医用聚丙烯项目政府资金申请报告（参考模板）

1、泓域咨询 /医用聚丙烯项目政府资金申请报告医用聚丙烯项目政府资金申请报告报告说明聚丙烯具有优异的性能，如耐辐射、耐高热、耐高压、可生理降解性、良好的力学性能及化学稳定性等，被越来越广泛地应用于医学领域，聚丙烯在医学领域主要被用作医用无纺布、一次性医用制品、医用透明管、血液过滤网和人工肺等，从产品类别来看，医用聚丙烯分为通用级和医用级两类产品。根据谨慎财务估算，项目总投资34802.69万元，其中：建设投资27812.01万元，占项目总投资的79.91%；建设期利息677.87万元，占项目总投资的1.95%；流动资金6312.81万元，占项目总投资的18.14%。项目正常运营每年营业收入7690

2、0.00万元，综合总成本费用65541.45万元，净利润8277.30万元，财务内部收益率15.83%，财务净现值5244.01万元，全部投资回收期6.59年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。该项目工艺技术方案先进合理，原材料国内市场供应充足，生产规模适宜，产品质量可靠，产品价格具有较强的竞争能力。该项目经济效益、社会效益显著，抗风险能力强，盈利能力强。综上所述，本项目是可行的。目录一、 公司简介5二、 项目名称及建设性质5三、 项目承办单位5四、 项目定位及建设理由6主要经济指标一览表6五、 项目背景分析7六、 市场分析8七、 产品规划方案及生产纲领9产品规

3、划方案一览表10八、 保障措施10九、 劣势分析（W）12十、 公司的目标、主要职责13十一、 人力资源配置14劳动定员一览表14十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理15主要原辅材料一览表15十三、 项目技术流程16十四、 防范措施16十五、 建设投资估算18建设投资估算表19十六、 建设期利息20建设期利息估算表20十七、 流动资金21流动资金估算表22十八、 项目总投资23总投资及构成一览表23十九、 资金筹措与投资计划24项目投资计划与资金筹措一览表24二十、 经济评价财务测算25营业收入、税金及附加和增值税估算表25综合总成本费用估算表27利润及利润分配表29二十一、 项目盈利能力

4、分析29项目投资现金流量表31二十二、 财务生存能力分析32二十三、 偿债能力分析32借款还本付息计划表34二十四、 经济评价结论34二十五、 项目风险分析35二十六、 招标信息发布37二十七、 项目总结37一、 公司简介经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优

5、势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称医用聚丙烯项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx（集团）有限公司（二）项目联系人范xx四、 项目定位及建设理由到2020年，战略性新兴产业成为全区经济社会发展和产业转型升级的重要推动力量，增加值占地区生产总值的比重达到12%以上；初步形成创新驱动、高端发展、集约高效、环境友好的产业发展新格局，市场竞争力和影响力显著提升，成为大众创业万众创新的主战场。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积65333.00约98.00亩1.1总建筑面积1119

6、20.931.2基底面积39199.801.3投资强度万元/亩266.732总投资万元34802.692.1建设投资万元27812.012.1.1工程费用万元23468.752.1.2其他费用万元3607.922.1.3预备费万元735.342.2建设期利息万元677.872.3流动资金万元6312.813资金筹措万元34802.693.1自筹资金万元20968.813.2银行贷款万元13833.884营业收入万元76900.00正常运营年份5总成本费用万元65541.456利润总额万元11036.407净利润万元8277.308所得税万元2759.109增值税万元2684.6110税金及附加

7、万元322.1511纳税总额万元5765.8612工业增加值万元19552.9613盈亏平衡点万元36865.20产值14回收期年6.5915内部收益率15.83%所得税后16财务净现值万元5244.01所得税后五、 项目背景分析聚丙烯具有优异的性能，如耐辐射、耐高热、耐高压、可生理降解性、良好的力学性能及化学稳定性等，被越来越广泛地应用于医学领域，聚丙烯在医学领域主要被用作医用无纺布、一次性医用制品、医用透明管、血液过滤网和人工肺等，从产品类别来看，医用聚丙烯分为通用级和医用级两类产品。六、 市场分析聚丙烯具有优异的性能，如耐辐射、耐高热、耐高压、可生理降解性、良好的力学性能及化学稳定性等，

8、被越来越广泛地应用于医学领域，聚丙烯在医学领域主要被用作医用无纺布、一次性医用制品、医用透明管、血液过滤网和人工肺等，从产品类别来看，医用聚丙烯分为通用级和医用级两类产品。医用聚丙烯由于其不含卤素，在安全性、生物相容性上具有较为明显的优势，目前已经成为医用塑料中的主流产品，相较于国外医用聚丙烯行业我国发展相对缓慢。医用聚丙烯行业的上游主要是丙烯、催化剂及化工装备等，原材料采购价格波动与医用聚丙烯市场价格的波动具有较强关联性，下游领域主要为医疗器械。丙烯是三大合成材料的基本原料，随着煤制烯烃的技术进步，我国丙烯产能从2013年内之后开始迅速上升，2020年国内丙烯产能达到了4407万吨。由于国内

