基本财务报表及报表分析.ppt

第十一章 财务会计报告,第一节 概述 第二节 资产负债表 第三节 损益表 第四节 现金流量表,一、财务会计报告的概念 财务会计报告是综合反映企业在某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果及现金流量的书面文件，是企业对外提供会计信息的工具。,第一节 概述,二、财务会计报告的种类 财务会计报表 会计报表附注 财务情况说明书,第一节 概述,二、财务会计报告的种类 财务会计报表 按会计报表所反映的经济内容不同 反映财务状况的报表主要包括资产负债表和资产减值明细表、股东权益增减变动表和应交增值税明细表； 反映经营成果的报表主要包括利润表和利润分配表； 反映资金变动的报表主要包括现金流量表或财务状况变动表。,第一节 概述,二、财务会计报告的种类 财务会计报表 按会计报表反映的主体范围不同， 个别会计报表 合并会计报表,第一节 概述,二、财务会计报告的种类 财务会计报表 按会计报表的编制单位不同， 基层报表 汇总报表 按会计报表的编制用途不同， 对外报表 对内报表,第一节 概述,二、财务会计报告的种类 财务会计报表 按会计报表的编制时间不同， 年度报表（简称年报） 半年度报表 季度报表（简称季报） 月度报表（简称月报）,第一节 概述,三、财务会计报告的编制要求 数字真实 内容完整 清晰易懂 报送及时,第一节 概述,一、资产负债表 是反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。资产负债表是静态报表 。 理论依据： “资产=负债+所有者权益”,第二节 资产负债表,二、资产负债表项目的分类 按照项目的流动性大小，对资产、负债、所有者权益项目进行归类。 资产分为流动资产与长期资产（或非流动资产），资产按流动性大小排列，流动性大的资产排列在前，流动性小的资产排列在后； 负债分为流动负债与长期负债（或非流动负债），负债按到期远近排列，近者排列在前，远者排列在后； 所有者权益分为投入资本与留存收益。所有者权益按永久性程度排列，永久性大的排列在前，永久性小的排列在后,三、资产负债表的作用可以分析 （一）企业的短期偿债能力 （二）企业的长期偿债能力和资本结构 （三）企业的财务弹性,四、资产负债表的格式 帐户式 报告式,第二节 资产负债表,五、资产负债表的编制方法 1. 根据总分类账户的期末余额直接填列。 2. 根据若干总分类账户的期末余额的合计数填列。 3. 根据若干总分类账户的期末余额抵消后填列。 4. 根据明细分类账户的期末余额分析计算填列。 5. 根据有关总分类账和明细分类账的期末余额分析计算填列。,第二节 资产负债表,如何解读,如何解读,阅读总额信息，整体把握企业财务结构 资产总额透露的信息资产大小，规模 负债总额透露的信息经营风险的大小 所有者权益反映经济效益的好坏，企业的成长性，股东的回报率 阅读具体项目信息,如何解读,货币资金 存量最佳货币资金持有量 管理关键加快其流动性，保证存量应对需求 例 支票 GE公司，平均每天有80亿美元资金的流动。瑞士银行，24小时,如何解读,应收帐款 比重大小变现能力 横向比较 分类管理信用政策 坏账准备与坏账损失 分析 某钢板厂领导称：本企业今年利润增加了50%，销售额翻了3倍，应收帐款翻了4倍，企业投入增加1倍。,如何解读,存货 存货加工线越长，企业管控越难 管理关键是节点 存货总量的高低直接影响经营效率 存货的期末计价成本与可变现净值孰低法 存货的盘存实地盘存制，永续盘存制,如何解读,分析 大禹外贸服装加工厂有500多成衣工人，每个人的加工机台上都堆了十几二十件服装，为什么堆这么多？因为工人工资是计件的，工人跑一趟会拿5、60件衣服往前面箱子了房，其他时间可以少活动，可以做的更多 。后续工序是整烫工序。 问题？ 如何解决?,如何解读,固定资产 折旧加速折旧？直线折旧？ 价值计量历史成本，现值 减值准备？,如何解读,无形资产 价值的确定 风险的衡量,如何解读,资产结构不同会影响企业的经营方式 固定资产投资较大的行业某啤酒厂 航空公司 流动资产占产品主要成本的企业服装企业 分析: 染发剂单位成本38元，市场价格25元，是否继续生产？是否降价？ 将价格降到23元，如何？,如何解读,短期借款 分次偿还？到期一次还本付息？ 应付帐款 风险流动性： 食品（蛋糕中吃出虫子）-曝光-危机-逼债-破产 占用应付帐款越多越好吗？ 