单身女白领的理财规划.doc

单身女白领的理财规划中国建设银行上海市分行理财中心2008年8月理财规划顾问契约本理财规划顾问契约系由Kate(以下称甲方)及中国建设银行上海分行理财中心(以下称乙方)共同订定，其内容如下 ：甲方提供乙方足以做理财规划报告书所需之家庭收支、资产负债、风险偏好、理财目标、特殊需求与考虑等问卷、数据及各项凭证。乙方针对甲方之个别状况及需求，提供甲方理财规划顾问咨询，包括资产负债表规划、现金流量规划及理财投资工具的最适规划。上述之谘商、数据、讯息提供及操作策略之建议等，乙方将汇整为理财规划报告书提供甲方参考，或以面谈及电话询问方式提供上述内容服务。乙方应尽力依投资专业知识与能力，尽善良咨询及应注意处理原则，对甲方提各项信息服务，并应以甲方利益为最优先之考量。但乙方无法提供必定获利之保证，因此乙方对甲方之理财行为，不负盈余之完全责任。乙方对甲方所提供的个人或家庭财务信息，负有保密责任。若因乙方之故意或疏失使甲方信息外泄，导致甲方财务上之损失时，乙方须负担赔偿责任。甲方：* 乙方：中国建设银行上海市分行理财中心 地址：* 地址：*电话：* 电话：* 签章：* 代表人签章：日期：* 日期：*目 录 第一部分 案例简述 4第二部分 家庭财务基本状况 5第三部分 家庭财务状况诊断 6第四部分 理财需求确定 7第五部分 理财假设确定 7第六部分 理财方案规划 8第七部分 规划结论 10第八部分 风险提示 11第一部分 案例简述70年代初出生的Kate从事IT行业，每月9000元的收入足够单身的她日常花销例如水电煤费用、车费、饭费等等以及一些提高生活质量的娱乐活动。由于工作比较繁忙，她还雇佣了一个阿姨每天给屋子做简单的打扫。这样一来，她每月的花销一共约5000元。余下的4000元“闲钱”她会拿去做基金定投。这项投资已经坚持了1年，投入成本约有4万多元，目前的收益为-10%，不过她还是相信长期投资会有不错的回报。Kate也将这笔资金作为养老投资的一部分。年度性收入方面，年终奖金有1万元，公司原始股现在可以带来每年约3万元的收入。Kate很喜欢旅游，她给自己的“要求”是每年可以出国游玩一、二次，这笔花销在2万元左右。另外还有年度性保险费支出1万元。所以，年度结余约1万元。这几年，Kate在不断进行资产积累，而且也有了不小的成绩。现在，她自有的闵行地区房产价值60万元，基金投资（包括定投）市值约14万元，股市投资方面除公司原始股外没有购买其他任何股票。也由于并不关心股票，原始股价值多少她也没有确切的数据。目前现金及活存有1万元。住房贷款现在还剩余9万元，现在每月用公积金扣款900元的方式偿还，估计十年左右时间可以还清。保险方面，Kate并不精通，只是在销售人员的热情建议下才选择购买的。每年1万元的保费投入了两个保险产品。其中一个是投连险，年缴费3000元左右，从2001年开始投保，需要缴费20年，现在账户中约有2万元。另一个是万能险附加重疾险，每年的保费约7000元，但保额Kate记不清了。第二部分 家庭财务基本状况一、 家庭收支状况表每月收支状况 （单位元）收入支出本人月收入9000房屋月供（公积金扣900）配偶收入基本生活开销5000其它收入医疗费0定投4000合计8500合计8500每月结余0二、 年度性收支状况表年度收支状况 （单位万元）收入支出年终奖金1保费支出1其他收入3（原始股）其他支出2（旅游）合计4合计3年度结余1三、 资产负债表家庭资产负债状况 （单位万元） 家庭资产家庭负债活期及现金1房屋贷款9定期存款0其他贷款0基金14国债0股票不确定其他金融资产（请列明）房产（自用）60房产（投资）0黄金及收藏品1汽车0合计76合计9家庭资产净值67第三部分 家庭财务状况诊断一、收支情况分析Kate目前月税后收入约为9000元，大约为上海市月社会平均工资的3倍多，属于较高收入人群，但其收入来源较为单一，工资性收入是她每月唯一的生活来源。其每月支出约占收入的55%，仅从收支比例上来看，Kate的收支还算较为合理的。但Kate目前拥有自己的住房，无须承担租房的开支，而且贷款仅用其公积金就能偿还。从其每月开支的具体项目上来看，日常花销主要用于水电煤费用、车费、饭费等等以及一些提高生活质量的娱乐活动。