《专业自保公司》PPT课件.ppt

第六章 专业自保公司,一、专业自保公司的性质和发展简史 1、专业自保公司定义：由不属于保险业的母公司全部拥有的保险子公司，主要为母公司及其子公司提供保险 2、发展史 （1）美国 （2）欧洲 （3）我国,二、专业自保公司兴起的原因 1、欧美保险市场承保周期发生剧烈波动，费率和承保能力忽高忽低，使企业难以获得连续性的风险筹资安排 2、不适当的费率结构 3、得不到足够的保障 4、费率过高,专业自保公司的优点： 1、保险费用减少 2、风险选择 3、风险控制 4、对商业保险市场的补充 5、进入再保险市场 6、税收：保费可作税前扣除；所得税较低 7、离岸金融市场 8、全球风险筹资战略 9、利润中心,三、专业自保公司的不足之处 1、风险组合的规模较小 2、开办和经营费用 3、与保险人合作的费用 4、跨国公司的子公司所在国的法律限制,四、专业自保公司的种类 1、按规模： （1）账面专业自保公司 （2）小规模专业自保公司 （3）大规模专业自保公司,2、按所有权分 （1）一个母公司拥有的专业自保公司 （2）多个母公司拥有的专业自保公司 （3）协会专业自保公司：职业团体、行业组织设立：赔偿时按各成员所缴保费比例 （4）租借专业自保公司和单元保障公司,租借型专业自保公司是指那些能够提供自保服务设施的保险公司。该专业自保公司可以向与其不相关的组织提供保险服务，并愿意将承保收益和投资收益缴付给被保险人。 与单一母公司的专业自保公司和集团协会专业自保公司相区别是：被保险人并不是租借型专业自保公司的所有人，对该专业自保公司不具有控制权，它与专业自保公司之间只是一种租赁关系，要交纳一定的租赁费用,租借型专业自保公司通常是由保险中介人、投资者或风险管理人创办的离岸公司，其目的是吸引那些可能缺乏必要资金的商业组织，或是吸引那些不愿出资创办专业自保公司的商业组织。 实际上，租借型专业自保公司是将它的资本、盈余与执照“租给”被保险人，而且通常还会提供行政服务、再保险服务或担当“出面”保险公司。被保险人由于租借了另一机构的资金，从而可能更有效地抵御可能发生的风险,尽管租借型专业自保公司在创办时就资金和管理方面来说，较普通的专业自保公司要相对容易一些，但是，一般而言，租借型专业自保公司只是一个短期的自保解决方案，而且可能会出现交易对手的财务风险(financialcounter-party risk) 即租借型专业自保公司的组织者很可能会不恰当地处置资金。租借型专业自保公司实际上是一种为其出资并进行管理的人谋取利益的商业冒险企业。,隔离单元型专业自保公司是一个独立的法律实体，它由一些隔离的单元(Segregated Cells)构成。隔离单元型专业自保公司的资本分为两部分：一个是核心资本，是由所有人所提供的普通股资本；另一个是每个单元自己的资本，通常是可提前偿还的优先股资本。每个单元之间(如被保险人之间，所有人与被保险人之间)由法律分隔线完全隔离开，但又通过公共核心(commoncore)相联系。,采用隔离单元型专业自保公司的好处是：如果有一个单元或若干个单元绩效不佳时，其他单元都不会受到影响。例如，如果清算者正在解散母体，或是某一个单元，这时清算者不能涉及到其他单元内的资产。,3、按照经营范围 （1）纯粹专业自保公司：姐妹专业自保公司 （2）对外经营的专业自保公司,4、按照职能分类 （1）直接保险业务 （2）从事再保险业务 5、按地点分类 （1）设在离岸金融市场 （2）设在国内,五、风险自留集团 背景；美国出现责任保险危险 设立条件; （1）所有成员必须是被保险人 （2）成员必须从风险自留集团购买保险 （3）组织形式多样化,风险承担团体，又称风险自留集团。是根据美国联邦责任风险自留法案设立的一种特殊的责任保险承保人，也是由团体成员共同拥有的控制的保险公司 各成员均有类似的经营领域或面临同样的责任风险，作为一种特许的公司组织，风险承担团体可以承保其成员的部分或全部责任风险,风险承担团体的基本特征,1、虽然只是一个州以保险公司的形式被批准设立，但根据联邦法律，它也可以在其他州出售保险产品而不需要在每个州都重新获得许可 2、虽然有保险公司的形式，但仅受到部分保险监管法律的约束 3、只能承保同类投保人的特定责任风险，包括各种第三者责任保险，如综合责任保险、建筑商错误与遗漏险，董事和高级经理人责任险，医疗责任等职业责任和产品质量责任保险，但一般不包括传统的劳工赔偿和员工福利计划,风险承担团体的优点,1、只是在投保人自身风险组合内分散风险，所以，它可以承担许多传统方式无法承保的风险 