YYY快运公司货运发展战略项目.ppt

YYY快运公司货运发展战略项目 市场评估报告,第2页,阶段性总结报告目录,项目背景 物流行业分析 外包物流、航空货运和快递市场规模分析 航空货运和快递市场环境分析 业务模式分析 附录：潜在竞争对手档案,第3页,埃森哲在YYY快运公司发展战略项目中需要回答以下核心问题,“做中国的UPS或者FedEx“为什么是一个有吸引力的远景目标？ YYY快运公司“做中国的UPS或者FedEx“ 有什么独特优势？ YYY快运公司“做中国的UPS或者FedEx“ 还需要具备哪些能力？ YYY快运公司如何获得这些能力？先后次序是什么？ YYY快运公司未来需要采用什么样的运营模式来支持战略目标的实现？,3. 制定海航货运的业务目标和战略 空运承运商 空运物流服务 第三方物流,2. 评估海航货运的业务能力 空运承运商 空运物流服务 第三方物流,评估行业发展 趋势: 空运承运商 空运物流服务 第三方物流,目的 确定海航货运的远景目标 确定海航货运的发展途径以及近期、中期目标 目标客户选择和市场定位 选择业务能力的建立方式 业务、管理流程的设计 组织的设计 探寻IT技术如何支持业务的发展,II. 海航货运的运营模式设计 (流程，组织，信息技术/电子商务),I. 海航货运的发展战略,6. IT技术,5. 运营模式,4. 组织,为此埃森哲项目组将采用分若干步的项目方法,第5页,战略阶段的项目主要分为两个阶段进行，目前正处在市场分析阶段,内部访谈,相关信息收集,外部访谈,项目准备,市场调研总结,物流及相关产业的分析，市场预测等,航空货运和快递市场运作分析和存在机会,目前物流模式初探,市场评估报告,YYY快运公司的远景目标,YYY快运公司的业务模式以及发展阶段,实施计划,财务预测,风险和机遇,退出战略,第一阶段,下一阶段,9月3日,9月5日,9月25日,9月27日,10月17日,10月18日,11月10日,现在位置,第6页,海南航空集团公司,YYY快运有限公司,总经理,总部,信息公司,货运中心,营运部,外站,大连,西安,武汉,长沙,王健,高孟雄,王建祝,吴伦,刘入群,易勇,韩文治,朱正兴,李志伟,项目开始以来，埃森哲海航项目组对海南航空集团内部进行了访谈，共访谈了2位集团领导，总部5个部门、4位部/科领导，以及12个外站,李维艰,深圳,广州,天津,太原,北京,宁波,上海,成都,计划财务部,何海燕,黄秋,马冬青,顾根生、 孟谦,李庆,张军,韩培,刘洋、韩江林,飞行部,吕伟进,第7页,货主企业: 3 政府机构/机场:1 航空公司: 3 货代: 1 快递公司: 1,埃森哲海航项目组走访全国12个城市，拜访了包括海航外站在内的77家不同类型的企事业单位,北 京（10）,海航外站: 1 货主企业: 1 政府机构/机场:2 货代: 4 快递公司: 2,天津（3）,海航外站: 1 政府机构/机场:1 快递公司: 1,太原（6）,海航外站: 1 货主企业: 1 政府机构/机场:1 货代: 3,成都（4）,海航外站: 1 政府机构/机场:1 货代: 2,西安（4）,海航外站: 1 政府机构/机场:1 航空公司: 1 货代: 1,长沙（9）,广州（8）,海航外站: 1 货主企业: 1 政府机构/机场:2 航空公司: 1 货代: 1 快递公司: 2,深圳（9）,海航外站: 1 政府机构/机场:2 航空公司: 1 货代: 3 快递公司: 2,武汉（9）,货主企业: 3 政府机构/机场:1 航空公司: 3 货代: 1 快递公司: 1,宁波（6）,海航外站: 1 货主企业: 1 政府机构/机场:2 航空公司: 1 货代: 1,海航外站: 2 政府机构/机场:2 货代: 2 快递公司: 2,海航外站: 1 政府机构/机场:1 货代: 1 快递公司: 1,第8页,今天是YYY快运发展战略项目的第一阶段进程汇报会,此报告属项目进展汇报，尚不涉及任何具体企业战略,本次会议的目的 了解世界物流服务市场的发展状况以及中国目前的物流发展现状 了解物流发展与航空货运、快递服务发展的相互关系 了解和评估中国航空货运和快递市场的市场规模和增长的趋势 了解在中国航空货运和快递服务所存在的市场机会 目前UPS发展物流、货运和快递服务发展状况 可能的发展模式,第9页,阶段性总结报告目录,项目背景 物流行业分析 物流服务市场综述 中国物流市场现状 外包物流、航空货运和快递市场规模分析 航空货运和快递市场环境分析 业务模式分析 附录：潜在竞争对手档案,第10页,海南航空集团将YYY快运公司的长远发展目标定位于物流服务行业，而物流服务行业由于覆盖了企业供应链的各个环节，因此内容庞杂，术语定义不统一,资料来源：CASS/ProLogis 12th annual State of Logistics Report,需求预测,采购运输,采购需求规划,生产规划,原材料库存,仓储,原材料处理,工业包装,成品库存,配送规划,订单处理,运输,客户服务,战略规划,信息系统,销售/渠道管理,- 物流和供应链 -,原材料管理,成品、维修配送,物流,供应链管理,第11页,本报告所使用的名词解释 