2010年国庆节青岛橡胶国际论坛会议总结.doc

青岛橡胶国际论坛汇报总结 2010年国庆节一、中国橡胶工业协会会长范仁德2010上半年保持了2009年底的良好势头，年初时表现出较高的增长幅度，此后增幅逐渐回落，趋于平稳。上半年的出口形势基本稳定，整体的状况好于预期。行业盈利能力与去年同期相比，有较大幅度的下滑，行业运行的难度加大。上半年的高增长为全年行业实现平稳较快发展奠定了一个非常的基础，下半年增度将继续回落，全年增幅将好于2009年。2010年及今后中国橡胶的需求进继续平稳的增加。随着全球经济复苏态势的基本确立，下半年出口将基本保持稳定人民币升值对行业近期运行有一定的阻力，但从行业长远发展来看是利大于弊。二、中科院金融市场研究所金融市场咨询室主任曹红辉第一个判断，全球经济大体恢复到2003-2004年也就是说危机前的水平，但是各国复苏的程度是不一样的，但是大部分的经济体复苏是华丽的。第二个判断，增速的下滑是我们主动的政策调整的一个结果。第三个判断，就是我们增长的三大动力的增长速度开始减缓第四个判断，就是受货币信贷投放过多，实际通胀水平可能高于统计数据。三、国际橡胶研究机构前任秘书长斯密特（一） 消费预测1、 橡胶每年增长占世界GDP的比率年增长率%20083.02009-0.620104.220114.32012-20154.52016-20203.82、 车辆产量增长年增长率%乘用车轻型卡车重型卡车2008-4.7-1.0-1.32009-10.5-12.2-20.2201013.722.720.920117.23.610.32012-20153.44.85.92016-20200.11.50.73、 轮胎产量增长年增长率%乘用车轮胎轻型卡车轮胎重型卡车轮胎2008-0.9-1.0-2.12009-5.8-5.8-8.720108.710.613.620115.66.87.82012-20153.75.75.92016-20201.93.53.14、 橡胶消费量增长年增长率%轮胎部分橡胶制品消费总数2008-2.6-4.9-3.62009-6.9-7.5-7.2201011.213.012.020116.46.96.62012-20154.71.43.32016-20202.50.71.8（二）、产量预测：2005年-2008年开始大量的重新种植，然后导致大部分的重新种植都是在这些年份进行的。这会产生影响，2005年种植的树到2012年之前是没有什么产量的，这张图在1998-1999年价格很低，我们的实际产量就低于正常产量，当价格高涨的时候，实际产量就大于正常产量。在2009年的时候，产量也是大于正常产量的。未来2年橡胶产量不会增，因为2008年种的树在2012年前是不可以割胶的，在2005-2008年集中种植的树木会让橡胶数的产量在2011年之后加速上升。（三）、价格预测: 根据斯密特的数据模型判断，天胶将在2012年前保持强势，攀升至接近于4000美金/吨，2013年高位震荡，2014-2015年选择下行，到2018年回到2000美金/吨以下。四、中国天然橡胶协会会长朱秀岩1、种植规模逐渐的扩大我国天然橡胶种植面积、产量统计表（单位：万公顷、公斤/公顷、万吨）年份种植面积新增面积开割面积单产年产200366.13.6343.61296200469.64.0345.21268200574.14.4247.1108254.1200677.65.8249.5112853.8200787.56.5150.3116858.8200893.24.9152.0105354.8200997.56.3054.5118264.62、2010年天胶生产情况预测2010是一个气侯异常、各种自然灾害频发的年份，大部分植胶区相继受到了去冬寒流、今春干旱、夏季水涝等，不同程度的影响，但是由于新开隔胶园的增加以及病虫害没有大范围爆发，天然橡胶的生产状况总体上讲是比较平稳的。