第二章 资产负债表分析

1、第二章 资产负债表的分析基本内容：基本内容：资产负债表的作用及格式；资产各项目的会计处理与报表披露惯例；负债的分类以及对企业的重要意义；所有者权益的基本构成；企业偿债能力的评价方法 ；资产结构、资本结构的分析方法 。 重点：重点：资产负债表的作用及格式；资产各项目的会计处理与报表披露惯例；所有者权益的基本构成 ；企业偿债能力的评价方法；资产结构、资本结构的分析方法 。 难点：难点：企业偿债能力的评价方法；资产结构、资本结构的分析方法 。本章以课堂讲授为主，以案例分析为辅本章以课堂讲授为主，以案例分析为辅。第一节第一节 资产负债表概述资产负债表概述 一、资产负债表的含义一、资产负债表的含义 资产

2、负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。它是根据“资产负债十所有者权益”这一会计基本等式，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列，并对日常工作中形成的大量数据进行整理后编制而成的。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。二、资产负债表的内容二、资产负债表的内容 1.资产资产 2.负债负债 3.所有者权益所有者权益 资产、负债和所有者权益构成了反映企业财务状况的会计要素。它们之间的关系可以用会计的基本等式予以表述，即： 资产资产 负债负债 所有者权益所有者权益 三、资产负债表的格式三、资产

3、负债表的格式 账户式财务状况式 报告式表体分为左右两方，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目 所有的资产项目按一定的排列顺序列示在报表的上面，负债及所有者权益列示在下面 从流动资产总额中减去流动负债总额，得出营运资本额；再列示非流动资产和非流动负债项目；最后，列示股东权益项目。第二节第二节 资产分析资产分析一、资产项目的构成一、资产项目的构成 流动资产流动资产 货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收股利、应收利息、应收账款、存货非流动资产非流动资产 持有至到期投资、长期股权投资、固定资产、无形资产等 二、资产的具体项目分析二、资产的具体项目分析 无形资产质量分析无形资产质量分析

4、无形资产会计政策分析无形资产会计政策分析 三、资产的流动性与短期偿债能力分析三、资产的流动性与短期偿债能力分析 1主要财务比率主要财务比率流动负债流动资产存货流动负债速动资产速动比率流动负债流动资产流动比率流动负债现金及现金等价物现金比率 2影响短期偿债能力的其他因素影响短期偿债能力的其他因素 准备变现的长期资产1良好的商业信用2尚未使用的银行授信额度3未作记录的或有负债45担保责任、已贴现的商业汇票引起的债务第三节第三节 负债及所有者权益分析负债及所有者权益分析一、负债及所有者权益项目的构成一、负债及所有者权益项目的构成 1负债项目的构成 按照流动性对负债进行分类，可以分为流动负债和长期负债

5、。此外，预计负债与或有负债值得进一步研究。 流动负债将在一年（含一年）或者一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款等偿还期在一年或超过一年的一个营业周期以上的各种债务，包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款、预计负债、递延所得税负债负债项目负债项目 2所有者项目的构成 实收资本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益二、负债及所有者权益的具体项目分析二、负债及所有者权益的具体项目分析 1负债的具体项目分析 负债分析负债分析短期借款分析应付票据分析应付账款分析应交税费分析应付债券分析应付职工薪

6、酬分析或有负债分析分析长期应付款分析 2所有者权益具体项目分析 投资者投入资本投资者投入资本，包括实收资本和资本公积。分析主要从以下几个方面进行：1）分析投入资本的增加，多少是资本公积或盈余公积转入，多少是增发新股转入；2）分析投入资本占所有者权益的比重，分析其结构的合理性；3）从投入资本几年的趋势变动，分析其所有者权益资本的增长速度和变化趋势。 生产过程中资本积累形成的留存收益生产过程中资本积累形成的留存收益，包括盈余公积和未分配利润。留存收益的增加，将有利于资本的保全、增强企业实力、降低筹资风险、缓解财务压力。但由于留存收益的资金成本较高，它们的增加将会使企业的平均资金成本增加。对于留存收

7、益分析的主要内容是：了解留存收益的变动总额、变动原因和变动趋势；对留存收益的组成项目进行具体会计分析，评价其变动的合理性。三、融资结构与长期偿债能力分析三、融资结构与长期偿债能力分析资产总额负债总额负债比率100资产总额所有者权益总额权益比率100所有者权益总额负债总额产权比率100长期待摊费用所有者权益无形资产负债总额有形净值债务比率100负债总额长期负债长期负债比率100资产负债比率所有者权益比率和权益乘数产权比率 有形净值债务比率 长期负债比率第四节第四节 资产负债表的综合分析资产负债表的综合分析一、资产负债表的总体结构比例分析一、资产负债表的总体结构比例分析 资产负债表的结构反映出资产

8、负债表各项目的相互关系及各项目所占的比重。资产负债表总体结构分析是从总体上对资产负债表的构成进行分析，主要采用垂直分析法 二、资产结构与管理效果分析二、资产结构与管理效果分析 1资产结构分析 资产结构，就是指企业的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产等占资产总额的比重。对资产结构分析，可以看出企业的行业特点、经营特点和技术装备特点。工业企业的非流动资产往往大于流动资产，而商业企业的情况正好相反。 2资产结构的优化 企业资产结构优化就是研究企业的资产中各类资产如何配置能使企业取得最佳经济效益。在企业资产结构体系中，固定资产与流动资产之间的结构比例是最重要的内容。因此，资产结构优化分析，主要是指固定资产与流动资产之间的结构比例优化分析。三、资本结构与内部治理模式分析三、资本结构与内部治理模式分析 资本结构是指企业资产负债表右方“负债与所有者权益”的结构：既包括企业负债总规模与所有者权益规模的对比关系，也包括企业各类债务（如短期、长期）占总负债的构成比例和所有者权益中各类股东的持股构成比例，以及所有者权益中各项目的构成比例。资本结构分析内部治理模式（1）保守型资本结构。是一种低财务风险、高资金 成本的融资结构。（2）适合型资本结构。是一种中等财务风