物流,供应链管理集成（第四方物流）,物流管理集成（第三方物流）,外包物流（第三方物流）,运输、货代、仓储、配送服务（第三方物流）,企业自行处理物流,时间演进（美国）,1996+,1990+,1980+,1970+,1940+,为企业带来的优势,成本缩减,策略优势,单笔交易,交易形式,长期合作,物流企业核心竞争力,信息/知识,资产,物流企业地理覆盖,全球,本地/区域,供货商,客户,企业,客户,企业,3PL,客户,企业,3PL,客户,企业,3PL,供货商,客户,企业,3PL,以一笔过交易模式雇用专注处理某些功能的第三方公司,企业利用自有资产解决物流需要,以长期合约模式外包某些功能 (包括运输、订单履行、仓储或反向物流等) 予专注处理这些功能的第三方公司,以长期合约模式外包整个物流流程予第三方公司, 并同时获得 IT 解决方案,以长期合约模式外包供应链流程 (包括卖主管理等)和其它周边流程 (如 CRM) 予第三方公司,物流活动,供应链及其他相关的周边活动,长期稳定的关系,单笔交易关系,第12页,航空承运与航空货运的关系-航空承运是航空货运的一部分,地区配送中心,经航空承运服务所得附加收入,货主,货代,机场 (物流中心),承运者,空 / 陆 / 多式运输, 物流和清关服务,门到门物流和清关服务,仓储,行间货物,Hub 网络和终端站,经综合者获得快递服务,0,0,0,0,0,0,0,航空运输服务 / 端到门地面运输,0,综合者,航空运输,航空货运:在单张合约下货主与承运人间的 门到机场 (D-A) / 机场到门(A-D) / 门到门 (D-D) 运输,航空承运: 符合以下最少一个条件 - 在两端机场 (A-A) 范围以外, 货物并不属于航空公司所拥有 (无论实际上或法律上) 在航空公司与航空公司间或航空公司与综合者间有行间货物,航空货运业参与者 相互关系,定义:,0,0,货运站,0,航空运输服务,0,航空运输服务,0,第13页,还需补充的是，由于快递服务有更高的要求，快递服务已经成为航空货运以外的一个独立的市场，并且要求快递服务商有更高的业务能力,普货 通过货代和商业性航线,交付时间,货物的重量,4 7天 2 4天 48小时以下,邮件,快递服务,普货 通过专业性航空货运航线,0 50公斤 50 5000公斤 5000公斤以上,文件 商业凭证 发票 汇票等,通信产品 高科技产品 手表 珠宝首饰等,电子产品 办公用品 服装 玩具等,纺织品 计算机 零售,机械产品 电器 通信设备 零件,汽车配件等,行业列举：,第14页,航空货运、快递与配送的关系,经航空承运服务所得附加收入,货主,货代,机场 (物流中心),承运者,行间货物,航空运输服务,0,0,0,0,0,0,0,0,0,综合者,D-D, D-A, 或 A-D 运输,航空运输服务,0,配送: 符合以下两个条件: 机场到门 (A-D), 门到机场 (D-A), 或地面门到门 (D-D) 属短距离, 经单一种运输工具运输 (少于 500 公里) 配送体现的是同一个货主向多个处于不同地点的收货人发货的过程,快递: 符合以下两个条件: 扮演综合者角色, 向货主提供一站式运输服务, 把货物由指定收货处送抵货主特指的终点 具时效性或供给提速产品,速度需求,快递,非快递,货运中心,定义:,地区配送中心,仓储,Hub 网络和终端站,经综合者获得快递服务,空 / 陆 / 多式运输, 物流和清关服务,门到门物流和清关服务,航空运输服务 / 端到门地面运输,第15页,世界物流市场的演变经过了三个阶段,客户价值,运输合同/分销,1980 +,物流外包,物流管理的集成,1970 +,1990 +,服务,简单的功能,多功能,多功能集成，增加宽度和复杂性,关系,交易,长期的协议,战略合作伙伴大致的方向,涉及的范围,本地/地区性,跨区域,全球化，门到门的区域,竞争趋势,分散,合并/联盟,仍然比较分散，但是，通过战略联盟使小型变大,核心力,资产和流程执行,从资产型向信息型转变,以信息和知识为主,买方价值,成本控制,地域扩张,优化成本及优化服务,策略伙伴,战略伙伴,3PL,3PL,3PL,- 第三方物流的发展 -,第16页,而全球范围来看，外包物流市场的规模多达1200亿美元，主要集中在欧美,- 全球和美国的外包费用(1995-2000) -,单位：十亿美金,资料来源：International Data Corporation (IDC) 2000， “Whos Who in Logistics?,” Armstrongs Guide to Third Party Providers, Fifth Edition, 1998，埃森哲美国第三方物流行业调研报告（2000）,80/20 规则,66% 收益 ($15,500M) at 20% of 物流企业 (11),80%市场($19,000M)集中于 35%的物流企业 (19家),20%,35%,100%=54家最大的第三方物流企业,- 美国物流外包收入业务构成(1999) -,- 美国物流外包市场集中度(1998) -,第17页,外包物流市场客户群的特征比较穏定，在欧美主要集中于汽车、化工、计算器、消货品、医药、零售等几个行业,- 美国使用物流外包服务的企业比例(1995-2000) -,单位：%,- 