近期的不完全统计，今年新增种植胶园大概是4万公顷左右，预计年末种植总面积大概可以达到100万公顷，开割胶园56.7万公顷，其中1-6月全国天然胶产量已达到18.18万吨，同意增长6.3%，8月底预计总产量可达35万吨，如果9-12月没有重大灾害性气侯或其他严重影响的话，预计橡胶生产仍可与去年持平或者略有增加，如果说乐观的估计，总产有望超过历史最高水平，今年橡胶总产量可以达到67万公顷左右。3、国内市场需求旺盛据海关统计，仅上半年，进口天然橡胶达83.6万吨，比上年同期增长1.2%，进口天然橡胶含量95%以上的复合达到49.3万吨，比上年同期增长10.7%。自从6月份以来，因为采购贸易日趋频繁，下半年有望出现一个快速增长的势头，当然这是乐观的估计，如果照此估算，预计今年我国天然橡胶消费量有可能达到350-360万吨，相应的天然橡胶的进口量将大约在285-290万吨左右，比上年同期增长4%以上。4、 中国天然橡胶市场发展趋势有关专家预计全球汽车产量在今年将增长15.3个百分点，达到7300万辆，2010-2020期间，汽车年均符合增长率为2.3%，因而全球轮胎产量在2010年将增长9.6个百分点，达到15亿只，2010-2020年年均复合增长率为3.5%，预计2020年全球轮胎产量将达到21亿只，天然橡胶的年消费量将达到1418.1万吨。与此同时，较为流行的观点认为，对天然橡胶产业的发展则更加乐观，认为2010年全球天然橡胶产量将以5.6%的增长率回升，并且总产量将突破1000万吨的历史记录，预计2010-2020年其年均复合增长率大约在3.4%，全球天然橡胶总产量在2020年将达到1425.6万吨，这是据有关专家对国际天然橡胶发展的基本估计。至于中国天然橡胶产业的发展，根据全国天然橡胶优势区域布局规划到2010年，优势区域橡胶种植面积达到84万公顷，平均单产1300千克/公顷，年产干胶州465万吨以上，建成标准化大型制胶厂36家，建设4个高标准橡胶生产基地，这是今年的规划。到2015年，优势区域橡胶种植面积达到88万公顷，平均单1400千克/公顷，年产干胶80万吨以上，建成标准化大型制胶厂46万，到2020年或更长一点的时间，国内天然橡胶种植面积将基本稳定在100万公顷左右，年产干胶100- 120万吨，从我们国家的实际需求来讲，这还有很大的缺口，其余的部分要通过境外合作和国际市场的调节供应来基本满足需求。五、诗董橡胶上海有限公司总经理李世强全球天然橡胶的现货市场上游目前全球天然橡胶总种植面积约1123万公顷，年总产量1000万吨左右，除中国两农垦50%国有外，其他国家80-90%为小园主私有。中游主要是橡胶加工厂和现货贸易商。全球年加工能够超过年供应量，造成了该行业原料激烈竞争，橡胶加工厂加工利润极低，增加了市场的波动因素，加工厂销售模式多为长约、远期船货、现货、因风险波动较大，长约正趋于减少。天然橡胶兼具农产品、工业品、金融工具多重属性，易受各方面因素影响而大幅波动，被橡胶贸易提供了巨大的逐利空间。该行业已经成为亚洲所掌控，目前美国仅有2家橡胶贸易公司，而英国、法国传统老牌公司基本退出。中国现货贸易商模发展迅速，09年贸易量达到历史最高，贸易公司数量目前恐怕不低于600家。下游全球轮胎总产值在08和09年已达到约1400亿美元，在过去的20年中增长了2倍，年平均增长率接近6%。世界轮胎市场亚太、北美和欧洲三足鼎立，共有轮胎制造厂500家左右。我们中国有轮胎制造厂家300多家，但是总体规模与国际巨头相差深远，中国头十名累计仅有126亿美元产值。大家可以看一下，三巨头占市场份额非常大，但是我们中国这几年也出现了一些巨头项目。天然橡胶现货贸易方式长约，多数大型轮胎制造商为保证采购数量，质量的稳定性，采用的长期定价和约、多分1年、半年、季度定价周期，定价基准来自新加坡SICOM，按其近月合约加上一定升贴水，决定其下个月发货的合同价格，该升水呈逐年上涨之势。