银行管理论文-我国银行业处置不良资产的思路和途径.doc

银行管理论文-我国银行业处置不良资产的思路和途径摘要：我国银行业改革和发展过程中面临的重大难题使不良贷款比率居高不下。我国已经成立金融资产管理公司（AMC）集中处置不良资产和商业银行进行资产保全等，但是不良贷款比率仍然偏高。今后可以采取多元化方式处置不良资产，即再剥离一部分不良贷款由AMC按市场化方式处置，其余不良贷款由商业银行自主性处置。国家制定相关政策，完善AMC运行机制和扩大商业银行处置不良贷款自主权，加快不良资产处置进程。我国入世后面临新的市场竞争和挑战，银行业也面临着新的一轮改革与发展，需要加快处置不良资产，促进金融稳定和国民经济健康发展。一、我国银行业不良资产状况我国自1995年银行业经营管理工作会议首次提出降低四家国有独资商业银行不良贷款以来，金融管理部门及各商业银行等有关方面经过许多年的努力，取得明显的成效。2001年末，四家国有独资商业银行不良贷款余额和比例均首次出现下降，余额比年初下降907亿元，不良贷款比率为25.36%，比年初下降3.81个百分点。2002年末，四家国有商业银行不良贷款比率为21.41%，比年初下降3.95个百分点。2003年9月末，国有独资商业银行五级分类不良贷款余额比年初下降888.76亿元，不良贷款比率为21.38%，不良贷款率比年初下降4.83个百分点。我国银行业初步实现了降低不良贷款比例的阶段性目标，但是，其不良贷款率与国际上公认的不良贷款率警戒线为10%的标准相比，仍然偏高。目前，四大国有商业银行占全国信贷市场的60%左右，股份制商业银行占12%，城乡信用社为11%左右，城市商业银行为5%左右（参见表1），此外，一些其他存款类机构也经营一些信贷业务，占5%左右。因此，我国不良贷款主要集中在银行业，而银行业的不良贷款主要集中在四大国有银行。一是不良贷款比例高，数额大、而且具有普遍性，各类金融机构资产中都有较大部分的不良资产。我国四大国有商业银行历史包袱重，不良贷款比率和余额一直处于高位。政策性银行的贷款期限较长，相当一部分投向经济效益较低的项目，因此潜在风险大。城市商业银行和城乡信用社资产质量下降，贷款损失较大。一些非银行金融机构为扩大市场份额而违规从事银行信贷业务，其贷款风险很高。二是由于不良贷款划分标准不统一，所依据的数据也存在不确定性；有很多贷款是滚动贷款，银行往往是靠发放新贷款才能收回旧贷款，因此，银行资产中隐性不良贷款较多，并且不良贷款不断积累。表1金融机构人民币存贷款增长情况和市场份额（2002年末）单位：亿元存款余额贷款余额（存款比年初增加）（贷款比年初增加）存款市场份额（%）贷款市场份额（%）全部金融机构1707031309002771818488100100国有独资商业银行101882740781437893986057股份制商业银行2273616066618145861312城市商业银行889058932129147155城乡信用社2063114457260519681211资料来源：中国人民银行统计季报（20031）、中国人民银行年报（2002）。三是不良贷款的“空心化”日趋严重。不良贷款存量中很大一部分是长期沉淀的呆滞贷款和呆账贷款，有些愈期贷款由于借款企业已经停产，或基建项目已经停建，实际已是难以收回的贷款。四是近些年来，国有商业银行的信贷风险显现出集中化的趋势，信贷投放开始向几个领域集中，主要表现为三个方面：第一，贷“大”，即贷款向大企业、大城市、大项目集中；第二，贷“上”，即贷给上市公司或准上市公司；第三，贷“垄断”，即贷给垄断行业，主要包括“两路”（公路和铁路）、“两电”（电力和电信）以及烟草等。此外，近几年企业转制过程中，一些地方政府，部门和企业从本地区、本部门和单位的利益出发，利用种种方法逃废债务，给银行贷款造成重大损失。二、我国不良资产处置情况1.金融资产管理公司集中处置不良资产。1999年，我国成立四家金融资产管理公司（AMC）集中处置不良资产，一次性剥离和收购国有商业银行不良贷款1.4万亿元。四家AMC成立后，国家给予其一些优惠政策。（1）AMC的资产处置损失要由财政兜底，并由国家承担。（2）AMC可以通过几种渠道筹措资金：资本金由财政部核拨；划转中国人民银行发放给国有独资商业银行的部分再贷款；发行金融债券。