《财务报表分析》计算题

财务报表分析计算分析题1、雅美公司1997年2000年连续四年的销售额及净利润的资料如下：（单位：万元）项目1997199819992000销售额5000510060007000净利润 400 430 620 750要求： (1)以1997年为基年，对雅美公司四年的经营趋势作出分析。(2)说明基年选择应注意的问题。答案：（1）1997年2000年趋势表：项目1997199819992000销售额净利润100%100%102%1075%120%155%140%1875%趋势百分比表明：该公司四年总趋势是，销售额和净利润在稳步增长，且净利润的增长幅度超过销售收入的增长幅度，因此，该公司的经营状况呈现出良好的发展趋势。（2）基年的选择应注意的是：对基年的选择要具有代表性，如果基年选择不当，情况异常，则以其为基数计算的百分比趋势，会造成判断失误或作出不准确的评价。3、某企业产品年销售收入额与产品生产量、产品单位材料消耗及其产品单位成本资料如下：项目生产量（件）产品单位消耗（KG）产品单位成本（元）2000年2001年3200400040421816要求：用因素分析法分析生产量、产品单位消耗、产品单位成本变动对产品材料成本的影响。答案:2001年材料成本=40004216=元2000年材料成本=32004018=元生产量变动对材料成本的影响=(4000-3200)4018=元产品单耗变动对材料成本的影响=4000(42-40)18=元产品单位成本变动对材料成本的影响=400042(16-18)=-元综合影响=+-=元分析: 2001年材料成本比2000年材料成本提高元(-)；其中主要因素是产品生产量增加800件使得材料成本提高元；但是由于产品材料消耗也使材料成本上升了元,所以应该注意消耗增加的原因；而材料单位单位成本的下降使成本下降了元，是有利的。4、某企业年产品销售收入及其净利润资料如下：（单位：万元）项目2001年2002年产品销售收入净利润4000 80050001250要求：用因素分析法分析产品销售收入、净利润变动对销售净利率的影响。答案：2001年销售净利率=800/4000=20%2002年销售净利率=1250/5000=25%净利润的变动对销售净利率的影响=1250/4000-800/4000=11.25%销售收入的变动最销售净利率的影响=1250/5000-1250/4000=-6.25%综合影响11.25%-6.25%=5%分析：由于净利润的增加425万元使得销售净利率上升11.25%，而销售收入增加1000万元却使销售净利率下降了6.25%，所以销售净利率上升5%的主要原因是净利润增加导致的。5、某企业年资产平均占用额、产品销售收入和净利润资料如下：（单位：万元）项目2001年2002年资产平均占用额产品销售收入净利润 200010000 36024009600384要求：资产净利率=资产周转率销售净利率，用因素分析法分析相关因素对资产周转率的影响。答案：2001年资产周转率=10000/2000=5次 2002年资产周转率=9600/2400=4次2001年销售净利率=360/10000=3.6% 2002年销售净利率=384/9600=4%2001年资产净利率=53.6%=18% 2002年资产净利率=44%=16% 分析：2002年资产净利率下降2%，主要因素有：(1) 资产周转率减少1次对资产净利率的影响=（4-5）3.6%=-3.6%销售净利率增加0.4%对资产净利率的影响=4(4%-3.6%)=1.6%(2) 资产周转率减少1次的主要因素有:销售收入减少400万元对资产周转率的影响=(9600-10000)2000=-0.2次资产平均占用额增加400万元对资产周转率的影响=9600/2400-9600/2000=-0.8次(3) 销售净利率增加0.4%的主要因素有:净利润增加24万元对销售净利率的影响=(384-360)/10000=0.24%销售收入减少400万元对销售净利率的影响=384/9600-384/10000=0.16%综上计算分析,尽管企业在销售收入减少净利润增加的情况下，资产净利率还是下降，主要原因还是资产周转率下降所致，如果企业能够提高资产利用程度，最起码和2001年保持平衡，那么企业的经济效益将有明显的改观。6、长江公司2001年和2002年的产品销售明细资料如下：（单位：元）2001年产品销售明细表产品名称销售数量产品单价单位成本单位税金单位利润甲乙丙500048001900180150200100701602025-6055402002年产品销售明细表产品名称销售数量产品单价单位成本单位税金单位利润甲乙丙550046002400200160190105751502525-706040要求：用因素分析法对产品销售利润及其影响进行分析。