2010年1月試題答案

2010年1月财务报表分析一、单项选择题本大题共20小题，每小题1分，共20分1在进行财务报表分析时，债权人更关注的信息是A110A偿债能力B营运能力C发展能力D盈利能力2综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想评价标准是D17A经验基准B行业基准C历史基准D目标基准3下列各项负债中，不属于长期负债的是D250A长期借款B应付债券C长期应付款D递延所得税4与管理层的风险态度有较大联系的资产分类标志是A269A资产流动性B资产的使用形态C资产来源D资产的使用频率5下列关于保守型资本结构的描述，正确的是B272A企业的财务风险相对较高，资本成本较高B企业的财务风险相对较低，资本成本较高C企业的权益资金较少，企业负债比率较高D企业的权益资金较少，资本成本较低6下列各项中，不属于“销售商品、提供劳务收到的现金”项目是C397A本期销售商品、提供劳务收到的现金B前期销售商品提供劳务本期收到的现金C前期预收的款项D企业销售材料和代购代销业务收到的现金7在企业高速成长阶段，投资活动的现金流量往往是B499A流入量大于流出量B流出量大于流入量C流入量等于流出量D不一定8下列财务比率中，最为稳健的偿债能力指标是D5137A资产负债率B流动比率C速动比率D现金比率9下列各项中，不能说明短期偿债能力与长期偿债能力区别的是D5122A长短期偿债能力反映的偿还期限不同B长短期偿债能力涉及的债务偿付支出性质不同C长短期偿债能力涉及的债务偿付资产不同D长短期偿债能力的稳定性不同10可用来补充说明和评价企业流动性的指标是C6179A流动资产周转率B营运资本周转率C营业周期D产品周期11下列各项中，反映企业全部资产使用效率的指标是C6192A净资产收益率B资产总额C总资产周转率D利润总额12某企业年度主营业务收入为268000元，流动资产平均占用额为67000元，则该企业流动资产周转天数为D6186A4天B15天C60天D90天13杜邦分析系统中，提高总资产收益率的途径是A10298A加强销售管理，提高销售净利率B加强资产管理，降低总资产周转率C加强负债管理，降低资产负债率D树立风险意识，控制财务风险14某企业上年的销售净利率为774，资产周转率为127，今年的销售净利率为878，资产周转率为108，则今年的总资产收益率与上年相比，其变化趋势是A10297A下降B不变C上升D难以确定15三年股利平均增长率的计算公式为C8252A第一年每股股利第二年每股股利第三年每股股利/3B本年每股股利三年前每股股利/3C本年每股股利/三年前每股股利1/31D第一年股利增长率第二年股利增长率第三年股利增长率/316衡量企业发展能力的首要指标是A8241A销售增长率B资产增长率C资本增长率D利润增长率17下列各项中，不属于关联方关系存在的主要形式是D9267A该企业的合营企业B该企业的联营企业C该企业的子公司D该企业共同控制的合营企业的合营者18可以信赖并用于报表分析的财务报表是A9257A持无保留意见审计报告的财务报表B持无法表示意见审计报告的财务报表C持保留意见审计报告的财务报表D持否定意见审计报告的财务报表19综合能力最强的盈利能力指标是C7204A销售净利率B总资产收益率C净资产收益率D每股收益20某企业2008年平均总资产为8000万元，实际销售收入净额为5500万元，实现净利润为380万元，平均资产负债率为60，则该企业的净资产收益率为C7204A667B691C1188D1727二、多项选择题本大题共10小题，每小题2分，共20分21下列各项中，属于非会计信息的有ABCD112A审计报告B市场信息C公司治理信息D宏观经济信息E现金流量信息22进行固定资产质量分析时，应当注意的方面包括ACD238A固定资产规模的合理性B固定资产购置程序的合理性C固定资产结构的合理性D固定资产折旧政策的合理性E固定资产日常维护办法的合理性23对利润表进行分析时，应关注的内容包括CDE374A利润表与资产负债表的平衡关系B利润表与现金流量表的平衡关系C利润表结构状态D利润表项目的质量E利润表项目的变化趋势24通过现金流量表的分析，会计信息使用者可以分析的内容包括ABCD493A企业未来会计期间产生净现金流量的能力B企业偿还债务及支付企业所有者投资报酬的能力C企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因D会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动E企业会计年度内利润的来源及形成原因25企业偿债能力分析的作用包括ABCD5119A有利于投资者进行正确的投资决策B有利于企业经营者进行正确的经营决策C有利于债权人进行正确的借贷决策D有利于正确评价企业的财务状况E有利于正确理解企业的盈利稳定性26企业采用备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，转销应收账款，则会引起CDE5117A流动比率提高B速动比率降低C流动比率不变D速动比率不变E营运资金不变27营运能力比率主要包括ABC6165A营业周期B存货周转率C应收账款周转率D资产负债率E营业增长率28影响盈利能力的特殊因素包括ABCDE7226A税收政策B利润结构C资本结构D资产运转效率E盈利模式29发展能力分析中的产品生命周期主要包括ACDE8237A介绍期B认知期C成长期D稳定期E衰退期30沃尔评分法中对各个比率重要程度的判断，应结合进行分析的因素包括ABCE10291A经营状况B管理要求C发展趋势D主观判断E分析目的三、判断说明题本大题共5小题，每小题2分，共10分判断下列各题正误，正者在括号内打“”，误者在括号内打“”并说明理由。