中国上市银行 2010年度报告分析

,二零一一年五月,中国上市银行,2010年度报告分析., 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,重要提示本报告对包括中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行、交通银行、招商银行、中信银行、中国民生银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中国光大银行、华夏银行、深圳发展银行、北京银行、南京银行、宁波银行和重庆农村商业银行(以下分别简称：工行、建行、中行、农行、交行、招行、中信、民生、浦发、兴业、光大、华夏、深发展、北京、南京、宁波和重庆排名不分先后)在内的17家上市银行2010年度报告的主要财务数据进行简要对比分析。除特别注明外，本报告涉及币种均为人民币。除特别注明外，本报告中，大型商业银行包括工行、建行、中行、农行及交行；股份制商业银行包括招行、中信、民生、浦发、兴业、光大、华夏及深发展；城市商业银行指北京、宁波及南京；农村商业银行指重庆。工行、建行、中行、农行、交行、民生、中信和招商系同时在上海证券交易所和香港联合交易所上市的银行；重庆仅在香港联合交易所上市，深发展在深圳证券交易所上市，其他上市银行仅在上海证券交易所上市。数据来源于上述各家银行公布的2010年度报告。,2, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,3,免责声明由于德勤在编制有关材料时受时间及适用的数据所限所以德勤亦未能知悉所有的事实或数据因此该等材料并不应被视为全面完备的材料。而德勤亦不会就材料的准确性、完整性或足够性进行任何陈述。就特定情况下使用该等材料时应根据实际所涉及的情况而酌情采用。本文件中所含数据乃一般性信息，故此，并不够成德勤有限公司、德勤全球服务有限公司、德勤全球服务控股有限公司、德勤全球社团组织、其任何成员所或上述其关联机构(统称为“德勤网络”)提供任何会计、商业、财务、投资、法律、税务或其他专业建议或服务。本文件不能代替此等专业建议或服务，读者亦不应依赖本文件中的信息作为可能影响自身财务或业务决策的基础。在作出任何可能影响自身财务或业务的决策或采取任何相关行动前，请咨询合资格的专业顾问。任何德勤网络内的机构不对任何方因使用本文件而导致的任何损失承担责任。, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,4,目录1. 概述2. 盈利能力3. 资产状况4. 负债状况5. 资本状况6. 风险披露7. 其他事项附件, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,5,1. 概述1.1 宏观环境1.2 金融市场1.3 经营成果1.4 资产质量, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,33.2%,17.5%16.9%,21.0%16.7%,17.8%9.0%,28.4%,20.4%19.0%,0.0%,25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%,30.0%,35.0%,-,60.050.040.030.020.010.0,70.0,80.0,2006,2007,2008,2009,2010,广义及狭义货币供应量,狭义货币供应量(M1)M1增长,狭义货币供应量(M2)M2增长,6,1.1 宏观环境2010年，中国经济继续朝宏观调控的预期方向发展，运行态势总体良好。消费平稳较快增长、固定资产投资结构继续改善、对外贸易快速恢复，农业生产平稳增长，工业生产增长较快，居民收入稳定增加，但价格上涨压力较大。根据中华人民共和国2010年国民经济和社会发展统计公报，2010年中国国内生产总值(GDP)39.80万亿元，比上年增长10.3%；居民消费价格指数(CPI)同比增长3.3%。,数据来源于国家统计局官方网站。数据来源于中国人民银行官方网站。,人民币万亿元,14.2%,12.7%1.5%,4.8%,9.6%5.9%,9.2%-0.7%,10.3%3.3%,-2.0%,0.0%,14.0%12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%,16.0%,2006,2007,2008,2009,2010,GDP和CPI增长率,GDP增长率,CPI增长率, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,7,1.2 金融市场2010年，中国人民银行继续实施适度宽松的货币政策，着力提高政策的针对性和灵活性，处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通货膨胀预期的关系，逐步引导货币条件从反危机状态向常态水平回归。