发增长率,总体：25.9%（07年） 40.2%（09.1-10）,8,国产乘用车分价位批发增长率,总体：25.9%（07年） 40.2%（09.1-10）,9,2009年1-10月乘用车同比增量贡献度,分级别,分排量,分价位,10,（2）乘用车市场超高速增长的原因,两个基础,一个助推剂,11,基础一：高速增长期的刚性需求,R值=3或2 千人保有量15辆或20辆,第一个高速增长期 持续5年左右 销量年均增长30%,千人保有量=5,第二个高速增长期 持续10年左右 销量年均增长20%,千人保有量=100,12,我国正处于第二个快速增长期,千人保有量比较低，新车需求主要来自首次购买，具有需求刚性,2008年不同购买情形的比例,13,基础二：汽车需求购买力积累与居民消费信心企稳,14,人均GDP变化,15,2008年城乡居民人均储蓄余额（万元）（Top 10),全国平均水平1.6万,16,年末城乡居民储蓄存款余额（亿元）,9月底,17,密集政策出台提升信心,消费者信心指数,数据来源：国家统计局,2007,2008,2009,18,企业家信心指数,19,一个助推剂：密集出台汽车消费鼓励政策,降低购买费用，刺激消费,20,（3）后2个月及全年市场预测,后两个月的增长速度仍将保持在很高的水平，其销售量主要取决于有效产能。,21,国产汽车批发数预测（万辆）,22,二、2010年汽车市场展望,如果政策延续，2010年乘用车市场仍将保持快速发展的态势。,23,政策导致购车收入临界点左移,与2002年加入WTO时很相似,原因一 支撑需求的用户群增长依然强劲,用户购车收入临界点的变化,家庭户数 车辆数,家庭年收入,购车收入临界点,24,各级市场乘用车需求增长率及贡献度,1-2级,3-4级,5-6级,25,二、三线市场对全国市场的支撑具有较强的可持续性 一是发展阶段所决定的,2007年不同级别城市的千人保有量水平,26,二是2、3线城市有庞大的人口基础，虽然从目前的乘用车绝对占比看不高，但从趋势看显现出份额逐年攀升的态势,总人口比例,08乘用车需求量比例,27,乘用车内需量（万台）,原因二 市场自然增长力量正在变强,28,政策,政策+市场自然力量,2009年乘用车月度内需量（万台）,29,国产乘用车批发内销同比增速变化,2008,2009,30,国产乘用车批发内销同比增速变化,进口车已经连续3个月正增长,31,奔驰月度进口量（万辆）,雷克萨斯月度进口量（万辆）,宝马月度进口量（万辆）,奥迪月度进口量（万辆）,32,2009年豪华车市场月度变化,33,各级市场乘用车需求增长率,1-2级,3-4级,5-6级,34,7大类商用车销量合计月度同比增长率,2008年,2009年,35,8类车型月度销量同比增长率,36,牵引车月度批发量同比增速,37,工业增加值月度同比增速（%）,2008,2009,2010年宏观经济形势对汽车市场至关重要,2009年一揽子刺激政策产生了积极效果,38,目前GDP已经触底回升，预计4季度同比增速可以达到10%,全年增速达到8.5%,GDP增速,39,但经济回升的基础不稳固，出口存在不确定性，国内自主增长的力量仍然较弱。,2010年政策建议： “稳增长、调结构、促改革、惠民生”,具体政策： 继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。 将稳增长、调结构、惠民生结合起来。 以体制改革为主要动力，积极促进需求结构、产业结构和所有制结构的调整。 在稳定经济增长中，使结构调整、体制改革不断推进，为保持经济持续稳定发展奠定基础。,40,数据来源：国家统计局，中国人民银行，国家信息中心,财政赤字占当年GDP份额历史走势,财政政策：应继续实行积极的财政政策，财政赤字占GDP的比重仍可按3%左右安排。新增财政支出在继续完成现有公共投资项目的同时，应更加积极地促进结构调整和改善民生。要进一步加大结构性减税的力度。,41,数据来源：国家统计局，中国人民银行，国家信息中心,新增贷款历史走势,货币政策：预计2010年新增贷款规模保持在8万亿左右，M2增速控制在19%左右。信贷投放要进行结构性调整，要向有效推动民间投资和住房、汽车等消费增长倾斜。加大对重点区域的信贷投放。,42,外贸出口有望小幅增长,美日欧GDP环比增速,目前世界经济有所回暖，各国GDP增速都在回升,43,未来目前领先指数快速回升,预计外需回升,出口将会恢复,OECD综合领先指数,2008,2009,44,综合我们预计2010年GDP增速为9%左右,GDP预测,11.9 高盛高华,9 IMF,8.7 世界银行,8.9 亚洲开发银行,45,46,如果政策取消，形势很难判断，出现下滑的可能性很大。因为购车收入临界点又会移回原来的状态。,用户购车收入临界点的变化,家庭户数 车辆数,家庭年收入,购车收入临界点,47,同时还要考虑汽车产业下降影响宏观经济，进