钢铁加工企业进行套期保值流程.ppt_第1页
钢铁加工企业进行套期保值流程.ppt_第2页
钢铁加工企业进行套期保值流程.ppt_第3页
钢铁加工企业进行套期保值流程.ppt_第4页
钢铁加工企业进行套期保值流程.ppt_第5页
已阅读5页，还剩18页未读， 继续免费阅读

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

联系方式 瑞达期货全国27家营业部开户联系Q：1556442753.手机 客服热线,钢铁加工企业如何进行套期保值,规 避 风 险,采购风险,库存风险,避险需求,销售风险,1、加工型企业为什么需要避险,加工型企业面临的风险,未参与期货企业和参与期货避险企业利润对比,2、套保的两个阶段,第一阶段,第二阶段,少量的尝试性套保阶段,按照生产规模全面的套保阶段,保值企业特点：初步参与期货市场，期货市场保值经验不足,尤其是缺乏期货市场资金管理和风险控制经验。,套保额度：少量的套保数量，积累套保经验,套保方式：只针对企业长期订单保值,套保原则:常采取“均衡而相对”原则，即对需套保商品采取少量的套保,少量的尝试性套保操作,保值企业特点:经过第一阶段，企业积累了一定的资金管理和风险控制经验，可据自身特点及价格波动规律，灵活选择套保 数量,套保额度：按照小于生产规模的额度,套保原则：按照生产规模全面套保,套保方式：可根据价格波动规律，按照生产规模选择套保的数量,按照生产规模全面套保,套期保值操作的常见问题,3、如何进行套保,原材料采购风险规避,库存风险规避,产品销售风险规避,原材料采购风险用“买进保值”规避,希望此点买入保值,案例：原材料采购，铜加工企业三种定价方式,期货概述,产品销售风险利用“卖出保值”规避,希望此点卖出保值,产品销售价格,期货合约当日价 加工费,期货合约日平均价 加工费,案例：产品销售，铜加工企业两种定价方式,买入保值,卖出保值,锁定风险,“买”“卖”并举灵活操作双向锁定风险,保值方式取决于现货经营,4、套期保值的步骤,钢铁加工企业套期保值的步骤示意图,完善,不完善,建立套保专业团队,建立内控管理制度,制定评估体系,制定和执行套期保值方案,分析市场状况,分析企业可能的风险,统计企业经营中的数据,制定保值方案,执行保值方案,评价保值方案,准备工作,套保运作,套保策略,-宏观经济 市场供需 -潜在市场变化 -期货市场流动性,-原材料采购 生产经营 -产品销售 -周转库存,-财务数据 产销统计 -库存数据 -现金流,-保值对象 保值期限 -保值方向 -保值风险 -保值数量 -保值价位,建立专业团队,及时总结，及时纠正,套保资金的运作是套保方案中非常重要的一个环节，如下所示：,套保资金的运作,套保资金运作,谢 谢！,联系方式 瑞达期货全国27家营业
人人文库> 全部分类> 教育资料 > 课件下载

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论