,货币市场利率波动中明显上升；债券市场指数有所上升，债券发行规模稳步扩大；票据融资余额持续下降，票据市场利率震荡攀升；股票市场指数所有所下跌，股票筹资规模创历史新高；保险市场稳步发展，保费收入保持快速增长势头；外汇掉期交易持续快速增长；黄金市场交易量价齐升。,数据来源于2010年度中国人民银行货币政策执行报告。,81.2%,75.2%,3.0% 5.5%,6.3% 8.8%,9.5% 10.5%,0.0%,20.0%10.0%,40.0%30.0%,90.0%80.0%70.0%60.0%50.0%,贷款,国债,企业债,国内非金融机构部门融资情况,股票2009年,2010年,从融资总量分析，较上年同期略有下降，但融资结构呈明显多元化发展态势。居于主导地位的贷款融资占比明显下降；国债和股票融资占比明显上升。,509,599, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,1.3 概述 经营成果,8,根据17家上市银行已经公布的2010年度报告，实现归属于母公司股东净利润合计6,808.29亿元，较上年同期增长1,712.30亿元，增幅为33.6%，而2009年度增幅为16.0%。2010年净利润的增长，主要得益于信贷规模的增长、息差水平的回升引起的利息净收入大幅增长。,资产总额64.12万亿元，较上年同期增长9.87万亿元，增幅为18.2%。2009年增幅为26.0%，2010年增幅较上年有所下降，但仍超过了GDP的增速。,54,255,029,18.2%,10.0%5.0%0.0%,15.0%,30.0%25.0%20.0%,54,000,00052,000,00050,000,00048,000,000,58,000,00056,000,000,人民币百万元66,000,00064,000,00062,000,00060,000,000,上市银行总资产64,121,75926.0%,2009年资产总额,2010年增长率,40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%,100,000-,人民币百万元800,000700,000600,000500,000400,000300,000200,000,上市银行净利润680,82933.6%16.0%,2009年上市银行净利润合计,5.0%0.0%2010年上市银行净利润增幅, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,9,1.4 概述 资产质量根据17家上市银行已经公布的2010年度报告，不良贷款余额合计3,820.68亿元，不良率为1.1%。不良贷款较上年同期减少623亿元，降幅为14.0%，2009年度降幅为11.9%。截至2010年末，17家上市银行贷款损失准备余额合计8026.07亿元，较上年同期增加1261.85亿元，拨备覆盖率较上年大幅增长，达到210.07%，拨贷比几乎与上年持平，达到2.40%。,根据银监会2010年报披露商业银行不良贷款余额为4,336.0亿元，不良率为1.1%，而2009年不良贷款余额为5,066.8亿元，不良率为1.6%。,人民币百万元,114.91%,152.23%,210.07%,2.76%,2.40%,2.40%,2.30%2.20%,2.50%2.40%,2.70%2.60%,2.80%,50.00%0.00%,100.00%,150.00%,200.00%,250.00%,2008年,2010年,2009年拨备覆盖率,拨贷比,444,347,382,068,1.6%,1.1%,0.40%0.20%0.00%,1.00%0.80%0.60%,1.20%,1.80%1.60%1.40%,370,000360,000350,000,410,000400,000390,000380,000,420,000,450,000440,000430,000,2009年,上市银行不良贷款余额及不良率,不良,2010年不良率, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,10,2. 盈利能力2.1 盈利能力驱动分析2.2 归属于母公司股东净利润2.3 利息净收入2.4 手续费及佣金净收入2.5 营业收入结构2.6 成本控制2.7 总资产收益率2.8 加权平均净资产收益率2.9 每股收益2.10 每股净资产2.11 市盈率/市净率, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,-,10.00,20.00,30.00,工行,建行,中行,农行,交行,2010,2009,-,100,00050,000,150,000,工行,农行,交行,资产总额(亿元),建行 中行2010 2009,2.1 盈利能力驱动分析-大型商业银行,x,f,5.00-,20.0015.0010.00,25.00,ROE(%),工行 建行 中行 农行 交行2010,-,0.50,1.00,1.50,工行,建行,中行,农行,交行,ROA(%),2010 2009资产/权益(倍),-,5.00,工行,建行,农行,交行,利息净收入/资产(%),中行2010,-,50.00,工行,建行,农行,交行,非利息收入/营业收入(%),中行2010,-,50.00,工行,建行,农行,交行,成本收入比(%),中行2010,-,2.00,工行,建行,中行,农行,交行,信贷成本比(%),2010,11,从大型商业银行来看，工行,和建行的ROE 水平较高，交,行和农行次之，中行最低。