并编制影响产品销售利润各因素汇总表。答案:2001年利润=500060+480055+190040=元2002年利润=550070+460060+240040=元利润增加额=-=元销售数量完成率=（5500180+4600150+2400200）/（5000180+4800150+1900200）=108%销售数量变动对利润影响=(108%-1)=-=51200元销售结构变动对利润影响=(550060+460055+240040)-=-12200元销售价格变动对利润影响=5500(200-180)+4600(160-150)+2400(190-200)=元销售成本变动对利润影响=5500(100-105)+4600(70-75)+2400(160-150)=-26500元销售税金变动对利润影响=5500(20-25)+4600(25-25)=-27500元综合影响=51200-12200+-26500-27500=元7、复兴公司生产的甲产品是等级产品，有关数量和价格资料如下：等级销售量（件）单价（元）上年本年上年本年一等品 5000 6000120125二等品 5000 5000100110合计1000011000要求：分析等级产品变动对利润的影响。答案:（1）计算等级产品变动的平均单价：按上年等级构成和上年单价计算的平均单价=（5000120+5000100）/10000=110元按本年等级构成和上年单价计算的平均单价=（6000120+5000100）/11000=110.91元按本年等级构成和本年单价计算的平均单价=（6000125+5000110）/11000=118.18元（2）确定等级价格变动对销售利润的影响：等级构成变动对利润的影响=（110.91-110）11000=10010元等级品价格变动对利润的影响=(118.18-110.91)11000=79970元8、光明公司2002年财务报表中的有关数据如下：（单位：元）普通股股本 税后净利润 其中：流通股 优先股本 优先股股利 25000资本公积金 普通股股利 37500 其中：优先股溢价 留存收益 目前普通股市价 20元股东权益总额 要求：计算普通股股东权益报酬率、普通股每股收益、市盈率、普通股每股股利、普通股每股帐面价值、答案:普通股股东权益报酬率=（-25000）/(-)=10.35%普通股每股收益=(-25000)/=1.67元/股市盈率=20/1.67=11.98普通股每股股利=/=0.188元/股普通股每股帐面价值=(-)/=16.14元/股9、某股份有限公司年初有普通股2000万股，优先股1500万股。4月1日公司实施10:5的股票股利分配和10:3的配股,公司当年实现净利润2932.5万元，其中营业净利润3036万元,营业外净损失103.5万元。优先股股利率为13.8%。要求：计算流通在外普通股加权平均数、普通股每股营业净利、普通股每股营业外净损失、普通股每股冲销优先股股利、普通股每股净利。答案：流通在外普通股加权平均数=（200012+200030%12+200030%9）/12=3450万股普通股每股营业净利=3036/3450=0.88元/股普通股每股营业外净损失=103.5/3450=0.03元普通股每股冲销优先股股利=150013.8%/3450=0.06元/股普通股每股净利=(2932.5-150013.8%)/3450=0.79元/股=0.88-0.03-0.06=0.79元/股10、某公司19931995年度的每股收益如下所示：199519941993每股收益5元4元3元 1995年末，该公司普通股的市价为每股30元。1995年之后四年的每股收益如下所示1999199819971996每股收益（0.77元）(2.40元)0.93元4.11元 要求：(1)计算1994年和1995年分别较前一年每股收益的增长百分比。(2)计算1995年末股票的市盈率。(3)该市盈率表示了投资者怎样的预期?该预期1995年以后的四年中是否得到了证实？答案:(1)1994年每股收益增长百分比=(4-3)3100%=33.33% 1995年每股收益增长百分比=(5-4)4100%=25%(2)1995年末的市盈率=305=6(3)该市盈率比较低，说明投资者对公司的未来并不看好，预计未来的每股收益水平将下降。公司19961999年的每股收益呈逐年下降的趋势，且出现了亏损，说明投资者的预期得到了证实。