美国物流外包客户行业分布(1999) -,资料来源：埃森哲美国第三方物流行业调研报告（2000）,影响使用外包物流服务的因素,减低成本,注: 应答者拣选的比例 (%),听取专家意见、加深市场知识、 获得更多市场数据,改善运作效率,改善客户服务,专注核心业务,提高灵活度,资料来源：Lieb and Randall,欧美企业对外包物流的期望是降低成本和专业的服务,现在欧美地区最常提供物流是: 销售运输 运费结算 采购运输 部分制造工序 拼箱 / 拆箱 分拆派送 运输设施管理 未来要求提供的物流, 但目前比较少提供的服务: 订单处理 信息技术 产品组装 / 安装 物流咨询 库存管理 订单执行,第19页,阶段性总结报告目录,项目背景 物流行业分析 物流服务市场综述 中国物流市场现状 外包物流、航空货运和快递市场规模分析 航空货运和快递市场环境分析 业务模式分析 附录：潜在竞争对手档案,第20页,中国物流行业目前仍然处于“运输合同/分销”这一阶段，逐渐向“物流外包”过渡，首先表现在中国市场的物流服务的供应商目前很少具备提供高附加值物流服务的能力,- 中国物流板块上市公司 -,资料来源：中国全程物流网，埃森哲分析,公路运输,铁路运输,港口、机场,空运,仓储,其它,总数,物流装备,水运,5,2,3,8,2,2,1,3,26,单位：个,上市公司是各行业发展较为成熟的企业代表，而中国物流相关行业的上市公司大部分都没有从事外包物流业务 上市公司中的外包物流公司目前也仅限于提供运输、仓储等传统的物流服务 目前，许多本地的企业都将物流业的发展看成是企业的 “第三利润源泉”，意味着外包物流并没有形成一定的规模,第21页,根据物流协会的调查，目前中国大部分的外包物流企业连企业基本的物流需求满足得也不是很好，信息系统功能不够健全是制约物流企业发展的瓶颈,资料来源：中国物流协会，埃森哲分析,- 中国企业对“外包”物流服务不满意的原因 -,- 中国物流相关企业信息系统模块和功能 -,回答人数比：%,第22页,亚洲物流,可以看出目前在中国从事外包物流的企业仍然是跨国企业和部份电子商务的企业，大部份的物流企业停留于传统的业务领域,资料来源：外经贸部，埃森哲访谈，埃森哲分析,信息系统集成能力,物流管理集成能力,- 外经贸部“现代物流工作重点联系企业” -,宝供物流,马士基物流,快步易捷,华运通物流,中企通信,强,强,第23页,2000年公司的业务收入 (共 RMB 53.1亿),外包物流,资料来源：埃森哲内部资料,以一个国内领先物流企业为例可以看出，外包物流业务在整体业务中所占比例很小，而且还是处在将传统运输或者仓储的功能转变成长期协议的阶段，服务内容不是很复杂,第24页,回答人数%,- 中国合资企业选择第三方物流服务商的首要因素 -,资料来源：埃森哲调研结果，全国物流协会,调查表明中国企业对外包物流服务的首选项目仍然是运输服务和仓储管理,- 中国生产和商业企业“外包”物流项目的内容 -,回答人数%,第25页,从中国企业对于外包服务内容的未来期望看出，工业企业有较强的外包意愿，而商业企业则不太愿意；而且主要需求还是传统的运输和仓储服务,回答人数%,- 中国工业企业期望“外包”的物流功能 -,资料来源：全国物流协会物流市场调研2001,- 中国商业企业期望“外包”的物流功能 -,回答人数%,第26页,拥有先进物流管理经验和信息系统的国际物流企业仍将是跨国公司的首选，并随跨国公司一起扩张 而中国物流企业则将可能成为国际物流企业的合作方，提供仓储和运输服务,跨国经营在全球范围风行，企业为了追求更大的利润，根据比较成本优势的经济原则，将许多商品的原料生产、半成品生产、零部件加工、成品组装、标志、包装和发运销售，分别安排在国内外许多不同的地方进行，并同生产、流通、分配、消费过程交叉结合，从而改变了传统的生产经营方式,分析表明，虽然跨国公司带来了一些外包物流的需求，当时它们的全球物流外包商随跨国公司一起扩张，中国的物流企业往往无法获得这些跨国公司的物流外包项目,全球化战略的趋势，还使物流企业和生产企业更加紧密地联系在一起,举例：,在国内，民航快递为安捷伦医疗仪器提供维修配件的快递运输合同服务 安捷伦医疗仪器业务出售给菲利浦电子以后必须使用后者全球的第三方物流供应商-丹莎物流,民航快递与丹莎物流（在国内的合资公司中福丹莎）洽谈，成为丹莎物流在安捷伦医疗仪器项目上的合作方，提供快递服务,资料来源：埃森哲访谈，埃森哲分析,第27页,然而不可否认的是，中国的物流市场非常大,中国企业物流支出占GDP14%,其中外包物流的支出所占比例极小,资料来源：China Infobank，中国经营报，埃森哲内部资料，JP Morgan,单位：十亿美金,物流支出,2000年中国GDP：10770亿美金,外包物流支出,其它,注：*亚洲指日本、韩国、香港、台湾和新加坡，不包括中国大陆,第28页,资料来源：International Data Corporation 2001,- 亚太地区物流外包服务的市场规模(2000-2005) -,单位：百万美金,目前中国外包物流市场不到1亿美金 大中国地区的物流外包市场集中于香港和台湾地区 