2、承接业务可以不通过出面承保公司，减少费用开支 3、避免传统保险在不同州需要多次申请执照和重复监管的缺点，节省设立和注册方面的成本 4、由于承担的是特定风险，各成员在损失控制和管理方面能发挥出更多的优势,风险承担团体的缺点,1、能承保的风险仅限于责任风险领域，即只能承保特定风险，而且不允许承保团体以外的业务，分散风险的对象有限 2、由于监管方面的原因，设立风险承担团体需要大量的资本，而当其出现偿付能力不足的情况时，又缺乏保险保障基金的支持 3、财务不稳定,第二节 设立专业自保公司的可行性,一、设立专业自保公司的前提条件 （1）母公司有良好的风险控制能力 （2）对每种风险确定自留水平 （3）有足够多的保险费收入 （4）与直接保险市场和再保险市场合作，获得外界咨询服务,二、调查损失的历史 母公司由保险人支付的赔款和自留的损失 5年的责任损失 10年财产损失数据 调整历史数据,三、现有保险计划 收集以往5-10年的各种保费、保费折扣和保险责任范围的数据与资料 考虑母公司、子公司经营地区的保险法规,四、现金流量 保费收到时间 分保费缴付时间 直接保险和再保险赔款时间,保费收入与赔付之间的时间差,五、需要外界提供的服务 风险控制调查、理赔、其他技术性服务,六、地点选择 （1）国内 （2）离岸金融市场,第三节 专业自保公司的经营和管理,一、税收情况 （1）离岸金融市场的专业自保公司 缴付保费作为费用从应税收入中扣除 设在国外的保险子公司的利润不必缴纳母公司所在国的所得税,二、出面承保公司 专业自保公司一般不能从事其注册地之外的业务 必须使用当地的一个认可保险人,三、专业自保公司的管理 1、以与保险公司或再保险公司相同的方式经营 2、可以聘用雇员进行内部管理，也可以委托化的管理公司管理 承保服务 会计事务 文秘事务,中国海油自保公司案例研究,中国境内尚未对自保公司有明确的监管规定 香港是最近的自保公司注册地 2000年8月，中国海洋石油总公司（以下简称“中国海油”）在香港设立自保公司，公司全称“中海石油保险有限公司”（英文名称CNOOC Insurance Limited，以下简称CIL）。 CIL最初资本金为200万港元对设立自保公司的最低资本金要求。,中国海油所从事的行业属于高风险行业 通常需要在国际能源保险市场安排保险，以转移企业在生产经营过程中遇到的巨大风险 企业每年需支付5亿元人民币左右的保费，且随着企业规模的不断扩大，保费水平还在不断提高。,CIL在成立初期，由于自身承保能力低，商业保险市场提供的保险条件好，因此只是对母公司中国海油的部分保险业务安排转分保，收取佣金，自留比例很小。,2001年“911”事件之后，国际能源保险市场的承保能力萎缩 中国海油同其他公司一样，面临保费成本大幅增加，保险保障范围却不断减少的境遇。 免赔额水平从25万美元增加到100万美元，同时费率还上涨了25%。 尤其是海上钻井所需购买的井喷控制保险，费率由4美元/英尺甚至增加到90美元/英尺。保费成本占总钻井成本的比例高达10%，远高于“911”之前1%的水平。,根据市场变化，调整风险管理策略与经营策略,1）对于油田财产保险项目，在当前的免赔额水平和费率水平下，赔付率将大大降低，CIL可以根据自身承保能力适当自留,2）对于钻井保险项目，由于市场费率水平已经远远超过公司所能承受的成本范围，此风险属于不可保风险。 在对该种风险进行充分评估的基础上，CIL可以根据自身的承保能力，大比例自留风险，并收取合理水平的保费，通过长期的承保策略来降低巨灾风险的影响。,3）对于建造项目，鉴于风险较大，自保公司应谨慎自留风险。,4）随着公司发展步伐的加大，CIL应尽快参与到合资合作项目的保险安排中去，为母公司的全球化风险管理策略服务。,CIL对自身的经营策略也作了相应的调整,1）CIL以转分保或者风险自留的方式尽可能多地参与到母公司的项目中去，成为母公司风险管理的一个专业平台。,2）对于油田财产保险项目，CIL考虑小比例风险自留，对转移到国际再保险市场的风险收取一定的佣金。,3）对于建造项目，CIL考虑小比例自留或者全部转分保到国际再保险市场，同时收取一定的佣金。,4）对于钻井保险项目，CIL自留大部分的风险，以较低的费率水平来收取保费。同时规