农行的ROA 在五家大型银行,中最低而资产，主要是由于其成本收入比及信贷成本比在五家银行中最高。,中行的利息净收入占资产的比率最低，是其ROE 较低的主要原因。,招行,中信,民生,浦发,兴业,光大,华夏,深发展,2.1 盈利能力驱动分析-股份制商业银行,x,f,-,30.0025.0020.0015.0010.005.00,ROE(%),2010,1.00,1.50,ROA(%),-,10.00,20.00,30.00,0.50-40.00,2010资产/权益(倍),2010,30,00020,00010,000-,资产总额(亿元),2010,5.00,利息净收入/资产(%),-50.00-,2010非利息收入/营业收入(%),2010,-,50.00,成本收入比(%),1.000.50-,2010信贷成本比(%),2010 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,12,股份制商业银行中，兴业和,招行2010 年度的ROE 水平较高，而光大和浦发的ROE 水,平较低。,华夏银行的ROA 在所有股份制银行中最低，主要是由于其成本收入比及信贷成本比均为所有股份制银行中最高。招行的ROE 和ROA 均为所有股份制银行中最高，主要由于其利息净收入/资产比例较,高，以及其非利息收入份额,较大。中国上市银行2010年度报告分析,2010宁波,2010宁波, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,2.1 盈利能力驱动分析-城市/农村商业银行,x,f,13,南京的ROE 水平最低，但其ROA 最高。主要是其非利息收入较上年大幅增长。,-,5.00,15.0010.00,20.00,25.00,ROE(%),北京 南京 宁波 重庆2010 2009,-,1.000.50,1.50,2.00,北京,重庆,ROA(%),南京2010,宁波2009,-,20.0010.00,30.00,北京,重庆,资产/权益(倍),南京2010,宁波2009,-,4,0002,000,8,0006,000,北京,南京,宁波,重庆,资产总额(亿元),-,5.00,北京,重庆,利息净收入/资产(%),南京 2010 宁波,-,20.00,重庆,非利息收入/营业收入(%),-,100.00,北京,重庆,北京 南京成本收入比(%),-,1.00,北京,南京,重庆,南京信贷成本比(%),2010宁波, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,14,2.2 归属于母公司股东净利润2010年，所有类型上市银行归属于母公司净利润的增幅均高于2009年，上市银行2010年归属于母公司的净利润较2009年上涨33.6%，增幅较上年增加17.7个百分点。其中，增幅较为明显的是股份制商业银行和农村商业银行，增幅分别较上年增长39.3个百分点和67.5个百分点。,79.0%,18.8%,2010年1.7%0.5%,大型商业银行,股份制商业银行,城市商业银行,农村商业银行,538,333,127,999,6.5%,5.25%11,436,-5.36%3,061,30.9%,45.7%,32.4%,62.1%,-10.0%,0.0%,10.0%,40.0%30.0%,60.0%50.0%,70.0%,-,100,000,20.0%200,00018.6%,300,000,400,000,500,000,人民币百万元600,000,大型商业银行 股份制商业银行 城市商业银行,农村商业银行,归属于母公司的净利润,2009年,2010年,2009年增幅,2010年增幅, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,15,2.2 归属于母公司股东净利润-大型商业银行2010年，大型上市银行归属于母公司的净利润上涨30.9%，增幅较前一年提高12.3个百分点。其中，农行的增幅最大，为46.0%，较上年上涨19.7个百分点。成为大型上市银行净利润增幅的主要动力。