2014年金融国际金融电大专科复习试题及答案小抄参考

电大国际金融试题一、名词解释（每题4分，共16分）1买方信贷2双币债券3特别提款权4间接套汇二、填空题（每空2分，共20分）1作为国际储备的资产应同时满足三个条件1；2；3。2共同构成外汇风险的三个要素是一、和3外汇期货交易基本上可分为两大类_和_4出口押汇可分为一和两大类。三、判断题（正确的打，错误的打。每题1分，共10分）1特别提款权是国际货币基金组织创设的一种帐面资产。2在布雷顿森林体系下，银行券可自由兑换金币。3国外间接投资形式主要是政府间和国际金融的贷款。4在外汇市场上，如果投机者预测日元将会贬值，美元将会升值，即进行卖出美元买人日元的即期外汇交易。5是否进行无抛补套利，主要分析两国利率差异率和预期汇率变动率。6国际收支是一个存量的概念。7在金本位制下，货币含金量是汇率决定的基础。8银行间即期外汇交易，主要在外汇银行之间进行，一般不需外汇经纪人参与外汇交易。9由于远期外汇交易的时间长、风险大，一般要收取保证金。10把某种货币的国际借贷和交易转移到货币发行国境外进行以摆脱该国国内的金融管制便形成了离岸金融市场。四、单项选择题（每题1分，共10分）1在国际银团贷款中，借款人对未提取的贷款部分还需支付。A担保费B承诺费C代理费D损失费2最主要的国际金融组织是。A世界银行B国际银行C美洲开发银行D国际货币基金组织3包买商从出口商那里无追索权的购买经过进口商承兑和进口方银行担保的远期票据，向出口商提供中期贸易融资，被称之为。A出口信贷B福费廷C打包放款D远期票据贴现4对出口商来说，通过福费廷业务进行融资最大的好处是。A转嫁风险B获得保费收入C手续简单D收益率较高5判断债券风险的主要依据是。A市场汇率B债券的期限C发行人的资信程度D市场利率6对保买商来说，福费廷的主要优点是。A转嫁风险B获得保费收入C手续简单D收益率较高7以下说法不正确的是。A瑞士法郎外国债券在瑞士发行时投资者主要是瑞士投资者B外国投资者购买瑞士国内债券免征预扣税C瑞士法郎外国债券是不记名债券D瑞士法郎外国债券的主承销商是瑞士银行8在国际银团贷款中，银行确定贷款利差的基本决定因素是。A国家风险借款人风险C汇率风险D预期风险9最主要的国际金融组织是。A世界银行B国际银行C美洲开发银行D国际货币基金组织10福费廷起源于的东西方贸易。A50年代B60年代C70年代D80年代五、多项选择题（每题1分，共10分）1贸易管制包括等非关税壁垒。A关税政策B进口配额C进口许可证D卫生E包装2外汇管制针对的活动包括。A外汇收付B外汇买卖C外汇借贷D外汇转移E外汇投机3金融危机爆发时的表现主要有。A股票市场爆跌B资本外逃C市场利率急剧下降D银行支付体系与混乱E外汇储备激增F本国货币升值4以下关于布雷顿森林体系说法正确的有。A建立以美元为中心的国际货币体系B建立国际货币基金组织C推行浮动汇率制，减少外汇风险D建立多边结算体系E美国可利用该国际货币制度谋取特殊利益5发展中国家认为浮动汇率制的消极影响主要有A增加了国际贸易和金融活动中的风险B削弱了货币纪律C助长了利率浮动D加剧了发展中国家贸易条件的恶化E加大了发展中国家国际收支逆差F控制发展中国家的资本流动6牙买加体系的内在缺陷主要表现为。A多种汇率制度并存B汇率体系不稳定，货币危机不断C国际资本流动缺乏有效监督D多元化的国际储备体系E国际收支调节与汇率体系不适应，IMF协调能力有限F在国际储备多元化基础上出现了一些货币区7外汇风险管理战略具体可分为。A非完全避险战略B完全避险战略C积极的外汇风险管理战略D消极的外汇风险管理战略E宏观外汇风险管理战略8外汇期货市场的主要构成要素包括。A期货交易所B清算所C期货佣金商D市场参加者E期货交割期9以下说法不正确的有。A在履约日期方面，外汇期货必须符合交易所的标准B外汇期权不仅要交保证金，而且要支付权利金C远期外汇交易双方均有履约义务D外汇期货的主管当局是证券交易委员会E外汇期货买卖双方无需交保证金10欧洲货币资金市场的主要业务有。A通知存款B一般的定期存款C欧洲存单D同业拆借E短期欧洲货币贷款六、问答题（共34分）1外国债券和欧洲债券有哪些主要区别10分2一国政府在调节国际收支时，应坚持的一般原则是什么（9分）3布雷顿森林体系的积极作用和缺陷主要表现在哪些方面（8分）4试述政府的外汇管制的主要目的。（7分）试卷代号2026中央广播电视大学20102011学年度第二学期“开放专科”期末考试国际金融试题答案及评分标准（供参考）2011年7月一、名词解释（每题4分，共16分）1买方信贷指出口方银行为资助资本货物的出口，向进口商或进口方银行提供的中长期融资。在这种业务中，进口商是以现汇支付方式结算贷款。2双币债券是以某一种货币为债券面值货币，并以该货币购买和支付息票，但本金的偿还按事先确定的汇率以另一种货币支付。双币债券实际上是普通债券与远期外汇合同的结合物。3特别提款权是国际货币基金于1969年创设的一种帐面资产，并按一定比例分配给会员国，用于会员国政府之间的国际结算，并允许会员国用它换取可兑换货币进行国际支付。4间接套汇也称为三地套利、三角套汇或多角套汇。是指在三地及其三地以上转移资金，利用各地市场汇率差异贱买贵卖，赚取汇率差价。二、填空题（每空2分，共20分）1官方持有性普遍接受性流动性2本币外币时间3套期保值交易投机性期货交易4出口信用证押汇出口托收押汇三、判断趣【正确的打，错误的打。