船货，近月装船货物，当月装船或最迟下个月装船，为中国买家多采用。远月装船货物，如3个月后发货，为供需双方的价格博弈，以及买家为合理计划其库存周转而采用，海外巨头多用。现货，青岛保税区仓库和其他口岸库存现货。上海期货交易所各地交割仓库。日本、新加坡期货的交割货物。中国市场现货采购呈现以下的特点：长约越来越少、船货越来越近、现货越来越多。船货为什么越来越近呢？大家对后面的不确定性，导致了谨慎，买家希望货物到的越快越好，以求降低风险，现货越来越多，指的是青岛保税区的交易量，从去年是一个增加的突飞猛进的态势。很多终端下游的轮胎企业库存非常低，他们把库存寄希望于贸易商那里。期货与现货的一天凌晨2点天没有亮，胶农开始了一天的割胶。7：30日本上班，市场人士快速回顾隔夜市场状况和经济数据，预判TOCOM开盘情况。7：55SICOM开盘，但要等待随后的日本和上海。8：00日本期货正式开盘，随后对我们的上海期货以及现货以及各环节的交易量都有比较大的指导。在09年之前，TOCOM的开盘直接决定了接下来一个小时之后上海期货开盘的情况，近年来这个情况已经发生了改变，他们会通过上海期货的走势来决定他下游怎么走的，也就是TOCOM对上海期货的关系越来越密切。9：00上海期货开盘，气侯TOCOM的价格相互影响，并直接成为国产胶当天交易价格的指导。10：00泰国原料交易开始，胶农、二盘商、加工厂根据上述三个期货市场价格决定交易价格，在2009年之前，主要关注日本和新加坡期货，在2009年之后这个状况已经改变，包括原料供应商和工厂的人，现在最关注的就是上海期货，因为他们知道如果是东京期货降下来，上海期货涨上来，东京期货可能会根上，泰国的胶农已经在看上海期货。11：30上海期货和SICOM收盘午休，泰国原料批发市场竞价结束，原料指导价格明确，泰国胶商、海外贸易商开始报出上午的现货报价，但上午买家多数观望等待。13：30上海期货交易。14：00SICOM下午盘开始。14：30TOCOM日盘交易结束，海外买家开始陆续出价。15：30上海海货全天交易结束市场研判行情走势，查看主力持仓增减状况。大家对主力持仓关注度比较大。16：00TOCOM晚盘交易开始，全球现货市场涌动，开始进入买卖双交投17：00SICOM收盘，现货成交进入高峰18：00TOCOM晚盘交易结束，各贸易公司相继开始盘点一天的交易情况，一天工作结束18：00-23：59现货交易活跃时，或买家在大量建仓期间，交易时间甚至一直到半夜喧嚣了一天的橡胶市场沉静下来，随后新的一天又开始了。当然我们的时间是截止到23：59分，如果过了这个时间就是下一天的交易了，然后一直到23：59分我们的橡胶市场才可以沉静下来，新的循环又开始了，每天我们都在重复这样的循环。六、上海盈金投资负责人王伟波天然橡胶的价格在于不断的上涨，但是实际的供应量没有完全的跟上，天然橡胶是每一年都在种植、生产，但是如果天然橡胶明天发生一个很大的变动，涨到5000美金，也没有办法到胶园里面找更多的胶来抑制住市场，所以从长期来看，看不到一个可替代的汽车业的发展，看不到轮胎这边儿可替代的商品能够发生作用，整个的全球的供应和需求是处在一种平衡的状态。全球每一年天然橡胶的产量在900-1000万吨左右，包括印尼9月份拿到的数据已经减少了10万吨，泰国官方的数据是300多万吨，泰国的产量也是仅仅到了280-290万吨，但是价格我们知道比金融危机09年上半年涨到了3500美金，我们国家对天然橡胶的对外依存度高度的提高。这几年中国2006年-2010年进口量都是在同比不断的增长。所以说对橡胶有这么一个观点，橡胶消费保持刚性增长，而且这种增长是略高于我们国家GDP的增长，我国橡胶的对外依存度超过60%，就是说在目前国内的商品期货当中只有几个品种的一个是大豆，还有就是油。全球目前来看，全球橡胶的供需基本维持一种平衡的状态，对标价还是一个长期看好的观点。 利空：1、