31财务分析中使用最普遍的分析方法是比较分析法。123答比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法。32商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额，会计报表上列示的商誉是按一定期限进行平均摊销处理的。241答企业报表上列示的商誉不摊销，只是每个会计期间进行减值测试。33由于对收益的计算口径不同，总资产收益率在计算时经常出现不同的计算方法。720034企业竞争能力集中表现为企业产品的市场占有情况和产品竞争能力，其衡量指标是市场占有率，这一指标又称市场覆盖率。8232答市场覆盖率是反映企业市场占有状况的又一主要指标,与市场占有率不同。35杜邦分析体系作为综合财务分析体系，可以全面系统地反映企业整体的财务状况和经营成果，但其缺点是该体系在同行业之间不可比。10301答进行杜邦分析时，也可以进行纵向与横向的比较。通过与同行业平均水平或竞争对手的比较，可以洞悉企业的综合财务状况在整个行业中的水平，以及与竞争对手相比的强弱。四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）36简述企业财务发展能力的分析体现在哪些方面。8231答企业财务发展能力的分析体现在（1）对净资产规模增长的分析。在企业净资产收益率不变的情况下，企业净资产规模与收入之间存在正比例关系。同时净资产规模的增长反映着企业不断有新的资本加入，表明了所有者对企业的充足的信心，同时对企业进行负债筹资提供了保障，提高了企业的筹资能力，有利于企业获得进一步发展所需的资金。（2）对利润增长的分析。利润是企业在一定时期内的经营成果的集中体现，因此企业的发展过程必然体现为利润的增长，通过对利润增长情况的分析，即可从一定程度上把握企业的发展能力。（3）对股利增长的分析。企业所有者从企业获得的利益可以分为两个方面一是资本利得（即股价的增长）；二是股利的获得。从长远来看，如果所有的投资者都不退出企业，所有者从企业获得利益的唯一来源便是股利的发放。虽然企业的股利政策要考虑到企业所面临的各方面因素，但股利的持续增长一般也就被投资者理解为企业的持续发展。37简述提高企业固定资产周转率的措施。6190答企业要想提高固定资产周转率，应采取以下措施（1）应加强对固定资产的管理，做到固定资产投资规模得当、结构合理。规模过大，造成设备闲置，形成资产浪费，固定资产使用效率下降；规模过小，生产能力小，形不成规模效益。（2）减少企业在非生产性固定资产投资过大，如盖高档办公楼、买高档汽车等，这是造成固定资产利用率低的重要原因。（3）固定资产应及时维护、保养和更新，对技术性能落后、消耗高、效益低的固定资产要下决心处理，引进技术水平高，生产能力强，生产质量高的固定资产，并且要加强对固定资产的维护保管。五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。38W公司有关资料如下W公司利润表（部分）单位万元年度20052006200720082009主营业务收100080120043130021140002127734入主营业务成本6800370397720039300190001营业外收入327736542006120732002营业外支出21114333233333023477其它收益合计2003303791134115007利润总额3524652004586024831771265要求（1）对W公司“利润总额”项目进行定比趋势分析；387（2）对各年的“利润总额”的构成成分按“主营业务利润”、“营业外收支净额”和“其它收益合计”进行结构分析；390（3）利用上述分析结果说明利润的变动趋势及原因。答（1）年度20052006200720082009利润总额10014755166271370920219（2）20052006200720082009主营业务利润91019547990097285295营业外收支净额3311310564344003其它收益合计568584155706703利润总额100100100100100（3）利润变动趋势及原因分析2005年到2007年的利润总额稳步增长，主要原因是主营业务利润的增长；但2006年到2008年间营业外收支有下降的趋势，而2009年扭转了这种局面，利润总额大幅增加，主要是因为营业外收支净额大增，但主营业务利润不理想，应进一步查明原因。39某公司2008年和2009年主营业务收入分别为1300万元和1460万元，2007年、2008年和2009年流动资产年末余额分别为460万元、420万元和470万元。要求（1）计算2008年和2009年流动资产平均余额；（2）计算2008年和2009年流动资产周转次数和周转天数，并作出简要的评价。