9、PP、BOPP薄膜、丙烯酸等下游需求增长稳定以及煤制烯烃的技术进步，国内的产能利用率保持相对较高，在80%以上，2020年丙烯产量为3600万吨。医用聚丙烯市场价格总体稳定，受上游原材料价格走势影响，2016年以来整体呈现出明显的上升态势，2020年行业市场价格走势波动较大，但整体呈现出下降态势，2020年初，国内医用聚丙烯受供给收缩，市场需求高速增长，行业市场价格大幅上升，随着国内产能的充分释放，4月之后价格开始迅速回落，全年国内价格略有回落，2020年达到了9797元/吨。受疫情影响，我国口罩需求大幅增长，同时产量也呈现出爆发式增长态势，出口规模庞大，下游急剧膨胀的生产需求显著的拉动了我国

10、医用聚丙烯行业市场规模的增长，2020年医用聚丙烯市场规模增长至54.59亿元。我国医用聚丙烯材料起步较晚，产品主要以中低端为主，近几年国内企业加大了对医用聚丙烯产品的开发，产品牌号和生产企业的数量都在逐年增加，在疫情的冲击下，洛阳石化、燕山石化、茂名石化、上海石化等企业围绕高端化、差异化的专用料发力，在医用聚丙烯上不断取得新突破。七、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力

11、水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1医用聚丙烯undefinedundefined2医用聚丙烯undefinedundefined3医用聚丙烯undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx76900.00八、 保障措施(一)严格行业准入严格执行产业政策、准入条件及相关政策法规，公告符合准入条件的企业名单。新增扩能项目坚持减量置换落后产能，适度有序发展新型产品，杜绝低水平重复建设。(二)加强宣传培训，提升各

12、方意识积极宣传政策措施，加大组织相关部门监管人员的培训力度，充分发挥舆论的导向与宣传作用，通过推广成功示范经验，营造产业发展的良好氛围。进一步提高公众对其重要性的认识，加强对外技术交流与合作，不断提高区域产业发展水平。(三)加强行业管理完善运行监测网络和指标体系，定期发布行业信息，促进行业平稳运行。发挥行业协会等中介组织在加强信息交流、行业自律、企业维权等方面的积极作用。(四)推动区域产业协同发展积极推进区域全面创新改革试验，全面打造协同创新共同体，建立健全产业有序转移的需求发现和对接服务机制，探索一批可复制、可推广的改革措施和创新性政策。积极推进区域创新主体市场化合作，协同实施一批技术创新工

13、程，联合建立一批产业技术创新战略联盟。加快推动区域协同创新和产业升级转移，合作搭建区域服务业融合创新和展示交易平台，支持企业跨行业、跨区域开展合作。(五)激活市场需求选择部分重点领域，统筹实施应用示范工程，带动产业整体提升。完善标准体系，促进产业跨界融合发展。(六)强化贯彻落实组织编制本地区产业体系建设规划或实施方案，统筹做好主要任务和重点项目的进度安排，明确实施责任主体、责任人和保障措施，确保按计划逐年有序推进和实施。建立完善产业体系重点项目建设管理机制，完善资金、队伍、平台等建成后的日常运维保障机制，保障规划建设目标、任务和重点项目的全面完成。九、 劣势分析（W）（一）资本实力相对不足近年

14、来，随着公司订单迅速增加，生产规模不断扩大，各类产品市场逐步打开，公司对流动资金需求增大；随着产品技术水平的提升，公司对先进生产设备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和业务的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需改变以往主要靠自有资金的发展模式，转向利用多种融资方式相结合模式，以求增强资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。（二）规模效益不明显历经多年发展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存在提升空间。因此，公司拟通过加大优势项目投资，扩大产能规模，促进公司向规模经济化方向进一步发展。十、 公司

15、的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、医

16、用聚丙烯行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和医用聚丙烯行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内医用聚丙烯行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。十

17、一、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx（集团）有限公司规划，达产年劳动定员520人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位338正常运营年份2技术指导岗位523管理工作岗位524质量检测岗位78合计520十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本

18、期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx（集团）有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、所有原材料及辅助材料，在进厂前必须进行严格的质量检验，其质量必须符合国家有关标准的要求，为确保最终成品的质量，原辅料购入需进行各项指标的检测，并按标准程序进行验收、入库贮存。2、本期工程项目还可根据具体订单的特殊要求，按照顾客的不同期望采购不同的原辅材料，以确保产品质量和满足用户需求。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十三、 项目技术流程略十四、 防范措施1、本项目在实施过程中必