11、大海公司有关财务报表资料如下：（单位：元）资产负债表项目2000年2001年2002年资产总额长期负债合计 实收资本所有者权益合计损益表项目2001年2002年产品销售收入减：产品销售成本 产品销售费用 产品销售税金附加 产品销售利润 加：其他业务利润 20000减：管理费用 84000 财务费用 26000 84000营业利润 加：营业外收入 50000 84000减：营业外支出 80000 利润总额 减：所得税 净利润 要求：计算分析长期资本报酬率、资本金收益率、毛利率、营业利润率、销售净利率、成本费用利润率、总资产利润率。答案:2001年长期资本报酬率=(+26000)/(+)/2+(+)=35.45%资本金收益率=/(+)/2=45.56%毛利率=(-)/=27.57%营业利润率=(+26000)/=16.76%销售净利率=/=10.78%成本费用利润率=/(+84000+26000)=21.68%总资产利润率=(+26000)/(+)/2=23.71%2002年长期资本报酬率=(+84000)/(+)/2+(+)/2=39.66%资本金收益率=/(+)/2=57.00%毛利率=(-)/=28.87%营业利润率=(+84000)/=15.81%销售净利率=/=9.77%成本费用利润率=/(+84000)=20.25%总资产利润率=(+84000)/(+)/2=24.64%分析：公司2002年经营情况和财务成果良好，长期资产报酬率、资本金收益率、毛利率、和总资产利润率都比上年有所提高，表明尽管公司资产规模有所扩大，但利润收益增长更快。尽管公司由于税金的增加和营业外支出的增加使得营业净利率和销售净利率有所下降，但是成本费用利润率却有所下降，表明公司注意到税金和营业外支出的增加可能对收益的影响，在成本费用上采取了措施。12、正大公司产品生产成本表如下：（单位：元）项目上年实际本年计划本月实际本年累计直接材料直接人工制造费用合 计要求：计算上年实际、本年计划、本月实际、本年累计的成本项目结构，并对其结构变动进行分析。答案:项目上年实际本年计划本月实际本年累计直接材料37.72%37.13%39.42%37.47%直接人工28.26%26.90%27.15%28.59%制造费用34.02%35.97%33.43%33.94%合 计100%100%100%100%分析：公司计划今年成本中的直接人工比重有所降低，来抵消车间管理成本的增加，但从本月与本年实际情况来看，直接人工比重不仅没有降低而且全年人工比重超过的上年，而且材料的比重也在上升，本月上升幅度更为明显，可能社会平均成本的提高已经影响到公司，因此适当控制内部管理成本，来消除材料人工成本的提高对公司的不利影响是可取的 13、某企业某年度可比产品成本资料如下：其中甲产品计划产量为60件，乙产品计划产量为32件，可比产品成本计划总降低额为11760元，计划总降低率14.7%产品名称实际产量(件)单位成本(元)上年实际本年计划本年实际甲产品50 800700740乙产品601000820780 要求：(1)计算全部可比产品成本的计划成本降低额、降低率和实际成本降低额、降低率； (2)检查全部可比产品成本降低计划的执行结果。 (3)用因素分析法计算产品产量、品种结构、单位成本变动对降低额和降低率的影响； (4)对本企业可比产品的成本计划执行情况做出简要评价。答案：(1) 计划降低额=（60800+321000）+（60700+32820）=80000-68240=11760元 计划降低率=11760/80000=14.7% 实际降低额=（50800+601000）-（50740+60780）=-83800=16200元实际降低率=16200/=16.2%(2) 执行结果情况 降低额：16200-11760=4440元 降低率：16.2%-14.7%=1.5%(3) 计算各因素的影响：产量的影响：降低额：14.7%-11760=2940元单位成本影响：降低额=（50700+60820）-（50740+60780）=84200-83800=400(元)降低率=400/10000=0.4%品种结构的影响：降低额=(50800+601000)(1-14.7%)-(50700+60820)=1100元降低率=1100/=1.1%(4) 评价：本企业实际成本降低率16.2%，计划成本降低率14.7%，说明实际完成计划较好，企业的成本管理工作有进步。14、某企业有关生产成本资料情况如下：项目计划数实际数按上年实际成本计算的总成本按本年计划成本计算的总成本本年实际总成本要求：计算成本计划降低额、降低率，实际降低额、降低率；并对成本计划完成情况进行因素分析。