中报财务分析：中报业绩表现强劲全年有望实现较快增长

1、 HYPERLINK / HYPERLINK / 图表目录 HYPERLINK l _bookmark0 图1：军工业务占比较高的64个标的（红字表示军工集团标的）5 HYPERLINK l _bookmark1 图 2：营收、全年增速及H1增速6 HYPERLINK l _bookmark2 图 3：归母净利、全年增速及H1增速6 HYPERLINK l _bookmark3 图 4：2014A2019H1营收各季度占比6 HYPERLINK l _bookmark4 图 5：2014A2019H1归母利及各季度占比6 HYPERLINK l _bookmark5 图 6：按产业链分类营收增

2、（年度同比）7 HYPERLINK l _bookmark6 图 7：按产业链分类营收增（半年度同比）7 HYPERLINK l _bookmark7 图 8：按产业链分类利润增（年度同比）7 HYPERLINK l _bookmark8 图 9：按产业链分类利润增速（半年度同比）7 HYPERLINK l _bookmark9 图 10：按产业链分类净利率年度同比）8 HYPERLINK l _bookmark10 图 按产业链分类净利率半年度同比）8 HYPERLINK l _bookmark11 图 12：按产业链分类毛利率年度同比）8 HYPERLINK l _bookmark12 图

3、 13：按产业链分类毛利率半年度同比）8 HYPERLINK l _bookmark13 图 14：按产业链分类费用率年度同比）9 HYPERLINK l _bookmark14 图 15：按产业链分类费用率半年度同比）9 HYPERLINK l _bookmark15 图 16：总装三费费率及研发出（年度同比）9 HYPERLINK l _bookmark16 图 17：总装三费费率及研发出（半年度同比）9 HYPERLINK l _bookmark17 图 18：零部件三费费率及研支出（年度同比）10 HYPERLINK l _bookmark18 图 19：零部件三费费率及研支出（半年度

4、同比）10 HYPERLINK l _bookmark19 图 20：按所有制分营收、利增速（年度同比）10 HYPERLINK l _bookmark20 图 21：按所有制分营收、利增速（半年度同比）10 HYPERLINK l _bookmark21 图 22：按所有制分净利率及利率（年度同比） HYPERLINK l _bookmark22 图 23：按所有制分净利率及利率（半年度同比） HYPERLINK l _bookmark23 图 24：按所有制分费用率（度同比） HYPERLINK l _bookmark24 图 25：按所有制分费用率（年度同比） HYPERLINK l _

5、bookmark25 图 26：按下游分类营收增速年度同比）12 HYPERLINK l _bookmark26 图 27：按下游分类营收增速半年度同比）12 HYPERLINK l _bookmark27 图 28：按下游分类利润增速年度同比）12 HYPERLINK l _bookmark28 图 29：按下游分类利润增速半年度同比）12 HYPERLINK l _bookmark29 图 30：按所有制分销售收现（年度同比）13 HYPERLINK l _bookmark30 图 31：按所有制分销售收现（季度同比）13 HYPERLINK l _bookmark31 图 32：按产业链

6、分经营现金净值（年度同比）13 HYPERLINK l _bookmark32 图 33：按产业链分经营现金净值（半年度同比）13 HYPERLINK / HYPERLINK / HYPERLINK l _bookmark33 图 34：按所有制分销售收现（年度同比）14 HYPERLINK l _bookmark34 图 35：按所有制分销售收现（季度同比）14 HYPERLINK l _bookmark35 图 36：按所有制分经营现金净值（年度同比）14 HYPERLINK l _bookmark36 图 37：按所有制分经营现金净值（半年度同比）14 HYPERLINK l _book

