技术分析之十字星及缺口.ppt

技术分析 （十字星、缺口）,一、十字星,十字星是指收盘价和开盘价在同一价位或者相近，没有实体或实体极其微小的特殊的K线形式。 十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，但却是一个值得警惕、随时可能改变趋势方向的K线图形。,虽有阴阳之分，但十字星本身所处的位置更为重要： 出现在持续下跌末期的低价区，称为 “希望之星”，是见底回升的信号； 出现在持续上涨之后的高价区，称为“黄昏之星”，是见顶转势的信号。,早晨之星：预示着黎明来临，升势在即。 构成：它是指在下降趋势中某一天出现一根长阴实体，第二天出现一根十字星， 第三天出现一根阳线。,一般出现在下降趋势的末端，是较强烈的趋势反转信号。,实际上，这三根K线反应出多空双方主力力量对比的变化： 第一天空方完全占优， 第二天双方达成平衡， 第三天多方由败转胜，取得主动权。,如果十字星前后出现跳空缺口，则股价反转向上的力度更大.,我们应注意的是，并不是说所有的类似早晨之星的组合，都意味着行情马上有转机，如果没有成交量的配合，反弹可能昙花一现。,具体来讲，就是要求第三根阳线对应的成交量应该明显放大，这样才能显示出多方强劲攻击的决心。,早晨之星的使用要点：,1、当价格或指数持续下跌后（一般在3个月以上），周线甚至月线图中出现早晨之星，见底几率大增，若能进一步得到其它技术依据支持，则可大胆建仓。,2、成交量的配合是关键，阳线所对应的成交应明显放大。 3、下方缺口一旦被回补，短线应考虑先止损出局。,黄昏之星： 1.在上升趋势中某一天出现一根长阳实体。 2.第二天出现一根向上跳空高开的星形线，且最低价高于头一天的最高价，与第一天的阳线之间产生一个缺口。 3.第三天出现一根长阴实体。 该组合是较强烈的上升趋势将出现反转的信号。,黄昏之星K线形态的操作要点：,1一般情况下，“黄昏之星”形态中第三根阴线与星线之间没有跳空缺口，但如果出现跳空，其看跌的意味就更浓。,2第三根K线插入第一根阳线实体的位置一般要超过 12,超过得越多，看跌味道越强。,3如果星线的上影线较长，或星线带巨量，通常都是见顶信号。,最后要强调一点，“黄昏之星”形态也可能会出现图形陷阱。如果股价涨幅很大，出现“黄昏之星”，其见顶的可能就会很大；反之，如果涨幅不大，那么股价正常回档的可能性较大。,二、缺 口,也称为跳空，指证券价格在快速大幅度波动中没有留下任何交易的一段真空区。,缺口的出现往往是随着某个方向运动的一种较强动力。宽度表明这种运动的强弱。缺口越宽运动的动力越大。,从缺口发生的部位大小，可以预测走势的强弱，确定是突破，还是已到趋势之尽头，是研判各种形态时非常有力的辅助材料。,分类,普通 缺口 突破 缺口 持续性缺口 消耗性缺口,1、普通缺口,经常出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形的整理形态。 由于股价处于盘整阶段，因此在形态内的缺口并不影响短期内的走势。,大部分的普通缺口明显特征是一般在3日内回补，同时成交量很小，很少有主动参与者。支撑或阻力效能一般较弱。,短期内必补的特征，给投资者短线操作带来机会，即当向上方向的普通缺口出现后，在缺口上方相对高点抛出证券，等回到普通缺口回补之后再买回证券； 当向下方向的普通缺口出现之后，在缺口下方的相对低点买入证券，等普通缺口封闭之后再卖出证券。,这样操作的前提必须判断是普通缺口。,2、突破缺口,股票向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口，突破缺口往往蕴含着较强的动能，常常表现为激烈的价格运动，具有极大的分析意义，一般预示行情走势将要发生重大变化。,突破缺口在很大程度上取决于成交量的变化情况： 向上的突破缺口，若突破时成交量明显增大，且缺口未被封闭（至少未完全封闭），则这种突破形成的缺口是真突破缺口； 若突破时成交量未明显放大，或成交量虽大，但缺口短期内很快就被封闭，则这个缺口很可能是假突破缺口。,一般说，突破缺口形态确认后，无论股价升跌情况如何，投资者都必须立即作出买入或卖出指令，即向上突破缺口被确认立即买入，向下突破缺口被确认立即卖出，因为突破缺口一旦形成，行情走势必将向突破方向纵深发展。,突破缺口的分析意义较大：,这缺口可帮助辨认突破讯号的真伪。如果股价突破支持线或阻力线后以一个很大的缺口跳离形态，可见突破十分强而有力。,突破缺口的回补特点：,假如缺口发生前有大的交易量，而缺口发生后成交量却相对的减少，则有一半的可能不久缺口将被封闭。 若缺口发生后成交量并未随着股价的远离缺口而减少，反而加大，则短期内缺口将不会被封闭。