培训课件_财务报表阅读技巧(ppt_238页)(可编辑)

培训课件_财务报表阅读技巧PPT_238页财务报表阅读技巧主讲教师简介谢贵荣先生，经济学硕士，曾先后在税务局、会计师事务所、管理咨询公司从事税务检查、财务审计、资产评估、管理咨询等工作。1993年1998年先后考取注册会计师、地产估价师、律师、资产评估师、注册税务师、注册会计师证券期货相关业务资格，现在中央财经大学从事财务管理教学科研工作，并任北京丰创企业管理研究中心副总经理，中实会计师事务所有限公司管理咨询部总经理。编著财务诊断、会计报表阅读巧、财务管理运作实务、资本运营的奥秘、出口货物退免税操作实务、参编新税法总览总释等，发表学术论文数篇。财务报表阅读技巧办公地点北京市海淀区广源闸5号广源大厦5010房电话（010）6870306562931008（H真（010）68703069EMAILXIAOXIEGRSINA联系地址北京市海淀区学清路16号学知园小区4号楼907房邮编100083“学，然后知不足”中国北京2002年4月1日上市公财务诊断诊断是一门科学求实为本诊断是一门艺术超越为魂诊断务必求实任何浮夸都是对企业的扼杀诊断务必超越任何平庸都是对企业的愚弄目录一、三大主表简介1、资产负债表2、损益表3、现金流量表4、四大附表二、上市公司财务报表分析1、财务分析基本方法2、财务比率分析3、现金流量分析目录三、上市公司财务包装技巧分析1、财务包装的概念2、财务包装的动机3、财务包装的方法与技巧4、财务包装原因分析5、如何识别财务包装四、如何完善上市公司法人治理结构加强财务监控1、法人治理结构模式比较2、集团公司财务监控构架一、三大主表简介会计零星计算为“计”，总合计算为“会”。“会”和“计”都是计算的意思，但“会”有总计之意。财务报表明明白白我的“帐”资产负债表秋后算帐损益表企业是个蓄水池，钱有进也有出现金流量表一、三大主表简介1、资产负债表2、损益表3、现金流量表4、四大附表1、资产负债表反映企业在某一特定日期财务状况的报表理论依据“资产负债所有者权益”时点报表,静态报表报表内的项目按流动性大小排列。（1）资产负债表提供的信息公司所掌握的经济资源公司所负担的债务公司的偿债能力公司所有者所享有的权益公司未来的发展趋势（2）资产负债表的结构和形式表头报表名称、编报单位、编制日期、货币计量。表体资产负债表具体内容脚注对报表补充说明结构形式报告式、帐户式（3）资产负债表基本结构帐户式（中国）资产负债表单位年月日货币（3）资产负债表基本结构报告式资产负债表单位年月日货币（4）资产负债表阅读资产分为流动资产长期投资固定资产无形资产其他资产资产资产是过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。流动资产流动资产企业的“王牌军”现金、银行存款、应收帐款、应收票据、存货。现金锁在保险柜里的资产银行存款写在存折上的资产，存在银行里的钱应收帐款别人欠你的钱，他知你知，除发票外再无其他证据，防君子不防小人。“一个都不能少”。应收票据别人欠你的钱，他知你知，白纸黑字，盖章加印。存货公司里的库存，“还有多少隔夜粮”固定资产固定资产企业的硬件固定资产折旧给固定资产买份养老保险固定资产的改良医疗保险固定资产的处置旧的不去，新的不来。无形资产无形资产不具有实物形态的资产，也就是那种看不见漠不着，但确实存在的，一般很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。专利权就是政府对人们在种产品的造型、配方、结构、制造工艺或程序的发明上给予其在制造、使用和出售等方面的专门的权利。版权是国家对作者创作的作品以及出版商给予在一定年限中发表、出版和发行作品的权利。商标权就是企业拥有的为了把自己的产品与其他企业产品而加的特殊标志或图案的一种专利。商誉就是企业的声誉。由于企业的产品质量、管理、财务状况、资金信誉以及职工的素质和工作效率等方面，处于同行业中较优秀的地位，在消费者中有较高的信誉，企业的盈利能力也较强。负债负债是指过去的交易或事项形成的现时的义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债分为流动负债长期负债风水轮流转，我也欠人钱企业负债通融才能融通短期融通资金（应付帐款、应付票据、短期借款）肥了小家，别忘大家应付工资及福利“税税”平安应交税金不怕一万，就怕万一或有负债举债经营可不是赌博长期负债国有企业的“国库券”公司债券所有者权益是企业所有者对企业净资产的要求权。净资产资产负债。所有者权益分为股本（实收资本）资本公积盈余公积未分配利润所有者权益老板权益的支点所有者权益的构成我和投资有个约会实收资本天上掉下个大馅饼资本公积厚积才能薄发盈余公积、未分配利润我是股东我怕谁股份公司股东2、损益表（利润表）反映公司在一定期间的经营成果及其分配情况的报表。