答案：计划降低额=-=元 计划降低率=/=5%实际降低额=-=元 实际降低率=/=8%完成情况：降低额=-=81900元 降低率=8%-5%=3%因素分析：产量变动的影响：降低额=5%-=1500元单位成本变动的影响：降低额=-=51900元 降低率=51900/=1.94%品种结构变动的影响:降低额=(1-5%)-=28500元 降低率=28500/=1.06%15、某企业采用计时工资制度，产品直接成本中直接人工费用的有关资料如下所示：直接人工费用计划与实际对比表项目单位产品所耗工时小时工资率直接人工费用本年计划426252本月实际406.5260要求：用差额分析法计算单位产品消耗工时和小时工资率变动对直接工人费用的影响以及两因素结合影响。答案:单位产品消耗工时变动的影响=(40-42)6=-12元小时工资率变动的影响=40（6.5-6）=20元两因素影响程度合计= -12+20=8元分析：单位产品直接人工费用增加8元,其主要原因是小时工资率的上升，既用工成本的提高引起的，但是单位产品耗工时间的下降，表明劳动生产率的提高，使单位产品人工费用降低。16、某公司2002年有关资产资料如下：（单位：元）项目年初数年末数货币资金短期投资（有价证券）应收账款净额存货净额待摊费用待处理流动资产净损失 50000 50000 流动资产合计流动负债要求：对流动资产进行比较差异和比重结构分析并计算短期偿债能力比率，对该公司流动资产资产质量和短期偿债能力作出评价。答案：项目年初数年末数增减额百分比货币资金短期投资（有价证券）应收账款净额存货净额待摊费用待处理流动资产净损失 50000 50000 40000 60000- - 22.22% 18.75%-20.00% 25.00%-66.67%200.00%流动资产合计 25.00%项目年初数比重年末数比重货币资金短期投资（有价证券）应收账款净额存货净额待摊费用待处理流动资产净损失 50000 9.00% 16.00% 25.00% 40.00% 7.50% 2.50% 50000 8.00% 15.20% 16.80% 52.00% 2.00% 6.00%流动资产合计100.00%100.00%短期偿债能力比率：年初：流动比率=/=2.00速冻比率=（+）/=0.9现金比率=(+)/=0.4年末:流动比率=/=2.08速冻比率=(+)/=0.83现金比率=(+)/=0.232分析：经过比较计算，本年度流动资产增加元，增加25%，但是变现能力较强的货币资金、短期投资、有价证券增幅较小，而待处理流动资产净损失却增加了200%，表明公司对流动资产的管理存在问题。比重结构计算分析，公司变现能力较强的货币资金、短期投资、应收账款比重结构和年初相比，有所下降，而变现能力不强的存货却有较大幅度的增加，结构不太合理，将影响公司短期偿债能力。因此尽管年末流动比率和年初比较略有上升，并非表明公司短期偿债能力有所增加，因为由于存货等变现能力不强和无法变现资产的增加，使得速动比率现金比率都有所下降，所以，要注意增加流动资产的变现。17、某商业零售企业，期初有商品1200件，每件进价55元。本期进货三批，第一批进货1500件，每件进价60元；第二批进货1000件，每件进价75元；第三批进货1300件，每件进价80元。本期销售4000件，每件售价100元，要求完成下表，并对存货采用不同计价方式对企业期末存货成本、本期销售成本、销售毛利的影响进行分析。项目先进先出法加权平均法后进先出法期初成本进货成本销售成本期末成本销售收入销售毛利答案：项目先进先出法加权平均法后进先出法期初成本 66000 66000 66000进货成本销售成本期末成本 80000 67000 55000销售收入销售毛利加权平均法单位成本=（66000+）/（1200+1500+1000+1300）=67元/件分析：由于物价上涨，采用不同的存货计价方法，对销售成本和期末成本和销售毛利产生较大的影响，采用先进先出法销售成本最低而期末成本最高，采用后进先出法销售成本最高而期末成本最低，对商品的销售毛利也产生了较大的影响，与或进先出法相比，先进先出法毛利增加25000元，加权平均法增加12000元。因此，在分析短期偿债能力时，考察存货的流动性意义不大18、某企业全部流动资产为20万元，流动资产比率为2.5，速动比率为1，最近刚刚发生以下业务：(1)销售产品一批，销售收入3万元，款项尚未收到，销售成本尚未结转。(2)用银行存款归还应付帐款0.5万元。(3)应收帐款0.2万元，无法收回，作坏帐处理。(4)购入材料一批，价值1万元，其中60%为赊购，开出应付票据支付。(5)以银行存款购入设备一台，价值2万元，安装完毕，交付使用。要求：计算每笔业务发生后的流动比率与速动比率。