每题1分，共10分）12345678910四、单项选择题（每题1分，共10分）1B2A3B4A5C6D7A8D9A10B五、多项选择题（每题1分，共10分）1ABCDE2ABD3ABD4ABDE5ABCDE6BCE7BCD8ABCD9BDE10ABCE六、问答题（共34分）1外国债券和欧洲债券有哪些主要区别（10分）1外国债券一般由市场所在地国家的金融机构为主承销商组成承销辛迪加承销，而欧洲债券则由来自多个国家的金融机构组成的国际性承销辛迪加承销。（2分）2外国债券受市场所在地国家证券主管机构的监管，公募发行管理比较严格，需要向证券主管机构注册登记，发行后可申请在证券交易所上市；私募发行无须注册登记，但不能上市挂牌交易。欧洲债券发行时不必向债券面值货币国或发行市场所在地的证券主管机构登记，不受任何一国的管制，通常采用公募发行方式，发行后可申请在某一证券交易所上市。（2分）3外国债券的发行和交易必须受当地市场有关金融法律法规的管制和约束；而欧洲债券不受面值货币国或发行市场所在地的法律的限制，因此债券发行协议中必须注明一旦发生纠纷应依据的法律标准。（2分）4外国债券的发行人和投资者必须根据市场所在地的法规交纳税金；而欧洲债券采取不记名债券形式，投资者的利息收入是免税的。（2分）5外国债券付息方式一般与当地国内债券相同，如扬基债券一般每半年付息一次；而欧洲债券通常都是每年付息一次。（2分）2国政府在调节国际收支时，应坚持的一般原则是什么（9分）1根据国际收支不平衡的原因选择适当的调节方式。（3分）2尽量避免国际收支调节措施给国内经济带来过大的消极影响。（3分）3注意减少国际收支调节措施带给国际社会的刺激。（3分）3布雷顿森林体系的积极作用和缺陷主要表现在哪些方面（8分）积极作用1它在黄金生产日益滞后于世界经济发展的情况下，通过建立以美元为中心的国际储备体系，解决了国际储备供应不足的问题，特别是为战后初期的世界经济提供了当时十分短缺的支付手段，刺激了世界市场需求和世界经济增长。（1分）2它所推行的固定汇率制显著减少了国际经济往来中的外汇风险，促进了国际贸易、国际信贷和国际投资的发展。（1分）3它所制定的取消外汇管制等一系列比赛规则有利于各国对外开放程度的提高，并使市场机制更有效地在全球范围发挥其资源配置的功能。（1分）4它们建立的国际货币基金组织在促进国际货币事务协商、建立多边结算体系、帮助国际收支逆差国克服暂时困难等方面做了许多工作，有助于缓和国际收支危机、债务危机和金融动荡，推进了世界经济的稳定增长。（1分）缺陷1美国可利用该国际货币制度牟取特殊利益。（1分）2国际清偿能力供应与美元信誉二者不可兼得，即所谓的特里芬难题。（1分）3该国际货币制度的国际收支调节机制过份依赖于国内政策手段，而限制汇率政策等手段的运用。（1分）4在特定时期，它会引发特大规模的外汇投机风潮。（1分）4试述政府的外汇管制的主要目的。（7分）1促进国际收支平衡或改善国际收支状况。（1分）2稳定本币汇率，减少涉外经济活动中的外汇风险。（1分）3防止资本外逃或大规模的投机性资本流动，维护本国金融市场的稳定。（1分）4增加本国的国际储备。（1分）5有效利用外汇资金，推动重点产业优先发展。（1分）6增强本国产品国际竞争能力。（1分）7增强金融安全。（1分）1金融工具是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。2间接标价法,直接标价法的对称，即用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。3证券行市是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。对有价证券的发行人和投资者来说，证券行市不仅影响证券新的发行价格，而且是影响投资决策的主要因素。4银行信用是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。银行信用属于间接信用，是重要的融资形式。5金融结构是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。6公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以次来调节市场货币量的政策行为。7、格雷欣法则金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。8、泡沫经济是伴随信用发展出现的一种经济现象。即依靠信用造成虚假需求，虚假需求又推动了虚假繁荣，导致经济过度扩张。当信用扩张到无法再支撑经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，并引起金融市场的动荡，甚至导致金融危机或经济危机。9、货币乘数指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。10、金融风险经济中的一些不确定因素给融资活动带来损失的可能性。主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险、汇兑风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。11、出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。12、基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当它变动时，其他利率也相应发生变化13资本市场又称长期资金市场，是以期限一年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。