金融理财规划案例分析1题.ppt

2008-2-14,理 财 规 划,唐彬的家庭规划方案,了解，从沟通开始！,LIU YU,个体工商户,年收入12万元,中学教师,年收入3万,现年十三岁,求学中,唐彬,陈媛,女儿,家庭现状,家庭基本结构,家庭现状,现金:5万,基金:5万,家庭现状,自住房一套,价值50万,两年前购商铺一套,价值70万元,月收租金4000元,目前余房贷40万元,家庭现状,陈 媛,唐 彬,退休帐户 余额10000元,住房公积金 余额2000元,LIU YU,LIU YU,留,余,LIU YU,LIU YU,凡事“预”则立，不“预”则废,“留余”理财工作室,投资总监：李璐,方案规划：刘洋,法律监督：连修柱,产品经理： 张景,LIU YU,“留余”理财工作室成员,一个精英的理财团队，接到唐先生的理财要求，即开始了严密的规划方案。,其他成员：缪俊杰、周传皓、韩晓飞,家庭财务分析,2008年1月收支储蓄表：,2008年1月收支储蓄表分析图：,家庭资产结构分析,家庭财务分析,2008年1月可支配收入计算表,家庭财务分析,家庭期初资产负债表,家庭资产结构分析,10%,4%,92%,8%,家庭资产结构图,房地产投资,自住房和商住房的投资比较占全部资产的比例,活期存款占资产的比重,基金投资占资产的比重,4%,家庭资产结构分析,流动资产比例偏低! 个体工商户应准备充足的应急款,固定资产的投资比重达92% 相关性过高，家庭资产和收益的潜在风险很大,投资品种单一 只有基本社保和比例很小的基金投资,通过资产分布图，现得出如下结论：,家庭财务诊断及建议,唐彬先生家庭收入较高，目标属于需求缺口型。 就目前的收入状况在未来一年进行积极的基金定投规划，保证换房首付现金流，同时在中长期坚持多元化投资，逐步改善家庭资产配比。 唐彬先生为个体工商户，收入具有较大的不稳定性，虽目前收入较高，但由于需承担无限责任，未来的经营风险和财务风险有较大的不确定性。同时唐彬先生的社会保险和医疗保险偏少，应对商业保险加大投资的力度，万一出现经营风险、死亡或失能，将对整个家庭造成巨大经济损失和影响。建议增加保险的配置，提高风险保障程度。,孩子现年十三岁，需要注重在教育方面的资金投入 考虑到现在家庭的状况，建议配购置车辆一部，方 便出行。 建议唐先生和唐太太在忙碌的工作之余，充分享受 人生，可适度提高每年的旅游支出。,家庭财务诊断及建议,家庭的投资风险测评,资产特征以及风险承受度调查,目前家庭的理财投资主要投放于银行存款以及少量基金，很少部分投向股票和其他投资渠道。 从理财产品投向表明唐彬夫妇属于低风险的偏好者，这一点与我们对唐彬夫妇的理财个性自我评估表的测试结果一致。分值结果是15分，表明唐彬先生属于保守型的投资人。 理财性向特征：追求资产的流动性，以稳定为首要考虑因素，追求低风险，可容忍低报酬。,家庭资产配置,家庭资产配置,LIU YU,精英团队经过周密分析,根据客户的需求,制定了详尽的理财规划方案。,家庭理财目标,换房目标,教育目标,养老目标,一年后换购市区现值90万元的住宅,女儿求学,预估每年学费与生活费现值11万元,退休后每月希望有生活费现值0.5万元,旅游目标,每年旅游支出现值1万元,LIU YU,基本数据,1.唐彬为经营服装的个体工商户，应该在资产中保持足够的流动性，在此一共设置超过8%的现金和货币基金，可以在保持流动性的同时获取接近定期储蓄的回报； 2.对家庭经济支柱唐彬和房屋按揭余款进行保险，保险比例占2-4； 3.房地产在整个唐彬资产中占比由92，逐步调整到70%左右，其余资产进行其他投资； 4.由于唐彬先生的工作性质特殊，应该没有时间进行主动选择投资，所以我们选择了部分基金进行专家理财，目前市场上基金组合能够达到综合收益率5.04应该有很多选择。,家庭资产配置方案,换房方案一,转让商铺，购新房，现有自住房出租,换房方案二,出售自住房，购新房,出售旧房后需另行租住，假定租期6个月，月租金￥2000，造成存款减少12000元。,换房方案三,房屋抵押贷款成数假定为七成 以存款平均利率做投资报酬率估算一年后的存款净值，以两倍存款平均利率估算基金净值,以现有自住房抵押贷款，购新房，现有自住房出租,换房方案的对比,方案一： 考虑商铺租金的减少和原自住房租金的增加，此方案最终对家庭月支出的影响为6956.37 方案二: 出售旧房后需另行租住，假定租期6个月，月租金￥2000，造成存款减少12000 方案三: 房产的比重太高，而且会造成月供贷款增加，加大唐彬家的月支出。,LIU YU,换房方案的对比： 第一方案与第二方案相比会造成客户现阶段支出的小幅增加，虽然固定资产比率降低，风险降低。但是离合理配置资产的目标尚远，仍然存在固定资产比率过高的情况。且郊区住房增值潜力不大。选择第二方案，为重新配置资产做准备。 后续卖出商铺的决策分析： 房产投资固然是一项收益性较高的理财项目，但唐彬夫妇如果依靠租金收入做为退休后收入的主要来源，房产投资的风险性会给退休后所期望的稳定生活带来不确定性。考虑提前在第三年卖出房产重新配置资产，可以轻松地同时为子女教育金储备，养老储备做充分的规划，且能够实现在退休前享受有车、有房、并为女儿准备丰厚嫁状的目标 。,换房方案的建议,根据理财团队的精密分析，建议客户选择方案二进行筹划。同时由于换房后仍未解决资产过度集中于固定资产的问题，将在后续年份卖出店铺，进而调整投资资产分布。,购车方案,学费的预计支出,以投资报酬率为6%的共同基金为准备，一次提拨需50000元，另每月定投基金610元： 则大学期间学费净现值 PV=50000CHS, N=5*12, I/Y=6%/12, PMT=610 CPT FV=110002 投资介时收回11万以满足孩子未来的大学教育金与生活支出。,在征得客户同意以后，特请保险专业人士为唐先生设计祥尽的保险规划。,LIU YU,保险方案,商业保险推荐：新华的两全保险 附加险（又称：常青树）：意外险、重大疾病险 财产险：【住房按揭贷款】,完整的保险套餐,保险让家更温暖,保费计算图表,LIU YU,女儿婚嫁金,10N,7%,0PMT, 20PV , FV=39.3430万 就可以实现给女儿准备40万的婚嫁金。,卖房当前拿出20万元钱当做期初一次性投入,以7.1773%的投资率来配置相应的投资组合,LIU YU,投资业务部的产品经理为客户提供投资组合指导。,一、理财要有一个长远的打算 二、理财是投资而不是投机 三、要正确地认识风险 四、理财要有理性,投资方案,投资工具的比较,进行合理的基金配置,选择合适的基金品种,基金的资产配置图,LIU YU,LIU YU,退休后资金供给：,LIU YU,退休后资金需求：,LIU YU,注:根据客户的期望及最终的购房筹款方案，现计算出换房开始时的平均月储蓄目标为5605元，支出预算为11565元。,退休后资金需求：,356.9002-198.6730=158.2272,个人理财，就象维护身体健康一样，是一个长期的过程。您的理财目标，税收政策，市场情况都在不断的变化之中。 因此，正如我们上面反复