19、须根据工业安全卫生的规定，严格按照工程项目劳动安全卫生的原则，将各有害因素控制在规定范围之内，按文明生产要求组织生产，在系统调试安装过程中做好安全保护工作。2、本项目整个生产过程中所采用的原料、辅料品种较多，成分复杂，噪声也能对人体构成威胁，因此对于安全和工业卫生要严格按照国家的规范及法规去设计。公司内有专门的人员负责安全生产，在生产过程中建立严格的防火防爆、防机械伤害等安全生产技术措施，并对上岗工人组织安全教育，制定严格的安全生产操作规程，杜绝一切安全卫生事故的发生。3、工艺布置应有利于安全生产和有效操作，并按消防安全规范设置安全疏散通道、安全门，为便于事故发生时人员的疏散，在主要安全通道设

20、置事故应急照明和安全疏散标志，车间内配备消火栓、消火箱、灭火器等消防设施。4、所有电源、电线安装均由有资质的电力部门负责实施，车间低压动力线路及供电照明设施皆要有过热、过流保护，各用电设备应有可靠的接地或接零措施，特殊设备有防静电措施，确保操作安全。建筑物避雷、接地措施要符合有关规定，建筑物防雷接地、用电保护接地、防静电接地及通讯设备安全接地等可共享接地装置，接地电阻10欧姆。5、对所有存在危险因素的区域均放置警示标志，对特殊工种的操作人员，实行定期体检，及时掌握职工的身体状况，预防职业病的发生。6、建筑装饰采用阻燃材料，设置带离子感应探头的火灾自动报警装置，建立应急照明系统和疏散标志。7、职

21、工的劳动用品及其它防护用品的配置和发放均按劳动部门的规定执行，根据各岗位要求配备必要的安全劳动保护用品，以确保职工劳动生产过程的安全与健康。8、项目的安全生产管理纳入公司统一管理，安全责任到人，并加强预防性检测。对新招的人员进行安全教育，对在岗工人的安全教育做到经常化，制定严格的安全生产操作规程。9、项目设计中严格执行安全生产法、安全技术监察规程，从根本上杜绝设备和管道的跑、冒、滴、漏。对有可能接触到各种有毒、有害物质的操作人员配备必要的防护用品，同时在相应的岗位上设置急救用品，一旦发生中毒事故，能够使中毒人员得到及时抢救。10、在总图运输设计中严格执行各种规范和规定，保证建筑物及装置之间的安

22、全距离，并在装置和建筑物之间设环形道路，保证消防安全通道。11、设置医务室、浴室、休息室等必要的生活福利设施，对空闲地进行绿化，为员工创造优美、舒适的工作和生活环境。12、自动控制设计以集中检测为主，重要参数引至控制室，随时观察生产过程变化，对确保安全生产的参数设置越限报警。此外，为保证安全生产，还应设置一定数量的自动调节系统，以防不安全事故发生。十五、 建设投资估算本期项目建设投资27812.01万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合

23、计23468.75万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为13751.81万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为9221.78万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为495.16万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3607.92万元。（三）预备费本期项目预备费为735.34万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用13751.819221.

24、78495.1623468.751.1建筑工程费13751.8113751.811.2设备购置费9221.789221.781.3安装工程费495.16495.162其他费用3607.923607.922.1土地出让金2349.912349.913预备费735.34735.343.1基本预备费418.83418.833.2涨价预备费316.51316.514投资合计27812.01十六、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款13833.88万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息677.87万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建

25、设期利息677.87169.47508.401.1.1期初借款余额6916.941.1.2当期借款13833.886916.946916.941.1.3当期应计利息677.87169.47508.401.1.4期末借款余额6916.9413833.881.2其他融资费用1.3小计677.87169.47508.402债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计677.87169.47508.40十七、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营

26、费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6312.81万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0040971.4346824.4958530.611.1应收账款0.0018437.1421071.0226338.771.2存货0.0014340.0016388.5720485.711.2.1原辅材料0.004302.004916.576145.71

27、1.2.2燃料动力0.00215.10245.83307.291.2.3在产品0.006596.407538.749423.431.2.4产成品0.003226.503687.424609.281.3现金0.003277.713745.964682.451.4预付账款0.004916.575618.947023.672流动负债0.0036552.4641774.2452217.802.1应付账款0.0013158.8915038.7318798.412.2预收账款0.0023393.5726735.5133419.393流动资金0.004418.975050.256312.814流动资金增加0

28、.004418.97631.281262.565铺底流动资金0.0012291.4314047.3417559.18十八、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资34802.69万元，其中：建设投资27812.01万元，占项目总投资的79.91%；建设期利息677.87万元，占项目总投资的1.95%；流动资金6312.81万元，占项目总投资的18.14%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资34802.69100.00%1.1建设投资27812.0179.91%1.1.1工程费用23468.7567.43%1.1.1.1