7、mark37 图 38：集团经营现金净值及务费用率15 HYPERLINK l _bookmark38 图 39：民参军经营现金净值财务费用率15 HYPERLINK l _bookmark39 图 40：按产业链分预收款及比（年度同比）15 HYPERLINK l _bookmark40 图 41：按产业链分预收款及比（半年度同比）15 HYPERLINK l _bookmark41 图 42：按产业链分存货及占（年度同比）16 HYPERLINK l _bookmark42 图 43：按产业链分存货及占（半年度同比）16 HYPERLINK l _bookmark43 图 44：按产业链分

8、应收账款占比（年度同比）16 HYPERLINK l _bookmark44 图 45：按产业链分应收账款占比（半年度同比）16 HYPERLINK l _bookmark45 图 46：按产业链分固定资产速（年度同比）17 HYPERLINK l _bookmark46 图 47：按产业链分固定资产速（半年度同比）17 HYPERLINK l _bookmark47 图 48：按产业链分在建资产速（年度同比）17 HYPERLINK l _bookmark48 图 49：按产业链分在建资产速（半年度同比）17 HYPERLINK l _bookmark49 图 50：按所有制分预售款及比（年

9、度同比）18 HYPERLINK l _bookmark50 图 51：按所有制分预售款及比（半年度同比）18 HYPERLINK l _bookmark51 图 52：按所有制分存货及占（年度同比）18 HYPERLINK l _bookmark52 图 53：按所有制分存货及占（半年度同比）18 HYPERLINK l _bookmark53 图 54：按所有制分应收账款占比（年度同比）19 HYPERLINK l _bookmark54 图 55：按所有制分应收账款占比（半年度同比）19 HYPERLINK l _bookmark55 图 56：按所有制分固定资产速（年度同比）19 HY

10、PERLINK l _bookmark56 图 57：按所有制分固定资产速（半年度同比）19 HYPERLINK l _bookmark57 图 58：按所有制分在建工程速（年度同比）20 HYPERLINK l _bookmark58 图 59：按所有制分在建工程速（半年度同比）20 HYPERLINK l _bookmark59 表1：64个的18A&19H1务概况（亿元）21 HYPERLINK / HYPERLINK / 201964上市标的历年财务情况的梳理和分析，跟踪军工行业的整体经营状况。我们主要从三个维度对 64个标的进行分类：（含地方国有军工企业两类。按产业链分类，根据公司所

11、处产业链层级，分总装、分系统和零部件（含维修服务）三类。按子领域分类，根据下游类别，分为航空、航天、舰船、兵器和信息化五个子领域。图 1：军工业务占比较高的 64 个标的（红字表示军工集团标的）数据来源：东方证券研究所一、 行业 19H1 业绩增速表现强劲，零部件及民参军反弹明显考虑到军工国企重组及个别企业 18 年底大额商誉减值对业绩的影响，我们对数据进行如下调整： 1）每一报告期的营收及利润增速采用与上一报告期的调整后数据对比获得。2）剔除银河电子、全信股份、北斗星通、华讯方舟四家公司，暂不纳入分析范围。按调整后数据计算，19H1 8.40%27.91%，利润端19H1 公司并表所致。但相

12、比往年，18 大、民参军企业规模增长，并购重组对于上市公司业绩的影响有所下降。图 2：营收、全年增速及 H1 增速营收H2（亿元）营收H1（亿元）全年增速H1增速300020%250015%200010%15005%10005000%0-5%20152016201720182019资料来源：Wind，东方证券研究所图 3：归母净利、全年增速及H1 增速归母净利润H2（元）归母净利润H1（元全年增速H1增速16050%14040%12010030%8020%6010%40200%0-10%20152016201720182019资料来源：Wind，东方证券研究所18 年上半年业绩贡献占比大幅提升

13、，导致增速明显高于全年。20172018 37%37%29%32%18H1 净年底五清19Q1 交付；2）18 图 4：2014A2019H1营收各季度占比图 5：2014A2019H1归母利及各季度占比0Q4Q3Q2Q138%43%41%37%22%26%38%23%24%22%21%22%23%22%24%15%16%38%43%41%37%22%26%38%23%24%22%21%22%23%22%24%15%16%14%15%16%500Q4Q3Q2Q146%22%21%28% 9% 29% 4%6%8%9%41%23%20%51%24%19%49%30%22%39%201420152