信誉是应付帐款的抵押品,如何解读,职工薪酬 长期负债 提前计划,如何解读,所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润,资产负债表的作用,有助于评价企业的偿债能力 有助于分析企业的财务弹性 有助于分析企业的盈利能力 有助于分析企业的资本结构,资产负债表的局限性,资产负债表中有许多人为的估计和判断因素 由于现行财务会计强调过去的交易，且列入资产负债表的项目都是可以准确或可以合理估计的项目，因此，资产负债表没有完全反映公司的资源，如人力资源、管理能力、公司声誉、研究开发水平等。 由于资产负债表的绝大部分项目采用历史成本计价，使得资产负债表提供的信息与投资的决策相背离，不符合会计信息相关性的要求。,资产减值准备明细表,资产减值准备并不是可以随意计提的，我国会计准则和会计制度规定了计提减值准备的标准和方法。,所有者权益（股东权益）增减变动表,所有者权益增减变动表的项目 ： 实收资本、资本公积、盈余公积、公益金和未分配利润。 报告各项目变化的原因,一、利润表的概念 是反映企业在一定时期内（月份、季度、年度）经营成果的会计报表。利润表是动态报表。 编制理论依据： “收入费用=利润”,第三节 利润表及其附表,二、利润表的分类 收入项目及其分类 费用项目及其分类,第三节 利润表及其附表,三、利润表的格式 单步式 多步式,第三节 利润表及其附表,四、利润表的编制方法 1. 根据有关总分类账户的本期发生额分析填列； 2. 根据两个总分类账户的本期发生额相抵后的净额填列； 3. 根据有关明细分类账户的本期发生额分析填列； 4. 根据报表中有关项目的数字计算后填列。,第三节 利润表及其附表,五、利润表的附表 利润分配表 反映企业在某一会计期间利润分配或亏损祢补情况、以及期末未分配利润结余情况的会计报表，属于年度报表。 第一部分反映本期可供分配的利润数额； 第二部分反映可供投资者分配的利润数额； 第三部分反映年末未分配利润数额。 企业本期净利润加上期初未分配利润，即为本期可供分配的利润；可供分配利润要按照国家规定的分配程序进行分配，先提取盈余公积，然后向投资者分配，余下的便是未分配利润。,第三节 利润表及其附表,利润 的计算,主营业务利润 =主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加 其他业务利润=其他业务收入-其他业务成本及费用 营业利润 =主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用 利润总额 营业利润投资收益补贴收入营业外收入营业外支出 净利润利润总额所得税,利润分配的程序,利润分配程序如下： 1用法定公积金(法定盈余公积)弥补以前年度亏损。公司的法定公积金不足以弥补上一年度公司亏损的,在提取法定公积金和法定公益金之前,应当先用当年利润弥补亏损。 2提取利润的10%列入法定盈余公积,并提取利润的5%10%列入公司法定公益金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,可不再提取。 3提取任意公积金。是否提取以及提取的比例经股东会决议决定。 4向股东分配利润。,利润分配表,表 2006年度 编制单位：北汽福田汽车股份有限公司 单位：元,如何解读,最喜欢看净利润 应看利润从哪里来，到哪里去,如何解读,主营业务收入 毛利的决定因素 所在行业 竞争性 企业经营方式 存货周转率一般而言，毛利率高的企业，存货周转率也快，如快餐店与家具店 不能简单看毛利率，还要看毛利额,如何解读,期间费用 营业费用跟行业特点有关 管理费用与企业发展阶段有关 财务费用与企业不同阶段的融资风险有关,如何解读,分析 某上市公司请财务顾问分析公司的财务报表，顾问发现，该公司的主营业务利润是800万元，而净利润高达10900万元。 问题？ 方法 看净利润：从哪里来的，主营利润是否是他的利润的主要来源 看支撑主营业务利润的项目规模在国际或国内是否名列前茅，是否具有竞争力,如何解读,利润表分析 分析来源结构 销售收入的增加 费用成本的下降 反映 衡量经营成果 评估经营风险 是否依法纳税 企业获利能力趋势,五、报表之间的关系 利润分配表中首行的净利润与利润表中的净利润一致， 利润分配表最后一行的年末未分配利润与资产负债表中的未分配利润一致；,第三节 利润表及其附表,六、利润表的作用 （一）评价企业的经营成果和盈利能力 （二）评价企业的偿债能力 （三）预测企业未来的现金流量 （四）考评企业管理当局的经营业绩 （五）为利润分配提供依据,第三节 利润表及其附表,一、概念 现金流量表是反映企业在某一时期内现金流入和流出及其增减变动情况的会计报表。 