14金融结构是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。15国际资本流动资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面。16派生存款由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款。17间接标价法用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。18公开市场业务指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。19货币政策有广义和狭义之分。通常是指中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。20格雷欣法则金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种实20格雷欣法则金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。21货币乘数指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。22金融市场资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。23经济货币化指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及其变化过程。428页24票据贴现票据的持有者在票据未到偿还期之前，以一定的价格将票据转让给金融机构，获得现款的行为。二、判断正确与错误1、金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。（）2、格雷欣法则是在金银复本位制中的“双本位制”条件下出现的现象。（）3、直接标价法是用一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币。（）4、牙买加体系规定黄金和美元不再作为国际储备货币。（）5、信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系。（）6、回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券的经济行为。（）7、商业银行经营的风险性与赢利性之间是负相关关系。（）8、法定准备金率与存款派生倍数之间呈现正比关系。（）9、对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键。（）10、中央银行的货币发行在中央银行资产负债表中列在资产一方。（）11、在货币层次划分中，流动性越强包括的货币范围越大。（）12、银行券只在不兑现的信用货币制度下流通，在金属货币制度中不存在。（）13、布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金美元为基础的、可调整的固定汇率制。（）14、企业的债权信用规模影响着企业控制权的分布，由此影响着利润的分配。（）15、对任何国家来说，国际储备的规模都是越大越好。（）16、现代经济中国家信用的作用日益增强，是由于国家的职能得到强化，对宏观经济进行调节和控制的结果。（）17、巴塞尔协议中为了消除银行间不合理竞争，促进国际银行体系的健康发展，规定各国银行的资本充足率都应达到6。（）18、商业银行经营的“三性原则”是具有完全内在统一性的整体。（）19、由于回购协议交易的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此，回购协议是无风险交易。（）20、身处弱势有效市场意味着无法根据股票历史价格信息获取利润。21区域性货币制度的理论基础是蒙代尔的最适度货币区理论。（）22存款保险制度是为了维护存款者利益和金融业安全而建立的，它强制规定商业银行必须加入存款保险。（）23、信用膨胀引发的通货膨胀是是成本推进型通货膨胀。（）24、中央银行可以通过公开市场业务增加或减少基础货币。（）25、越南盾、缅甸元等由于是非自由兑换货币，因而不是外汇。（）26、原始存款就是商业银行的库存现金商业银行在中央银行的准备金存款之和。（）27、对于新兴市场国家来说，金融全球化利弊兼具。（）28、资本市场通过间接融资方式可以聚集巨额长期资金。（）29、以复利计息，考虑了资金的时间价值因素，对贷出者有利。（）30、个人信用主要是指个人作为债权人的信用活动。（）31、我国货币层次中的M0即现钞不包括商业银行的库存现金，而是指居民手中的现钞和企业单位的备用金。（）32、在金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。（）33、牙买加体系规定黄金不再作为国际储备货币。（）34、一般来说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格上涨，导致进口商品的价格下跌。（）35、信用中介机构是指为资金借贷和融通直接提供服务的机构，通常简称为金融机构。（）36、商业信用是工商企业之间提供的信用，它以商品买卖活动为基础。（）37、降低交易成本，提供金融便利是所有金融机构具有的基本功能。（）38、在分业经营的金融机构体系中，投资银行、储蓄银行和商业银行等银行性金融机构，都可以吸收使用支票的活期存款。