某精选股票型证券投资基金第一季度报告

1、 SHAPE * MERGEFORMAT 华夏全球精选股股票型证券投投资基金2009年第一一季度报告2009年3月月31日基金管理人：华华夏基金管理理有限公司基金托管人：中中国建设银行行股份有限公公司报告送出日期：二九年四月二十一日1重要提示基金管理人的董董事会及董事事保证本报告告所载资料不不存在虚假记记载、误导性性陈述或重大大遗漏，并对对其内容的真真实性、准确确性和完整性性承担个别及及连带责任。基金托管人中国国建设银行股股份有限公司司根据本基金金合同规定，于于2009年4月16日复核了本本报告中的财财务指标、净净值表现和投投资组合报告告等内容，保保证复核内容容不存在虚假假记载、误导导性陈述或

2、者者重大遗漏。基金管理人承诺诺以诚实信用用、勤勉尽责责的原则管理理和运用基金金资产，但不不保证基金一一定盈利。基金的过往业绩绩并不代表其其未来表现。投投资有风险，投投资者在作出投资决策策前应仔细阅阅读本基金的的招募说明书书。本报告中财务资资料未经审计计。本报告期自20009年1月1日起至3月31日止。2基金产品概概况基金简称：华夏全球股票（QQDII）交易代码：000041基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日日：2007年100月9日报告期末基金份份额总额：26,264,902,3319.988份投资目标：主要通过在全球球范围内进行行积极的股票票投资，追求求在有效控制制风险的前提提下实现基

3、金金资产的稳健健、持续增值值。投资策略：一般情况下，本本基金主要在在全球范围内内进行积极的的股票投资。但但在特殊情况况下（如基金金遭遇巨额赎赎回、基金主主要投资市场场临时发生重重大变故、不不可抗力等），基基金可将部分分资产临时性性地投资于低低风险资产，如如债券、债券券基金、货币币市场基金、银银行存款等。基基金临时性投投资的主要目目标是保持基基金资产的安安全性和流动动性。业绩比较基准：摩根士丹利资本本国际全球指指数（MSCCI Alll Counntry WWorld Indexx）。风险收益特征：本基金为股票型型基金，风险险和收益高于于货币基金、债债券基金和混混合型基金。同同时，本基金金为全球

4、证券券投资基金，除除了需要承担担与国内证券券投资基金类类似的市场波波动风险之外外，本基金还还面临汇率风风险、国别风风险、新兴市市场风险等海海外市场投资资所面临的特特别投资风险险。基金管理人：华夏基金管理有有限公司基金托管人：中国建设银行股股份有限公司司境外投资顾问：英文名称：T. Rowee Pricce Grooup.Innc中文名称：普信信集团境外资产托管人人：英文名称：JPPMorgaan Chaase Baank, NNationnal Asssociaation中文名称：摩根根大通银行3主要财务指指标和基金净净值表现3.1主要财务务指标单位：人民币元元主要财务指标报告期（20009年

5、1月1日-2009年3月31日）1.本期已实现现收益-2,071,640,194.192.本期利润178,5099,169.393.加权平均基基金份额本期期利润0.00684.期末基金资资产净值13,985,186,2286.3005.期末基金份份额净值0.532注：所述基金金业绩指标不不包括持有人人认购或交易易基金的各项项费用，计入入费用后实际际收益水平要要低于所列数数字。本期已实现收收益指基金本本期利息收入入、投资收益益、其他收入入（不含公允允价值变动收收益）扣除相相关费用后的的余额，本期期利润为本期期已实现收益益加上本期公公允价值变动动收益。3.2基金净值值表现3.2.1本报报告期基金份

6、份额净值增长长率及其与同同期业绩比较较基准收益率率的比较阶段净值增长率净值增长率标准准差业绩比较基准收收益率业绩比较基准收收益率标准差差-过去三个月1.14%1.68%-11.26%2.17%12.40%-0.49%注：同期业绩比比较基准以美美元计价，不不包含人民币币汇率变动等因因素产生的效效应。3.2.2自基基金合同生效效以来基金累累计净值增长长率变动及其其与同期业绩绩比较基准收收益率变动的的比较华夏全球精选股股票型证券投投资基金累计份额净值增增长率与业绩绩比较基准收收益率的历史史走势对比图图（2007年110月9日至2009年3月31日）注：按照华夏夏全球股票（QQDII）基基金的基金合合

