试谈未来最具投资潜力的九大品种

钱越来越不好赚了-大多数的股民、基民都有这种感觉，以前买什么都涨、人人都是股神的日子一去不复返。 存贷款利率又上调了0.27个百分点，利息税也由20%调减为5%，紧缩的政策一个接着一个，为股市这头疯牛套上了缰绳。 谁都不否认长期牛市的趋势不变，但不赚到翻倍不痛快此类的豪言壮语已经微弱了许多。把钱存到银行？既使利息上调也挺亏的，而股票、基金的风险越来越大。投资者该怎么办？除了股票、基金，还能 投资点什么？ 其实，如果你把眼光放得更长远一点，思路更拓宽点，就会发现一个不同的世界。当股指在900点以下的时候，有几个人想到要买股票呢？人们总是在一个东西被炒得发烫的时候才开始介入，也总是忽视那些真正的机会。同样，在经济高速增长，流动性泛滥的背景下，肯定还有价值被低估的资产，只是你还没发现而已。 很多人永远在后悔，后悔当初为什么没有抓住投资机会，事实上机会无时不在，在后悔的过程中可能机会就消失了，真正能抓住的永远只是一小撮人。还等什么，赶紧行动吧！寻找那些潜在的、尚未被普遍关注的投资品种。 钱经在这里抛砖引玉，为你列出股票、基金之外的九大潜力投资品，并按收益性、风险度、流动性、投资门槛几个指标来为它们作一排序。当然，这并不是要你与股票、基金说白白了，它们仍然是投资理财中最重要的工具。我们只是提醒你要积极寻找新的投资品种，这同时也是对你财商的一种锻炼，而当你达到一个更高的投资境界，满眼都是机会。 The best黄金 收益性： 风险度： 流动性： 投资门槛： 上榜理由：黄金价格仍处在上升周期中，投资者把握好机会，将有很大获利空间。在通货膨胀苗头日益显现的时候，黄金是非常不错的保值工具，值得中长期持有。目前多家银行开办纸黄金业务，令黄金的投资门槛很低。 自去年5月见高730美元/盎司以来，最近的一年多时间里，国际金价持续处于高位震荡整理状态，低点不断被抬高。接下来黄金的走势会如何呢？我们倾向于金价仍将继续走牛，因支持金价近几年升势的基本因素并未出现根本变化。黄金作为一种良好的投资品，值得投资者中长期继续持有。 通胀高企 推升金价 在通货膨胀到来的时候买什么最好？答案是-黄金。不仅是在中国，世界范围内的通货膨胀都在抬头，作为一种保值增值工具，黄金又到了大显身手的时候。另外，黄金本身是一种商品，国际黄金的价格是以美元定价的，在黄金产量增长稳定的情况下，停留于黄金市场中的美元越多，每单位黄金所对应的美元数量将越大，即金价将越高。美元的泛滥不是什么秘密，部分资金流向商品市场，这正是国际金价近7年持续上涨的真实背景，而这种趋势短期内不会转变。 供求失衡状态长期难改 国际黄金需求旺盛是金价上扬的重要推手。今年第一季度，全球最大黄金市场印度的需求同比去年上升50%，中国消费者对黄金的需求亦增长31%，加之中东和美国的需求也见增长，全球的总珠宝需求年比增长17%至572.8吨。这只是黄金需求上扬的一方面，另一方面，全球央行外汇储备多元化战略的实施，也为黄金带来大量需求。 黄金不仅仅是一种商品，更是一种货币，可以在国际贸易中做为支付手段而被使用。由于种种原因，美元在全球央行外汇储备中的比重正逐步减少，黄金作为一种储备货币，日益受到人们的欢迎。最新数据显示，俄罗斯央行今年第二季度黄金和外汇储备较第一季度增长19.8%至4058.41亿美元。而中国目前的黄金储备大致为600吨，占外汇储备的比重仅1.3%。中国央行的官员承认，在中国的外汇储备构成中，黄金的比重偏低，应适当调高。另外，一些和美国政治上对立的国家，亦选择将美元换为欧元或黄金。所有这些，都对黄金产生新的需求。 同时，供给跟不上需求的增长，难以抑制金价的上行步伐。近年来，全球黄金生产持续萎缩，新增产量有限。2006年，全球矿业生产黄金总量为2471吨，为1996年来最低水平，同比2005年下降了3.0%。 目前市场上，主要的黄金抛售者是欧洲央行，但其似乎正逐步改变策略，对金价的负面影响力也日渐消淡。一个值得我们关注的现象是，今年3月30日当周，欧洲央行增加了54亿欧元的黄金储备。且欧洲央行抛售黄金的数量，已连续两年低于限售额（CBGA国际公约限制欧洲央行每年可卖出黄金的最高数量为500吨）。欧洲央行黄金抛售力度趋弱，这减轻了国际金价上扬的压力。， 综合来看，金价仍处在一个持续上涨周期，是一个现阶段可介入的、非常适宜普通投资者的投资品种。 实操指南： 目前，国内投资者可投资的黄金品种主要有实物金和纸黄金。