（）39、中央银行在公开市场上买进证券，只是等额的投放基础货币，并非等额的投放货币供应量。（）40、一般来说，通货膨胀有利于债务人而不利于债权人。（）三、单项选择题1、商业银行从事的不列入资产负债表内却能影响银行当期损益的经营活动，是商业银行的（），且其可以有狭义和广义之分。A、资产业务B、负债业务1C、表外业务D、中间业务2、下列属于货币政策中介目标的是（）。1A、基础货币B、经济增长C、稳定物价D、充分就业3、成本推动说解释通货膨胀时的前提是（）。A、总供给给定1B、总需求给定C、货币供给给定D、货币需求给定4、可以直接增减流通中现金的货币政策工具是（）。A、流动性比率B、公开市场业务C、法定存款准备金率1D、再贴现政策5、凯恩斯的货币需求函数非常重视（）。A、恒久收入的作用B、人力资本的影响1C、利率的作用D、汇率的作用6、中央银行若提高再贴现率，将（）。A、迫使商业银行降低贷款利率1B、迫使商业银行提高贷款利率C、使企业得到成本更低的贷款D、对商业银行和企业都基本没有影响7、在多种利率并存条件下起决定作用的利率是（）。1A、基准利率B、实际利率C、公定利率D、差别利率8、有价证券的二级市场是指（）。A、证券发行市场B、货币市场C、资本市场1D、证券转让市场9、下列属于应在资本市场筹资的资金需求是（）。A、有一笔暂时闲置资金B、商业银行的准备金头寸不足C、流动性资金不足1D、补充固定资本10、下列关于人民币发行管理方面的正确规定是（）。A、发行库由商业银行经营B、业务库由中国人民银行管理1C、发行库保存发行基金D、业务库保存回笼基金11、衡量生产一体化的核心指标是（）。A、跨国公司海外分支机构的生产值B、海外分支机构的销售额1C、国际直接投资额D、海外分支机构出口额12、影响外汇市场汇率变化的最主要要素是（）。1A、国际收支状况B、经济增长C、人们的预期D、货币政策13、下列属于非系统性风险的项目是（）。A、购买力风险1B、信用风险C、市场风险D、政策风险14、下列货币政策操作中，引起货币供给量增加的一项是（）。A、提高法定存款准备金率B、提高再贴现率C、中央银行卖出有价证券1D、降低再贴现率15、金融监管最基本的出发点是（）。A、维护国家和阶级利益1B、维护社会公众利益C、控制金融机构经营风险D、维护金融秩序16、金融创新增强了货币供给的（）。1A、内生性B、外生性C、可测性D、可控性17、根据我国商业银行法的规定，我国现行商业银行体系采用的是（）模式。A、全能型B、单元型C、混业经营型1D、职能分工型18、在我国出现的第一家现代商业银行是（）。A、西北农业银行1B、英国丽如银行C、中央银行D、中国通商银行19、利息是（）的价格。A、外来资本B、货币资本1C、借贷资本D、银行资本20、下列属于信用范畴的项目是（）。A、财政拨款B、商品买卖C、救济1D、赊销21有价证券的二级市场是指（）A、证券发行市场1B、证券流通市场C、货币市场D、资本市场22、“金融二论”的代表人物是（）。A、马克思和恩格斯B、凯恩斯和托宾1C、麦金农和萧D、弗里德曼和施瓦茨23、在下列影响基础货币增减变动的因素中，（）的影响最主要。1A、中央银行对商业银行的债权B、中央银行对政府债权C、固定资产的增减变化D、国外净资产24、我国目前实行的中央银行体制属于（）。A、准中央银行制B、复合中央银行制C、跨国中央银行制1D、单一中央银行制25、货币均衡的自发实现主要依靠（）。A、价格机制B、中央银行宏观调控1C、利率机制D、汇率机制26、下列变量中，（）属于典型的外生变量。A、利率1B、税率C、汇率D、价格27、作用力度最强的货币政策工具是（）。A、公开市场业务B、再贴现政策C、流动性比率1D、法定存款准备金率28、下列金融工具中属于直接金融工具的是（）。1A、企业股票B、大额可转让定期存单C、银行承兑汇票D、银行支票29、商业信用是企业之间由于（）而相互提供的信用。A、生产联系1B、商品交易C、物质交换D、产品调剂30、西方经济学家一般认为利率是由（）所决定的。A、货币供求B、利润率C、利润的平均水平1D、供求关系31、按照国际收支平衡表的编制原理，凡是引起资产增加的项目应记入（）。1A、借方B、贷方C、借贷双方D、附录32、国际资本流动可以借助衍生金融工具所具有的（）效应，以一定数量的国际资本控制名义数额远远超过自身的金融交易数量。A、羊群B、冲击1C、杠杆D、一体化33、信用的基本特征是（）。A、无条件的价值单方面让渡1B、以偿还为条件的价值单方面转移C、无偿的赠与或援助D、平等的价值交换34、经济全球化的先导和首要标志是（）。A、货币一体化B、生产一体化C、金融全球化1D、贸易一体化35、中间汇率是指（）。A、开盘汇率与收盘汇率的平均数B、即期汇率与远期汇率的平均数C、官方汇率与市场汇率的平均数1D、买入汇率与卖出汇率的平均数36、下列属于我国目前最主要的货币政策中介目标的是（）。A、利率B、汇率C、基础货币1D、货币供应量37、在引起通货膨胀的原因中，（）属于需求拉上型通货膨胀。1A、财政赤字B、利润推动C、预期不当D、体制因素38、下列方程式中（）是马克思的货币必要量公式。A、MVPTB、PMV/T1C、MPQ/VD、MKPY39、货币均衡的自发实现主要依靠（）。1A、利率机制B、汇率机制C、价格机制D、中央银行调控机制40、在下列控制经济中货币总量的各个手段中，中央银行可以灵活使用的市场性工具是（）。A、再贴现政策1B、公开市场业务C、信贷规模控制D、法定准备金率四、多项选择题1、下列关于利息的理解中正确的是（BCE）。A、利息只存在于资本主义经济关系中B利息属于信用范畴C利息的本质是对价值时差的一种补偿D利息是企业生产成本的构成部分E利息构成了信用的基础2、现代银行的形成途径主要包括（AC）。