7、同规定，本本基金自基金金合同生效之之日起6个月月内使基金的的投资组合比比例符合本基基金合同第十二二条（三）投投资范围、（九九）投资限制制的有关约定定。同期业绩比较较基准以美元元计价，不包包含人民币汇汇率变动等因因素产生的效效应。4管理人报告告4.1基金经理理（或基金经经理小组）简简介姓名职务任本基金的基金金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期杨昌桁本基金的基金经经理2007-100-919年中国台湾籍，美美国田纳西州州立大学财务务金融专业硕硕士。自19990年开始始从事台湾证证券市场的投投资管理工作作，曾在国票票投信投资本本部、荷银投投信、怡富证证券投研部、京京华证券研究究部、元富证证券等

8、任职，具具有10年以上的台湾湾证券市场投投资管理经验验。20055年1月加入华夏夏基金管理有有限公司，曾曾任公司研究究主管。周全本基金的基金经经理2007-100-99年中国人民银行研研究生部金融融专业硕士。2000年4月加入华夏基金管理有限公司，曾任交易主管、行业研究员。4.2境外投资资顾问为本基基金提供投资资建议的主要要成员简介姓名在境外投资顾问问所任职务证券从业年限说明Robert N. Geenslerr普信全球股票投投资决策委员员会成员，普普信全球股票票基金基金经经理26年美国沃顿商学院院学士，斯坦坦福大学MBBA。19861991年曾曾在所罗门兄兄弟工作。11993年加加入普信集团

9、团，曾任普信信媒体电信信基金分析员员、基金经理理，普信全球球科技基金基基金经理。4.3报告期内内本基金运作作遵规守信情情况说明本报告期内，本本基金管理人人严格遵守证证券投资基金金法、证证券投资基金金销售管理办办法、证证券投资基金金运作管理办办法、基金金合同和其他他有关法律法法规、监管部部门的相关规规定，依照诚诚实信用、勤勤勉尽责、安安全高效的原原则管理和运运用基金资产产，在认真控控制投资风险险的基础上，为为基金份额持持有人谋求最最大利益，没没有损害基金金份额持有人人利益的行为为。4.4公平交易易专项说明4.4.1公平平交易制度的的执行情况本基金管理人一一贯公平对待待旗下管理的的所有基金和和组合

10、，制定定并严格遵守守相应的制度度和流程，通通过系统和人人工等方式在在各环节严格格控制交易公公平执行。报报告期内，本本公司严格执执行了证券券投资基金管管理公司公平平交易制度指指导意见和和华夏基金金管理有限公公司公平交易易制度的规规定。4.4.2本投投资组合与其其他投资风格格相似的投资资组合之间的的业绩比较本基金与本基金金管理人旗下下的其他投资资组合的投资资风格不同。4.4.3异常常交易行为的的专项说明报告期内未发现现本基金存在在异常交易行行为。4.5报告期内内基金的投资资策略和业绩绩表现说明4.5.1本基基金业绩表现现截至2009年年3月31日，本基金金份额净值为为0.5322元，本报告告期份额

11、净值值增长率为11.14%，同期业绩绩比较基准增增长率以美元元计为-111.26%（不包含人人民币汇率变变动等因素产产生的效应）。4.5.2行情情回顾及运作作分析2009年第11季度，全球球经济继续探探底，但在33月份出现了了积极的变化化；全球股市市也相应地探探底反弹。1至2月份，主主要经济体多多项经济指标标继续恶化，失失业率快速上上升，给全球球经济复苏前前景蒙上了阴阴影。尽管各各国不断注入入流动性，但但发达国家信信贷紧缩的问问题并无明显显改善。美国国三大汽车公公司危机、花旗与AIGG危机、中东东欧金融危机机等负面事件件，不断冲击击投资人的心心理。在这样样的背景下，以以美国为首的的发达国家股股

12、票市场在22月末创出100年新低。但进入3月份，主主要经济体房房地产市场、消消费市场、金金融市场都传传出了一些好好消息：美国国新房、二手手房的销售环环比明显增长长；中国房地地产市场、汽汽车市场供需需两旺；出口口型国家获得得的订单环比比改善；中国国港口集装箱箱运量环比增增长；美元转转弱，资金回回流新兴市场场。严重超跌跌后的股票市市场，对这些些信息给予了了积极回应。1季度，本基金金更加侧重自自下而上的研研究和信息跟跟踪，通过对对大量上市公公司的研究走走访，对行业业数据的跟踪踪，坚定了我我们“股票市场长长期投资价值值显现”的判断。同同时，我们继继续对宏观经经济面、政策策面的信息详详细解读。这这两方面