（3）AMC运营中可以减免税费，主要包括：AMC免交在收购国有银行不良贷款和承接、处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的业务活动中的税收；收购和处置不良资产免收部分行政事业性收费；收购和处置不良资产过程中涉及的中介服务收费，给予适当优惠。（4）赋予AMC一些资产处置手段。按照有关规定，AMC可以从事下列业务活动：（1）追偿债务；（2）对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组；（3）债权转股权，并对企业阶段性持股；（4）资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销；（5）发行金融债券，向金融机构借款；（6）财务及法律咨询，资产及项目评估；（7）可以向中国人民银行申请再贷款；（8）中国人民银行及其他监管机构批准的其他业务活动。此外，AMC可以通过吸收外资对其所拥有的资产进行重组与处置。财政部已于2001年同意以回收现金的11.2%作为AMC的奖励基金。最高人民法院对AMC运营中涉及的诉讼主体、诉讼的时效、诉讼案件的管辖法院、银行债权的转移、受让债权的抵押权、资产保全等法律问题做出比较明确的规定。2003年，四家AMC与中关村技术产权交易所合作，使“金融资产超市”中的项目向全国幅射，吸引国内外资本的广泛参与，使投资主体多元化。四家AMC成立以来，积极运用多种手段处置不良资产，取得一定成效（参见表2）。截至2003年3月末，全部债转股企业共587户，债转股金额近4000亿元，这些企业资产负债率平均下降2030%，财务负担明显减轻，近70%的债转股企业实现扭亏为盈。截至2003年9月末，四家AMC累计处置不良资产4154.68亿元（不含政策性债转股），回收现金861.91亿元，现金回收率20.75%.AMC取得阶段性成果，但由于收购的不良资产主要是信用贷款且严重贬值，债务人分散，总共牵涉210万户，人均要处理约200户债务，以及法律体系不完善、政策不配套、资本市场不成熟等因素的影响，其运营仍面临诸多困难。AMC前期处理的这部分不良资产有许多质量稍好一些，剩下的资产更难以处理，随着不良资产处置逐步进行，不良资产的现金回收率出现下降趋势。表2四家金融资产管理公司处置不良资产进度情况处置资产（亿元）回收现金（亿元）现金回收率（%）2000年466.10104.2022.362001年1221.07253.1220.732002年1327.25317.5023.922003年9月末1140.26187.0916.41合计4154.68861.9120.75资料来源：中国金融年鉴（20002002），中国人民银行年报（20002002）。2.国有商业银行对未剥离的不良资产的处理。目前，国有商业银行自主性处置不良资产的手段主要有以下几种：一是采取催收追讨、诉讼等手段依法收贷。商业银行建立资产保全部门，指定专人对不良贷款组织催收。对不按规定归还贷款的债务人，进行必要的信贷制裁或依法起诉。对资不抵债，不能偿还债务的企业依法破产，按规定条件、程序冲销呆账。商业银行对企业的不良债务，实行区别对待。试行减免表外利息同回收贷款挂钩的办法，已减免130亿元，回收不良贷款285亿元。二是利用呆账准备金核销一部分呆账贷款本息。按照有关规定，原来愈期两年的贷款可挂账停息，此后相继改为1年、6个月、3个月。1998年，呆账准备金由原按年初贷款余额1%的差额提取改为按本年末贷款余额1%的差额提取并从成本中列支，当年核销的呆账准备金要在下年予以补提。2002年开始全面实施金融企业会计制度，明确规定金融企业应按贷款五级分类结果及时、足额计提专项准备，及时冲销呆账。三是创造性地通过债务重组、剥离、转化等手段减轻资产风险。商业银行可以将一部分不良资产剥离给内部的专门机构进行专业化处置；商业银行试行对企业进行资产置换，即企业以股权或实物资产置换银行债权，银行对置换资产进行经营管理。2003年，工商银行和建设银行与国际著名的投资银行高盛和摩根斯坦利进行合作处理不良贷款。建设银行在7月8日与摩根斯坦利签定合同，共同成立资产所有人公司和资产服务公司，先期共同管理和处置资产包的账面本息余额约43亿元，其中本金余额35亿元。三、商业银行在不良资产处置中的困难1.不良资产存量较大，且不断积累。