A、由原有高利贷银行转变而成B、政府出资设立C、按股份制形式设立D、政府与私人部门合办E私人部门自由设立3下列属于金融市场参与者的有（ABCDE）A居民个人B、商业性金融机构C、政府D、企业E、中央银行4、商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务，包括（ABD）A、银行自有资本B、存款负债C、现金D、其它负债E、存放同业存款5、从交易对象的角度看，下列属于货币市场的子市场是（BCD）。A、基金市场B、同业拆借市场C、商业票据市场D、国库券市场E、回购协议市场6、资本市场发挥的功能有（ABDE）。A是筹集资金的重要渠道B、是资源合理配置的有效场所C、调剂临时性资金余缺D、有利于企业重组E、促进产业结构向高级化发展7、下列属于我国居民的有（BCDE）。A美国驻华使馆外交人员B、在法国驻华使馆工作的中国雇员C、某一在华日本独资企业的中国雇员D、国家希望工程基金会E、在北京大学留学三年的英国留学生8、下列各项中属于国际信贷的是（ACDE）。A、政府信贷B、政府证券C、国际金融机构贷款D、国际银行贷款E、出口信贷9、中央银行的三大政策工具是指（BCD）。A、信贷配额B、再贴现政策C、公开市场业务D、法定存款准备金率E、窗口指导10、下列不属于高利贷信用特点的是（BD）。A具有较高的利率B、促进社会化大生产的发展C、具有资本的剥削方式D、具有资本的生产方式E、与社会生产没有直接的密切联系11、下列（AD）属于货币的作用。A、降低了产品交换成本B、提高了衡量比较价值的成本C、提高了产品交换成本D、降低了衡量比较价值的成本E、提高了价值储藏成本12、下列属于社会征信系统子系统的是（ABCDE）。A、信用档案系统B、信用调查系统C、信用评估系统D、信用查询系统E、失信公示系统13、下列经济行为中属于消费信用范畴的是CDE。A、出口信贷B、国际金融租赁C、企业向消费者以延期付款方式销售商品D、银行向学生提供助学贷款E、银行向消费者提供的住房贷款14、在下列各因素中，能够对利息率产生决定或影响作用的有（BCDE）。A、最高利润水平B、平均利润水平C、物价水平D、借贷资本的供求关系E、国际利率水平15、金融机构在经营中必须遵循（BCD）原则。A、效益性B、安全性C、流动性D、盈利性E、时效性16、下列货币政策工具中，属于一般性的货币政策工具是（ACE）。A、存款准备金政策B、道义劝告C、公开市场业务D、优惠利率E、再贴现政策17、下列属于金融衍生工具的有（AD）。A、股票价格指数期货B、银行承兑汇票C、短期政府债券D、货币互换E、开放式基金18、政府发行短期债券的主要目的是（AC）A、满足政府短期资金周转的需要B、获取投资收益C、为中央银行公开市场业务提供操作工具D、作为流动资产的二级准备E、当作投资组合中一项重要的无风险资产19、金融全球化的消极作用有（ABCDE）。A、增加金融风险B、金融虚拟化程度加深C、削弱国家宏观经济政策的有效性D、金融危机在全球范围内的传递加快E、国际金融的脆弱性增加20、货币政策的四要素是指（BCDE）。A、传导机制B、政策工具C、中介指标D、政策目标E、操作指标21、不兑现信用货币制度下，主币具有以下性质（ABD）。A、国家流通中的基本通货B、国家法定价格标准C、面值为货币单位的等份D、发行权集中于中央银行或指定发行银行E、足值货币22、目前我国实行的银行结售汇制的主要内容是（AD）。A、无条件的售汇B、有条件的售汇C、无条件的购汇D、有条件的购汇E、以上都不对23、对信用与货币关系描述正确的是（ABDE）。A、信用与货币是两个既相互联系又互相独立的经济范畴B、信用与货币的产生都与私有制相关C、信用的出现使货币的流通范围减小D、信用的扩张会增加货币供给，信用紧锁则减少货币供给E、整个货币制度是建立在信用制度基础之上的24、银行信用的特点是（ABE）。金融市场学电大考试资料一、名词解释1、广义的金融市场泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种途径进行的全部金融性交易活动，包括金融机构与客户之间，各金融机构之间，资金供求双方之间所有的以货币为交易对象的金融活动，如存款，贷款，信托，租赁，保险，票据抵押与贴现，股票和债券买卖，黄金外汇交易等。2、狭义的金融市场一般限定在以票据和有价证券为金融工具的融资活动，金融机构之间的同业拆借以及黄金外汇交易等范围之内。3、金融市场资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易，黄金外汇买卖以及金融机构之间的同业拆借等活动的总称。4、初级市场又称发行市场或一级市场，是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。5、二级市场已发行的旧证券在不同投资者之间转让流通的交易市场。6、金融工具又称信用工具，它是证明债权债务关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证。7、股票一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。8、普通股票股份公司发行的一种基本股票，是最标准的股票。9、优先股票股份公司发行的在公司收益和剩余资产分配方面比普通股东具有优先权的股票。10、债券一种由债务人向债权人出具的在约定时间承担还本付息义务的书面凭证。11、国库券政府为弥补国库资金临时不足而发行的短期债务凭证。