答案：流动资产/流动负债=2.5 流动负债=200/2.5=8万元（流动资产-存货）/流动负债=1 存货=20-8=12万元(1)流动比率=(20+3)/8=2.88 速动比率=(20-12+3)/8=1.38(2)流动比率=(20-0.5)/(8-0.5)=2.6 速动比率=(20-12-0.5)/(8-0.5)=1(3)流动比率=(20-0.2)/8=2.48 速动比率=(20-12-0.2)/8=0.98(4)流动比率=(20+0.6)/(8+0.6)=2.40 速动比率=(20-12-0.4)/(8+0.6)=0.88(5)流动比率=(20-2)/8=2.25 速动比率=(20-12-2)/8=0.7519、大明公司2001年度的流动比率为2，速动比率为1，现金与短期有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债为2000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。要求：计算存货和应收账款的金额。答案：流动资产=22000=4000(万元) 速动资产=12000=2000(万元) 存货=4000-2000=2000(万元) 现金与短期有价证券之和=0.52000=1000(万元) 应收账款=2000-1000=1000(万元) 或=4000-1000-2000=1000(万元)20、A、B属于同一行业的两个不同企业，有关资料如下表： A企业B企业流动负债1262012985长期应付款 1000 1507股本 5445 7717资本公积387535956盈余公积 83 956未分配利润1720 9000税后净利519611143要求：(1)计算两企业的资产负债率、产权比率、长期负债对负债总额的比率以及总资产净利率，并对两企业的负债结构及负债经营状况作简要分析。(2)计算两企业的融资结构弹性，并作简要分析。答案：（1） A企业 B企业 资产负债率 13620/（13620+11123）=55.05% 14492/（14492+53629）=21.27% 产权比率 16620/11123=1.22 14492/53629=0.27 长期负债对负债总额的比率 1000/13620=7.34% 1507/14429=10.4% 总资产净利率 5196/(13620+11123)=21% 11143/(14429+53629)=16.36% 分析：比较而言：A企业负债比率较高，但长期负债占债务总额的比率较小，表明该企业对流动负债的依赖性较大，追求是资金成本的节约，因而赢利能力较强。B企业负债比率较低，股东对债权人的保护较强，尽管其效益还算理想，但还有潜力可挖，如果适当提高负债比率，充分发挥财务杠杆的正效用，其资产净利率将可能会有叫大幅度的提高。 （2） A企业 B企业 金额 比例 金额 比例 弹性融姿： 流动负债 12620 88% 12985 59% 未分配利润 1720 12% 9000 41% 小计 14340 100% 21985 100% 非融姿弹性：长期应付款 1000 1507 股 本 5445 7717 资本公积 3875 35956 盈余公积 83 956 小计 10403 46136 融姿结构弹性： 57。96% 32。27% 分析：比较而言：A企业尽管负债较高，但其融姿弹性也较高，可用于清欠、转让的流动负债较多，未分配利润较少。B企业不仅负债比率较低，而且融姿弹性也较低，可用于清欠、转让的流动负债较少，未分配利润较多。建议B企业适度增加负债时，也兼顾到其筹资弹性。21、某企业发生的经济业务如下表： 指标业务资产负债率产权比率有形净值债务比率利息保障倍数1.用短期借款购买存货2.支付股票股利3.降低成本以增加利润4.发行股票获得现金5.偿还长期借款要求：根据上述经济业务分析对各财务指标的影响并填列上表。用“+”表示增大，用“-”表示减小，用“0”表示无影响。(假设利息保障倍数大于1，其余指标均小于1)答案：指标经济业务资产负债率产权比率有形净值债务比率利息保障倍数1用短期借款购买存货+02支付股票股利00003降低成本以增加利润000+4.发行股票获得现金-05.偿还长期借款-022、清华公司2002年有关财务报表数据资料如下：（单位：元）项目年初年末流动资产总额有形资产总额 资产总额流动负债总额所有者权益总额该公司2002年利息费用为当年债务平均额的3%，当年实现利润总额元。要求计算：营运资金、长期负债、负债总额、流动比率、资产负债比率、权益乘数、所有者权益比率、产权比率、有形净值债务比率、营运资金与长期负债比率、长期负债比率、利息费用和利息保障倍数；并分析该公司的偿债能力状况。