,人民币百万元,104,418,94,873,39,042,18.6%,16.1%165,156,15.3%134,844,27.2%,26.3%,5.8%,30.9%,28.4%,26.3%,29.2%,46.0%,29.8%,5.0%0.0%,10.0%,20.0%15.0%,25.0%,35.0%30.0%,40.0%,538,33345.0%,50.0%,-,100,000,200,000,300,000,400,000,500,000,600,000,合计,工行,交行,归属于母公司的净利润-大型商业银行,2009年,建行2010年,中行2009年增幅,农行2010年增幅, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,人民币百万元,21,779,17,688,18,521,5,990,6,283,6.5%,25,769-12.9%,10.1%,53.4%,5.6%19,179,16.7%,4.5%12,790,22.4%,-18.1%,127,99945.7%,41.3%,49.6%,46.1%,45.1%,39.4%,67.3%,59.3%,24.9%,-20.0%-30.0%,0.0%-10.0%,20.0%10.0%,30.0%,40.0%,80.0%70.0%60.0%50.0%,-,40,00020,000,60,000,80,000,140,000120,000100,000,合计,招行,中信,民生,浦发,兴业,光大,华夏,深发展,2.2 归属于母公司股东净利润-股份制商业银行2010年，股份制商业银行归属于母公司的净利润上涨45.7%，增幅较前一年提高39.3个百分点。除民生银行外，所有股份制商业银行归属于母公司的净利润在2010年的增幅均高于其在2009年的增幅。光大和华夏归属于母公司的净利润在2010年分别上涨了67.3%和59.3%，成为股份制银行中的佼佼者。深发展归属于母公司的净利润较上年增长了24.9%，在所有股份制银行中最低。归属于母公司的净利润,-股份制商业银行,2009年,2010年,2009年增幅16,2010年增幅, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,17,2.2 归属于母公司股东净利润-城市/农村商业银行重庆2010年归属于母公司的净利润较上年大增62.1%，一方面得益于生息资产平均余额和手续费及佣金净收入的大幅增长，另一方面得益于营业支出的有效控制。北京2010年归属于母公司的净利润较上年增长20.8%，为所有上市银行中最低。,14,497,2,311,2,322,3,061,3.2%,4.0%,6.1%,9.4%,-5.4%,37.7%,6,80320.8%,49.6%,59.3%,62.1%,0.00%-10.00%,10.00%,40.00%30.00%20.00%,60.00%50.00%,70.00%,2,000-,4,000,10,0008,0006,000,14,00012,000,人民币百万元16,000,合计,南京,重庆,归属于母公司的净利润-城市/农村商业银行,北京2009年,2010年,2009年增幅,宁波2010年增幅, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,18,2.2 净利润-外资银行本分析报告选取了10 家以银行为主业的国际大型金融机构。从整体上看，欧美等发达经济体仍处在危机之后的缓慢复苏阶段，银行逐渐从重创中走出，但需面对趋严的监管及转型的压力。美国银行净利润为最低，主要系其2010年提取了全球信用卡业务商誉的减值。桑坦德银行因西班牙央行收紧信贷资产拨备监管的规定一次性计提了大额的贷款减值准备，致使利润较上年同期有所减少。花旗银行坚持实施行之有效的改革和重组策略，使经营重心转移到核心业务，包括财富管理、零售银行、信用卡业务和公司银行业务。同时本期向两家公司出售了旗下的学生贷款公司。德意志银行控股拥有零售客户最多的德国邮政银行，合并业务使得公允价值产生损失。人民币百万元,20,519,69,069,81,870,70,214,87,148,16,928,104,400,53,161,72,046,28,690,-!-20,000,80,00060,00040,00020,000,100,000,120,000,外资银行净利润,2009年度,2010年度,!-40,000该等外资银行的信息已经按照期末汇率折算为等值人民币。中国上市银行2010年度报告分析, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,19,2.3 利息净收入2010年，所有类型上市银行利息净收入的增幅均高于2009年，上市银行2010年利息净收入较2009年上涨27.7%，增幅较上年提高32.0个百分点。其中，增幅较为明显的是股份制商业银行，其增幅较上年提高了42.0个百分点。大型商业银行利息净收入整体增幅为24.5%，所有类型上市银行中最低。