12、抵押公司债发行债券的公司以不动产或动产为抵押品而发行的债券。13、信用公司债发行债券的公司不以任何资产做抵押或担保，全凭公司的信用发行的债券。14、转换公司债这种债券规定债券持有者可以在特定的时间内按一定比例和一定条件转换成公司股票。15、附新股认购权公司债这种债券赋予持券人购买公司新发股票的权利。16、重整公司债经过改组整顿的公司，为了减轻债务负担而发行的一种利率较低的债券。17、偿债基金公司债这种债券规定发行公司要在债券到期之前，定期按发行总额提取一定比例的赢利作为偿还基金，交由接受委托的信托公司或金融机构保管，逐步积累以保证债券到期一次偿还。18、金融债券银行与非银行金融机构为了筹措资金，按照国家有关证券法律和证券发行程序，利用自身的信誉向社会公开发行的一种债券。19、基金证券又称投资基金证券，是由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权，资产收益权和剩余财产分配权的有价证券，它是股票，债券及其他金融产品的某些权益组合的产物。20、票据出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。21、自由外汇无需经过发行货币国的批准，即可在外汇市场上自由买卖，自由兑换为其他国家的货币，它们在国际经济交往中被广泛地用作支付手段和流通手段。22、记账外汇未经有关外汇管理部门的批准，则不能转换为别国货币，通常只能根据有关协定在协定国之间使用。23、衍生金融工具又称为金融衍生品，是指一类其价值依赖于原生性金融工具的金融产品。24、货币市场以期限在1年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场。25、同业拆借市场各类金融机构之间进行短期资金借贷活动形成的市场。26、中央银行票据由中国人民银行发行的短期债券，期限从3个月到1年不等。27、预发行市场现实中有一种国库券交易并不是在发行完成以后进行，而是在宣布发行的后立即交易，这种交易市场也称为预发行市场。如美国的WI交易。28、可转让大额定期存款单由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款证明。29、回购协议证券持有人在出售证券时与买方约定，双方在将来的某一日期由卖方以约定的价格，从买方手中购回相等数量的同品种证券。30、增资已成立的股份公司发行新股票，称为增资。31、信用交易又称垫头交易或保证金交易，是客户向经纪人支付一定现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式。32、期权交易又称选择权交易，是交易双方按约定的价格，在约定的时间内就是否购买或出售某种股票达成契约。33、股票指数期货交易以股票价格指数为对象的期货交易，其目的在于减少股票投资的风险，增加股票投资的吸引力。34、股票指数期权交易买卖以股票价格指数为基础的期权合约。35、证券交易所按照一定方式和规则组织起来的集中进行证券交易的场所，又称场内交易市场。36、会员制会员制组织形式的证券交易所是由经营证券业务的中介机构自愿组成的，不以赢利为目的的法人团体。37、公司制公司制组织形式的证券交易所是按公司法组织的，交易所收取发行者的“上市费”，并抽取证券成交的“手续费”和其他服务性费用。38、佣金经纪人接受客户委托，在交易所中代替客户买卖并按固定比例收取佣金的经纪人。39、两元经纪人又称专家经纪人，是专门接受佣金经纪人再委托，并代为买卖，收取一定的佣金。40、特种经纪人又称专业经纪人，是在交易所内具有特殊身份，又固定从事特种证券交易的经纪人。41、证券自营商又称交易厅交易商，他们只办理自营业务，不办理委托业务。42、零股交易商专门从事不足一个成交单位的股票交易的证券商。二、简答论述1、直接融资和间接融资的优缺点直接融资优点（1）资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。（2）筹资的成本较低而投资收益较大。直接融资的缺点（1）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多。（2）直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低。（3）直接融资的风险较大。间接融资的优点（1）灵活方便。（2）安全性高。（3）提高了金融的规模经济。间接融资的缺点（1）资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。（2）中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成本。2、金融市场四大要素的相互关系金融市场参与者，金融市场交易对象，金融市场中介，金融市场价格是构成金融市场的四大要素。它们之间是紧密联系，相互促进，相互影响的。其中，金融市场参与者与金融市场交易对象是最基本的要素，只要这两个要素存在，金融市场便会形成，而金融市场中介与金融市场价格则是自然产生的或必然伴随的，完善的中介机构和价格机制，是金融市场发展的重要条件。3、金融市场的特殊性（1）市场参与者之间主要是借贷关系和委托代理关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡。（2）交易对象是货币资金或其衍生物。（3）交易方式具有特殊性。（4）市场的价格决定较复杂，影响因素多且波动大。