,3、持续性缺口,在股价向某一方向有效突破之后，由于急速运动而在途中出现的缺口，是一个趋势的持续信号，缺口产生时，不会增加交易量，但如果增加的话，则通常表明一个强烈的趋势。,在上升或下跌的过程中，可出现多个的“持续性缺口”。在一次上升或下跌的过程里，缺口出现越多，显示其趋势越快接近终结。当涨势中如果出现第三个缺口时，可能涨势就接近尾声了。当第四个缺口出现时，短期下跌的可能性会大大增加。,持续性缺口的技术性分析意义最大，它通常是在股价突破原有形态后，远离形态至下一个反转或整理形态的中途出现。,持续性缺口的测算功能：,持续性缺口能大约地预测股价未来可能移动的距离，所以又称为量度缺口。其量度的方法是从突破点开始，到持续性缺口始点的垂直距离，就是未来股价将会达到的幅度。,持续性缺口一般不会在短期内被封闭，因此投资者可在向上运动的持续性缺口附近买入或在向下运动的持续性缺口附近卖出，而不必担心是否会套住或踏空。,4、消耗性缺口,一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。若在一轮行情走势中，已经出现了突破缺口与持续性缺口，那么随后出现的缺口就很可能是消耗性缺口。一般这类缺口经常发生在疯熊或疯牛的市场环境下 。,判断方法：,判断消耗性缺口最简单的方法就是考察缺口是否会在短期内封闭，若缺口封闭，则消耗性缺口形态可以确立。,消耗性缺口的出现，表示股价的趋势将暂告一段落。如果在上升途中，即表示快将下跌；若在下跌趋势中出现，就表示即将回升。不过，消耗性缺口并非意味着市道必定转向，只是意味着有转向的可能。,与持续缺最大的区别是：,1、“消耗性缺口”一般缺口都比较大。,2、一般情况下出现“消耗性缺口”之前，都会出现至少一个以上的“持续性缺口”，所以，当在突破之后急速的上升或下跌的过程中，出现第一个缺口时, 不妨假定是“持续性缺口”，但随后的每一个缺口，必须越来越抱着怀疑的态度，尤其是缺口的幅度较大时，很有可能就是“消耗性缺口”了。,缺口理论要点：,1、一般缺口都会填补。因为缺口是一段没有成交的真空区域，反映出投资者当时的冲动行为，当投资情绪平静下来时，投资者反省过去行为有些过分，于是缺口便告补回。 但突破缺口、持续性缺口未必会填补，最少不会马上填补。只有消耗性缺口和普通缺口才可能在短期内补回。,2、突破缺口出现后会不会马上回补，可从成交量的变化中观察出来： 如果突破缺口出现之前有大量成交，而缺口出现后成交相对减少，那回补缺口的机会只是50； 但假如缺口形成之后成交大量增加，股价在继续移动远离形态时仍保持十分大量的成交，那么缺口短期填补的可能便会很低了。就算出现后抽，也会在缺口以外。,3、消耗性缺口通常是形成缺口的一天成交量最高，接着成交减少，显示市场购买力已经消耗殆尽，于是股价很快便告回落（或回升）。,4、在一次上升或下跌的过程里，缺口出现愈多，显示其趋势愈快接近终结。举个例说，当升市出现第三个缺口时，暗示升市快告终结；当第四个缺口出现时，短期下跌的可能性更加浓厚。,炒股技巧,MACD 一个用法,买“小”卖“小”,这是运用MACD捕捉最佳买卖点的一种简易方法。 这里的“大”和“小”是指MACD中的大绿柱、小绿柱、和大红柱、小红柱，在这里我们只注重红绿柱的变化，暂时不考虑DIF和DEA两条线的变化。,一鼓作气，再而衰，三而竭,“大红”之后是“小红” “大绿”之后是“小绿”,买小-,当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，MACD上显现的是一波“大绿柱”。这时我们不应该考虑进场，而应等其第一波反弹过后(出现红柱)，第二次再探底时，在MACD中出现了“小绿柱”(绿柱明显比前面的大绿柱要小)，且当小绿柱走平或收缩时，这时就意味着下跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小(即买在小绿柱上)。,卖小-,当第一波拉升起来时(MACD上显现为大红柱)我们不应该出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“小红柱”(红柱比前面的大红柱明显要小)此时意味着上涨动力不足，在此时方应考虑离场出货。这就是所谓的卖小。,也就是说，当市场“一鼓作气”时，无论是上涨还是下跌，我们都应保持观望；当市场“再而衰”时，我们方考虑进场或减仓；当“三而竭”时，我们可以考虑重仓追涨，或者杀跌出货. 当然也可将此方法用在分时系统里来进行买卖的。,综上所述，此方法的口诀即为：,买小卖小 (买在小绿柱，卖在小红柱) 前大后小 (即前面是大绿柱或大红柱，后面往往为小绿柱或小红柱),关于均线设置,13、34、55日线 23