14、01620172018201946%22%21%28% 9% 29% 4%6%8%9%41%23%20%51%24%19%49%30%22%39% HYPERLINK / HYPERLINK / 资料来源：Wind，东方证券研究所资料来源：Wind，东方证券研究所 HYPERLINK / HYPERLINK / 图 6：按产业链分类营收增速（年度同比）分系统营收增速零部件营收增速总装营收增20%15%10%5%0%-5%2015A2016A2017A2018A2019H1资料来源：Wind，东方证券研究所图 7：按产业链分类营收增速（半年度同比）分系统营收增速零部件营收增速总装营收增速40%3

15、5%30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%2015H12016H12017H12018H12019H1资料来源：Wind，东方证券研究所19H1 17H1 4.18 （调整后19H1 的反弹更为明显，但总装端有所削弱。图 8：按产业链分类利润增速（年度同比）分系统利润增速零部件利润增速总装利润增速50%40%30%20%10%0%-10%2015A2016A2017A2018A2019H1资料来源：Wind，东方证券研究所图 9：按产业链分类利润增速（半年度同比）分系统利润增速零部件利润增速总装利润增80%60%40%20%0%2015H12016H12017H12018H120

16、19H1资料来源：Wind，东方证券研究所专项整肃、商誉集中减值、去库存压两金等非经常性事件会对利润率造成一定影响。图 10：按产业链分类净利率年度同比）图 按产业链分类净利率半年度同比）分系统净利率零部件净利率总装净利率分系统净利率零部件净利率总装净利率8%6%4%2%0%2015A2016A2017A2018A2019H114%12%10%8%6%4%2%0%2015H12016H12017H12018H12019H1 HYPERLINK / HYPERLINK / 资料来源：Wind，东方证券研究所资料来源：Wind，东方证券研究所图 12：按产业链分类毛利率（年度同比）分系统毛利率零部

17、件毛利率总装毛利率40%35%30%25%20%15%10%5%0%2015A2016A2017A2018A2019H1 资料来源：Wind，东方证券研究所图 13：按产业链分类毛利率（半年度同比）分系统毛利率零部件毛利率总装毛利率40%35%30%25%20%15%10%5%0%2015H12016H12017H12018H12019H1资料来源：Wind，东方证券研究所2015 2018 18 19H1 系统费用率有所上升。图 14：按产业链分类费用率年度同比）图 15：按产业链分类费用率半年度同比）25%20%15%10%5%0%分系统费用率零部件费用率总装费用率2015A2016A20

18、17A2018A2019H125%20%15%10%5%0%分系统费用率零部件费用率总装费用率2015H12016H12017H12018H12019H1资料来源：Wind，东方证券研究所资料来源：Wind，东方证券研究所2016 2015 年的 6.00%和 1.47%降低至 2018 年的4.77%和 0.12%。19H1 HYPERLINK / HYPERLINK / 图 16：总装三费费率及研发支出（年度同比）总装研发支出总装管理费用（剔除研发）总装销售费用率总装财务费用率7%6%5%4%3%2%1%0%2015A2016A2017A2018A2019H1资料来源：Wind，东方证券研

19、究所图 17：总装三费费率及研发支出（半年度同比）总装研发支出总装管理费用（剔除研发）总装销售费用率总装财务费用率7%6%5%4%3%2%1%0%-1%2015H12016H12017H12018H12019H1资料来源：Wind，东方证券研究所从 2016 2015 5.91%降低至 2018 8.37%。19H1 依然延续研发支出扩大的趋势。该现象一方面说明零部件层级企业逐渐由简单配套向高附加值核心 领域拓展，另一方面也说明该层级行业竞争加剧，研发能力和技术含量的重要性愈发凸显。图 18：零部件三费费率及研支出（年度同比）图 19：零部件三费费率及研支出（半年度同比）10%5%0%零部件研