（5）交易的场所在大部分情况下是无形的，通过电讯及计算机网络等进行交易的方式越来越普遍。4、资本市场和货币市场的主要区别（1）期限不同资本市场上交易的金融工具均为1年以上，货币市场上交易的金融工具期限在1年以内。（2）作用不同资本市场上的资金大都用于企业的创建，更新，扩充设备和存储原料，或公共事业的兴办和财政平衡的保持。货币市场上的资金大多用于工商企业的短期周转资金。（3）风险程度不同资本市场上的信用工具风险较高，货币市场上的信用工具风险较小。5、金融市场的功能和作用（1）便利投资和筹资。（2）合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。（3）方便资金的灵活转换。（4）实现风险分散，降低交易成本。（5）有利于增强宏观调控的灵活性。（6）有利于加强部门之间，地区之间和国家之间的经济联系。6、金融工具与金融资产的区别金融工具有时称为金融资产，但严格说来，这两个概念是有差别的。虽然所有的金融工具对持有者来说都是金融资产，但抛开持有者，孤立的考察金融工具，它们便不能称之为金融资产。如，中央银行所发行的货币和企业所发行的股票，债券，就不能说它们是金融资产，因为对发行者而言，货币，股票，债券是它们的负债。因此，不能将货币，股票，债券简单的称为金融资产，而应称之为金融工具。金融工具对持有者来说才是金融资产。7、股票的特点（1）股票是一种所有权凭证，是代表投入股份资本的证书。（2）股票是没有偿还期限的永久性证券。（3）股票的收益具有较大的不确定性。8、普通股与优先股的主要区别（1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。（2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。（3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。（4）优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权。9、债券与股票的区别（1）表明的关系不同债券表明债权债务关系，股票表明所有权关系。（2）投资者的权利和义务不同债券投资者有权取得本息，无权过问经营管理活动。股票投资者可以获得经营权利，但是不能退股收回本金。（3）收益的决定不同债券的收益由其利率决定，股票的收益取决于发行公司的经营状况。10、政府发行国库券的主要原因（1）为弥补政府财政临时性，季节性收支差额，满足暂时的资金周转需要。（2）当预算执行过程中发生意外事项，造成支出增加而收入难以跟上时，应付临时急需。（3）当金融市场利率过高时政府发行长期债券付息负担过重，故先发行短期库券调度资金，待日后市场利率变化后再发行低利长期公债。11、基金证券，股票和债券的共同点（1）基金证券，股票和债券的投资均为证券投资。（2）基金证券的形式同股票与债券有相似之处。（3）股票，债券是基金证券的投资对象。12、基金证券，股票和债券的区别（1）投资地位不同股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表意见。债券持有人是债权人，享有到期收回本息的权利。基金证券的持有人是基金的收益人，拥有投资收益分配的权利。（2）风险程度不同股票的风险最大，基金证券风险其次，债券风险最小。（3）收益情况不同股票的收益最高，基金证券其次，债券收益最低。（4）投资方式不同与股票，债券的投资者不同，基金证券是一种间接的证券投资方式。（5）投资回收方式不同债券投资有一定期限，期满后收回本金，股票投资是无限期的，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现。基金证券则要视所持有的基金形态不同而有区别。13、可转让大额定期存单与一般存单的异同点（1）共同点是都是银行发行的定期存单，银行都支付利息。（2）区别点是不记名，不可提前支取，但可以随时转让，有特定的金额和期限，期限较短，一般为14天至1年，利息每半年一次或到期日按票面利率支付，面额较大，美国大多数大额存单为10万美元。14、可转让大额定期存单对银行和投资人有什么好处存单对投资人和银行来说，是一种很好的金融工具（1）存单使商业银行可以采取主动出击的方式，在市场上发行存单筹集资金，这样，商业银行可以更主动地进行负债管理和资产管理。（2）存单使投资人可随时根据资金周状况，买进或卖出存单，调节自己的资产组合。（3）存单使商业银行的资金的稳定性提高。15、股票发行的目的（1）为股份公司的成立而发行股票。（2）已成立的股份公司为改善经营或满足某种特定需要而发行的股票。16、增资的目的（1）提高自有资本的比重，改善资本结构。（2）维持或扩大经营。（3）满足证券交易所的上市标准。（4）促进合作或维护经营支配权。（5）股东分益。（6）其他，如公司改制或合并。17、期货交易的特点（1）成交和交割不同步。（2）交割时可以轧抵，即清算双方只需交付差额。（3）交易中既有一般的投资者，也有投机者。18、证券交易所的组织功能体现在哪些方面（1）证券交易所要为交易者提供公开交易的场所、设备、电话、电传等。要提供交易需要的清算和结算系统，以及交易需要的服务人员和附属设施，使证券交易能正常进行。（2）证券交易所要提供多方面的。（3）证券交易所在组织证券交易过程中要履行管理的职责。19、场外交易的特点（1）交易对象比较广泛。（2）双方议定交易价格。（3）交易方式较灵活。（4）交易场所分散。三、选择1、金融市场是由金融市场参与者，金融市场交易工具，金融市场中介和金融市场价格这四个要素构成的。