另由于工作比较繁忙，她还雇佣了一个阿姨每天给屋子做简单的打扫。因此Kate的日常开销还是比较大的，可以通过记帐的方式，了解开销的状况，在目前没有获得更多收入来源的前提下，适当减少不必要的开支，以获取更多的结余。在年度收支方面，由于公司的原始股每年会为Kate带来约3万元的收入，恰好满足其保费及旅游支出。二、资产负债情况分析从资产负债表分析可得，Kate的总资产为76万元，其中负债为9万元，主要来自于尚未还清的房贷，净资产数为67万元。资产负债率为12.0（负债总额/总资产100），资产负债率较低，贷款负担较小。从其资产分布的结构来看，除了自用的住房外，金融资产大部分集中于基金上，流动性资产较少，资产分配不够合理。三、其他财务状况分析Kate目前所投保的两份保险分别为缴费20年期的投连险和万能险附加重疾险。考虑到Kate目前还是独身，而且又处在事业的发展期，足额的健康医疗险对她来说是十分必要的。因此在理财规划时应予以充分关注。从Kate自述的保险需求可以看出，她希望利用商业保险弥补社保的不足，对社保不保的部分、自费的部分和重大疾病可能带来的则务空缺起到有效补充。但在保障范围、期限，保险产品形态方而，由于相关知识的缺乏，结合其自身所处的状态以及保费承受能力，她的需求还存在一此偏差，需要进行一此调整。第四部分 理财需求确定根据与Kate的交流中，获悉Kate虽然有着不错的收入，但还是有很多理财目标需要实现，具体作了如下的罗列：一、首先是房贷问题。她有两种选择，分别是5年内全部还清房贷，或者靠公积金慢慢还，还上10年时间。二、其次是否能购买一辆10万左右的汽车作为代步工具。三、如何在不影响生活的前提下，适当降低开销，以达到省钱的目的。四、最后就是怎么样的投资方式可以实现退休无忧。她给“退休无忧”做了个定义，月花销可以保证相当于现在水平的3000元，每年可以出国旅游一次就可以了。第五部分 理财假设一、 由于近期CPI数据的回落，央行加息的可能性减小。表明央行紧缩政策有效地抑制了通货膨胀。但目前仍处于高位运行，约为6.5%.二、 根据国家统计局取得的数字，去年上海居民月平均工资为2892元。由于Kate所从事的是IT行业，薪资上升的浮动空间较大，而且Kate目前30出头，正处于事业的上升期，故保守估计收入的自然增长率为5。三、 公积金收益率为3。四、 按发达国家过往基金收益的情况，假设基金定投的年化收益为8%。第六部分 理财方案规划一、资产负债调整目前Kate的活期存款金额仅为1万元，按合理的流动资产数量要求应为家庭3到6个月的支出，按Kate每月仅5000元的开销状况，她需要预留3万元作为家庭的应急金。可用于购买货币式基金，灵活性好，目前年化收益约为3%。Kate每月将开销之余的4000元完全用于基金定投，其实也不尽合理，而且目前股市处于熊市状态，资金的缩水状况也较为严重。建议每月可投资2000元用于购买股票型基金，1000元定投于债券型基金，其余1000元可作为自己的培训充电的费用。由于Kate正处于事业的发展期，而IT行业的技术变化也是日新月异，自我学习也是一种投资，而且能为以后的开源作好准备。二、房贷归还按剩余10年期限，Kate目前每月需要归还的房贷约为900元人民币，而她每月的公积金正好能完全用于房贷。因此不建议她提前5年还清房贷。而且目前公积金的资金回报率较低，仅为3%左右，目前银行推出的固定收益类的理财产品也能获得5%左右的收益，所以建议她还是按目前的还款速度进行。三、关于买车Kate现在每月的交通花费约800元，买车主要为了上下班方便，可考虑到养车、油费等花销她一直没有下决心。她说，如果条件允许，希望购置10万元左右的车子，让自己出行更加方便。目前购置一辆10万元的汽车，加上牌照之类的费用约为14万左右。Kate如果想现在买车的话，无疑将要赎回自己所有的基金，而目前基金已有了10%的净亏损。随着油价的高企，养车的成本会越来越高，按目前的情况，在上海养一辆车，算上养路费、停车费、油费、保险等，一年约需要2.5万元，折合到每个月约为2000元。而目前Kate每月的交通费为800元，与2000元相去甚远。从目前上海的轨道交通建设发展来看，随着多条轨道交通的落成，上海市民的出行将变得更加方便。因此，综上所述，我们建议Kate目前还是不要买车。