大陆外包物流市场未来几年预测会有很大增长 IDC预估到2005年，中国150亿美金，但是埃森哲海航项目组认为比较保守的估计是到2010年时会达到150亿美金，即当年企业物流总支出的5%，这个比例相当于美国现在外包物流占企业物流总支出的比例,澳新：11%,台湾/香港、：30%,印度：25%,东南亚：22%,韩国：27%,年均增长率,IDC 对中国的外包物流市场前景非常看好,中国：300%,第29页,相比航空运输市场，中国外包物流市场增长潜力更大而且业务关系更稳定,资料来源：JP Morgan，埃森哲内部资料，中国统计年鉴2001,空运,水运,公路,铁路,运输支出,仓储,库存成本,订单处理,管理费用,2000年物流总支出,2010年物流总支出,2010年非外包物流,2010年外包物流,- 中国物流市场构成2000/2010 -,单位：十亿美金,297,262,第30页,从物流的发展历程来看，外包物流企业又可以分为六大类，各大类企业分别具有不同的服务内容、人员构成、资产类型和财务表现,资料来源：Bear, Stearns & Co. Inc. 2001/05,第31页,从物流的发展历程来看，外包物流企业又可以分为六大类，各大类企业分别具有不同的服务内容、人员构成、资产类型和财务表现（续）,资料来源：Bear, Stearns & Co. Inc. 2001/05,第32页,资料来源：埃森哲分析,埃森哲海航项目组认为，YYY快运必须结合中国市场的实际，分析美国外包物流企业发展的轨迹，将物流市场进行细分才能进一步探寻市场机会,- 美国外包物流企业发展的轨迹 -,物流管理集成类,物流信息系统类,零部件（维修）物流类,国际货运代理类,国内货运代理/汽运中介类,运输或仓储设施管理类,产生了目前的六大类外包物流企业,5年前美国这些行业中,YYY快运所处行业,咨询公司/其它外包物流公司,软件公司,快递公司/配送服务公司,货代公司/配送服务公司,承运商 海运公司 铁路公司 卡车公司 航空公司,仓储公司,航空公司 航空货代（经营许可） 快递公司（经营许可）,目 标 市 场,第33页,考虑YYY快运进入以上各个细分的目标市场是否可以利用现有的资源者是值得获取的资源，埃森哲海航项目组初步认为应深入分析外包物流、航空货运和快递市场,资料来源：YYY快运，埃森哲分析,YYY快运现有能力,软件公司,快递公司/配送服务公司,货代公司/配送服务公司,海运公司 铁路公司 卡车公司 航空公司,仓储公司,航线经营 各地货运中心 一定的货运信息系统 基地机场地面操作,可以进入向物流外包行业过渡的目标行业,需要增加的能力,与现有能力匹配,咨询公司/其它外包物流公司,进入壁垒高，难以完成向外包物流的过渡,进入壁垒高，难以完成向外包物流的过渡,卡车运输行业竞争者众多，难以发挥独特优势,第34页,因此，对于YYY快运，向物流发展的过渡性行业集中于外包物流、航空货运和快递服务,资料来源：YYY快运，埃森哲分析,增长率（CAGR）,与YYY快运现有能力的关系,低,高,无关,密切,软件,咨询/外包物流,快递/配送服务,航空货运/配送服务,海运承运,铁路承运,仓储,卡车运输,承运业务对于过渡到外包物流作用不大 仓储业务应与货运或者快递业务结合起来为货主提供配送服务才可以向外包物流过渡 YYY快运目前的能力距离软件行业的要求比较远,第35页,企业的物流支出中，航空货运和快递服务的成本占了很大的比重,企业的物流支出中运输成本占了40%,其中空运支出*份额仍然较小,资料来源：Herbert W. Davis & Coorginating，中国交通年鉴1986-2000，埃森哲内部资料,2000年中国总物流支出：1510亿美金,但是航空货运和快递服务的市场规模远远大于企业的空运总支出,中国市场：航空货运+快递服务=90亿美金,第36页,阶段性总结报告目录,项目背景 物流行业分析 外包物流、航空货运和快递市场规模分析 物流市场规模和增长 航空货运市场规模和增长 快递市场规模和增长 航空货运和快递行业价值链构成 航空货运和快递市场环境分析 业务模式分析 附录：潜在竞争对手档案,第37页,资料来源： chinainfobank, Herbert W. Davis & Coorginating，中国交通年鉴1986-2000埃森哲分析,15,0.01,年均增长率:108%,单位：十亿美金,- 2010年我国外包物流市场规模 -,由于中国目前外包物流服务的提供商所提供的物流服务水平较低，所以中国目前的外包物流市场规模较小 但是，进入WTO之后，随着经济发展的加快，外包物流市场的增长空间很大，据埃森哲预测2010年将达到150亿美金的市场规模 目前中国使用外包物流的客户主要是合资企业，外包物流的提供商大多也是国外企业在国内的分支机构,根据埃森哲预测，2010年外包物流市场的规模将达150亿美金，年均增长率为108%,第38页,阶段性总结报告目录,项目背景 物流行业分析 外包物流、航空货运和快递市场规模分析 物流市场规模和增长 航空货运市场规模和增长 快递市场规模和增长 航空货运和快递行业价值链构成 航空货运和快递市场环境分析 业务模式分析 