答案：年初 年末营运资金 -= -=长期负债 - -= =负债总额 += +=流动比率 /=1.20 /=2.59资产负债率 1-/=62.97% 1-/=28.76%权益乘数 1/(1-62.97%)=2.7007 1/(1-28.76%)=1.4037所有者权益比率 1/2.70=37.05% 1/1.40=71.24%产权比率 1-2.7007=170.07% 1-1.4037=40.37%有形净值债务率 (-)/ (-)/=218.71% =45.18%营运资金与长期负债比率/=2.27 /=64.73长期负债比率 /=8.27% /=2.40%全年利息费用 （+）3%=.84利息保障倍数 (+.84)/ .84=2.5023、长江公司1998年2002年的有关资产及其销售状况资料如下：（单位：万元）项目1998年1999年2000年2001年2002年流动资产1569016400223002510026750固定资产 2696 3513 3293 3464 3576资产总额2577527127312503460036542销售收入 6577 8426 9130 981810200要求：计算各年的资产结构比重和销售收入的增长速度，完成下列表格，并对企业资产比率作出分析。答案：项目1998年1999年2000年2001年2002年流动资产比率60.87%60.46%71.36%72.54%73.20%固定资产比率10.46%12.95%10.54%10.01% 9.79%非流动资产比率39.13%39.54%28.64%27.46%26.80%销售增长速度-28.11% 8.24% 7.43% 3.89%分析：该公司流动资产比率逐年上升，固定资产比率和非流动资产比率逐年下降，而销售增长幅度也趋于逐年下降过程，表明公司流动资产比率偏高，尽管资产流动性有所提高，但是固定资产比率的下降，使得生产经营能力没有扩大和改善，进而影响公司的销售和获利。24、黄河公司有关财务报表资料如下：（单位：万元）资产负债表项目2000年2001年2002年应收账款 3700 4100 7400存货 3900 5020 6060流动资产 78601005014650固定资产 85201010015100资产总额165002022029840该公司2001年销售收入净额为58520万元，2002年销售收入净额为79000万元，公司现销率为20%，毛利率30%。要求：（1）计算应收账款、存货、流动资产、固定资产、总资产的周转次数和周转天数。2001年和2002年的营业周期。（2）计算分析收入流动资产周转率、成本流动资产周转率变动因素。答案：2001年 周转率 周转天数应收账款 58520(1-20%)/(3700+4100)/2=12次 360/12=30天存货 58520(1-30%)/(3900+5020)/2=9.18次 360/9.18=39.21天流动资产 58520/(7860+10050)/2=6.53次 360/6.53=55.13天固定资产 58520/(8520+10100)/2=6.29次 360/6.29=57.23天总资产 58520/(16500+20220)/2=3.19次 360/3.19=112.85天2002年 周转率 周转天数应收账款 79000(1-20%)/(4100+7400)/2=10。99次 360/10.99=32.75天存货 79000(1-30%)/(5020+6060)/2=11.41次 360/11.41=31.55天流动资产 79000/(10050+14650)/2=6.40次 360/6.40=56.25天固定资产 79000/(10100+15100)/2=6.27次 360/6.27=57.42天总资产 79000/(20220+29840)/2=3.16次 360/3.16=113.92天 2001年收入流动资产周转率=58520/(7860+10050)/2=6.53次2002年收入流动资产周转率=79000/(10050+14650)/2=6.40次2002年收入流动资产周转率下降0.13次,主要因素是:销售收入变动对周转率影响=79000/(7860+10050)/2- 58520/(7860+10050)/2=2.29次流动资金变动对周转率影响=79000/(10050+14650)/2- 79000/(7860+10050)/2=-2.42次2001年成本流动资金周转率=58520(1-30%)/(7860+10050)/2=4.57次2002年成本流动资金周转率=79000(1-30%)/(10050+14650)/2=4.48次2002年成本流动资金周转率下降0.09次,主要因素是:销售收入变动对周转率影响=79000(1-30%)/(7860+10050)/2- 58520(1-30%)/(7860+10050)/2=1.61次流动资金变动对周转率影响=79000(1-30%)/(7860+10050)/2- 79000(1-30%)/(10050+14650)/2=-1.70次25、振华股份有限公司的有关资料如下(单位：万元)：产品销售收入 756财务费用（利息） 14 营业利润 52利润总额 46净利润 30流动资产 年初214 年末246固定资产 年初386 年末414资产总额 年末908 年末932要求：计算营业利润率、销售净利率、流动资产利润率、固定资产利润率、总资产利润率、利息保障倍数。