由于实物金的交易成本较高，且其交易价格受工艺、收藏价值等影响较大，故而实物金投资只适合那些做长线投资的投资者。 相对而言，纸黄金的投资具有交易成本低，更方便快捷的优点，比较适合于中小投资者进行中短线操作。目前，中国银行、工商银行和建设银行均有开办纸黄金业务。投资者可选择人民币或美元进行投资。这里，我们来看一个投资黄金宝的例子。如果你在1月11日于153.00/154.00买入300克黄金，共投资154.0030046200元人民币。之后，国际金价走高，国内黄金价格跟随上扬。2月28日，金价已上涨至其目标，你便按170.00/171.00报价卖出其所持有黄金，回收170.003005900元人民币，不到两个月的时间里，你共获利5900462004800元，收益率为4800/46200909.39。其中每克黄金交易，银行获得1元的点差。 钱经提示：从金价的周图走势上，我们可以明显地看出，60周均线似乎具有某种魔力，自2001年金价成功突破该均线的压制后，该均线成了金价的关键支撑线，每次金价回调，均会在该位附近企稳，然后重新走高。因此，操作上，建议投资者可重点关注金价的60周均线，只要不有效跌破该均线（连续两周收盘价低于该线），均可持有黄金，初步目标看700美元/盎司，若能成功站稳该位，下一目标将是去年高位730美元/盎司，未来一年内金价甚至不排除挑战历史高位835美元/盎司。 The second 外汇 收益性： 风险度： 流动性： 投资门槛： 上榜理由：国际外汇市场是全球最大的金融市场，受美元弱市只是时间问题的观念影响，外汇市场将风光无限。今年以来，英镑、欧元、澳元不断创出新高，投资者看准方向将获利颇丰。外汇投资的起始金额并不高，但对专业程度要求较高，从这点来说，投资门槛不低。 日前，中央电视台经济半小时在京城3家银行外汇交易场所进行的90份问卷调查中，结果显示在股市中赚到钱的只有20%，而在汇市中赚到钱的达60%。在调查中，被访者认为，汇市比起股市，交易相对公平、市场相对透明，因为几乎没有人能够操纵如此巨大的市场。而且，汇市是24小时的，适合上班一族业余炒汇。 怎么样，是不是跃跃欲试了呢？再从外汇市场走势来看，其表现丝毫不亚于股票和基金。自去年以来，非美货币持续上升，像英镑/美元目前已达到近26年高点，其它很多非美货币也处于历史高点。以欧元为例，从年初1.3197美元开盘的上涨，截止到7月19日为止收盘报1.3803美元，如果从年初一直持有欧元，那么到7月19日为止，理论上已经获得了4.59%的收益，同时像英镑，澳元这样的高息货币也都表现不俗，涨幅分别达到4.87%和11.18%。 近期非美货币又纷纷突破了年内的高点，像欧元，澳元，英镑等还有一定的升值机会，投资者可将手中持有的美元在适当的时候兑换成这些货币，等待上涨。但是分析未来各货币的走势，由于利率趋向的不确定性，以及市场焦点可能的改变，下半年的投资将要比上半年存在更大的风险。像欧元，英镑可能离中期顶部越来越近，欧元的1.4000美元和英镑的2.900美元，将是强劲的阻力。在持续的拉高之后，整体市场可能再难见到较为明确的趋势，而是呈现一个宽幅震荡的走势。操作上，对于欧元，英镑可能将以200-400点的波段操作为主，低买高卖，不太适合较为长线的持有。而中长线的看涨持有，目前可关注澳元。 实操指南： 目前国内各银行及金融机构推出或即将推出的外汇理财服务产品包括：实盘外汇买卖、保证金外汇买卖和外汇期权交易。此外，通过购买某些固定型理财产品和结构性理财产品也可进行外汇投资。 实盘外汇买卖适合较为稳健的投资者。与实盘交易相比，保证金交易可以进行上下双向操作，且点差也比实盘低，依据杠杆原理，投资者只需出具很少的保证金或交纳很少的期权手续费就可以操作本身资金几倍，甚至几十倍的交易，适合风险承受能力强的投资者。 目前市面上已经推出保证金交易主要包括：中行的保证金外汇宝，交行的满金宝，建行的个人远期外汇交易，工行的外汇保证金交易。 对于风险偏好程度低的投资者，银行固定收益的外币存款型理财产品是一个不错的选择。这类产品目前有中行的汇聚宝和春夏秋冬外汇理财、工商的汇财通、交通银行的得利宝、建行的汇得盈等，其它银行如兴业，民生等商业银行也都有各自产品正在发售。 钱经提示：外汇市场与其它投资市场一样，也存在着风险。对于想参与到外汇市场的投资者来说，应注意： 首先，控制好每次交易的开仓比例，开仓比例不能过大。