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黄金技术分析培训,技术指标的应用,重要观念： 先有价格和时间而后有指标 价在先，指标在后 大部分的指标都存在滞后性 不能过度迷信指标，指标只能处于从属、辅助和参考的地位，而非作为最主要的技术分析方法！,平滑异同移动平均线（MACD）,MACD是利用快速移动平均线和慢速移动平均线之间的聚合和分离情况，对买进、卖出时机做出研判的技术指标。 是一种中线趋势指标，存在一定的滞后性； 在盘整行情会失去效用。,MACD的构成,零轴：其上方为正值区域，属多方领地； 其下方为负值区域，属空方领地。 曲线：一为DIF，属快线； 一为DEA，属慢线。 柱线：分为红色柱状线和绿色柱状线。 红色柱线运行在正值区域； 绿色柱线运行在负值区域。,MACD的构成,0轴,DEA线,DIF线,红柱,绿柱,正值区,负值区,MACD的构成,MACD参数设置,常规设置：12、26、09（常规分析） 特殊设置：06、13、05（提高敏感度） 34、13、13（柱线顶底背离） 13、34、13（第四浪低点定量）,MACD的应用,金叉与死叉 DIF上穿（从下往上穿）DEA谓之金叉（黄金交叉） 零轴之上金叉，看多； 零轴之下金叉，多为反弹； 零轴附近金叉，看多。 DIF下穿（从上往下穿）DEA谓之死叉（死亡交叉） 零轴之上死叉，多为回调； 零轴之下死叉，看空。 零轴附近死叉，看空。,0轴之下金叉,0轴之上金叉,反弹,看多,0轴之下金叉,0轴之下金叉,反弹,反弹,0轴附近金叉,看多,0轴之上金叉,0轴之上死叉,看多,回调,0轴之上死叉,0轴之下死叉,回调,看空,0轴附近死叉,看空,MACD上穿0轴与下穿0轴 MACD上穿0轴： DIF和DEA向上穿过0轴，由负值变为正值； 代表价格开始进入强势，可看多。 MACD下穿0轴： DIF和DEA向下穿过0轴，由正值变为负值； 代表价格开始进入弱势，可看空。 MACD零上看多，零上金叉更看多； MACD零下看空，零下死叉更看空；,MACD上穿0轴,看多,红柱与绿柱 红柱：出现在正值区域的红色柱状线，以大波绿柱之后的第 一根红柱出现最具意义； 红柱为看多信号； 红柱增多拉长，则多方气势正盛； 红柱减少缩短，则多方气势衰竭； 绿柱：出现在负值区域的绿色柱状线，以大波红柱之后的第 一根绿柱出现最具意义； 绿柱为看空信号； 绿柱增多拉长，则空方气势正盛； 绿柱减少缩短，则空方气势衰竭；,MACD上穿0轴,MACD上穿0轴,MACD上穿0轴,第一根红柱,看多,看多,看多,看多,增多拉长,减少缩短,第一根红柱,第一根红柱,第一根绿柱,看多,看多,看空,增多拉长,减少缩短,二次金叉零上红与二次死叉零下绿： 二次金叉零上红：在0轴红柱之上，DIF和DEA第一次金叉后 经过短暂的休整，再次金叉。第二次金叉 的高点最好比第一次金叉的高点高。 二次死叉零下绿：在0轴绿柱之下，DIF和DEA第一次死叉后 经过短暂的休整，再次死叉。第二次死叉 的低点最好比第一次死叉的低点低。 金叉零上红看多，二次金叉零上红坚决看多； 死叉零下绿看空，二次死叉零下绿坚决看空。,MACD上穿0轴,二次金叉零上红,看多,第一次金叉,第二次金叉,看多,红柱,看多,第一次死叉,第二次死叉,二次金叉零上红,二次死叉零下绿,绿柱,红柱,看空,曲线的顶背离与底背离 顶背离：价位逐波上行创新高，而DIF和DEA没有创新高； 预示一轮升势将尽，短期可能见顶回落； 若金价出现大幅上涨后， MACD出现两次死叉，则下跌的概 率会更大。 底背离：价位逐波下行创新低，而DIF和DEA没有创新低； 预示一轮跌势将尽，短期可能止跌回升； 若金价出现大幅下跌后， MACD出现两次金叉，则上涨的概 率会更大。,顶背离,顶背离,顶背离,顶背离,二次死叉,顶背离,底背离,二次金叉,柱状线的顶背离与底背离（参数：34.13.13） 顶背离：价位逐波上行创新高，而红柱逐波减少缩短； 预示动能不足，短期可能见顶回落； 若柱线的长短对比越悬殊，则下跌的概率会更大。 底背离：价位逐波下行创新低，而绿柱逐波减少缩短； 预示动能不足，短期可能止跌回升； 若柱线的长短对比越悬殊，则上涨的概率会更大。 若曲线和柱线同步出现顶底背离，其上涨或下跌的概率会更大。 MACD的顶底背离最好配合其他指标（RS I）的顶底背离使用其 概率和效果会更佳。