2、金融市场参与者即金融市场的交易者。3、从本质上说，金融市场的交易对象就是货币资金。4、金融市场中介又可分为两类，一类是金融市场交易者的受托人，另一类是以提供服务为主的中介机构。5、金融市场的价格通常表现为各种利率和金融工具的交易价格。6、1981年，国家开始发行国库券。7、1985年，银行开始发行金融债券。8、1986年，企业债券，股票的转让市场率先在沈阳，上海起步。9、1988年4月。国库券开始上市交易。10、1990年12月，1991年6月，上海，深圳先后成立了证券交易所。11、1994年，人民币汇率并轨，全国外汇交易中心在上海成立。12、2001年10月，上海黄金交易所成立。13、金融市场发展的新特点是电子化，自由化，虚拟化，全球化。14、按照交易工具的不同期限，分为货币市场和资本市场。15、按照不同的交易标的物，分为票据市场，证券市场，衍生工具市场，外汇市场，黄金市场。16、按照交割期限分为现货市场和期货市场。17、按照金融市场的功能分为初级市场和二级市场。18、按照地域划分为国内金融市场和国际金融市场。19、金融市场的结构包括金融市场的种类结构，市场参与者结构，市场交易工具结构，价格结构。20、金融市场的组织形式可分为两种集中交易的场内市场和分散交易的场外市场。21、场内，场外两种市场组织形式在证券市场上的同步发展，在现代各类金融市场中最为典型。22、按照交易时所扮演角色的不同，可将金融市场参与者划分为筹资者和投资者。23、金融市场上的主要筹资者包括政府部门，企业，金融机构。24、在我国，只有中央政府发行国债，地方政府不允许发行债券。25、金融市场上的投资者主要包括个人投资者和机构投资者。机构投资者又包括保险公司，养老基金，投资基金。26、金融市场中介包括两类一类是充当交易媒介的经纪人，另一类是提供交易及其他服务的机构或个人。27、我国政府，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会，中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会是金融市场的主要监管组织。28、金融市场的中介一般包括交易中介和中介。29、交易中介包括证券承销人，证券交易经纪人，证券交易所，证券结算公司。30、中介包括咨询公司，投资咨询公司，征信公司，信用评级机构。31、政府在金融市场上发挥作用的监管组织主要有中央银行，银行业的监管组织，证券业的监管组织。32、我国证券市场上的行业性自律监管组织主要是证券交易所银行业协会和证券业协会。33、金融工具的特征期限性，流动性，风险性，收益性。34、股票的价值可分为面值，净值，清算价格，发行价格和市价五种。35、在我国上海证券交易所和深圳证券交易所流通的股票的面值均为每股1元。36、按照股东权益的差异，划分为普通股票和特殊股票两大类。37、与普通股相比，优先股具有两个优先权一是优先分配股息，二是优先分配公司剩余财产。38、优先股按照股息分派能否跨年度累积划分，有累积优先股票和非累积优先股票。39、优先股按照参与公司赢利分配的方式划分，有参与优先股票和非参与优先股票。40、优先股按照能否转换成普通股票划分，有可转换优先股票和不可转换优先股票。41、优先股按照发行公司是否有权收回划分，有可收回优先股票和不可收回优先股票。42、按照股票票面上是否标明金额，划分为有面额股票和无面额股票两类。43、按照股票票面上是否记载股东姓名，划分为记名股票和无记名股票两类。44、按照公众对公司股票的评价，划分为蓝筹股票，周期性股票，成长性股票，防守性股票，投机性股票。45、按照投资主体分类，我国有国家股，法人股和公众股。46、按照发行认购对象和记价货币及流通地域分类，我国有A股，B股，H股，N股，S股。47、债券的特点收益性，风险性，流动性，偿还性。48、债券按照发行主体不同，可分为政府债券，企业债券，金融债券。49、债券按照发行方式不同，可分为公募债券和私募债券。50、债券按照券面是否记名，可分为记名债券和无记名债券。51、债券按照偿还期限不同，可分为1年以内的短期债券，15年的中期债券，5年以上的长期债券。52、债券按照有无抵押品或担保，可分为抵押债券，担保债券，信用债券。53、债券按照受益方不同，可分为固定利率债券，浮动利率债券，贴现债券，转换公司债券，附新股认购权债券。54、债券按照发行地区不同，可分为国内债券和国际债券。55、债券按照不同币种分类，可分为本币债券和外币债券。56、与其他债券相比，政府债券的安全性最高。57、国库券起源于英国，1877年由英国经济学家沃尔特巴佐特发明并首次在英国发行。58、国际上通行的公司债券主要包括抵押公司债，信用公司债，转换公司债，附新股认购权公司债，重整公司债，偿债基金公司债。59、我国的企业债券在20世纪80年代初期开始出现。60、金融债券的券面利率要比企业债券低，比国家债券高。61、金融债券主要包括普通金融债券，累进利率债券，贴现（贴水）金融债券。62、按照金融机构的不同性质，金融债券还可以分为商业性金融债券和政策性金融债券。63、票据的主要特征包括以无条件支付一定金额为交易规则，无因证券，要式证券。64、外汇通常可以分为两大类一类是自由外汇，另一类是记账外汇。65、衍生性金融工具主要包括金融期权，金融期货，金融远期和金融互换。66、衍生性金融工具的特点衍生性，杠杆性，高风险性，虚拟性。67、金融互换的主要种类包括利率互换和货币互换。68、衍生金融工具的功能包括保值和价格发现。69、对于市场参与者而言，所谓风险主要有信用风险和市场风险两种。70、货币市场交易十分适合在无形的交易市场中进行