现金流量是指一定时期内企业现金和现金等价物流入流出的金额。,第四节 现金流量表,现金流量表的基本概念,现金 现金流量表的“现金”概念 不仅包括了库存现金，还包括企业随时用于支付的存款。 现金等价物 现金等价物指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 由于现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，可视为现金。,现金流量表的基本概念,现金流量 指企业现金和现金等价物的流入和流出的总称。 企业从各种经济业务中收到现金，称为现金流入； 为各种经济业务付出现金，称为现金流出。 净现金流量 是指现金流入与流出的差额，也可以称为现金净流量、现金流量净额。,现金流量的分类 分为三类： 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量,经营活动的现金流量,现金流入 销售商品收到的现金 收到的其他与经营活动有关的现金,现金流出 购买商品接收劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金,投资活动的现金流量,现金流入 对内： 处置资产 对外： 收回投资 收到股利 债券利息收入,现金流出 对内： 购置固定资产 购置无形资产 对外： 股票投资 债券投资,筹资活动的现金流量,现金流入 举债：银行借款 发行债券 股东权益： 吸收权益性投资 (发行股票）,现金流出 偿还债务 支付股利 筹资费用 股份回购,第四节 现金流量表,二、现金流量表的作用 1. 现金流量表有助于分析企业净利润与现金净流量的关系 利润表是按照权责发生制原则编制的，它虽然计算出了净利润指标，但是，它不能反映净利润与净现金流量的关系。 由于净现金流量与净利润并不一定是同方向变化，净利润很高的企业有可能净现金流量很少，甚至为负；而净利润为负的企业的净现金流量可能为正。 由于净利润可能受到企业在会计估计、会计政策上的操纵，因此，通过分析净现金流量与净利润的关系来评价净利润的质量就成为财务分析的一种很重要的方法。通常认为，有现金流量支持的净利润是高质量的，反之，则是没有质量的净利润。,二、现金流量表的作用,2. 现金流量信息的其他用途 评价企业取得和运用现金的能力。 评价企业支付利息、股利和到期债务的能力。对投资者、债权人而言，现金流量表显然可以帮助他们确定企业支付利息、股利和到期债务的能力。 预测未来经营活动、投资活动、筹资活动产生或耗费的现金流量。,三、现金流量表的格式 垂直报告式 表头 正表 补充资料,第四节 现金流量表,四、影响现金流量变动的经济业务 可以分为三类： 1. 引起现金各项目之间发生增减变动的经济业务。将这类业务排除在外。 2. 引起非现金各项目之间发生增减变动的经济业务。我国现金流量表准则规定，以现金流量表附注的形式披露。 3.引起现金与非现金项目之间发生增减变动的经济业务。主要反映。,第四节 现金流量表,五、现金流量表的编制 经营活动产生的现金净流量的计算和列示有两种方法，即直接法和间接法。 现金流量表编制的技术方法 调整法 工作底稿法 T型帐户法,第四节 现金流量表,现金流量表 经营活动流入的现金 加：从销售商品中取得的现金流入 90000 减：经营活动流出的现金 支付工资 19000 付给供应商赊购款 50000 支付费用 9000 支付利息 4000 从经营活动中获得净现金流量 + 8000 投资活动产生的现金流量 加：投资活动流入的现金 减：购建固定资产 125000 从投资活动中产生的现金流量 125000 筹资活动产生的现金流量 筹资活动流入的现金 加：发行债券收到的现金 100000 减：分配股利所支付的现金 8000 从筹资活动中产生的现金流量 92000 现金增加净额 25000,经营活动现金流量的计算,用直接法计算经营活动现金流量 用间接法计算经营活动现金流量,经营活动现金流量的计算,直接法 是按照现金流量的来源渠道和使用用途分类编制；可以直接用经营活动各项现金流入减去经营活动各项现金流出，得到经营活动现金净流量； 间接法 将利润表中的净利润调整为现金流量。从利润表中的净利润出发，通过调整在计算净利润过程中那些不影响经营活动现金流量的项目，调整得到经营活动现金净流量。 投资活动和筹资活动的现金流量均采用直接法计算，不存在用间接法编制的问题。