13、的研研究，促使我我们在3月初，加大大了股票投资资的力度。因因为长期看好好中国经济，我我们尤其加大大了对中国公公司的投资。行行业及个股选选择上，我们们增持了可选选消费品、周周期类公司，适适当减持了公公用事业等稳稳定类公司。4.5.3市场场展望和投资资策略展望未来，我们们对长期前景景非常乐观，但但我们预期，经经济和股票市市场在恢复的的过程中还会会出现明显波波折。首先，全球库存存周期朝着有有利的方向发发展。各国在在经历了大幅幅的库存压缩缩后，可能进进入恢复库存存的阶段。这这将有利于我国的制造业业、出口型国国家的外向部部门，从而使使这些国家多多方面都受到到积极影响。其次，全球资产产价格周期朝朝着有利的

14、方方向发展。美美国房地产市市场成交的恢恢复，将帮助助相关资产价价格企稳，而而资产价格企企稳将极大地地促进金融系系统的改善。同同时，随着各各国货币政策策的不断放松松，资产价格格获得的支撑撑力度越来越大大。中国的房房地产市场已已经出现了成成交量明显恢恢复，房价趋趋于稳定的可可喜状况。资资产价格的稳稳定，对于企企业投资信心心、居民消费费信心的恢复复都有决定性性的意义。再次，全球股市市经历了一年年半的大幅下下跌后，股价价已将很多悲悲观预期反映映在其中，估估值水平处于于15年来的低位。有有迹象表明，投投资人、金融融机构的信心在前期期低点的基础础上逐渐恢复复。不过我们认为，本本轮经济周期期除了要完成成企业

15、库存调调整、资产价价格调整外，各国经济济结构的调整整也不可避免免：美国居民民依赖信贷过过度消费的状状况需要改变变；欧盟劳动动生产率较低低的状况需要要改变；中国国过度依赖外外需的状况需需要改变；新新兴市场内外外部经济失衡衡的状况需要要改变。如此此巨大的改变变过程，一定定会跌宕起伏伏，不会那么么风平浪静。基于以上判断，在在未来的投资资中，我们会会保持积极的的心态，我们们相信新兴市市场仍有巨大大的增长潜力力，全球科技技创新将不断断持续。我们们将继续坚持持研究创造价价值的投资理理念，通过对对行业前景、企企业盈利模式式、企业核心心竞争力、企企业运营情况况的深入研究究，发掘具备备持续成长能能力的公司，通通

16、过分享企业业的成长，为为基金持有人人创造良好的的回报。珍惜基金份额持持有人的每一一分投资和每每一份信任，华华夏全球精选选股票型证券券投资基金将将继续奉行华华夏基金管理理有限公司“为信任奉献献回报”的经营理念念，规范运作作，审慎投资资，勤勉尽责责地为基金份份额持有人谋谋求长期、稳稳定的回报。5投资组合报报告5.1报告期末末基金资产组组合情况序号项目金额（人民币元元）占基金总资产的的比例(%)1权益投资9,794,3399,142.1169.24其中：普通股8,593,6665,4333.2060.75存托凭证1,198,2264,7552.288.472基金投资1,114,2218,8774.0

17、07.883固定收益投资4,733,8860.7550.03其中：债券4,733,8860.7550.03资产支持证券-4金融衍生品投资资-其中：远期-期货-期权-权证-5买入返售金融资资产-其中：买断式回回购的买入返返售金融资产产-6货币市场工具-7银行存款和结算算备付金合计计3,183,8818,7226.9422.518其他资产49,399,040.4470.359合计14,146,569,6644.277100.005.2报告期末末在各个国家家（地区）证证券市场的股股票及存托凭凭证投资分布布国家（地区）公允价值（人民民币元）占基金资产净值值比例(%)中国香港6,508,8823,055

18、2.3146.54美国1,952,6621,9000.4013.96英国802,4744,159.195.74韩国141,2044,084.521.01瑞士69,382,418.7740.50日本63,538,257.2270.45加拿大51,019,483.7780.36法国42,038,909.0000.30德国32,502,724.9970.23澳大利亚30,198,345.1160.22新加坡24,667,674.1110.18芬兰14,689,645.0010.11意大利11,767,199.8820.08西班牙11,041,020.7750.08马来西亚10,471,769.009