答案:营业利润率=(52+14)/756=8.73%销售净利率=30/756=3.97%流动资产利润率=46/(214+246)/2=20%固定资产利润率=46/(386+414)/2=11.5%总资产利润率=46/(908+932)/2=5%利息保障倍数=(46+14)/14=4.2926、华山公司1998年2002年的各年现金流量状况如下：（单位：万元）项目1998年1999年2000年2001年2002年经营活动现金流量净额 2480 3264 3848 4276 4588投资活动现金流量净额-2256-2878-3026-3260-2886筹资活动现金流量净额-892-1264-1468-1432-2024现金及现金等价物净额-668 -878 -646 -416 -322要求：编制该公司现金流量趋势（环比）分析表，并对该公司现金流量变动趋势进行分析。答案:项目1998年1999年2000年2001年2002年经营活动现金流量净额 100% 1.316 1.178 1.111 1.073投资活动现金流量净额-100%-1.275-1.051-1.077-0.885筹资活动现金流量净额-100%-1.417-1.161-0.975-1.413现金及现金等价物净额-100%-1.314-0.736-0.644-0.774分析：该公司经营活动情况尚可，能够提供一定的现金流量，但是从环比趋势分析中可以发现，趋势有减弱的迹象,应引起注意。投资活动现金流量为负数，呈下降的趋势筹资活动也是一直为负数，而且保持较大的水平，可能在到期债务偿还上有较大压力，因此，尽管现金及现金等价物的环比情况有好转的趋向，但还是无法改变公司现金流量不足，支付能力没有很好的改观的现实。27、宏达公司2001年和2000年的现金流量净增加额资料如下表所示。 宏达公司现金流量净增加额构成 单位：万元项 目2001年2000年经营活动产生的现金流量净额 90000投资活动产生的现金流量净额-筹资活动产生的现金流量净额 汇率变动对现金的影响额 0 0现金及现金等价物净增加额 -60000要求：编制宏达公司现金流量净增加额结构分析表；根据结构分析表中的有关数据分析宏达公司2001年存在的问题。答案：(1)宏达公司现金流量净增加额结构分析表项 目2001结构百分比%2000年结构百分比%经营活动产生的现金流量净额 54.55% 150.00%投资活动产生的现金流量净额-409.10%-666.67%筹资活动产生的现金流量净额 454.55% 416.67%现金及现金等价物净增加额 100.00%-100.00%(2)宏达公司2001年与2000年相比主要存在的问题是：(1)经营活动产生的现金流量净额下降幅度过大；(2)投资规模太大，使用了大量的现金；(3)现金的主要来源为筹资，财务风险太大。28、甲、乙两个公司的有关财务报表资料如下：项目甲公司乙公司经营活动的现金流入经营活动的现金流出投资活动的现金流入 7829 5749投资活动的现金流出 筹资活动的现金流入 筹资活动的现金流出 75285现金现金等价物净增加额 -48125要求：编制甲、乙公司的现金流入和流出的构成分析表，并作出分析。答案:现金流入结构分析表:项目甲公司结构百分比乙公司结构百分比经营活动的现金流入 61.49% 82.32%投资活动的现金流入 0.34% 0.41%筹资活动的现金流入 38.17% 17.27%现金流入小计100.00%100.00%现金流出结构分析表:项目甲公司结构百分比乙公司结构百分比经营活动的现金流出 61.92% 75.40%投资活动的现金流出 28.85% 19.40%筹资活动的现金流出 9.50% 5.20%现金流出小计100.00%100.00%分析：从现金流入结构分析中可以看到，甲乙公司经营活动、投资活动筹资活动都可以创造现金流量，而且经营活动比重较大，其次是筹资活动和投资活动。但是乙公司经营活动创造的现金能力较甲公司强，甲公司筹资活动取得较多的现金，但是主要是吸收权益性