四家AMC只是按当时的贷款分类方法剥离国有商业银行的逾期、呆滞、呆账贷款，其中待核销呆账以及1996年以来新发放并已逾期的贷款不属于剥离范围。因此，四家国有商业银行的不良贷款并没有剥离干净，仍然遗留相当大的一部分。长期以来，我国贷款按四级分类标准，即正常和“一逾两呆”，后三类合称不良贷款，该分类标准与国际通行的五级分类标准相差较大，如果按照五级分类，国有商业银行的不良贷款率则会更高。此外，目前国有商业银行的贷款增长较快，不良贷款也在不断积累，不良贷款率的降低是在贷款总量增加较多的情况下实现的，带有稀释的因素，特别是一些金融机构损失类贷款有所增加，承担贷款损失的能力较低。2.商业银行自主性处置不良资产面临许多问题。一是利用催收追讨、诉讼等手段依法收贷，处置成本高。由于我国立法、司法的相对滞后和不完善，地方保护主义盛行，企业逃废银行债务等原因，银行依法收贷面临诸多困难。诉讼收贷不仅环节多，效率低下，而且一般要承担超过处置标的20%以上的税费。例如，据业内人士估计，在抵债房地产资产转移过程中，从起诉到执行结果，银行至少要交纳15项以上的税费支出。二是不良资产处置方式单一。目前，国有商业银行尚未或难以通过转让出售不良贷款；实施资产重组或债务重组的方式难以实现，实施债转股后产生的分红资金，远低于银行的融资成本，加上类似的兼并重组多由政府主导，拉郎配多，成功者少。总体来看，国有商业银行在加快不良资产处置过程中，存在三个突出的问题：（1）需要明确国有商业银行处置不良资产的主体地位和自主权利，即国有商业银行具体处置哪些不良资产，采用何种方式处置，明确之后就不应受到过多的限制。（2）需要为国有商业银行加快处置不良资产创造一个良好的法律法规环境。（3）需要将国有商业银行处置不良资产市场化，即按照公开、公平、公正的市场原则处置不良资产，按市场价格交易，并对这个市场进行有效监管。三是贷款损失准备金严重短缺，呆账损失难以自行消化。实践证明，不良资产的最大风险不是处置中的风险，而是不处置带来的风险，即所谓的“冰棍效应”。我国金融机构消化不良资产损失需要动用贷款损失准备金。近两年国有商业银行随着盈利提高，用于拨备和消化历史包袱的资金大幅度增加，但是由于不良贷款历史包袱严重，拨备的准备金仍然不能满足需要。国外大银行的贷款损失准备金对其不良贷款的覆盖率通常在50%以上，高者可以达到80%左右。2002年末，我国建设银行的实有准备金对不良贷款覆盖率为17%，中国银行为22%，而工商银行只有3%，可谓杯水车薪。此外，由于我国银行提取呆账准备金制度与国际相比有较大差距，如果按照国际通行的按风险资产大小提取呆账准备金的办法，我国国有商业银行将出现账面亏损。因此，由于国有商业银行当期盈利能力有限，而且存在不确定性，如何使处置不良资产不受当期盈利的限制，是一个难以解决的问题。四、深化改革和加快不良资产的处置1.完善银行治理结构和各项制度，防止新的不良贷款产生。近年来，我国经济进入新一轮高速增长期，银行信贷也出现快速增长的趋势，因此，需要防止大量贷款造成的泡沫经济风险。一是国有商业银行要制定清晰明确的发展战略，积极引进国内外战略投资者，逐步实现投资主体多元。建立规范的股东大会、董事会、监事会制度，建立健全公司治理的组织结构和恰当的制衡机制。按照集约化经营原则，优化组织结构体系，整合业务和管理流程，实行机构扁平化和业务管理垂直化。制定与发展目标相适应的业务增长、地域发展、持续增长战略，提高金融资源配置效率。建立科学的决策体系和有效的责任约束与激励机制，健全内部控制机制和完善风险管理体制，完善授权、授信及贷款审批制度，建立和完善银行信贷登记咨询系统和信用风险评价体系，通过建立健全审贷分离、贷款三查等制度，逐步完善信贷管理体制。加强信息科技的开发建设，积极推进网上银行和电子银行建设，增强业务创新能力和全面提升综合服务功能。二是全面推行贷款五级分类，真实反映贷款质量。最近，巴塞尔银行监管委员会在重新修改的有关贷款会计处理方式的指导文件中，将贷款风险分类管理作为商业银行开展信用风险管理的最低标准。2001年以来，4家国有独资商业银行和11家股份制商业银行开始逐步建立贷款质量五级分类管理制度。2003年银监会宣布，从2004年开始正式实施贷款五级分类，并废除原贷款四级分类方法。三是建立审慎会计制度、财务制度和透明的信息披露制度。商业银行要建立和完善以国际会计准则为标准的会计标准与核算制度，按照审慎会计原则全面清理不良贷款损失和非贷款类资产损失，并依