财务分析报告_0

1 / 17财务分析报告财务分析报告一 总体财务绩效水平根据公司公开发布的数据，运用各种财务分析方法对其进行综合分析，我们认为本期财务状况比去年同期大幅升高。二 财务报表分析 资产负债表 资产负债 会计年度 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 存货流动资产合计 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 短期借款 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款一年内到期的非流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 递延所得税负债2016-6-30 8,302,019, 13, 3,361,935, 1,200,491, 1,353,710, 540,470, 2,414,504, 17,173,145, 663,609, 45,947, 14,138,396, 3,326,169, 281,717, 2,002,378, 8,889, 130,990, 20,598,097, 37,771,243, 1,625,840, 4,232,403, 1,745,404, 724,037, 529,953, 107,600, 3,430,155, 138,760, 12,534,154, 4,488,620, 2,969,101, 24,715, 750,2 / 172016-3-15 7,731,341, -4,131,433, 2,543,025, 1,045,192, 485,891, 2,370,092, 18,306,975, 650,129, 46,381, 13,229,731, 3,981,463, 279,446, 284,933, 8,947, 132,405, 18,613,439, 36,920,415, 1,105,900, 6,314,674, 1,753,363, 801,373, 890,985, 67,250, 1,857,104, 207,520, 12,998,171, 4,444,240, 2,967,007, 23,393, 750,增幅 % -% -% % % % -% % -% % -% % % -% -% % % % -% -% -% -% % % -% -% % % % %其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股东权益18,429, 7,502,276, 20,036,430, 3,151,200, 941,823, 1,333,035, 7,938,008, 2,502,032,18,442, 7,454,494, 20,452,666, 3,151,200, 941,341, 1,333,035, 7,085,998, 2,396,120,-% % -% % % % % %归属母公司所有者权益 15,232,780, 14,071,628, %所有者权益 17,734,813, 16,467,749, %负债和所有者合计 所占比重 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 存货3 / 17流动资产合计37,771,243, 36,920,415, %8,302,019, 13, 3,361,935, 1,200,491, 1,353,710, 540,470, 2,414,504, 17,173,145,% % % % % % % %1.企业自身资产状况及资产变化说明：公司本期的资产比去年同期增长%.资产的变化中无形资产增长最多，增幅约为 602%。企业将资金的重点向无形资产方向转移。应该随时注意企业的生产规 模，产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究。流动资产中，货币资金的比重最大，占%，应收票据的比重次之，占%.流动资产的增长幅度为-%.在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将 增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的 增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。4 / 172.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为%，长期负债和所有者权益的比率为 100%.说明企业资金结构位于正常的水平。企业负债和所有者权益的变化中，流动负债减少%，长期负债减少%，股东权益增长 7,。69%.流动负债的下降幅度为%，营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低。盈余公积比重提高，说 明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱。企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，资金 成本相对比较低。 