浅析企业集团资金银行化管理的几种摸式

企业集团资金银行化管理的几种摸式在企业集团，现金流比利润更重要，企业财务的改善与恶化都是从现金流开始。在市场经济环境下，大至整个企业的兴衰，小至一个投资项目的成败都不取决于在一定期间内能否盈利，而取决于能否产生足够的现金流用于各种支付。企业运营以提高经济效益为目标，经济效益的提高应该表现为利润的增加和现金流量规模与速度的提高。但是会计利润的增加并不意味着现金流规模与速度的提高，所以，财务管理应首先关注现金流转管理。现金管理的目的就是在保证企业生产经营活动所需现金的同时，尽可能节约现金，减少现金持有量，而将闲置的现金用于投资，以获取更多的投资收益。换言之，企业如何在降低风险与增加收益之间寻求一个平衡点，以确定最佳现金流量。目前国内主要有以下形式对现金流进行控制与管理：(一） 资金结算中心 结算中心通常是由企业集团内部设立的，办理内部各成员或分公司现金收付和往来结算业务的专门机构。一般设立于财务部门内，是一个独立运行的职能机构。其主要职能：1.集中管理各成员单位或分公司的现金收入，收到现金时，都必须转帐存入结算中心在银行开立的帐户，不得挪用。2.统一拨付各成员单位或分公司因业务需要所需的货币资金，监控货币资金的使用方向。3.统一对外筹资，确保整个集团的资金需要。4.办理各分公司之间的往来结算，计算各分公司在结算中心的现金流入净额和相关的利息成本或利息收入。5.核定各分公司日常留用的现金余额。这种现金控制方式具有以下特点：1.各成员单位或分公司都有自身的财务部门、有独立的帐号（二级帐号）进行独立核算，拥有现金的经营权和决策权。2.为了减少因分散管理而导致的现金沉淀增加，提高现金周转效率，节约资金成本，集团对现金实施统一结算。3.实行收支两条线。各成员单位或分公司根据结算中心所规定的最高现金保存额，将每日超出部分的现金收入转入结算中心设立的专门帐户，当各分公司超过核定定额的现金时，必须事先向结算中心申请。4.对各公司提出的申请有两种管理方式：一是逐项审批制，对各项要款必须列明用途、数额、时间，授权人批准后方可拨出；二是超权限审批制，即超过权限的部分必须经过授权人批准。权限有三种表达方式（1）每笔现金支用的额度；（2）一定时间现金支用的额度；（3）超过现金流入量的现金支用。5.由企业集团制定现金管理的规定，包括收入和支出的规定，结算中心根据这些规定监控各分公司的现金交纳和与支用。6.各公司不直接对外借款，由结算中心统一对外办理。可见结算中心方式主要是平衡内部资金供求，统一以“共用银行帐户”对外结算，使资金集中，提高集团的支付能力和信誉。但并不意味着将各分公司的全部现金集中到资金总库，而是在资金流通、筹资、投资等决策过程中对现金的集中控制。结算中心在运行中也存在不足：（1）增加了对外结算的环节，影响内部单位对外结算速度和信息反馈速度。（2）割断内部单位和外部资金市场的联系。（3）结算中心与内部单位的借贷关系主要依靠内部规章制度，而不是经济法规，难以规范运作。（二）资金管理中心资金管理中心是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构。与一般内部银行不同，资金管理中心不对外营业，不对外拆借，而是通过改变以往资金分散使用的做法，管理全集团资金，加强对开户单位资金流量、流向的监控，调剂资金余缺，盘活存量资金，加速资金周转，发挥集团资金规模优势，防止资金沉淀、闲置，实现集团资金的增值。其主要职责是进行集团内部日常的往来结算和资金调拨、运筹。其主要功能有：1.增强集团企业资本经营意识，调剂资金的功能。集团本部及其实行独立核算、二级核算的部门、全资公司、控股公司、三产单位全部纳入资金管理中心管理，每个成员单位或分公司都在资金管理中心开设帐户，将其在经营过程中暂时闲置待用和分散的资金必须全额存入资金管理中心，并按季度、年度提交本单位资金使用计划， 中心实行统一调度，从而实现集团内资金相互调剂余缺。可以看出，在全员管理基础上，调度资金才能发挥企业集团的资金整体效益。2.资金管理，内部控制的功能：集团管理中心制定完备、严格的内控制度，如中心人员权责划分及其相互牵制制度；对相关信息资料的收集、处理的操作程序；统一结算方式、时间，规范结算行为；为确保资金安全和提高资金周转率，中心借款运用 “借前调查、借时审查、借后检查”三查制度予以约束和监督，等等。由于企业集团内部责任单位较多，组织层次复杂，在货币资金的使用、周转需求上往往存在一个时间差、余缺差。资金管理中心应充分考虑到这一特点，一方面广泛收集集团所属成员单位资金存量、资金需求、资金用于何处等信息资料，并对其进行整理、分析、制定资金调动计划，并定期不定期的地将资金流通状况以报表的形式反馈给集团；另一方面提供成员单位内部资金融通，即内部流动资金贷款和项目贷款等业务，盘活存量资金，提高资金周转率。