29、建筑工程费13751.8139.51%1.1.1.2设备购置费9221.7826.50%1.1.1.3安装工程费495.161.42%1.1.2工程建设其他费用3607.9210.37%1.1.2.1土地出让金2349.916.75%1.1.2.2其他前期费用1258.013.61%1.2.3预备费735.342.11%1.2.3.1基本预备费418.831.20%1.2.3.2涨价预备费316.510.91%1.2建设期利息677.871.95%1.3流动资金6312.8118.14%十九、 资金筹措与投资计划本期项目总投资34802.69万元，其中申请银行长期贷款13833.88万元，其余

30、部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资34802.69100.00%1.1建设投资27812.0179.91%1.2建设期利息677.871.95%1.3流动资金6312.8118.14%2资金筹措34802.69100.00%2.1项目资本金20968.8160.25%2.1.1用于建设投资13978.1340.16%2.1.2用于建设期利息677.871.95%2.1.3用于流动资金6312.8118.14%2.2债务资金13833.8839.75%2.2.1用于建设投资13833.8839.75%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流

31、动资金2.3其他资金二十、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入76900.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0053830.0061520.0076900.002增值税0.002229.462547.962684.612.1销项税0.006997.907997.609997.002.2进项税0.004768.445449.647312.393税金及附加0.00267.53305.76322.153.1城建税0.00156.06178.

32、36187.923.2教育费附加0.0066.8876.4480.543.3地方教育附加0.0044.5950.9653.69（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2684.61万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算

33、，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用65541.45万元，其中：可变成本55082.17万元，固定成本10459.28万元。达产年项目经营成本63421.09万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0036680.2841920.3252400.402工资及福利费0.002681.772681.772681.773修理费0.00707.67707.67707.674其他费用0.007631.257631.257631.254.1其他制造费用0.00591.0959

34、1.09591.094.2其他管理费用0.00594.79594.79594.794.3其他营业费用0.006445.376445.376445.375经营成本0.0047700.9752941.0163421.096折旧费0.001395.501395.501395.507摊销费0.0047.0047.0047.008利息支出0.00677.86677.86677.869总成本费用0.0049821.3355061.3765541.459.1其中：固定成本0.0010459.2810459.2810459.289.2可变成本0.0039362.0544602.0955082.17（四）税金及

35、附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加322.15万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11036.40（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=11036.4025.00%=2759.10（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额11036.40万元，缴纳企业所得税2759.10万元，其正常经营年份净利润：净利润

36、=达产年利润总额-企业所得税=11036.40-2759.10=8277.30（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0053830.0061520.0076900.002税金及附加0.00267.53305.76322.153总成本费用0.0049821.3355061.3765541.454利润总额0.003741.146152.8711036.405应纳所得税额0.003741.146152.8711036.406所得税0.00935.281538.222759.107净利润0.002805.864614.658277.308期初未分配利润

37、0.000.002525.276425.939可供分配的利润0.002805.867139.9214703.2310法定盈余公积金0.00280.59713.991470.3211可供分配的利润0.002525.276425.9313232.9112未分配利润0.002525.276425.9313232.9113息税前利润0.005354.288368.9514473.36二十一、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.83%。本期

38、项目投资财务内部收益率15.83%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=5244.01（万元）。以上计算结果表明，财务净现值5244.01万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数

39、）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.59年。本期项目全部投资回收期6.59年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0053830.0061520.0076900.001.1营业收入0.000.0053830.0061520.0076900.002现金流出13906.0013906.0052387.4753878.0569424.772.1建设投资139

40、06.0013906.002.2流动资金0.004418.97631.285681.532.3经营成本0.0047700.9752941.0163421.092.4税金及附加0.00267.53305.76322.153所得税前净现金流量-13906.00-13906.001442.537641.957475.234累计所得税前净现金流量-13906.00-27812.00-26369.47-18727.52-11252.295调整所得税0.001338.572092.243618.346所得税后净现金流量-13906.00-13906.00507.256103.734716.137累计所得税

41、后净现金流量-13906.00-27812.00-27304.75-21201.02-16484.89计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：22.24%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.83%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：15158.76万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：5244.01万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.86年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.59年。二十二、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项

42、目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十三、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为21.35。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的

43、最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为19.41。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6916.94138

44、33.8813833.8813833.881.2当期还本付息169.471186.26677.86677.86677.861.2.1还本1.2.2付息169.471186.26677.86677.86677.861.3期末借款余额6916.9413833.8813833.8813833.8813833.882利息备付率21.353偿债备付率19.41二十四、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入76900.00万元，综合总成本费用65541.45万元，税金及附加322.15万元，净利润8277.30万元，财务内部收益率15.83%，财务净现值5244.01万元，全部投资回收期6.59年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十五、 项