,底背离,顶背离,底背离,顶背离,底背离,底背离,底背离,相对强弱指数（RSI）,R S I是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，譬如有100个人面对一件商品，如果50个人以 上要买，竞相抬价，商品价格自然涨。相反，如果50个人以上争着卖出，价格自然下跌。,超买与超卖（参数设置：14.14.14） 强弱指标理论认为：任何价格的涨跌，均在0-100之间变动； 当RSI大于80时，属超买区，此时价格可能会回落调整； 当RSI小于20时，属超卖区，此时价格可能会反弹回升； 当RSI在40与60之间时，属无效区，此时价格方向不明朗。 当RSI回到50，说明一个趋势的完成； 离开50，说明一个趋势的开始。,底背离,超买,二次金叉,价格回落,超买,超卖,价格回落,反弹回升,关于超买与超卖的误区 遇到超买现象，即选择做空，此误区一； 遇到超卖现象，即选择做多，此误区二； 超买与超卖的数值是不代表买卖讯号的，仅表示走势反转的机率变大。不能被当作唯一进场的理由，只能是理由之一； 当RSI 14大于85时，属严重超买，可考虑做空； 当RSI 14小于15时，属严重超卖，可考虑做多； 当RSI 14大于90时，可做空； 当RSI 14小于10时，可做多；,超买,价格继续上升,超买,超卖,价格继续上升,价格继续下跌,RSI曲线的形态 当RSI曲线在高位（60以上）形成双顶、三重顶或头肩顶等 高位反转形态时，则金价有可能出现反转行情，可考虑做空。 如果价格走势出现同样形态则更可确认； 当RSI曲线在低位（40以下）形成双底、三重底或头肩底等 低位反转形态时，则金价有可能出现反转行情，可考虑做多。如果价格走势出现同样形态则更可确认 ； RSI曲线同样可能形成三角形、旗形等持续形态； RSI曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态,头肩顶,头肩顶,小双顶,双顶,价格形态,价格形态,价格形态,价格形态,头肩底,三角形,价格形态,价格形态,RSI曲线的顶背离与底背离（参数设置：14.14.14） 顶背离： 1.K线形态的后一个高点比前一个高点高，但是RSI 上后一个高点没有超过前一个高点； 2.RSI的两个高点必须在超买区（70以上）； 3.RSI两个高点之间的颈线位置必须大于58； 4.若只满足第1个条件而不符合其他2个条件，称之为 顶衰竭。但至少前一个高点在超买区，颈线位置必 须RSI要大于50 ； 5.当RSI回到50时，代表顶背离已被消化。若价位回到 50，而价位没有下跌，则是失败的顶背离。 RSI出现顶背离后，金价见顶回落的可能性较大，是比较强烈 的做空信号。但必须与其他技术分析方法相互配合效果更佳。,双底,顶背离,颈线大于58,双底,两高点大于70,背离消化,底背离： 1.K线形态的后一个低点比前一个低点低，但是RSI 上后一个低点没有低过前一个低点； 2.RSI的两个高点必须在超卖区（30以下）； 3.RSI两个低点之间的颈线位置必须小于42； 4.若只满足第1个条件而不符合其他2个条件，称之为 底衰竭。但至少前一个低点在超卖区，颈线位置必 须RSI要小于50 ； 5.当RSI回到50时，代表底背离已被消化。若价位回到 50，而价位没有上涨，则是失败的底背离。 RSI出现底背离后，金价止跌回升的可能性较大，是比较强烈 的做多信号。但必须与其他技术分析方法相互配合效果更佳。,顶背离,底背离,颈线小于42,两高点大于70,两低点小于30,上捭口与下捭口（参数设置：7.14.14） 上捭口：RSI7和 RSI14在50以上拉开距离， RSI7减去RSI 14的值等于或大于14； 出现上捭口后，根据分久必合的原理， RSI 7和 RSI 14会再次接近或合口，则价格产生回调或下跌的概率很大。 下捭口：RSI7和 RSI14在50以下拉开距离， RSI14减去RSI 7的值等于或大于14； 出现下捭口后，根据分久必合的原理， RSI7和 RSI14会再次接近或合口，则价格产生反弹或上涨的概率很大。,63.5,上捭口,顶背离,77减63大于14,价格下跌,分久必合,38,下捭口,77减63大于14,52减38等于14,价格上涨,分久必合,布林通道（BOLL）,BOLL是利用统计原理，求出金价的标准差及其信赖区间，从而确定金价的波动范围及未来走势，其上下限范围不固定，随金价的波动而变化。 