利润及利润分配表利润 会计年度 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 投资收益其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润 营业外收入 减：营业外支出其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额 减：所得税 四、净利润归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 基本每股收益 稀释每股收益 1.利润分析5 / 17利润构成情况本期公司实现利润总额 2,717,765,万元。其中，经营性利润 2,731,272,;营业外收支业务净额 1,985,698,万元，占利润总额 73%. 利润增长情况本期公司实现利润总额 271776 万元，较上年同期增长%.其中，营业利润比上年同期增长%，增加利润总额125612 元。2016-06-30 15,078,149, 10,017,768, 170,008, 627,852, 1,296,634, 241,626, 6,479, 13,492, 13,479, 2,731,272, 831, 14,338, 12, 2,717,765, 732,066, 1,985,698, 1,864,152, 121,546, 2016-03-15 7,490,459, 4,907,867, 89,515, 294,989, 624,658, 98,310, - 31, -1,475,150, 668, 5,612, -1,470,206, 384,188, 1,086,017, 1,012,142, 73,875, 2.收入分析项目名称 工业项目名称 电力热力 焦炭 焦油主营业务收入 1,220,827, 88,191, 4,576,主营业务成本 987,896, 101,196, 4,750,主营业务毛利 - - -6 / 17毛利率 - - -主营业务收入 16,616,540,主营业务成本 9,354,740,主营业务毛利 -毛利率 -煤气 煤炭3,874, 10,834,925,3,771, 5,883,131,- - -与去年同期相比增长，说明公司业务规模处于较快发展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公 司业务规模很快扩大。 现金流量表1.现金流量结构分析 现金流入结构分析本期公司实现现金总流入 xx 万元，其中，经营活动产生的现金流入为 xx 万元，占总现金流入的比例为xx%，投资活动产生的现金流入为 xx 万元，占总现金流入的比例为 xx%，筹资活动产生的现金流入为 xx 万元，占总现金流入的比例为 xx%.现金流出结构分析本期公司实现现金总流出 xx 万元，其中，经营活动产生的现金流出 xx 万元，占总现金流出的比例为 xx%，7 / 17投资活动产生的现金流出为 xx 万元，占总现金流出的比例为 xx%，筹资活动产生的现金流出为 xx 万元，占总现金流出的比例为 xx%.2.现金流动性分析现金流入负债比现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿债能力越强。本期公司现金流入负债比为，较上年同期大幅提高， 说明公司现金流动性大幅增强，现金支付能力快速提高，债权人权益的现金保障程度大幅提高，有利于公司的持续发展。 三财务绩效评价企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。公司本期偿债能力综 合分数为，较上年同期提高%，说明公司偿债能力较上年同期大幅提高，本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩。企业资产变现能力在本期大幅提高，为将来公司持续健康的发展，降低公司债务风险打下了坚实的基础。从行业内部看，公司偿债能力极强，在行业中处于低债务风险水平，债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小。在偿债能力中，现金流入负债比和有形净值债务率的变动，是引起偿债能力变化的主要指标8 / 17企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力。公司本期盈利能力综合分数为，较上年同期提高%，说明公司盈利能力处于 高速发展阶段，本期公司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极大的进步，公司盈利能力在本期获得极大提高，提请分析者予以高度重视，因为盈利 能力的极大提高为公司将来迅速发展壮大，创造更好的经济效益打下了坚实的基础。从行业内部看，公司盈利能力远远高于行业平均水平，公司提供的产品与服务在 市场上非常有竞争力，未来在行业中应尽可能保持这种优势。在盈利能力中，成本费用利润率和总资产报酬率的变动，是引起盈利能力变化的主要指标。报 告 目 录1 主要会计数据摘要 .2 基本财务情况分析 .2-1 资产状况.2-1-1 资产构成 .2-1-2 资产质量 .2-2 负债状况.2-3 经营状况及变动原因9 / 17.2-3-1主营业务收入 .2 2 2 3 3 4 4 42-3-2 主营业务成本 . 2-3-3 其他业务利润 . 2-3-4 管理费用 2-3-5 财务费用 2-3-6 投资收益. . .5 5 6 7 7 8 8 9 9 9 10 10 10 11 12 122-3-7 营业外支出净额 . 2-3-8 经营状况综述 . 3 预算完成情况及分析 3-1 收入收益类 3-2 成本费用类. 3-3 预算分析综述 4 重要问题综述及建议 . 4-1 资威10 / 17公路收入增长分析 . 