20、发支出零部件管理费用（剔除研发）零部件销售费用率零部件财务费用率2015A2016A2017A2018A2019H110%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%零部件研发支出零部件管理费用（剔除研发）零部件销售费用率零部件财务费用率2015H12016H12017H12018H12019H1资料来源：Wind，东方证券研究所图 20：按所有制分营收、利润增速（年度同比）资料来源：Wind，东方证券研究所图 21：按所有制分营收、利润增速（半年度同比）35%30%25%20%15%10%5%0%军工集团营收增速军工集团利润增速民参军营收增速民参军利润增速2015A2016A2017A2018A

21、2019H180%70%60%50%40%30%20%10%0%军工集团营收增速军工集团利润增速民参军营收增速民参军利润增速2015H12016H12017H12018H12019H1 HYPERLINK / HYPERLINK / 资料来源：Wind，东方证券研究所资料来源：Wind，东方证券研究所民参军企业：净利率与毛利率 18 年略降，19 年有望恢复。18 年净利率的大幅下降主要受非经常性因素干扰，剔除 18 年特殊情况，年度利润率变化趋势与全年基本趋同，预计民参军企业 2019年全年利润率水平有望恢复至 17 年水平并实现小幅增长。图 22：按所有制分净利率及利率（年度同比）图 23

22、：按所有制分净利率及利率（半年度同比）0%集团净利率民参军净利率集团毛利率民参军毛利率2015A2016A2017A2018A2019H1集团净利率民参军净利率集团毛利率民参军毛利率2015H12016H12017H12018H12019H1资料来源：Wind，东方证券研究所图 24：按所有制分费用率（年度同比）资料来源：Wind，东方证券研究所图 25：按所有制分费用率（半年度同比）集团销售费用率集团管理费用集团财务费用率集团研发支出民参军销售费用率民参军管理费用民参军财务费用率民参军研发支出7%6%5%4%3%2%1%0%2015A2016A2017A2018A2019H114%12%10

23、%8%6%4%2%0%2015A2016A2017A2018A2019H1 HYPERLINK / HYPERLINK / 资料来源：Wind，东方证券研究所资料来源：Wind，东方证券研究所20%40%长同样功不可没。年交付滞后订19 19 得改善。船舶板块（不包括中国重工和中国船舶）：两船战略性重组所带来的板块性机是船舶系标的的目前主要看点所在。图 26：按下游分类营收增速年度同比）图 27：按下游分类营收增速半年度同比）30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%兵器营收增速航空营收增速航天营收增速舰船营收增速信息化营收增速2015A2016A2017A2018A

24、2019H140%30%20%10%0%-10%-20%-30%兵器营收增速航空营收增速航天营收增速舰船营收增速信息化营收增速2015H12016H12017H12018H12019H1资料来源：Wind，东方证券研究所图 28：按下游分类利润增速（年度同比）资料来源：Wind，东方证券研究所图 29：按下游分类利润增速（半年度同比）50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%-50%-60%兵器净利润增速航空净利润增速航天净利润增舰船净利润增速信息化净利润增速2015A2016A2017A2018A2019H150%0%兵器净利润增速航空净利润增速航天净利润增舰船净利润

25、增速信息化净利润增速2015H12016H12017H12018H12019H1 HYPERLINK / 资料来源：Wind，东方证券研究所资料来源：Wind HYPERLINK / 二、 现金流量表：零部件及民参军现金流改善明显2.1 不同产业链层级现金流分化，零部件层级持续改善Q4Q119H1收现比略低于去年同期，或由于交付同比大幅增长所致。图 30：按所有制分销售收现（年度同比）图 31：按所有制分销售收现（季度同比）80%60%40%20%0%分系统销售收现比零部件销售收现比总装销售收现比2014A2015A2016A2017A2018A 2019H180%60%40%20%0%分系统