理论依据“收入费用损益”。动态报表、期间报表报表内项目按收入、成本、费用、利润排列（1）利润表提供的信息反映公司获利情况反映公司利润的构成反映税金交纳情况预测公司未来发展趋势（2）利润表的结构和形式表头报表名称、编制单位、编制日期、货币计量等表体损益表具体项目结构形式单步式损益表多步式损益表（3）利润表基本结构单步式结构利润表（损益表）单位年月货币（3）利润表基本结构多步式结构（中国）利润表单位年月货币“问君焉的富如许，为有源头活钱来”营业收入“人无横财不富，马无夜草不肥”营业外收入“不经历风雨，怎么见彩虹”成本费用“无心插柳柳成荫”利润（4）净利润的计算过程净利润利润总额所得税利润总额主营业务利润其他业务利润投资净收益营业外收支净额主营业务利润销售利润管理费用销售费用财务费用销售利润销售净收入销售成本销售税金及附加销售净收入销售收入销售折扣折让销售退回（5）损益表的阅读表达公司在一定期间的经营成果。赚了多少赔了多少成本多少费用多少毛利多少上交税金多少3、现金流量表反映公司一定会计期间内有关现金和现金等价物流入和流出的信息。理论依据现金净流量现金流入现金流出动态报表，期间性报表（1）现金流量表提供的信息反映净收益与现金余额的关系预测未来现金流量评价企业取得和运用现金的能力确定企业支付利息、股利及到期债务能力表明公司生产性资产组合的变化情况（2）现金流量表的结构和形式表头报表名称、编制单位、编制日期、货币计量等。表体现金流量表具体项目。结构形式直接法间接法（3）现金流量表基本结构间接法现金流量表单位年度货币（3）现金流量表基本结构直接法（中国）现金流量表单位年度货币（4）现金流量表的阅读反映公司净收益的质量反映公司运营现金的能力反映公司的偿债能力反映公司未来支付股利的能力现金流量表起着利润表和资产负债表之间的纽带和桥梁作用（5）三大主表之间的相互关系资产负债表4、四大附表股东权益增减变动表应交增值税明细表利润分配表分部营业利润和资产表（1）股东权益增减变动表反映公司年末股东权益增减变动情况结构股东权益增减变动表单位年度货币（2）应交增值税明细表反映公司全年应交增值税情况结构应交增值税明细表单位年月货币（3）利润分配表反映公司利润分配情况和年末未分配利润的结余情况利润分配表单位年度货币（4）分部营业利润和资产表反映公司中不同行业，不同地区经营业务的收入、成本、费用、税金、营业利润总额以及现金流量的情况结构分部营业利润和资产表单位年度货币总结通过阅读资产负债表，了解公司财务状况，对公司偿债能力，资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。通过阅读损益表，了解公司盈利能力。经营效率，对公司在行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前财务状况，预测公司未来的发展前景。企业的健康证明资产负债表分析企业的真功夫损益表分析一表“人财”现金流量表分析二、上市公司财务分析上市公司财务分析基本方法趋势分析法比率分析法因素分析法差额分析法趋势分析法趋势分析法趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。1、分析引起变化的原因2、变动的性质3、预测企业未来发展前景趋势分析法一、重要财务指标的比较。重要财务指标的比较。是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。1、定基动态比率分析期数值/固定基期数值。2、环比动态比率分析期数值/前期数值趋势分析法二、会计报表比较会计报表比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。1、资产负债表比较2、利润表比较3、现金流量表比较趋势分析法三、会计报表项目构成的比较会计报表项目构成的比较将会计报表中的某个总体指标作为100，再将该项目各个组成部分与总体相比较得出百分比，从而来比较个各项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。1、纵向比较2、横向比较比率分析法比率分析法是把一些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动程度的分析方法。1、构成比率组成部分数值/总体数值2、效率比率反映投入产出关系3、相关比率反映有关经济活动的相互关系。资产结构分析资本结构分析盈利结构分析例子某上市公司1998年报中存货结构分析（万元）项目期初期末原材料62623530779低值易耗品44175213库存商品20397483513908合计20791003872100公司存货中库存商品占有很大比重期末存货增加系库存商品增加所致公司存货出现积压、销售可能有问题例如某商业类上市公司几年来营业收