,用直接法计算经营活动现金流量,销售商品、提供劳务收到的现金 本期销售商品、提供劳务收到的现金收入 本期收到前期的应收账款 本期收到前期的应收票据 本期的预收账款 本期因销售退回而支付的现金 本期收回前期核销的坏账损失 购买商品、接受劳务支付的现金 本期购买商品、接受劳务支付的现金 本期支付前期的应付账款 本期支付前期的应付票据 本期预付的账款 本期因购货退回收到的现金,用间接法计算经营活动现金流量,经营活动产生的现金流量净额 净利润 计提的资产减值准备 当期计提的固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用减少(减：增加) 预提费用增加(减：减少) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 固定资产报废损失 财务费用 投资损失(减：收益) 递延税款贷项(减：借项) 存货的减少(减：增加) 经营性应收项目的减少(减：增加) 经营性应付项目的增加(减：减少) 其他,两种思路的比较： 第一种思路比较自然，但在实际编制现金流量表时比较复杂，因为要把现金账户的流入、流出按照不同活动来核算； 第二种思路便于直接利用会计报表来分析现金流量。,光明公司现金流量分析,如何解读,可直接判断企业隐藏的经营风险 注意的问题 经营活动的现金流量分析为主 对未来的预测比利时数据更重要 关注不涉及现金的项目 正确对待变化的结果,如何解读,结构分析 比率分析,一、会计报表附注 作用： 是对会计报表不能包含或不能披露的内容做进一步解释和说明，以帮助报表使用者更好地理解和使用会计信息。,第五节 会计报表附注及财务状况说明书,一、会计报表附注的内容 对不符合基本会计核算前提的说明， 对会计政策的说明 企业所选用的会计政策和会计估计 重大会计政策和会计估计的变更，以及重大会计差错更正的说明 对特殊事项的说明 或有事项的说明 资产负债表日后事项的说明 对会计报表主要项目的解释和说明。,第五节 会计报表附注及财务状况说明书,二、财务状况说明书 对会计报表总体内容所做的文字说明，也是对本企业财务状况、经营成果和现金流量的分析评价。 财务情况说明书主要分析和说明企业的生产经营情况、利润实现和分配情况、资金增减变动和周转情况、以及对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他财务事项,第五节 会计报表附注及财务状况说明书,会计报表附注及补充信息,不符合会计核算前提的说明 会计政策和会计估计的说明 会计政策和会计估计变更的说明 重大会计差错更正的说明 或有事项的说明 资产负债表日后事项的说明 关联方关系及其交易的说明 重要资产转让及其出售的说明 企业合并、分立的说明 会计报表重要项目的说明 收入、所得税的会计处理方法 合并会计报表的说明 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项,重要会计政策和会计估计的说明,会计政策： 企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体处理方法。 会计估计： 企业对其结果不确定性的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。,重要会计变更的说明,会计原则要求公司前后一贯地采用相同的会计政策和会计估计标准，如果公司的经营环境发生变化，需要变更会计政策和会计估计，应当按照会计政策变更和会计误差更正的要求进行账务处理，并在表外予以说明。,资产负债表重要项目的说明,第一节 概述 第二节 偿债能力分析 第三节 营运能力分析 第四节 获利能力分析 第五节 综合分析,第十二章 会计报表分析,一、会计报表分析及意义 指以会计报表、报表附注、财务情况说明书和其他资料为依据，采用专门方法，对企业过去和现在的财务状况、经营成果及其变动情况进行系统的分析和评价，以便了解企业的过去和现在，预测企业的未来，为会计信息使用者进行经济决策提供重要依据。,第一节 会计报表分析概述,二、会计报表分析的目的 投资者的角度进行会计报表分析，主要分析企业的获利能力、对资产的营运能力以及企业的偿债能力。 债权人主要关心企业当前的资本结构、流动资产的变现能力、偿债能力。 税务部门主要分析企业的收入和支出，检查企业纳税义务的履行情况 企业经理人员主要分析企业现状和存在的问题，检查企业经营政策的执行情况,第一节 会计报表分析概述,三、会计报表分析的程序 1明确分析目标债权人主要关心企业当前的资本结构、流动资产的变现能力、偿债能力。 