26、销售收现比零部件销售收现比总装销售收现比2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2资料来源：Wind，东方证券研究所图 32：按产业链分经营现金流净值（年度同比）资料来源：Wind，东方证券研究所图 33：按产业链分经营现金流净值（半年度同比）8060402002011A 2012A 2013A 2014A 2015A 2016A 2017A 2018A分系统经营性现金流净值零部件经营性现金流净值总装经营性现金流净值2011A 2012A 2013A 2014A 2015A 2016A 2017A 2018A分系统经营性现金流净值零部件经营性现金流净值总

27、装经营性现金流净值2012H12013H12014H12015H12016H12017H12018H12019H102012H12013H12014H12015H12016H12017H12018H12019H1 HYPERLINK / 资料来源：Wind，东方证券研究所资料来源：Wind HYPERLINK / 18Q3 图 34：按所有制分销售收现（年度同比）图 35：按所有制分销售收现（季度同比）军工集团销售收现比民参军销售收现比军工集团销售收现比民参军销售收现比80%60%40%20%0%2014A2015A2016A2017A2018A 2019H190%80%70%60%2018Q

28、1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2资料来源：Wind，东方证券研究所图 36：按所有制分经营现金流净值（年度同比）资料来源：Wind，东方证券研究所图 37：按所有制分经营现金流净值（半年度同比）2011A 2012A 2013A 2014A 2015A 2016A 2017A 2018A2011A 2012A 2013A 2014A 2015A 2016A 2017A 2018A806040200军工集团经营性现金流值民参军经营性现金流净值500军工集团经营性现金流值民参军经营性现金流净值 HYPERLINK / HYPERLINK / 资料来源：Win

29、d，东方证券研究所资料来源：Wind，东方证券研究所 HYPERLINK / HYPERLINK / 图 38：集团经营现金净值及财务费用率军工集团经营性现金流值集团财务费用率02.5%2015H12016H12017H12018H12019H1-502.0%-1001.5%-1501.0%-2000.5%-2500.0%资料来源：Wind，东方证券研究所图 39：民参军经营现金净值及财务费用率民参军经营性现金流净值民参军财务费用率153.0%102.5%502.0%-52015H12016H12017H12018H12019H11.5%-10-151.0%-200.5%-25-300.0%资

30、料来源：Wind，东方证券研究所三、 资产负债表：预收款维持高位，产品交付加速， 在建工程增速回升3.1 总装预收款、存货占比下降，应收款占比上升，零部件在建工程延续高增长为一致，且总装波动幅度明显高于零部件和分系统企业。从全年看，17 趋势，19H1较高时，觉公司业绩起主导作用的可能还是薄弱配套环节的产能以及企业自身的经营管理能力。图 40：按产业链分预收款及占比（年度同比）分系统预收款零部件预收款总装预收款分系统预收款占比营收零部件预收款占比营收总装预收款占比营收40025%35020%30025015%20015010%1005%5000%2014A2015A2016A2017A2018

31、A资料来源：Wind，东方证券研究所图 41：按产业链分预收款及占比（半年度同比）分系统预收款零部件预收款总装预收款分系统预收款占比营收零部件预收款占比营收总装预收款占比营收35050%30045%40%25035%20030%25%15020%10015%10%505%00%2015H12016H12017H12018H12019H1资料来源：Wind，东方证券研究所17 HYPERLINK / HYPERLINK / 其是中下游配套企业的存货周转率相对较低的情况下，减少存货对资金量的占用有望对公司的现 金状况起到一定的改善。19H1 图 42：按产业链分存货及占比（年度同比）分系统存货零部

32、件存货总装存货分系统存货占比零部件存货占比总装存货占比80060%70050%60050040%40030%30020%20010010%00%2014A2015A2016A2017A2018A资料来源：Wind，东方证券研究所图 43：按产业链分存货及占比（半年度同比）分系统存货零部件存货总装存货分系统存货占比零部件存货占比总装存货占比900160%800140%700120%600100%50080%40030060%20040%10020%00%2015H12016H12017H12018H12019H1资料来源：Wind，东方证券研究所19H1 19 图 44：按产业链分应收账款及占比