资金管理中心根据集团对各成员单位核定的资金和费用定额，结合实际需要，对其发放贷款。在管理上采取：一是全额有偿占用方式，无论定额内还是超定额的内部贷款都实行有偿占用，计算利息；二是差额有偿占用方式，即定额以外的贷款部分计息或多收利息。管理中心每年实现的存贷利差和其他资金运作收益全部上缴财务部冲减财务费用。成立资金管理中心，以一个户头集中对银行，将成员单位的资金收付通过管理中心办理，由中心对各成员单位进出资金的合规性、安全性和效益性进行审查，对资金的流向、使用根据管理中心的章程加以审查，从而使各成员单位的资金运作完全置于集团的控制之下。这种经营资金的思想对解决目前企业财务管理中的诸多问题都有重要的现实意义。不可避免地，管理中心在实际运作过程中，仍存在一些问题。一是考核与评价无法落实。管理中心不仅要完成与外部银行相类似的结算、出纳、信贷职能，而且还是集团管理中一个重要组成部分，应为集团的管理决策提供更多有用的信息，但目前实行的管理中心管理制度未能充分调动管理中心的积极性，未能充分利用结算的信息资源，为集团管理层提供决策服务，同时对它自身工作的监督评价难实施。二是资金分配不合理、小集团利益思想浓厚。由于种种原因，内部资金在内部单位之间不能形成公平配置，管理中心虽然肩负着管理部门的监控职能，但有些二级单位怕置于集团控制之下或是对管理中心缺乏信心，仍将少量资金留于商业银行，以维护自身利益需要，影响了集团的整体利益。下面就如何进一步完善企业集团资金管理中心，提一点拙见。（1）制定科学的内部管理体制。资金管理中心与财务部门分离，对管理中心进行独立核算，单独考核。对管理中心的管理做到责、权、利相结合。对管理中心业绩的考核不仅考察资金管理调度的经济效益指标，还应该考察对内服务的效益与质量，对企业控制与支持程度水平。（2）强化内部信贷职能。管理中心贷款的使用不能仅限于内部单位是否有偿还能力，而应服务于企业的总目标，体现集团的决策意图。管理中心在贷款时必须认真审查，应借鉴商业银行的一些做法，对符合企业发展目标，效益前景好的项目可以优惠贷款，提前还贷还可以降低贷款利率；如不能按时还贷，要加收利息并追究管理中心放贷人的责任。（3）加强服务意识和提高工作效率。管理中心是为集团成员服务的，应该充分利用信贷资源，及时向企业提供资金信息，建立良好的信息服务系统，保证结算的畅通、快速、准确。（4）选择正确的管理方式。依据集团在管理体制上对集权与分权的不同选择，可采取不同的管理方式。当管理倾向于集中控制时，应采用集中度高的管理方式，主要措施有：收入统一管理，防止收入分散造成资金失控；统一资金的使用，即集团内资金的支出由结算中心统一安排。当倾向于分权管理时，可以采用统一信贷及税务、办理内部往来结算、开展内部融资等，一方面减少资金占用，另一方面可以控制成员单位的资金运用。（三）财务公司财务公司是从事企业集团内部成员单位金融业务的非银行金融机构，它行政上隶属于企业集团，但业务上受中央银行管理。由于企业集团结算中心是依附在企业集团的财务机构上的，但调配的是集团内独立经济实体的资金，这些资金基本上是无偿使用的。为了加强资金管理机构在融资信贷、投资等金融方面的功能，集团内的融资机构逐渐从企业集团中分离出来，作为集团公司的子公司而设立，成为独立核算、自负盈亏、自主经营的法人企业财务公司。财务公司业务范围包括集团内成员单位的存款、贷款、投资、结算、担保、代理、贴现、信贷、融资租赁及同业拆借等。它承担着集团公司募集资金、供应资金和投资的功能，并对集团所属子公司寻找项目供应资金，因而财务公司也行使对子公司和对投资项目资金使用的监控功能。集团设立财务公司是把一种完全市场化的银企关系引入到集团资金管理中，使得集团各子公司具有完全独立的财权，可以自行经营自身的现金，对现金的使用有决策权。另外集团对各子公司的现金控制是通过财务公司进行的，财务公司对集团各子公司进行专门约束，而且这种约束是建立在各自具有独立的经济利益基础上的，集团不再直接干预子公司的现金使用和取得。财务公司的主要功能有：（1）通过在企业集团内部转帐等加速资金周转：通过融资租赁和买方信贷，注入少量资金，解决集团内部产品购销两方面的问题；通过对集团内部提供担保、资信调查、信息服务、投资咨询等为集团各单位提供全方位服务。（2）财务公司运用同行拆借、发行债券，从事外汇及有价证券等手段，为集团开辟广泛的融资渠道，并成为集团的融资中心。（3）将集团暂时闲置的资金投向高效的产业和行业，或用于集团自身发展的项目，使资金运用效率最大化。通过对成员企业资金进行控制，可以达到以下两方面的作用：一是财务公司以债权人的身份对借款企业进行债权控制，可以较好地解决委托代理问题。当企业不能偿还债务时，财务公司就会执行有关协议，从经营管理者手中取得公司的控制权。在资本市场不发达的情况下，通过运用资本结构理论实现对代理人的控制。二是引进市场竞争机制，由于财务公司在组织及业务上具有的独立性，使其从自身的