金价波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着金价波动幅度的大小而变化，金价涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小或盘整时，带状区则变窄。 由于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点，BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热门指标。,BOLL的构成,上轨线（UP）：中轨线（MB）两倍的标准差（MD） 中轨线（MB）：N日移动平均线（MA） 下轨线（DN）：中轨线-两倍的标准差（MD） 价格：即K线 参数设置：20（20日移动平均线）,上轨,中轨,下轨,中轨线,价格,上轨线,下轨线,收紧与散发 收紧：当价格波动很小或处于盘整时，此时BOLL会呈现收紧 状态。此时价格暂时处于平静期，随时可能引爆一轮 行情。以水平收紧和“奶嘴形态”最具价值性； 收紧的时间越长，其后的爆发力会越大！ 向上散发：价格大幅上涨，致使BOLL带状区变宽； 以收紧后价位第一次上破上轨最具价值性，为初 始做多信号。 向下散发：价格大幅下跌，致使BOLL带状区变宽； 以收紧后价位第一次下破下轨最具价值性，为初 始做空信号。,收紧,收紧（奶嘴）,收紧,收紧,散发,散发,散发,散发,破上轨,破上轨,大幅上涨,大幅上涨,收紧,收紧,散发,散发,收紧,收紧,散发,散发,破下轨,破下轨,大幅下跌,大幅下跌,中轨之上和中轨之下 中轨之上：当价格向上突破BOLL中轨时，配合其它技术分析 方法（趋势、波浪理论等），可做多； 当价格依中轨向上攀升，则中短期上升趋势形成。当价位再次回落中轨附近时，配合其它技术分析方法，可做多。 中轨之下：当价格向下突破BOLL中轨时，配合其它技术分析 方法（趋势、波浪理论等），可做空； 当价格依中轨向下滑落，则中短期下降趋势形成。当价位再次回落中轨附近时，配合其它技术分析方法，可做空。,收紧,中轨之上,回落支撑,回落支撑,回落支撑,中轨之下,回落支撑,反弹受阻,上轨之上与下轨之下（非收紧状态） 在非收紧状态下，价位处于BOLL上轨以上，则短 期回落的概率较大。价位在上轨以上停留的时间 越长，其概率越大； 在非收紧状态下，价位处于BOLL下轨以下，则短 期反弹的概率较大。价位在下轨以下停留的时间 越长，其概率越大。,上轨之上,上轨之上,上轨之上,上轨之上,上轨之上,上轨之上,上轨之上,价格回落,价格回落,价格回落,价格回落,价格回落,价格回落,价格回落,上轨之上,上轨之上,下轨之下,价格反弹,价格反弹,价格反弹,三轨同向： 当BOLL的上、中、下轨同时向上运行时，表明金价多头强势，应继续看多或考虑逢低做多； 当BOLL的上、中、下轨同时向下运行时，表明金价空头强势，应继续看空或考虑逢高做空。,回落支撑,三轨同向,回落支撑,三轨同向,多头强势,多头强势,三轨同向,三轨同向,三轨同向,三轨同向,空头强势,空头强势,指标与K线的合成技术,短线绝招 “离”奇制胜（正） 指标+K线组合 （做多信号） 1.以60分钟以上的技术图表作为分析的依据； 2.RSI出现底背离（必须完全符合底背离的条件）； 3.出现底背离后，随即出现看涨的K线组合； 4.看涨K线组合的收盘价即是买入点，或在5分钟图上定位更 精确的买点； 5.辅助条件：MACD的曲线和柱线同步出现底背离； 6.辅助条件：RSI最好具有头肩底的曲线形态； 7.连续2次底背离以上，则概率更高； 8.止损：设在看涨K线组合的最低点下1美元； 9.止盈：60分钟图至少看10美元；240分钟图至少看20美元； 日线图至少看30美元； 10.密切配合基本面的因素。,顶背离,底背离,底背离,底背离,二次背离,离奇制胜（正）,看涨K线组合,短线绝招 “离”奇制胜（反） 指标+K线组合 （做空信号） 1.以60分钟以上的技术图表作为分析的依据； 2.RSI出现顶背离（必须完全符合顶背离的条件）； 3.出现底背离后，随即出现看跌的K线组合； 4.看涨K线组合的收盘价即是做空点，或在5分钟图上定位更 精确的入场点； 5.辅助条件：MACD的曲线和柱线同步出现顶背离； 6.辅助条件：RSI最好具有头肩顶的曲线形态； 7.连续2次顶背离以上，则概率更高； 8.止损：设在看跌K线组合的最高点上1美元； 9.止盈：60分钟图至少看10美元；240分钟图至少看20美元； 日线图至少看30美元。 10.密切配合基本面的因素。,顶背离,顶背离,头肩顶,离奇制胜（反）,看跌K线组合,短线绝招 纵