四、如何节流在理财中，开源与节流同样重要。节流是理财的基础，没有充分的原始积累，一切理财目标都是空谈。通过与Kate的交流，我们发现，Kate每月的花销还是很大的。主要为交通费每月800左右，通讯费300元，购置衣服1000元，美容健身1000元，吃饭1500元，钟点工400元。通过对她开销的分析，我们发觉Kate如通过合理安排还是能降低不少开销的。首先每月800元的交通费中，600元Kate用于了打车，目前上海无论是地面还是地下交通都非常发达，况且从Kate的家到公司就有直达的地铁，因此我们建议她要减少出门打车的习惯，在不是很紧急的情况下尽可能地选择公共交通，以减少交通费的支出。我们预计通过合理的节制，Kate每月的交通费至少可以节约300元左右。通讯费方面，我们建议Kate可多了解一下移动推出的手机话费套餐。Kate平时喜欢用手机上网，建议她可采用移动的流量包月套餐， 选择合适的话费套餐，预计她每月可以减少100元的通讯费。爱美是女人的天性，像Kate这样的时尚达人同样如此。她每月在衣服美容上的花费约为所有开销的40%，比例还是比较高的。Kate喜欢购买当季的流行款式，但这些衣服往往过了两个月左右便开始降价促销，这让每次都以原价购买的Kate颇为后悔，但后悔归后悔，每次当她看到心仪的衣服，又情不自禁得拿出了信用卡。所以我们建议Kate应改变目前买衣服的习惯，对一些基本单品，可在打折促销时购买，以减少开销。另外Kate为了保持好身材、好皮肤，购买了价格不菲的美容健身年卡，折算下来每月的花费约为1000元左右。由于Kate平时的工作较忙，去美容院和健身房的频率并不高，这无形中，提高了每次消费的成本。一则，我们建议Kate在购买这类消费卡的时候可选择短期的季卡、半年卡，年卡虽折算到每个月的费用低于以上两种卡，但总价还是远远超过该两类卡，一旦闲置，就会造成较大的浪费。另外目前时下较为流行的“拼卡”方式，Kate也可以作为借鉴，找两个关系较好的同事朋友，大家合办一张卡，既提高了卡的使用率，又降低了各自的成本，可谓一举两得。建议Kate不妨考虑一下，以上服装和卡类消费约可为其减少300元的消费。Kate每月除了中午的工作餐由公司提供，其余基本都在外面解决。我们建议Kate可以考虑自己动手做饭，在交流中了解到Kate也曾擅长烹饪，但由于工作太忙，平时多半以外卖解决温饱问题。考虑到在外吃一来开销比较大，二来膳食结构也不尽合理，建议Kate在不是最忙的时候，还是选择自己做饭，同时也能为生活增加乐趣。预计此项，估计能减少300元的开支。对于每月请终点工收拾房间的做法，我们建议Kate还是自己动手，每周都有两天的双休日，Kate只要花半天的时间就能将自己的小天地收拾的井然有条了，不必再花钱请别人来帮忙，况且自己的东西，自己收拾最放心了。这400元也完全可以省下了。通过以上的分析，我们为Kate省下了约1400元，建议其中的400元作为不备之需，其余1000元可用作其他投资。五、选择保险像Kate这个年龄段的保障方案需要突出以下3个特点：范围广、费用低、保障高。目前Kate每年约支付的保费金额约为1万元，虽然在Kate的承受范围内，但保险的选择不太合理。其中每年需支付7000元保费的万能附加重疾险可以考虑取消，改换成单纯的重大疾病险，既降低了保费，也更为适合她现在的需要。因为目前Kate目前公司所提供的医疗保险保额有限，她有必要选择一款相应的重大疾病险，以应付疾病的突袭，保额约为15-20万，以满足Kate的不时之需。另外再加上10万元保额的住院及手术津贴保险，作为社保的补充，可以弥补在发生普通疾病住院治疗时，社保不保和自费部分的费用。这样的保费支出，既在Kate的承受范围之内，而且对她来说也更为适合。第七部分 规划结论针对Kate这类单身女白领的特点，我们在不降低她生活品质的前提下，通过上述的理财规划，为Kate的日常开支、家庭资产负债做了详尽合理的安排，以满足Kate能自由生活，并为将来的养老做好充分的准备。考虑到个人情况的变化，社会通货膨胀水平的变化，我们将会跟踪Kate的实行情况，并定期对理财规划进行调整，以达到实现Kate的理财目标。第八部分 风险揭示一、 该理财方案是基于根据目前的市场情况做出的一些假设制定出来的，这