技术分析基础篇之简单技术指标掌握.ppt

常用技术指标,MA移动平均线 KDJ RSI MACD Boll通道,移动平均线定义,定 义： 正如“平均”二字所指，它是最近10天收市价格的算术平均线。所谓“移动”实质上就是指我们在计算中，始终采用最近10天的价格数据，因此，被平均的数组(最近10天的收市价格)随着新的交易日的更迭，逐日向前推移。在我们计算移动平均值时，最通常的做法是采用最近10天的收市价格。我们把新的收市价逐日地加入数组，而往前倒数的第11个收市价则被剔去。然后，再把新的总和除以10，就得到了新的一夭的平均值(10天平均值)。 在上例中，我们只选用了简单的10天收市价的移动平均值。实际应用中，可以灵活选择均线的参数，达到长短结合，各有其用的目的。,移动平均线分类,按算法分： 算术移动平均线 线性加权移动平均线 指数加权移动平均线 按时间分： 移动平均线分为短期移动平均线（3日、5日、10日、15日等）、中期移动平均线（25日、30日、75日等）和长期移动平均线（150日、250日等）。 优 点： 移动平均分析的最大优点在于通过某一期间平均价格（指数）的移动走势，可以大致反映真实的趋势，为后期操作提供参考。,移动平均线实质,移动平均线实质上是以一种算术平均数的概念来表示趋势值的方法，是一种追踪趋势的工具，属于趋势性指标，被称为指标之王。其目的在于识别和显示旧趋势已经终结或反转、新趋势正在萌生的关键契机。它以跟踪趋势的进程为己任。 我们也可以把移动平均线看成是弯曲的趋势线，然而，这里必须明确，正统的图表分析从不企图领先于市场。移动平均线是一种平滑工具。通过计算价格数据的平均值，我们求得一条起伏较为平缓的曲线。从这条较平滑的曲线上，我们大大地简化了探究潜在趋势的工作。 不过，就其本质来说，移动平均线，比如5天或10天的平均线，比40天的平均线更贴近价格变化。可是，尽管较短期的平均线能减小时滞的程度。但绝不能彻底地消除之。短期平均线对价格变化更加敏感，而长期移动平均线对判断趋势则更有利。,格兰碧均线八大法则,Buy,Buy,Buy,Sell,Sell,Sell,Sell,Buy,移动平均线的使用,格兰碧均线八大法则,(1) 平均线由下降逐渐转为水平，且有往上方抬头迹象，而价格从平均线下方突破，便是买进讯号。 (2) 价格趋势走在平均线上，价格下跌而没有跌破平均线，又再度上升，为买进信号。 (3) 价格跌至平均线下方不远处拐头，而平均线短期内仍为继续上升趋势，是买进讯号。 (4) 价格趋势走在平均线下方，突然暴跌，远离平均线，极有可能反弹回升至平均线附近亦为买进讯号。 (5) 价格趋势走在平均线上方，突然暴涨，远离平均线，极有可能回跌至平均线附近，为卖出讯号。 (6) 平均线逐渐从上升趋势走平，而且价格由平均线上方跌破平均线，是卖出时机。 (7) 价格趋势走在平均线下方，反弹回升未能超越平均线，平均线已有从水平反转而下的趋势，是卖出时机。 (8) 价格在上破平均线不远，并且徘徊不上，而且平均线继续向下跌，亦是卖出讯号。,移动平均线的使用,格兰碧均线八大法则简化后作用有三 一：指示方向 二：提供压力与支撑 三：乖离率 均线参数的选择 每一个品种必定会有一组最佳的移动平均线组合。我们常用的移动平均线系统组合为5，13，26，60，155等。,乖离率,乖离率又叫价格偏离度，是通过观察价格对移动平均线的偏离程度来分析判断价格走势的方法。乖离率表示价格与移动平均线的差异（）。计算公式为： 乖离率（当日收盘价格MA）/MA MA参数可以取很多数值，如日、30日、200日等等。 乖离率运用方法： 如价格在以往数日价格或指数平均线之上，则乖离率为正；反之，则乖离率为负。一般说，正乖离率达到一定百分比时是卖出时机；负乖离率达到一定百分比时则为买进时机。那么，乖离率究竟达到怎样的数值价格才会掉头呢?由于各格市场的情况不同，因而亦无定论。 大约为1015,单条均线的应用,多条均线的应用,KDJ 是技术分析中最常用的指标之一，由美国人George Lane首创，属于震荡指标，它综合了动量、相对强弱和平均线的优点，在计算过程中主要研究最高价、最低价与收盘价之间的关系，反映价格走势的相对强弱和超买超卖状态。,KDJ随机指标,KDJ指标的计算,1、威廉指标（W%R）：由Larry Williams 1973年首创，该指标表示市场处于超买还是超卖。 计算公式 n日W%R = 100,HnCt,HnLn,式中：Ct ：当天收盘价 Hn和Ln：最近n日内（包括当天） 出现的最高价和最低价,W%R的参数选择和应用法则 参数选择：N选择应该是循环周期的一半以上，一般选择5或9。 应用法则：一般情况，W%R取值0-100，0为顶部，100为底部。 买入信号： 当W%R大于80； 当W%R处于高数值区位，价格还继续下降； W%R连续几次撞底。 卖出信号： 当W%R小于20； 当W%R处于低数值区位，价格还继续上升； W%R连续几次撞顶。