33、（年度同比）分系统应收账款零部件应收账款总装应收账款分系统应收账款占比零部件应收账款占比总装应收账款占比80080%70070%60060%50050%40040%30030%20020%10010%00%2014A2015A2016A2017A2018A资料来源：Wind，东方证券研究所图 45：按产业链分应收账款及占比（半年度同比）分系统应收账款零部件应收账款总装应收账款分系统应收账款占比零部件应收账款占比总装应收账款占比800200%700180%160%600140%500120%400100%30080%60%20040%10020%00%2015H12016H12017H12018

34、H12019H1资料来源：Wind，东方证券研究所固定资产及在建工程：18 年固定资产增速下降，但 19H1 在建工程增速回升。19H1 速的进一步提升预示着对行业景气度提升的预判。图 46：按产业链分固定资产速（年度同比）图 47：按产业链分固定资产速（半年度同比）20%15%10%5%0%分系统固定资产增速零部件固定资产增总装固定资产增速2015A2016A2017A2018A2019H130%25%20%15%10%5%0%分系统固定资产增速零部件固定资产增总装固定资产增速2015H12016H12017H12018H12019H1资料来源：Wind，东方证券研究所图 48：按产业链分在

35、建资产增速（年度同比）资料来源：Wind，东方证券研究所图 49：按产业链分在建资产增速（半年度同比）分系统在建资产增速零部件在建资产增总装在建资产增速分系统在建资产增速零部件在建资产增总装在建资产增速60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%2015A2016A2017A2018A2019H12015H12016H12017H12018H12019H12015A2016A2017A2018A2019H1 HYPERLINK / HYPERLINK / 资料来源：Wind，东方证券研究所资料来源：Wind，东方证券研究

36、所 HYPERLINK / HYPERLINK / 图 50：按所有制分预售款及占比（年度同比）军工集团预收款民参军预收款军工集团预收款占比营收民参军预收款占比营收45016%40014%35012%30010%2508%2001506%1004%502%00%2014A2015A2016A2017A2018A资料来源：Wind，东方证券研究所图 51：按所有制分预售款及占比（半年度同比）军工集团预收款民参军预收款军工集团预收款占比营收民参军预收款占比营收40035%35030%30025%25020%20015%15010010%505%00%2015H12016H12017H12018H1

37、2019H1资料来源：Wind，东方证券研究所17 年有所下半年交付增速可能优于去年同期。图 52：按所有制分存货及占比（年度同比）军团集团存货民参军存货军团集团存货占比民参军存货周占比120070%100060%80050%40%60030%40020%20010%00%2014A2015A2016A2017A2018A 资料来源：Wind，东方证券研究所图 53：按所有制分存货及占比（半年度同比）军团集团存货民参军存货军团集团存货占比民参军存货占比1400200%12001000150%800100%60040050%20000%2015H12016H12017H12018H12019H1

38、资料来源：Wind，东方证券研究所确认的增长。19H1 图 54：按所有制分应收账款及占比（年度同比）军工集团应收账款民参军应收账款军工集团应收账款占比民参军应收账款占比140090%120080%70%100060%80050%60040%40030%20%20010%00%2014A2015A2016A2017A2018A资料来源：Wind，东方证券研究所图 55（半年度同比）军工集团应收账款民参军应收账款军工集团应收账款占比民参军应收账款占比1600180%1400160%1200140%1000120%100%80080%60060%40040%20020%00%2015H12016H