附录：潜在竞争对手档案,第39页,具体分析航空货运市场的规模，国际航空货运市场在过去10年经历了很大的增长，年均增长率（CAGR）达到7%,资料来源：空中客车公司航空市场预测2000-2019,单位：十亿FTK,- 国际航空货运总周转量增长 -,全货机运输量：年均增长率9%,腹仓运输量：年均增长率6%,年均增长：7%,第40页,中国的航空货邮总周转量过去几年中从很低的起点以年均18%左右的速率增长，2000年时占全球航空货邮总周转量的3%,资料来源：从统计看民航1995-2001、埃森哲分析、空中客车公司航空市场预测2000-2019,单位：十亿FTK,- 中国航空货邮运输总周转量增长 -,国内航线,国际航线,总体年均增长：18%,国内市场年均增长：16%,2000年中国航空货运市场FTK50亿吨公里,2000年中国航空货运市场规模80亿美金,单位：十亿美金,第41页,注：上海机场包括上海虹桥机场和上海浦东机场 资料来源：从统计看民航2001,其中，国内航空货运市场集中于几个主要机场,单位：千吨,2000年中国航空机场货运吞吐量分布 （全国总货物吞吐量：2,991千吨）,第42页,航空货运市场主要集中在华东、中南和华北地区，占全国总量的超过80%,资料来源：从统计看民航1996-2001,- 2000中国航空货运地区货量分布 -,单位：千吨,第43页,资料来源：从统计看民航1996-2001,其中西北和西南地区增长最快，达到年均22%左右,单位：千吨,- 1995-2000中国航空货运地区货量增长 -,第44页,国内航线货量也相对比较集中于上海、北京、成都、广州/深圳构成的四边形内,资料来源：从统计看民航2001,单位：千吨,- 2000年中国航空货邮运输量国内航线集中度 -,北京,上海,广州,深圳,136,78,77,44,41,杭州,39,成都,32,23,18,厦门,19,在总数264个正班国内航线中，前十条航线运量占34%,第45页,国际航空运输市场在未来10年内将保持每年6.1%的增幅,注：由于最近9-11事件的影响，国际航空货运市场预测将不如此处显示的乐观 资料来源：空中客车公司航空市场预测2000-2019,单位：十亿FTK,- 国际航空货运总周转量增长预测* -,全货机运输量：年均增长6.3%,腹仓运输量：年均增长6%,年均增长：6.1%,第46页,航空货运需求的增长与航空公司运力供给的提高是促使航空货运市场发展的根本原因,国外货运企业的进入 市场投资 网络、网点建设 服务质量、信息技术,需求的拉动 GDP的增长 进入WTO后， 进出口量的增长 国际货运市场的发展,公路、铁路替代货运方式的发展 发展趋势 价格,航空公司运力供给增长 货运机舱舱位增加 航线运量增加,机场的发展 机场的货物运量的增长 机场吞吐量的规模和特别服务,政策的影响 货运市场的政策规范 WTO带来的政策变化,第47页,国内生产总值（GDP）的增长是航空货运市场增长的根本驱动因素。根据预测GDP增长的预测和进入WTO对国内经济的促进作用，可以看到未来10年航空货运市场有较大的增长潜力,资料来源：Airbus Global Market Forecast 2000 to 2019, 国家统计局,单位：十亿人民币,-2001-2010年GDP的增长趋势-,根据预测，我国GDP在“十五“期间年均增长7.5%，并且将以7%的速度持续到以后五年 根据亚洲开发银行的预测，进入WTO将使我国的GDP平均每年增强2.92个百分点 的成员国地位将会给中国带来每年2.4的额外贸易增长量。美国国际贸易委员会则预测，一旦中国完全履行削减关税的承诺，每年的总出口量增长率将达10.1，如果考虑联动效应，出口的实际增长率将达12.1,-进入WTO对中国的影响-,年均增长7.22%,第48页,进入WTO后将会导致国外企业大量涌入国内市场，引进了大量资本与先进技术，带动整体物流、货运市场的发展,进入WTO后，物流和货运市场将逐渐开放，宏观政策的约束将放宽,第49页,机场规模、物流能力的拓展为货运市场的增长畅通了道路，加之民航总局发展政策倾斜，从宏观方面刺激航空货运市场的发展,资料来源：chinainfobank, 2001年机场,航空旅游业分析报告，埃森哲访谈,伴随航空货运市场的增长，各大机场积极改善货运、物流服务的能力： 例如: 上海机场-成立浦东国际机场货运站公司， 设立分类产品货库 广州机场-建立华南地区航空物流中心 ，设立海关监管库 深圳机场-投资万美元新建一座货运中心，包括货物运输中心、国内货站、国际货运区及国际货站 在民航总局的“十五”发展规划中，加快货运发展被列为重要位置，并且将在天津和深圳机场建立分拣、分拨中心,计划拓展物流和货运能力、服务的机场,北京,天津,大连,青岛,广州,上海,西安,成都,宁波,南京,厦门,昆明,乌鲁木齐,兰州,哈尔滨,长沙,沈阳,重庆,杭州,西宁,格尔木,拉萨,第50页,资料来源：chinainfobank, 中国航务周刊,增大市场投资 UPS，FEDEX，DHL、TNT进入中国，大范围的设立网点，建立运输网络，为我国航空货运市场注入了大量资金，其规模以每年20%的速度在中国快递市场增长 吸引更多客户 价格优势：普遍比EMS低10%-20% 提供有品牌保障的服务 先进的技术：DIAD快递系统 刺激国内企业发展 在提高国内市场竞争激烈程度的同时也促使其它货运、快递企业的发展，带动整个市场的增长。