19、0.07瑞典8,988,9901.4770.06巴西7,545,6611.8000.05墨西哥5,284,0080.6990.04荷兰1,442,1119.1330.01希腊544,7944.270.00泰国540,2988.840.00菲律宾535,3111.630.00印度尼西亚316,0944.330.00爱尔兰292,3299.200.00注：国家（地地区）类别根根据其所在的的证券交易所所确定。ADR、GDDR按照存托托凭证本身挂挂牌的证券交交易所确定。5.3报告期末末按行业分类类的股票及存存托凭证投资资组合行业类别公允价值（人民民币元）占基金资产净值值比例(%)金融2,959,559

20、9,8002.2121.16能源2,021,1174,2665.5114.45电讯服务1,233,7791,9118.878.82非必需消费品868,0866,904.086.21信息技术741,7011,087.495.30材料669,9977,573.854.79工业557,9000,222.323.99必需消费品318,0744,658.252.27保健216,9244,192.161.55公用事业204,6799,560.741.46合计9,791,9930,1885.4870.02注：以上分类采采用全球行业业分类标准（GICS）。5.4报告期末末按公允价值值占基金资产产净值比例大大小

21、排序的前前十名股票及及存托凭证投投资明细序号证券代码公司名称(英文)公司名称(中文)所在证券市场所属国家(地区区)数量（股）公允价值（人民币元）占基金资产净值值比例(%)100386CHINA PPETROLLEUM & CHEEMICALL中国石油化工股股份有限公司司中国香港中国146,3944,000640,4633,991.964.58201398IND & CCOMM BBK OF CHIINA 中国工商银行股股份有限公司司中国香港中国160,0000,000568,7411,334.724.07300857PETROCHHINA CCO LTDD中国石油天然气气股份有限公公司中国香港

22、中国97,974,000534,0588,803.663.82403988BANK OFF CHINAA LTD中国银行股份有有限公司中国香港中国223,8711,000507,4822,097.953.63500941CHINA MMOBILEE LTD中国移动股份有有限公司中国香港中国8,523,2217507,4544,470.153.63602628CHINA LLIFE IINSURAANCE CCO中国人寿保险股股份有限公司司中国香港中国19,216,000435,5988,000.373.11700728CHINA TTELECOOM CORP LLTD中国电信股份有有限公司中国

23、香港中国122,5500,000345,9011,987.942.478RIORIO TINNTO PLLC-伦敦英国1,367,3300314,7999,603.382.25901880BELLE IINTERNNATIONNAL HOOLDINGGS百丽国际控股有有限公司中国香港中国89,179,000310,7055,869.702.221003328BANK OFF COMMMUNICAATIONSS CO 交通银行股份有有限公司中国香港中国51,940,000246,4755,629.801.765.5报告期末末按债券信用用等级分类的的债券投资组组合债券信用等级公允价值（人民民币元）

24、占基金资产净值值比例(%)BB-4,733,8860.7550.03注：本基金所选选用的评级机机构是标准普普尔公司（SSTANDAARD & POORS）。5.6报告期末末按公允价值值占基金资产产净值比例大大小排名的前前五名债券投投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（人民币元）占基金资产净值值比例(%)1USG810443AA255SHIMAO PORPEERTY SHIMAAO Float 1110,0004,733,8860.7550.032-3-4-5-注：债券代码码为ISINN码。每张代表1000美元。5.7报告期末末按公允价值值占基金资产产净值比例大大小排名的前前十名资产支

25、支持证券投资资明细本基金本报告期期末未持有资资产支持证券券。5.8报告期末末按公允价值值占基金资产产净值比例大大小排名的前前五名金融衍衍生品投资明明细本基金本报告期期末未持有金金融衍生品。5.9报告期末末按公允价值值占基金资产产净值比例大大小排序的前前十名基金投投资明细序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值（人民币元）占基金资产净值值比例(%)1PROSHARRES TRRUST指数ETF基金Prosharres Advissors LLC684,5744,629.364.892ISHARESS INDEXX FUND指数ETF基金Barclayys Globaal Fund Adviss