,人民币百万元,76.3%,21.5%,1.7%,0.5%,2010年市场份额,大型商业银行,股份制商业银行,城市商业银行,农村商业银行,1,076,358,24,216,7,501,-5.0%,303,332-2.7%,6.6%,5.6%,24.5%,39.3%,37.1%,37.0%,-10.00%,-5.00%,10.00%5.00%0.00%,25.00%,35.00%30.00%,45.00%40.00%,-,400,000200,000,20.00%600,00015.00%,800,000,1,000,000,1,200,000,大型商业银行 股份制商业银行 城市商业银行,农村商业银行,利息净收入,2009年,2010年,2009年增幅,2010年增幅,2.3 利息净收入-大型商业银行2010年，大型商业银行利息净收入较上年上涨24.5%，增幅较前一年提高29.5个百分点。其中，农行的增幅最大，为39.6个百分点，成为大型商业银行利息净收入增幅的主要动力。建行的利息净收入在2010年仅增长18.7%，为所有上市银行中最低。,303,749,242,152,84,995,-6.6%,-5.8%,-2.5%,-6.3%,1.4%,23.6%,251,50018.7%,22.1%193,962,33.3%,27.7%,-10.00%,-5.00%,5.00%0.00%,10.00%,15.00%,25.00%20.00%,35.00%30.00%,40.00%,-,50,000,100,000,150,000,250,000200,000,300,000,工行中国上市银行2010年度报告分析,交行 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,利息净收入-大型商业银行,建行2009年,2010年,中行2009年增幅20,农行2010年增幅,人民币百万元350,000, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,21,57,076,38,032,30,423,-13.9%,-3.7%,6.1%,6.4%,3.9%,-12.2%,22,760-4.1%,41.4%,48,13533.8%,45,87342.3%,45,20434.8%,39.8%,55.2%,44.0%,21.9%3.1%15,829,-10.00%-20.00%,20.00%10.00%0.00%,30.00%,50.00%40.00%,60.00%,10,000-,30,00020,000,40,000,50,000,60,000,招行,中信,民生,浦发,兴业,光大,华夏,深发展,2009年,2010年,2009年增幅,2010年增幅,2.3 利息净收入-股份制商业银行2010年，股份制商业银行利息净收入上涨39.3%，增幅较前一年提高42.0个百分点，所有股份制商业银行利息净收入在2010年的增幅均高于其在2009年的增幅。光大和华夏的利息净收入在2010年分别上涨了55.2%和44.0%，成为股份制银行中的佼佼者。深发展的利息净收入较上年增长了21.9%，在所有股份制银行中最低。利息净收入-股份制商业银行人民币百万元,2.3 利息净收入-城市/农村商业银行2010年，南京利息收入较上年增长45.9%，列所有上市银行利息收入增幅第二。,人民币百万元,14,479,4,622,-1.2%,22.0%,22.9%5,115,7,5015.6%,32.2%,45.9%,43.9%,37.0%,30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%,50.00%40.00%,10,0008,0006,0004,0002,000-,12,000,16,00014,000,北京中国上市银行2010年度报告分析,南京,重庆 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,利息净收入-城市/农村商业银行,2009年,2010年,宁波2009年增幅22,2010年增幅, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,23,-20%,工行,建行,中行,农行,交行,招行,中信,民生,光大,重庆,2.3 利息净收入-两因素分析2010年，部分商业银行未披露利息净收入的两因素分析。从已披露该等信息的年报中可以看出，规模变动是带来利息净收入增长的主要因素，特别是建行、交行和光大。而招行、中信、民生和重庆规模因素和利率因素的影响相差不多。中行因受外币市场利率持续走低而中国内地小额外币存款利率水平基本保持不变的影响，外币付息负债平均利率降幅低于外币生息资产平均利率的降幅，使得净利息差较2009年有所下降，导致其抵减了规模因素对利息净收入的增长影响。2010年利息净收入两因素分析100%80%60%40%20%0%,规模因素,利率因素,24,2.4 手续费及佣金净收入2010年，上市银行手续费及佣金收入净额较上年增长32.4%，增幅较上年提高7.4个百分点。其中，大型商业银行的涨幅为29.5%，低于全部上市银行平均涨幅；而股份制商业银行、城市和农村商业银行的涨幅远远高于全部上市银行平均涨幅，受此影响，大型商业银行的手续费及佣金收入净额占全部上市银行手续费及佣及收入净额的比重由2009年的87.1%下降为2010年的85.2%。