2确定分析范围 3选择分析标准 4收集和整理资料 5选择分析方法，进行分析计算 6得出分析结论，撰写分析报告,第一节 会计报表分析概述,四、会计报表分析的方法 1比较分析法 2比率分析法 3结构分析法 4因素分析法,第一节 会计报表分析概述,1比较分析法 指将财务报表中的某些项目或指标与选定的分析标准进行对比，确定其数量差异，以分析和评价企业财务状况和经营成果的一种方法。几种对比形式： （1）实际与计划（或预算、定额）指标进行对比。 （2）实际与上期或前几期指标进行对比。 （3）实际指标与国内外同行业平均水平或先进水平进行对比。,第一节 会计报表分析概述,2比率分析法 是将同一时期内某些相互关联的经济指标进行对比，求出它们之间的比率，以揭示这些指标之间的相互关系，并由此判断企业财务状况和经营成果的一种分析方法。两种对比形式： （1）相关指标比率 （2）构成比率,第一节 会计报表分析概述,3结构分析法 指根据会计报表中各项目之间的依存关系，对各项目占总体的比重进行分析的一种分析方法。 一般通过编制共同比会计报表进行,第一节 会计报表分析概述,4因素分析法 也称为因素替换法或连环替代法，是用来测定几个相互联系的因素对某一综合经济指标或报表项目影响程度的方法。,第一节 会计报表分析概述,4因素分析法 采用因素分析法的基本步骤如下： （1）确定分析对象 （2）确定影响指标变动的各个因素，并按照各因素之间的依存关系，列示指标的计算公式。 （3）按照计算公式所列因素的排列顺序，依次用各因素的实际数替换其基准数，有几个因素就替换几次，直到把所有因素都替换成实际数为止，并计算出每次替换的结果。 （4）将每次替换所得结果，与前一次计算的结果相比较，两者之差就是某一因素变动对该指标的影响程度。 （5）将各个因素变动对该指标的影响数相加，其代数和应等于实际指标与基准指标之间的差异。,第一节 会计报表分析概述,一、短期偿债能力分析 （一 ）流动资产变现能力分析 流动资产的变现价值 流动资产的变现速度 （二）评价短期偿债能力的主要指标 1营运资金 2流动比率 3速动比率 4现金比率 5营业现金净流量比率,第二节 偿债能力分析,1营运资金 营运资金 = 流动资产 流动负债 从债权人角度看，营运资金越多，说明企业可用于偿付短期债务的流动资产越多 从企业理财角度看，营运资金并不是越多越好。营运资金过多，意味着企业流动资产占用资金过多，说明企业没能有效地利用资金失去了获取更多利润的机会。,第二节 偿债能力分析,2流动比率 流动比率 = 流动资产/流动负债 一般认为，流动比率应维持在2左右，它表明1元的流动负债有2元的流动资产做保障。,第二节 偿债能力分析,3速动比率 速动比率 = 速动资产/流动负债 速动资产 = 流动资产 - 存货、预付账款和待摊费用 一般认为，速动比率应维持在1左右，它说明1元的流动负债有1元的速动资产做保障,第二节 偿债能力分析,4现金比率 现金比率 = （货币资金+短期投资）/流动负债 现金比率越高，说明企业的短期偿债能力越强，反之则较弱,第二节 偿债能力分析,5营业现金净流量比率 营业现金净流量比率 = 经营活动现金净流入量 流动负债平均余额 其中： 流动负债平均余额 = 期初流动负债余额+期末流动负债余额 2 一般认为，该指标保持在40%以上时较好，说明企业的短期偿债能力较强,第二节 偿债能力分析,（二）长期偿债能力分析 1资产负债率 资产负债率= 负债总额/资产总额 债权人认为该比率越低越好 投资者认为只要债务成本率低于资产回报率，资产负债率就越高越好 一般制造业则应维持在50%左右。,第二节 偿债能力分析,（二）长期偿债能力分析 2权益负债率 权益负债率= 负债总额 所有者权益总额 一般认为，该指标应维持在1左右,第二节 偿债能力分析,（二）长期偿债能力分析 3有形净资产负债率 有形净资产负债率 = 负债总额 所有者权益-无形资产 对于债权人而言，有形净资产负债率越低越好,第二节 偿债能力分析,（二）长期偿债能力分析 4利息保障倍数 = 息税前利润 = 利润总额+利息费用 利息费用 利息费用 该比率越高，说明企业偿付利息的能力越强，债权人借贷本金的收回就越有保障,第二节 偿债能力分析,（二）长期偿债能力分析 5营业现金净流量与负债总额之比 营业现金流量与流动负债之比 = 经营活动现金净流入量 全部负债平均余额 一般认为，该比率维持在20%左右时较好。,第二