26、ors196,1533,826.291.403POWERSHHARES QQQ指数ETF基金Invescoo PowerrSharees Capittal Managgementt62,179,346.4400.444MARKET VECTOORS AGRIBBUSINEESS指数ETF基金Van Eckk Assocciatess Corp58,057,298.7700.425SEMICONNDUCTOR HOLDRRS TRUSTT指数ETF基金Not Acctivelly Mannaged40,906,025.6600.296SPDR BAARCLAYYS CAPITTAL1-33MO指

27、数ETF基金SSGA Fuunds MManageement Inc31,349,437.4400.227POWERSHHARES DB AGRICCULTURRE F指数ETF基金DB Commmodityy Serviices LLC/USSA25,111,678.6650.188UNITED STATEES OIL FUND LP指数ETF基金United Statees Commooditiees Fund LLC15,886,631.6600.119-10-5.10投资组组合报告附注注5.10.1报报告期内基金金投资的前十十名证券的发发行主体没有有被监管部门门立案调查的的，也没有在在

28、报告编制日日前一年内受受到公开谴责责、处罚的。5.10.2基基金投资的前前十名股票中中，没有投资资于超出基金金合同规定备备选股票库之之外的。5.10.3其其他资产构成成序号名称金额（人民币元元）1存出保证金-2应收证券清算款款14,348,325.9923应收股利17,103,703.4404应收利息205,2500.785应收申购款7,839,6648.6336其他应收款9,902,1111.7447其他-8合计49,399,040.4475.10.4报报告期末持有有的处于转股股期的可转换换债券明细本基金本报告期期末未持有处处于转股期的的可转换债券券。5.10.5报报告期末前十十名股票中存存

29、在流通受限限情况的说明明本基金本报告期期末前十名股股票中不存在在流通受限情情况。5.10.6投投资组合报告告附注的其他他文字描述部部分由于四舍五入的的原因，分项项之和与合计计项之间可能能存在尾差。6开放式基金金份额变动单位：份报告期期初基金金份额总额26,340,452,6611.211报告期期间基金金总申购份额额432,8911,996.89报告期期间基金金总赎回份额额508,4422,288.12报告期期间基金金拆分变动份份额（份额减减少以“-”填列）-报告期期末基金金份额总额26,264,902,3319.9887影响投资者者决策的其他他重要信息7.1报告期内内披露的主要要事项序号披露日

30、期公告事项12009年1月月9日华夏基金管理有有限公司关于于调整中国建建设银行储蓄蓄卡基金网上上交易优惠费费率的公告22009年2月月25日华夏基金管理有有限公司关于于旗下开放式式基金新增代代销机构的公公告7.2其他相关关信息华夏基金管理有有限公司成立立于19988年4月9日，是经中中国证监会批批准成立的首首批全国性基基金管理公司司之一。公司司总部设在北北京，在北京京、上海、深深圳和成都设设有分公司。华华夏基金是首首批全国社保保基金投资管管理人、首批批企业年金基基金投资管理理人、境内首首只ETF基金管管理人、境内内唯一的亚债债中国基金投投资管理人以以及特定客户户资产管理人人，是业务领领域最广泛

31、的的基金管理公公司之一。截至2009年年3月31日，公司司管理资产规规模超过23300亿元，基基金份额持有有人户数超过过1200万，是是境内管理基基金资产规模模最大的基金金管理公司。公公司管理着22只封闭式基金金、21只开放式式基金、亚洲洲债券基金二二期中国子基基金及多只全全国社保基金金投资组合，公公司已经被超超过100家大中中型企业确定定为年金投资资管理人，并并被多家客户户确定为特定定客户资产管管理人。2009年1季季度，华夏基基金以深入的的投资研究为为基础，规范范经营、稳健健运作，尽力力为投资人分分散投资风险险，力争为投投资人谋求良良好的长期回回报。截至22009年4月3日，在晨星星开放式基金金业绩排行榜榜中，华夏基基金旗下参与与评价的主动动管理的股票票型基金中，华华夏大盘精选选证券投资基基金、华夏红红利混合型证证券投资基金金、华夏成长长证券投资基基金、华夏优优势增长股票票型证券投资资基金获得两两年期五星评评级；在参与与评价的积极极配置型基金金中，华夏回回报证券投资资基金、华夏夏回报二号证证券投资基金金获得两年期期五星评级。2009年1季季度，华夏基基金继续采取取多种手段，不不断提高客户户服务水平，全全力打造高质质量的