例如：EMS为了争取市场地位进行提速，并推出包裹快递,- 国外企业在中国市场发展历程 -,30 吨以下,80 吨以上,80年代,300个服务城市,190个服务城市,2001年,16个服务城市,40个服务城市,DHL,Fedex,TNT,UPS,FedEx,UPS,TNT,DHL等国外竞争者的进入，给国内航空货运企业带来了竞争压力，但同时也是促进整体航空货运市场的发展的重要驱动,FedEx,UPS,DHL,TNT,第51页,1990-1999各种运输形式FTK 的增长率,1990-1999各种运输形式占FTK总量的比重,资料来源：中国统计年鉴,尽管航空运输周转量的增长速度很高，但是铁路、公路等运输形式对航空运输市场存在较大的威胁,1999年,1990年,53.94%,32.57%,0.11%,13.38%,45.32%,41.52%,0.03%,13.13%,相对于航空运输来说,地面运输的速度现在变的越来越有竞争力了,而且价格要便宜许多 例如,广州 北京 价格差异: - 汽运比空运便宜30 50% - 铁路比空运低20%,近10年，航空运输的增长飞速，但是铁路运输在总体运输市场中的规模在不断萎缩,第52页,航空货运市场增长预测模型前提假设 本预测主要考虑国内航空货运市场的情况，并且全部以货运周转量为预测单位 航空货运周转量将随着国内生产总值GDP的增长而增长，经过统计验证FTK与GDP是高度相关的 假设我国GDP的创造主体为城镇人口 假设2010年的航空货运装载率与2000年保持一致 假设航空运力的增长比例与航空货运业务量的增长比例一致,埃森哲项目组根据各航线、航空公司和机场货邮周转量（FTK）等数据，综合GDP的增长预测，建立了模型，对于我国航空货运市场的增长规模进行分析,第53页,在预测过程中，项目组运用历史趋势、运力预测和GDP与各航线FTK回归分析三种方法，并且参考美国人均GDP和FTK变动关系模型，最终得出未来10年航空货运市场增长的情况,航空货运市场增长预测模型的逻辑结构,A、根据FTK的历史数据，运用时间序列法进行多项式拟合，预测未来航空货运周转量的增长,B. 根据航空公司的运力情况预测我国航空货运市场的最大承载量,C1.计算美国和中国人均GDP与人均FTK的相关性,C2.根据美国人均GDP与人均FTK的相关性进行拟合分析,C3.分析我国人均GDP处于美国人均GDP的阶段,A1.得到未来10年FTK总量的预测,B1.得到未来10年基于运力的FTK总量的预测,C3.得到未来10年基于航线的FTK总量的预测,C4.运用美国人均GDP和FTK的关系作为参考模板,预测我国的FTK,D、综合各个分析的数据和角度，根据项目小组的分析，得出未来10年FTK总量预测,A. 时间序列法,B. 运力分析法,C. 美国比较法,第54页,根据航空货邮周转总量的历史数据进行预测，预计2001年至2010年航空货物运输市场将以平均每年11%的速度增长,在预测过程中,项目组运用时间序列法,以时间T为变量,自1978年的数据开始,T=1,用多项式去拟合航空货邮的周转量,单位：十亿FTK,资料来源：从统计看民航, 航空运输管理预测,埃森哲分析,我国FTK总量的年均增长率为11%,- 2010年我国航空货运市场规模（时间序列法） -,第55页,单位：十亿FTK,资料来源：Chinainfobank, 波音公司预测, 航空工业行业研究报告，埃森哲分析,- 2010年我国航空货运市场规模（运力分析法） -,我国FTK总量的年均增长率为13%,项目组根据未来10年货运飞机数目的增长，计算可用运力的规模（ATK） ，从航空公司供给方的角度导出对2010年航空货邮吞吐量的预测,- 2010年服务于国内航空市场的运输飞机数量 -,合计：912架,运载量,30-50 吨,50-80 吨,30 吨以下,80 吨以上,单位：架,项目组首先假设2010年的装载率与2000年保持一致，运用ATK乘以装载率，得到2010年的FTK 根据统计资料，项目组已知2000年ATK与我国总体的运力规模总吨位的数量与比例 根据波音公司未来20年对全球市场的预测，可以得到2010年我国国内市场的运力规模，机队的数量和机型的层次 综合1990-2000年国内、国际市场ATK与运力总吨位的变化趋势，航线总规模的变动，预测未来10年的变动率，最终得到2010年ATK的数量,第56页,资料来源：Chinainfobank, 波音公司预测, 航空工业行业研究报告，埃森哲分析,用与美国航空货运市场对比法得出的预测结果最为乐观，今后10年每年达21%的增长率,航空运输周转量FTK/人均与经济发展水平GDP/人均高度相关 假设在经济发展水平类似的情况下中国的FTK/人均会接近美国当时的水平,单位：十亿FTK,年均增长率：21%,- 