保理、出口信用保险、福费

1、保理、出口信用保险、福费庭1国际保理前提：托收和赊销交易来结算货款。国际保理、保理、国际保付代理业务、出口保理、保付代收、承购应收账款业务factoring：保理商向出口商提供的一项综合性财务服务，包括对买方资信调查，风险担保，催收应收账款，财务管理，融通资金等。一般流程1、先签保理协议3、交单据保理商2、签商品买卖合同，发货4、收款，追偿，索赔出口人进口人5、无追偿性付款2国际保理公司向出口商提供的服务范围对进口商的资信调查及评估，并根据进口商的资信情况批出信用额度。出口商可按信用额度决定所签合同的金额。代收货款及作应收账款管理；可提供足额风险担保，若进口商在付款到期日拒付，则进口保理商在到

2、期日后90天无条件支付不超过其已批准的信用额度的货款部分，为出口商提供足额风险担保。提供资金融通的便利，若出口商要求，可在发货后，凭发票从出口保理商处获取85%左右的货款，利率一般为正常的银行贷款利率或高些。中国银行与国际保理商连锁组织Factors Chain International/FCI保持密切联系，并已和美国、德国、新加坡、香港、瑞典等国的保理商签订了保理协议。该行的出口保理业务可向出口商提供的服务内容与一般的国际保理业务基本相同3国际保理采用保理的出口中出口方获得资金融通的方法：1、用出口合同抵押贷款；2、凭货运单据向银行或保理公司申请预垫货款；3、凭汇票和运输单据向银行申请按发

3、票金额贴现。出口方均要支付融资利息。国际保理优点：出口人能识别客户，放手交易，加速资金周转，消除商业信用风险。但出口人一定要按严格按照合同规定交付货物，且货物不能超过信用额度。对单据的要求无须过分苛刻，只要不影响提货4出口信用险承担出口商因买方不履行贸易合同而遭受的损失办理机构一般有政府行为（直接/间接/委托私营/混合方式）（中国出口信用保险公司）(2001年成立的,以前为中国人保)(财政部赔款)责任范围：商业信用风险： （1）买方丧失偿付能力；（2）买方收到货物后，从应该付款的期限日起算一定时间（六个月）内未支付被保险商品发票订明的货款损失；（3）买方在货物已出口而不提货，履行合同。政治风险

4、： （1）货物出运后，买方国家制定法律制止，限制或管制买方应汇出的货款；（2）非买卖双方所能控制的法律阻止而发出退货或处理该批货物引起的费用和损失；（3）买方国家或地区发生战争、敌对行为、暴动或其他骚乱。外汇风险： （1）买方国家的政治事件、经济困难、债务国家的法律或行政措施，阻碍或延迟外汇支付；（2）法律清偿外汇债务导致这一时期的外汇短缺5出口信用险除外责任被保险人未履行合同买方未能获得进口许可证或其他有关的许可买卖合同规定的付款币制违反国家外汇管理规定币值贬值损失及逾期利息损失承保原则被保险人须将其出口的所有货物加以保险，而不能选择某个信用差的进口商进行投保，对信用风险不大的不投保出口商是

5、否投保信用保险对进口商应予以保密，否则可能增加进口商的不付款情况6出口信用保险Export credit insurance:各国政府为了提高本国产品国际竞争力，以国家财政为后盾，为企业在出口贸易等经济活动中提供风险保障的政策支持措施。它是WTO允许的政策措施。种类：短期（信用期限180天以内，持续性出口的消费性货物，固定条款），中长期（资本性货物，大于180天，逐笔审查单独设计）7出口信用保险短期出口信用保险的基本要求1、出口企业提供申请书，保险机构进行审查。2、出口企业所有商业信用出口全部投保。3、严格控制买方信用限额，经保险机构批准。4、对不同损失规定不同核定损失的期限。5、出口企业承担

6、10的损失。8福费庭福费廷(Forfaiting)改善出口商现金流和财务报表的无追索权融资方式9福费庭福费庭业务（Forfaiting）又称包买票据，系指包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的，并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务。 10福费庭业务的特点（1）远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易。（2）叙做包买票据业务后，出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而包买商也必须放弃对出口商的追索权。（3）出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样（Without Recourse），从而将收取债款的权利、风险和责

7、任转嫁给包买商。11福费庭福费庭的优势对单据文件的要求简洁明了；出口商享受固定利率和无追索权贴现，并将一定成本纳入销售价格，同时又将所有信用风险、汇率风险、国家风险转嫁给包买商。能够提供卖方信贷，使其在交易中更具竞争力； 改善出口商的资金流动状况，把信贷交易转为现金交易，而出口商的资产负债表中不会增加应收帐款、银行贷款或者或有负债； 出口商从银行获得无追索权贴现款后，即可提前办理核销及退税手续。12叙做福费庭业务的前提条件由于福费庭业务主要提供中长期贸易融资，所以从期限上来讲，资本性物资的交易更适合叙做福费庭业务。利用这一融资方式的出口商应满足以下条件：（1）同意向进口商提供期限为6个月至5年

8、甚至更长期限的贸易融资。（2）同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇票、本票或其它债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费庭业务需要。（3）除非包买商同意，否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行保付或提供独立的担保。13福费廷对出口商有哪些好处 终局性融资便利福费廷是一种无追索权的贸易融资便利，出口商一旦取得融资款项，就不必再对债务人偿债与否负责；同时不占用银行接信额度； 改善现金流量将远期收款变为当期现金流入，有利于出口商改善财务状况和清偿能力，从而避免资金占压，进一步提高筹资能力； 节约管理费用出口商不再承担资产管理和应收帐款回收的工作及费用，从而大大降

9、低管理费用； 提前办理退税办理福费廷业务后客户可立即办理外汇核销及出口退税手续； 规避各类风险叙做福费廷业务后，出口商不再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风险； 增加贸易机会出口商能以延期付款的条件促成与进口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无法开展贸易的局面； 实现价格转移可以提前了解包买商的报价并将相应的成本转移到价格中去，从而规避融资成本。 14出口商在哪些情况下宜选择福费廷 为改善财务报表，需将出口应收帐款从资产负债表中彻底剔除； 应收帐款收回前遇到其他投资机会，且预期收益高于福费廷全部收费； 应收帐款收回前遇到资金周转困难，且不愿接受带追索权的融资形式或占用宝贵的银行授信额度。15福费庭对进口商