答12008年流动资产平均余额为万元40262009年流动资产平均余额为万元57（2）流动资产周转率流动资产平均余额主营业务收入61852008年流动资产周转率为次95240132009年流动资产周转率为次2834516流动资产周转天数流动资产周转率3602008年流动资产周转天数为天03129562009年流动资产周转天数为天76109283分析2009年比2008年周转率提高了1119，周转天数缩短了1005。我们看到2008年和2009年流动资产平均余额基本持平，而主营业务收入提高了1231，所以产生这种状况的主要原因是同样的流动资产产生了更多的主营业务收入。40A公司2008年年末和2009年年末的部分资料见下表单位元项目2008年2009年现金46004000银行存款50000010000短期投资债券投资400000460000其中短期投资跌价准备30003130应收票据4500048000应收账款64500007340000其中坏账准备7200087000存货30300004230000固定资产2380000038320000其中累计折旧32800003580000应付票据44890005890000应交税金412000453000预提费用3800043000长期借款基建借款79810008982000要求（1）计算该企业各年的营运资本；（2）计算该企业各年的流动比率；（3）计算该企业各年的速动比率；（4）计算该企业各年的现金比率；（5）将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善。答08年流动资产为4600500000400000300045000645000072000303000010354600流动负债为448900041200038000493900009年流动资产为400010000460000313048000734000087000423000012001870流动负债为5890000453000430006386000（1）营运资本流动资产流动负债51272008年营运资本为10354600493900054156002009年营运资本为1200187063860005615870（2）流动比率5129流动负债流动资产2008年流动比率为10354600/49390002102009年流动比率为12001870/6386000188（3）速动比率速动资产流动负债51332008年速动比率为（103546003030000）/49390001482009年速动比率为（120018704230000）/6386000122（4）现金比率（现金短期有价证券）流动负债51372008年现金比率为（46005000004000003000）/49390000182009年现金比率为（4000100004600003130）/6386000007（5）由以上比例可以知道，该公司营运资本有少量增加，但是流动比率、速动比率和现金比率都有所减少，特别是现金比率减少比较多，而且现金数额较少，说明A公司短期偿债能力减弱了。41A公司和B公司分别是各自行业的领导者。两公司2009年的利润表如下表所示A公司和B公司利润表（单位万元）A公司B公司销售净额647119536已售商品成本390714101销售和行政管理费用15893846利息费用3916其他费用3738所得税费用346597净收益553938A、B两家公司2009年平均总资产分别是15890万元和12080万元。要求计算盈利能力的相关指标，以此为依据比较哪家公司的盈利能力更强，并说明理由。7214，7216答A公司B公司销售毛利率39622782销售净利率855480总资产收益率348776分析比较由上表可知，A公司的销售毛利率和销售净利率都比B公司高得多，说明A公司每一元销售产生的利润比B公司更可观，但从总资产收益率看，B公司更高。这主要是因为B公司比A公司的资产利用率更高。相以而言，B公司的盈利能力更强一点。42A公司的美国进口商M公司2009年由于经营不善、涉及专利费及美国对中国彩电反倾销等因素，其全额支付所欠A公司货款存在较大的困难。有鉴于此，A公司对M公司个别支付比较困难的应收账款采用个别认定法计提坏账准备。若按原方法即账龄分析法计提坏账准备，应该计提金额为31381498060美元，如果按个别认定法计提坏账准备，则坏账准备的计提金额为36068898060美元，两者差额折合人民币为318743200元。未调整前企业当年的税后净利润是540345234元，企业的所得税税率为25。9276要求（1）说明这是会计政策变更还是会计估计变更（2）说明这一变更对报表科目产生怎样的影响（3）说明这一变更与财务报表分析是否相关。答1这是会计估计变更。（2）此项会计估计变更将增加企业的管理费用318743200元，减少企业所得税费用79685800元（31874320025），净利润由原来的540345234元减少为301287834元，净利润减少额为239057400元。（31874320079685800）（3）这一变更会对当期以及未来企业经营状况、经营能力产生较大的负面影响，在进行报表分析时，应注意此重大事项。六、综合分析题（本大题共15分）计算结果保留两位小数43M公司2009年年初的流动资产总额为900万元（其中应收票据300万元，应收账款为200万元，存货为400万元），流动资产占资产总额的25；流动负债总额为600万元，流动负债占负债总额的30；该公司2009年年末的流动资产总额为1100万元（其中应收票据为350万元，应收账款为30