2010年我国航空货运市场规模（美国比较法） -,第57页,资料来源：埃森哲分析,综合以上三种预测结果，埃森哲认为今后10年中国航空货运市场规模的年均增长率10-20%之间，比较可能在13%左右,单位：十亿FTK,- 2010年我国航空货运市场规模（总结） -,乐观预测,比较可能预测,保守预测,第58页,阶段性总结报告目录,项目背景 物流行业分析 外包物流、航空货运和快递市场规模分析 物流市场规模和增长 航空货运市场规模和增长 快递市场规模和增长 航空货运和快递行业价值链构成 航空货运和快递市场环境分析 业务模式分析 附录：潜在竞争对手档案,第59页,国际航空快递市场在过去10年的年均增长率达到19%，2000年航空快递占整个国际航空货运市场（周转量）的9.8%,资料来源：波音公司航空快递市场预测2001，空中客车公司航空市场预测2000-2019,单位：十亿FTK,- 国际航空快递总周转量增长 -,年均增长：19%,第60页,2000年中国快递市场（包括地面）的规模为11亿美金,并且保持较高的增长率,资料来源：从统计看民航1995-2001、中国统计年鉴2001,单位：十亿美金,- 中国快递市场规模 -,注：EMS 所占的航空快递和全部快递市场的比例一致,2000年中国快递市场FTK1.3亿吨公里,2000年中国快递市场规模10.5亿美金,单位：万吨公里,年均增长率：19.48%,第61页,以EMS为例，全国市场主要集中在前十大机场城市,- 中国航空快递市场地区分布（EMS为例） -,注：上海机场包括上海虹桥机场和上海浦东机场 资料来源：从统计看民航2001,单位：千吨,- 2000年中国航空机场航空邮件吞吐量分布 全国总邮件吞吐量：2,991千吨,考虑到上海、北京、广州、深圳等城市EMS在航空快递市场所占份额远小于在其它城市的份额，因此这些城市实际航空快递业务在全国市场所占比重超过60%,=57%全国市场,第62页,航空快件市场也是集中在华东、中南和华北地区，占全国总量的近80%,资料来源：从统计看民航1996-2001,- 2000中国航空快递地区货量分布（EMS为例） -,单位：千吨,第63页,国际航空快递将保持每年13%的增幅，2010年时会占整个航空货运市场的18.5%,注：由于最近9-11事件的影响，国际航空快递市场预测将不如此处显示的乐观 资料来源：波音公司航空快递市场预测2001，空中客车公司航空市场预测2000-2019,单位：十亿FTK,- 国际航空快递总周转量增长预测* -,年均增长：13%,第64页,资料来源：埃森哲分析,根据快递市场的历史增长趋势进行回归分析，埃森哲海航项目组认为今后10年中国快递市场规模的年均增长率20-30%之间，比较可能在25%左右,单位：十亿美金,- 2010年我国快递市场规模 -,乐观预测,比较可能预测,保守预测,第65页,资料来源：chinainfobank, Herbert W. Davis & Coorginating，中国交通年鉴1986-2000，埃森哲内部资料，埃森哲分析,- 2010年目标物流市场规模 -,单位：十亿美金,中国外包物流的市场在未来10年将有飞速发展，年均增长率达到108% 项目组假设航空货运市场收入的年均增长率同FTK的年均增长率一致，为13% 快递市场的年均增长率达25%，远高于货运市场的增长率,外包物流0.01,年均增长率,25%,108%,综合上述分析，埃森哲海航项目组认为2010年可能的目标物流市场规模将达到520亿美金,13%,第66页,阶段性总结报告目录,项目背景 物流行业分析 外包物流、航空货运和快递市场规模分析 航空货运市场规模和增长 快递市场规模和增长 物流市场规模和增长 航空货运和快递行业价值链构成 航空货运和快递市场环境分析 业务模式分析 附录：潜在竞争对手档案,第67页,在航空相关的物流服务企业中，以货代服务为主业的轻资产型公司比一体化运输公司或者航空公司更受到资本市场投资者的青睐,资料来源：Bear, Stearns & Co. Inc.,虽然资产密集型航空承运企业盈利能力好于轻资产型的货代公司，但是后者却获得了更高的资产溢价,资产密集型运输公司,轻资产型货代公司,- 2000年航空物流企业每股盈利 -,- 2000年航空物流企业市值/资产帐面值 -（最高点）,平均：2.09,平均：1.12,平均：3.4,平均：7.5,单位：美元/股,单位：倍数,标准普尔500平均6.4,第68页,单纯从事航空货运的公司不受投资者青睐的一个重要原因是航空货运（机场到机场运输）收益水平逐年下降，超过了客运收益水平下降的速率,资料来源：波音公司亚洲航空货运市场研讨会报告2000,航空货运吨公里收益每年平均下降2.8%,航空客运吨公里收益每年平均下降1.5%,收益指数：以1970年水平为1.0,- 过去20年全球航空运输平均收益水平的下降趋势 -,第69页,承担角色,生产、销售待运输物品 付款,选择运输方式、货代或者承运商 生产或者运输计划 订单处理 仓储管理 运输单证管理,集中零散的货源 运输单证处理 预付航空运费并向货主收款 地面收货 货物暂时存储 寻找合适的航空公司承运,从机场提货，预付提货费用 从机场到收货人的地面派送,物流外包商,货代,机场货站,所以YYY航空快运公司的发展必须在整个航空货运的行业价值链中寻求突破,货主,收货人,航空公司,机场货站,代理公司,- 