,85.2%,0.6%,0.1%,2010年市场份额,大型商业银行,股份制商业银行,城市商业银行中国上市银行2010年度报告分析,农村商业银行,26.6%,31.9%,85.1%,29.5%,52.4%,34.8%,108.8%,13.9%0.00%,20.00%,40.00%,80.00%60.00%,100.00%14.1%,120.00%,大型商业银行,股份制商业银行,城市商业银行,农村商业银行,手续费及佣金收入净额,2009年增幅,2010年增幅 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,2.4 手续费及佣金净收入-大型商业银行2010年，大型商业银行中，建行的手续费及佣金收入净额增长率最高，为37.6%，而中行的增长率最低，仅为18.4%，其手续费及佣金收入净额增长率连续两年最低。农行和交行在2010年的增长率低于2009年。,72,840,66,132,54,483,14,479,15.2%,49.8%,32.1%25.3%,37.6%25.0%,18.4%,46,12829.4%,29.0%27.0%,0.00%,10.00%,20.00%,30.00%,40.00%,50.00%,60.00%,-,10,000,20,000,50,00040,00030,000,70,00060,000,工行中国上市银行2010年度报告分析,交行 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,手续费及佣金收入净额-大型商业银行,建行2009年,2010年,中行2009年增幅25,农行2010年增幅,人民币百万元80,000, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,2.4 手续费及佣金净收入-股份制商业银行2010年，股份制商业银行手续费及佣金收入净额上涨52.4%，增幅较前一年提高38.5个百分点。除深发展外，所有股份制商业银行手续费及佣金收入净额在2010年的增幅均高于其在2009年的增幅。浦发和民生的手续费及佣金收入净额在2010年分别上涨了83.4%和77.8%，在股份制银行中位居前两位，而中信和深发展的手续费及佣金收入净额增长率仅为35.0%和34.2%，在所有股份之银行中最低。,11,330,4,048,4,801,4,809,1,585,3.2%,13.4%,4.6%,23.0%,18.8%,45.2%,24.4%1,445,38.8%,41.7%,5,69635.0%,77.7%,83.4%,54.1%,52.3%,41.1%,34.2%,0.00%,20.00%10.00%,30.00%,50.00%40.00%,60.00%,90.00%80.00%,-,2,000,4,000,6,000,8,000,10,00070.00%8,289,12,000,招行,中信,民生,浦发,兴业,光大,华夏,深发展,手续费及佣金收入净额-股份制商业银行,2009年,2010年,2009年增幅26,2010年增幅,人民币百万元,2.4 手续费及佣金净收入-城市/农村商业银行2010年，重庆和北京德手续费及佣金收入净额分别较上年增长108.8%和48.3%，双双高于其2009年手续费及佣金收入净额增幅。其中，重庆2010年的手续费及佣金收入净额增幅位居全部上市银行增幅之冠。,人民币百万元,964,475,489,286,32.9%,49.1%,20.5%,48.3%,44.8%,8.2%,108.8%85.1%,0.00%,20.00%,40.00%,60.00%,120.00%100.00%80.00%,-,200,400,600,1,2001,000800,北京中国上市银行2010年度报告分析,南京,重庆 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,手续费及佣金收入净额-城市/农村商业银行,2009年,2010年,宁波2009年增幅27,2010年增幅,11.9%, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,28,2.5 营业收入结构2010年，2010年，上市银行营业收入中，约80%为利息净收入，约17%为手续费及佣金收入净额，表明中国银行业的利润要来源于利差收入。与2009年相比，利息净收入和手续费及佣金净收入的比重均有所上升，而其他营业收入的比重有所下降。大型商业银行利息净收入占营业收入的比重最低，股份制商业银行次之，城市和农村商业银行最高。相应的，大型商业银行手续费及佣金收入净额占营业收入的比重最高，股份制商业银行次之，而城市和农,80.1%,村商业银行最低。