,KDJ指标（随机指数）的计算公式 计算RSV(Raw Stochastic Value)未成熟随机值 n日RSV = 100,CtLn,HnLn,式中：Ct ：当天收盘价 Hn和Ln：最近n日内（包括当天） 出现的最高价和最低价,计算K值，对RSV进行指数平滑 今日K值=(n-2)昨日K值2今日RSV)/n 计算D值，对K值进行指数平滑 今日D值=(n-2)昨日D值2今日K值)/n 计算J值，J是在K与D的基础上计算距离 J=3K2D=K+2（KD） KD是在WMS的基础上发展起来的，KD具有WMS的一些特征。反映市场变化时，WMS最快，K其次，D最慢。K指标反应敏捷，单易出错；D反应稍慢，但较稳、可靠。(WMS为威廉指标变种), KD取值在0100，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区，超卖区与超卖区提供预警。 KD的形态，在较高或较低的位置形成头肩形或多重顶（底）时，可寻机进场或出场。 KD交叉，K上（下）穿D，形成金（死）叉，观察形成交叉的位置和次数来决定进场或出场。 KD指标背离，指KD的位置及变化与价格走势背离，可进场或出场。 J大于100或小于0，属于价格非正常区，可以出场，若J线形成头肩顶底或多重顶底，亦可进场。,KDJ指标应用法则,RSI（相对强弱指标）是与KD指标齐名的常用技术指标，根据价格涨跌幅度显示市场的强弱。 计算公式 RSI的参数是天数，一般取5、9、14等，以14为例 第一步；找到包括当天在内的连续15天的收盘价，用每一天 的收盘价减去上一天的收盘价，得到14个数，其中有正有负。 第二步： A=14个数字中正数平均值 B=14个数字中负数平均值（1） 第三步： RSI（14）= 100,A A+B,式中：A 14天中价格向上波动的大小平均值 B 14天中价格向下波动的大小平均值 A+B 价格总的波动大小平均值之和,RSI相对强弱指数,RSI的应用法则 不同参数的两条或多条RSI的联合应用： a 短期长期，属多头； b 短期长期，属空头。 根据取值判断：,在实际应用中，须注意：当RSI指数显示超买、超卖情况时，并不意味着价格立刻就会出现反转走势，超买价格继续上涨，超卖价格继续下跌，这种情况经常发生。超买、超卖信号可作为市场有可能发生转变的预警。,衰竭动作（背离）,衰竭动作（背离）,单线RSI指标的背离与突破,双线RSI指标的金叉死叉,MACD是市场中应用较为广泛的一种技术指标，中文全称是平滑异同移动平均线，由查尔拉阿佩尔（Gerald Apple）创造，根据移动平均线的构成原理，运用快线（周期短）和慢线（周期长）移动平均线及其聚合与分离的特征，加以双重平滑运用，既保留了移动平均线的判断效果，又弥补了移动平均线过于平凡出现伪信号的不足。 MACD指标主要由EMA、DIF和DEA（或称为MACD、DEM）这三个主要部分构成，DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差，是指标的核心，而DEA为DIF移动平均。信号的产生主要通过DIF和DEA连接起来的两条移动平均线进行。有些还加上了DIF减去DEA值而绘成的柱状图（BAR）进行判断。 MACD吸收了移动平均线的优点，是一种趋势性指标，若运用移动平均线（MA）判断买卖时机，在趋势明显时收效很大，但如果碰上盘整的行情，所发出的信号频繁而不准确。根据移动平均线原理所发展出来的MACD，一来克服了移动平均线假信号频繁的缺陷，二来能确保移动平均线最大的战果。,MACD平滑异同移动平均线,当快线和慢线均在市场上零轴上方时，可以认为较大趋势多方占据优势。 当快线和慢线均在市场上零轴下方时，可以认为较大趋势空方占据优势 若MACD柱子为红色，可以认为较小趋势多方优势，若MACD柱子为绿色，可以认为较小趋势空方优势。 快线和慢线在零轴上方金叉，可以认为是多单信号，快线和慢线在零轴下方死叉，可以认为是空单信号 MACD指标的快线慢线，柱子均可形成背离，顶背离为空单信号，底背离为多单信号。,MACD指标的基本应用,MACD简单应用图解,BOLL指标，也叫布林线，是美国人约翰布林格据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标。一般而言，价格的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动，布林线指标指标正是在上述条件的基础上，引进了“价格通道”的概念，其认为价格通道的宽窄随着价格波动幅度的大小而变化，而且价格通道又具有变异性，它会随着价格的变化而自动调整。正是由于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点，BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热门指标。,BOLL通道,BOLL通道是由三条线组成，中间的线叫做中轨，通常为一条均线，参数以20,26,13较为常见。 BOLL通道的上下两条线则分别为上轨和下轨，其值为中轨加（减）均线参数的多日方差而得.