中国航空货运行业价值链 -,需求,低运输成本 货物按时、安全到达 掌握货物在途状态,满足对货主在总物流成本和物流服务质量方面的承诺 低运输成本 掌握货物状态,货主的运价和航空公司结算价之间利差最大 可选航线、运力充足,资料来源：埃森哲访谈，China Infobank，埃森哲分析,同时具备货代职能 单证审核 安全检验 货物暂时储存 货舱配载 货舱装卸,地面处置费收入最大化 尽早知悉运输需求,经营航线 负责货物机场到机场之间的空中运输 单证审核,货舱利用率最大化 运价尽量高 有稳定的、可预测的货源,货舱装卸 货物入港检验 单证审核 货物暂时储存 通知收货人或者代理公司提货,地面处置费收入最大化 代理公司和提货人及时提货,派送收费尽量高 派送运输需求集中,从机场提货，支付提货费用 或者接收代理公司派送的货物 货物验收,运输费用低 货物按时、安全到达 掌握货物在途状态,第70页,目前在航空货物运输的操作过程中，存在众多的瓶颈和不透明环节,产生航空货运需求,同货代达成价格和服务的协议,货代和航空公司达成价格和服务上的一致,航空公司航班到达,寻找运力/服务,卸载货物,货代与当地代理公司达成价格和服务上的一致,机场货站/基地航空公司卸载、检验、通知提货单位,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,完成对收货人的承诺,货代,资料来源：埃森哲访谈,注：灰色斜体字表示对于该主体不透明的操作环节,货主/第三方物流公司,验收货物,机场货站/基地航空公司配载、装机,代理公司地面派送,时间瓶颈,时间瓶颈,货主同货代达成价格和服务的协议,与航空公司达成价格和服务上的一致,航空公司航班到达,寻找运力/服务,卸载货物,与当地代理公司达成价格和服务上的一致,机场货站/基地航空公司卸载、检验、通知提货单位,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,通知货主完成运单,验收货物,机场货站/基地航空公司配载、装机,代理公司地面派送,机场货站与航空公司达成地面处置费等方面的价格和服务上的协议,第71页,目前在航空货物运输的操作过程中，存在众多的瓶颈和不透明环节（续）,资料来源：埃森哲访谈,注：灰色斜体字表示对于该主体不透明的操作环节,航空公司,机场货站,时间瓶颈,时间瓶颈,与货代达成价格和服务上的一致,航班到达,寻找货源,卸载货物,完成货代的运输订单,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,机场货站/基地航空公司配载、装机,货主同货代达成价格和服务的协议,货代与航空公司达成价格和服务上的一致,航空公司航班到达,寻找运力/服务,卸载货物,货代与当地代理公司达成价格和服务上的一致,卸载、检验、通知提货单位,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,货代通知货主完成运单,验收货物,配载、装机,代理公司地面派送,机场货站与航空公司达成地面处置费等方面的价格和服务上的协议,机场货站与航空公司达成地面处置费等方面的价格和服务上的协议,货主同货代达成价格和服务的协议,寻找返程的货源,第72页,货运收入被运输过程中各个环节所瓜分，每个环节的服务提供商所获得的利益非常有限，其各自对整体货运成本和货运时间的控制能力也相当薄弱,注：运价以广州到上海的实际运价为参考,- 航空货运价值分割 -,货主,收货人,出发地货代,出发地机场货运,航空承运人,目的地机场货运,目的地货代,代理费,地面处置费,承运费,地面处置费,地面运输费,19.4%,出发地货代,5.8%,58.3%,5.8%,10.7%,出发地机场货运,航空承运人,目的地机场货运,目的地货代,1,0.3,3,0.3,0.5,单位：元/公斤,资料来源：埃森哲访谈,第73页,因而产生许多潜在未满足的市场需求,未满足的市场需求,仓储和运输网络设计,得知货主运输需求、业务流程的信息,货物在途状态跟踪、查询,参与货舱配载和装卸,得知全面的航空运价信息,机场到收货人的运输,与上一个环节和/或下一个环节的自动数据交换,货主,3,2,2,2,3,货代,2,3,4,机场,3,航空公司,1,4,5,4,当地代理,4,收货人,4,2,环节,资料来源：埃森哲访谈,差错或者异常情况的迅速、有效处理,4,4,4,第74页,物流外包商,快递公司,机场货站,中国国内快递服务的行业价值链其结构与一般的航空货运非常相似，但是各环节间衔接更为紧密，而且运输的物品小批量、多批次，因而增加了分拣环节,货主,收货人,航空公司,机场货站,快递公司/当地代理公司,- 中国快递行业价值链 -,承担角色,准备待运物品 付款,选择运输方式、快递公司 生产或者运输计划 订单处理或者要货请求处理 仓储管理 运输单证管理,地面收货 物品暂时存储 物品快速分拣，选择运输方式和路径 寻找合适的航空公司承运 运输单证处理 收款,从机场提货，支付提货费用 从机场到收货人的地面递送 或者从分拣中心分拣再安排转运