上市银行 2010年2.9%,利息净收入,手续费及佣金净收入,其他营业收入,77.8%,78.4%,84.0%,85.9%,89.7%,90.2%,96.4%,96.9%,3.7%,4.6%17.6%,3.1%18.5%,1.2%2.4%,-0.6%,-20%,0%,20%,40%,80%17.0%60%,100%,2009年,2010年,2009年,2010年,2009年,2010年,2009年,2010年,大型商业银行,股份制商业银行,城市商业银行,农村商业银行,营业收入结构分析2.3% 3.0% 2.6%5.4%7.3% 7.2%10.6%,利息净收入,手续费及佣金净收入,其他营业收入, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,79.5%,79.8%,79.3%,77.8%,68.4%,70.1%,81.8%,83.4%,82.2%,83.3%,17.8%,19.1%,18.0%,20.4%,19.8%,19.7%,16.0%,15.9%,14.1%,14.2%,2.7%,1.1%,2.7%,1.8%,11.8%,10.2%,2.2%,0.7%,3.7%,2.5%,20%10%0%,40%30%,80%70%60%50%,90%,100%,2009年,2010年,2009年,2010年,2009年,2010年,2009年,2010年,2009年,2010年,工行,建行,中行,农行,交行,2.5 营业收入结构-大型商业银行2010年，在大型商业银行中，中行利息净收入占营业收入比重最低，而其他营业收入占营业收入比重最高，主要是由于中行来源于保险业务、飞机租赁以及贵金属销售的其他业务收入较高。2010年，建行的手续费及佣金净收入占营业收入的比重以及占比增幅均居所有大型商业银行之首，表明其中间业务发展态势良好。营业收入结构,利息净收入,手续费及佣金净收入29,其他营业收入, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,78.5%,80.0%,88.2%,86.3%,76.6%,83.8%,91.1%,90.7%,85.9%,87.6%,80.8%,85.6%,92.3%,93.0%,85.9%,87.8%,6.0%15.5%,4.2%15.8%,1.5%10.3%,3.5%10.2%,12.3%11.1%,1.1%15.1%,2.9%6.0%,1.2%8.1%,4.3%9.8%,1.4%11.0%,6.2%13.0%,1.1%13.3%,1.7%6.0%,1.1%5.9%,6.3%7.8%,3.4%8.8%,50%40%,70%60%,100%90%80%,30%20%10%0%2009年 2010年 2009年 2010年 2009年 2010年 2009年 2010年 2009年 2010年 2009年 2010年 2009年 2010年 2009年 2010年,招行,中信,民生,浦发,兴业,光大,华夏,深发展,2.5 营业收入结构-股份制商业银行2010年，在所有的股份制商业银行中，华夏的利息净收入占营业收入的比重最高，达93.0%，而招行的占比最低，仅为80.0%。相应地，招行的手续费及佣金净收入占营业收入比重在所有股份制商业银行中最高，达到15.8%，而华夏的比重最低，仅为5.9%。营业收入结构,利息净收入,手续费及佣金净收入30,其他营业收入, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,92.1%,92.6%,87.3%,87.1%,85.1%,86.5%,96.4%,96.9%,3.7%,2.4%5.5%,1.2%6.2%,3.7%9.0%,3.9%9.0%,4.1%10.8%,5.2%8.3%,1.2%2.4%,-0.6%,-20%,0%,20%,40%,80%60%,100%,2009年,2010年,2009年,2010年,2009年,2010年,2009年,2010年,北京,南京,宁波,重庆,2.5 营业收入结构-城市/农村商业银行2010年，北京和重庆利息净收入占营业收入的比重均高于90%，其中重庆的占比为96.9%，位居所有上市银行之首。重庆的手续费及佣金净收入占营业收入的比重仅为3.7%，也为所有上市银行中最低。营业收入结构,利息净收入,手续费及佣金净收入31,其他营业收入, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,599,024,457,432,130,032,8,609,2,951,18.3%,16.5%,23.4%,43.4%,25.5%,0.00%,15.00%10.00%,20.00%,30.00%25.00%,35.00%,45.00%,50.00%,-,100,0005.00%,200,000,300,000,400,000,500,000,600,00040.00%,700,000,上市银行,大型商业银行,股份制商业银行,城市商业银行,农村商业银行,2.6 成本控制-业务及管理费2010年，除城市商业银行外，各类银行的业务及管理费增幅均低于其归属于母公司的净利润及利息净收入增幅，表明其成本控制能力较强。