对于初涉汇市的新手，开仓比例不超过5%会比较安全。 其次，每次交易都要设置止损价，并且严格执行，当汇价向自己操作的有利方向运行时，可以不断跟踪缩小止损(比如做多的，当汇价上涨后可以提高止损价；做空的，当汇价下跌时可以下调止损价)，但是反过来当汇价向不利于自己开仓方向运行时不能扩大止损，不然就有违原先为控制风险而设置止损的初衷了。 另外，持仓时间不要过长，因为持仓时间越长，期间可能发生的不确定事件就越多，给开仓部位带来的风险就越大，所以短线交易的潜在风险要小于长线交易。 The third 农产品期货 收益性： 风险度： 流动性：投资门槛： 上榜理由：农产品期货已经摆脱了过去的季节性周期，随着生物燃油的广泛应用，农产品期货将有长期上涨空间。 对于投资者来说，农产品期货是投资组合中很必要的组成部分，值得长期关注。当然，期货投资的风险相对较高，而且也需要丰富的经验和知识，投资门槛不低。 一提到期货，很多投资者自然的将之与高风险联系在一起，觉得离自己很远，其实不然。根据诺贝尔经济学奖得主马克维茨的理论，一手拿着商品一手拿着股票的情况下，能在收益率不变时大为降低风险，因为这是两个负相关的东西。所以商品期货成了很多机构投资者对冲风险的重要工具，而这套资产组合理论对于个人投资者同样适用。 其实，农产品的价格波动比股票要小得多。价值衡量的特性比股票要强。因为股票本来就是一个虚拟的东西，上市公司的价值不好评判。农产品价格则相对稳定。另外，期货的交易机制更好的适合于价值投资，没有操纵的可能性。股票只能往一个方向做，价格下跌时不能抛空。而期货如果价格偏离价值太大的话，就有人去套利了，这种交易机制保证可以理性的投资。 目前，也是介入农产品期货投资的极佳时机。进入21世纪以来，世界范围内能源短缺、土地资源紧张的状况没有丝毫缓解迹象，大宗商品作为一种投资工具，走出一波长期牛市行情。前两年，有色金属和石油的投资活跃，以期铜为代表的有色金属价格出现了一轮暴涨。而近两年，农产品期货开始受到青睐。 这首先是因为农产品的季节生产周期，现在变成了工业品周期，因为对于同时持有股票和商品的机构投资者来说，不会轻易抛弃商品的。工业品的周期就跟经济循环一致，不可能一年就完成了一个周期。在世界经济持续向上情况下，农产品期货也将面临长期上涨局面。 从供求的角度来分析也支持这一结论。由于土地越来越少，人口越来越多，供求矛盾长期存在。另一个影响需求的重要因素就是生物燃油的大量应用。油价持续高涨，石油又是不可再生资源，而用农产品去炼油（生物油）是最经济的，技术上也是最可行的。美国大力鼓励发展生物燃油，全球范围内掀起了生物燃油热，这在很大程度上助推了农产品价格的上涨。 实操指南： 对于国内一般投资者来说，为了应对粮油价格上涨，完全可以将农产品期货作为投资组合中的一部分，把总资金的20%投到期货市场。在投到期货市场的资金里面，将仓位控制在20-30%。这样就跟买一只股票一样，可以获得稳定的回报。期货因为具有杠杆效应，即使是20-30%的仓位，通过保证金交易也能将收益放大9倍，比股票资金的使用效率要高出2-3倍。目前，国内可交易的农产品期货品种，包括小麦、玉米、大豆、豆粕都有上涨空间。大豆期货价格在国际市场上涨了200点，国内没有太大变化，有强烈的补涨需求，值得关注。 读者可以通过下面这个例子大致判断农产品期货投资的成本收益情况： 假设玉米现在的价格是1500元钱/吨。按8%的保证金算，1200元钱就可以买一手9吨。如果一吨涨50元钱，1手就能挣500元钱，达到40%多的收益率。按现在这种行情，50个点很快就能实现。即使你的初始资金只有5万元，投入12000元即可买9手，才20%的仓位，风险完全可以承受。 钱经提示：由于期货投资是保证金交易，风险较大。必须做好严格的止损，当风险报酬比达到1：5时，方可大胆介入。初入门的投资者需要学会基本的规则制度，如T+0交易，双向交易，保证金交易。要制定一个良好的交易计划，包括：准备投入多少资金、准备每笔的最大亏损是多少、准备买卖的品种、在哪个位置上建仓、建仓多少、那个位置上加仓，到哪个点位上止损等等。当基本面发生变化时可以适当调整计划。如果没有任何交易计划，失败的可能性很大。 The fourth 海外市场 收益性： 风险度： 流动性： 投资门槛： 上榜理由：在过去一年多的时间里，中国的A股市场涨势喜人，但还远比不上一些新兴市场国家。随着QDII规模