4-2 国债跌价幅度较大 4-3 工程项目完成量不足 . 4-4 管理费用与财务费用的期间性影响较大 大1 主要会计数据摘要注：扣除去年同期 XXXX 净收益 374 万元后2 基本财务情况分析2-1 资产状况截至 XX 年 3 月 31 日，公司总资产亿元。2-1-1 资产构成公司总资产的构成为：流动资产亿元，长期投资亿元，固定资产净值亿元，无形资产及其他资产亿元。主要构成内容如下：流动资产：货币资金亿元，其他货币资金 6140 万元，短期投资净值亿元，应收票据 2220 万元，应收账款3425 万元，工程施工 6617 万元，其他应收款 1135 万元。长期投资：XXXXX2 亿元，亿元，XXXX3496 万元。 固定资产净值：XXXX 净值亿元，XXXXX 等房屋净值 2932 万元。无形资产：XXXXXX 摊余净值 8134 万元，XXXXX 摊余净值 5062 万元。11 / 17长期待摊费用：XXXXX 摊余净值 635 万元，XXXXX摊余净值 837 万元。 2-1-2 资产质量货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。长期性经营资产：由 XXXXX 构成，共计亿元，能提供长期的稳定的现金流。短期性经营资产：由工程施工构成，共计 6617 万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。保值增值性好的长期投资：由 XXXX 与 XXXX 的股权投资构成，共计亿元，不仅有较好的投资回报，而且 XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。以上四类资产总计亿元，占总资产的 90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况截至 XX 年 3 月 31 日，公司负债总额亿元，主要构成为：短期借款亿元，长期借款 5500 万元，应付账款 707万元，应交税费 51 万元。目前贷款规模为亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有亿元的货币资金量来看，财务风险不大。目前公司资产负债率为%，自有资金与举债资金基12 / 17本平衡。2-3 经营状况及变动原因扣除 XXXX 影响后，XX 年 1-3 月公司净利润 605 万元，与 XX 年同期比较减少了 1050 万元，下降幅度为 63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下： 2-3-1 主营业务收入本期主营业务收入 3938 万元，同比减少 922 万元，下降幅度为 19%。其主要原因为：XXXX 收入 3662 万元，同比增加 144 万元，增长幅度为%，系 XXXXXXXXXXX 增加所致。XXXXX126 万元，同比增加 3 万元，增长幅度为2%，具体分析详见“重要问题综述 4-1”。工程收入 150 万元，同比减少 1069 万元，下降幅度为 88%，原因是：一、本期开工项目同比减少；二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不同。通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少。如果考虑按 XXXX 项目本期投入量 2262万元作调整比较，则：本期工程收入同比增加 1193 万元，增长幅度为 98%；本期收入调整为 6200 万元，同比增加1340 万元，增长幅度为 28%。目 录第一部分基本状况13 / 17一、1999 年技术经济指标完成情况二、技术经济指标完成情况简要说明三、1999 年度上网电价情况四、1999 年利润完成情况五、应缴税金情况第二部分资金运作一、长期借款情况二、短期借款情况三、财务费用情况第三部分生产成本分析一、固定成本二、变动成本第四部分财务与会计管理一、销售费用二、管理费用三、财务费用四、营业外收入五、电费收取情况六、资产增加情况七、财务指标分析编制说明一九九九年是公司全面提高经营管理水平的一年,14 / 17围绕“以经济效益为中心，实现合理利润为目标”的经营思想和奋斗目标,在董事会的领导以及各投资方的支持和帮助下，面对电力市场疲软，外部诸多环境不利的困难，全体员工勤奋工作，在关系到公司命脉的“三电”即电量、电价、电费等方面狠下功夫，使全年的经营工作取得了一定的进步。一九九九年因黄河上游出现了多年未见的丰水，水电多发，致使火电市场受到制约。为了保证公司多发电，我们进行了多方协调，较好的完成了任务，并在不影响电量完成的情况下，顺利完成了#6 机大修工作。同时公司以经济效益为中心，加强成本控制，认真申报和测算电价，及时向各投资方汇报，争取电价能够尽快批复并得到真正落实，使公司有一个较好的经营状况。为了保证生产经营工作的正常进行，满足生产资金的需求，我们积极主动地向省电力公司汇报公司经营状况，同时加大电费回收工作力度。在董事会的关注下(转 载 于: 海达范文网:财务分析报告)，公司积极筹措资金，基本上完成了全年的还本付息工作，按计划缴纳了税金。此外，公司积极与税务部门联系，努力实现所得税优惠政策的真正落实。总之,一九九九年每项工作都紧紧围绕“效益”这个中心去努力，以使公司的盈利能力得到较大的提高。现将一九九九年财务决算情况说明如下:15 / 17第一部分 基本状况一、1999 年技术经济指标完成情况发电量：万千瓦时上网电量：万千瓦时供电煤耗：克/千瓦时设备利用小时：小时厂用电率：%(未含水厂及铁运部分)耗原煤量：1