业务及管理费,2009年,2010年32,2010年增幅, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,116,578,101,793,94,555,112,071,32,435,14.6%,15.8%,16.6%,17.0%,24.5%,5.0%0.0%,20.0%,25.0%,30.0%,40,00020,000-,15.0%60,00010.0%,80,000,100,000,120,000,140,000,工行,建行,中行,农行,交行,2.6 成本控制-大型商业银行业务及管理费2010年，大型商业银行业务及管理费平均涨幅为16.5%，其中交行涨幅最大，为24.5%，而工行最低，为14.6%。所有大型商业银行业务及管理费的涨幅均低于其归属于母公司的净利润和利息净收入的涨幅。业务及管理费-大型商业银行,2009年,2010年33,2010年增幅, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,28,481,18,862,21,625,16,480,12,590,10,627,23.4%,15.7%,21.9%,24.4%,22.1%14,007,32.1%,38.2%,16.6%,0.0%,15.0%,25.0%20.0%,30.0%,35.0%,45.0%40.0%,-,7,36010.0%5,0005.0%,10,000,15,000,20,000,30,00025,000,招行,中信,民生,浦发,兴业,光大,华夏,深发展,2.6 成本控制-股份制商业银行业务及管理费2010年，股份制商业银行业务及管理费平均涨幅23.4%，其中华夏由于业务规模增长及机构增加，涨幅最高，为38.2%，而中信的涨幅最低，为15.7%。所有股份制商业银行业务及管理费的涨幅均低于其归属于母公司的净利润和利息净收入的涨幅。业务及管理费-股份制商业银行,2009年,2010年34,2010年增幅, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,1,616,4,73851.1%,42.0%,30.5%2,255,2,95125.5%,0.00%,40.00%30.00%20.00%10.00%,60.00%50.00%,-,500,3,5003,0002,5002,0001,5001,000,5,0004,5004,000,北京,南京,宁波,重庆,2.6 成本控制-城市/农村商业银行业务及管理费2010年，北京银行业务及管理费的增幅高达51.1%，位居所有上市银行之首，其增长主要来源于员工薪酬的增长。北京银行也是上市银行中唯一一家业务及管理费增幅高于其归属于母公司的净利润和利息净收入增幅的银行。业务及管理费-城市/农村商业银行,2009年,2010年35,2010年增幅,6.6%,2.6 成本控制-业务及管理费结构从上市银行来看，员工费用占业务及管理费的比重最高，为57.3%，其中，大型商业银行员工费用占比为58.4%，股份制商业银行占比为53.2%，城市商业银行占比为49.7%，农村商业银行占比为59.9%。,57.4%,58.4%,53.2%,53.7%,45.8%,49.7%,56.7%,59.9%,31.2%,30.7%,36.1%,36.0%,47.7%,45.5%,32.9%,31.6%,11.4%,10.9%,10.4%,8.5%,10%0%,30%20%,40%,80%70%,90%,100%,2009年,2010年,2009年,2010年,2009年,2010年,2009年,2010年,大型商业银行,股份制商业银行,城市商业银行,农村商业银行,上市银行业务及管理费结构4.8%10.7% 10.3%,员工费用合计36,业务及管理费用合计,折旧、摊销和租赁费合计 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,57.3%,60%50%32.1%,10.6%,上市银行,员工费用合计,业务及管理费用合计,折旧、摊销和租赁费合计中国上市银行2010年度报告分析, 2011德勤华永会计师事务所有限公司版权所有,中国上市银行2010年度报告分析,59.5%,59.7%,58.2%,60.3%,56.1%,56.5%,58.2%,59.9%,47.6%,48.6%,29.7%,29.8%,29.4%,28.1%,33.2%,32.6%,30.6%,30.0%,39.0%,38.9%,10.8%,10.5%,12.4%,11.6%,10.7%,10.9%,11.2%,10.1%,13.4%,12.5%,10%0%,30%20%,60%50%40%,70%,80%,90%,2009年,2010年,2009年,2010年,2009年,2010年,2009年,2010年,2009年,2010年,工行,建行,中行,农行,交行,2.6 成本控制-大型商业银行业务及管理费结构2010年，大型商业银行中，交行员工费用占业务及管理费比重最低，仅为48.6%；建行占比最高，为60.3%。与2009年相比，各家银行员工费用占业务及管理费比重均较上年有小幅增长。业务及管理费