39、12017H12018H12019H1资料来源：Wind，东方证券研究所19H1 1517但是在建工程段，从 18 年底开始增速明显回升，尤其是民参军企业，一方面说明企业对行业持高景气度的预判，另一方面也可能是现金状况改善所致。图 56：按所有制分固定资产速（年度同比）图 57：按所有制分固定资产速（半年度同比）20%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%军工集团固定资产增速民参军固定资产增速2015A2016A2017A2018A2019H125%20%15%10%5%0%军工集团固定资产增速民参军固定资产增速2015H12016H12017H12018H12019H1 HYPE

40、RLINK / 资料来源：Wind，东方证券研究所资料来源：Wind，东方证券研究所 HYPERLINK / 图 58：按所有制分在建工程速（年度同比）图 59：按所有制分在建工程速（半年度同比）80%60%40%20%0%军工集团在建工程增速民参军在建工程增速2015A2016A2017A2018A2019H160%40%20%0%军工集团在建工程增速民参军在建工程增速2015H12016H12017H12018H12019H1资料来源：Wind，东方证券研究所投资建议资料来源：Wind，东方证券研究所 HYPERLINK / 2018 年是军工基本面的转折年，总览军工行业核心标的的年报和半

41、年报，我们发现 18 19H1 增速回升，一定程度上反映军工订单饱满、任务重、景气度高。此外，2018 提升。2019 计 1920 HYPERLINK / 我们建议关注两条主线，第一条是军工集团核心资产。整体看，航天航空领域景气度高， 2018 年2018 及核心分系统/等。2 18 楚江新材等公司。风险提示此军工企业的订单及收入确认情况可能不及预期。 HYPERLINK / HYPERLINK / 难度大且周期长，其实际的研发进度可能低于预期。附录：64 个标的财务概况表 1：64 个标的 18A&19H1 财务概况（亿元）公司18 营收同比18 利润同比19H1 营收同比19H1 利润同

42、比炼石航空16.03112.89%0.25-57.59%10.2856.94%-0.46航天彩虹27.1987.93%2.4229.51%10.8715.88%0.3618.85%航新科技7.5559.40%0.5-24.58%5.6897.19%0.336.69%航天发展35.1649.61%4.4862.34%14.9249.20%2.2332.77%光威复材13.6443.63%3.7758.76%8.3628.51%3.1044.73%大立科技4.2440.46%0.5581.95%2.4760.62%0.59181.68%北斗星通30.5138.41%1.071.66%13.28-1

43、0.25%-0.43菲利华7.2232.41%1.6132.39%3.7513.95%0.9519.72%钢研高纳8.9332.25%1.0783.49%6.7695.57%0.8686.19%景嘉微3.9729.71%1.4219.74%2.5734.54%0.7723.33%雷科防务9.9429.57%1.3611.19%4.6919.22%0.691.61%光电股份24.2228.43%0.5830.51%6.27-28.48%0.3123.41%中国动力296.6228.14%13.4812.13%149.8925.24%5.27-14.52%中航机电116.3726.05%8.374

44、4.51%53.39-2.02%3.2512.39%中航光电78.1622.86%9.5415.56%45.9728.23%5.7323.13%航天通信125.0622.66%2.1109.27%23.44-57.50%-0.73欧比特9.0622.62%0.95-21.47%3.996.13%0.58-1.67%宏达电子6.3621.35%2.2311.59%4.0330.19%1.8139.66%海特高新5.1621.02%0.6486.36%3.4865.63%0.4645.18%泰豪科技61.2720.13%2.624.07%22.295.92%1.10-4.51%耐威科技7.1218

45、.65%0.9595.25%3.10-11.11%0.29-48.25%宝钛股份34.118.56%1.41556.74%19.6524.42%1.11225.00%瑞特股份4.8917.68%1.080.51%2.10-0.29%0.33-42.93%全信股份6.4814.33%-2.53-305.64%3.12-1.22%0.7220.77%安达维尔4.9913.54%0.55-38.26%1.7110.12%0.02中航电测13.8811.87%1.5620.66%7.8111.33%1.2436.80%上海瀚讯4.2610.28%1.0352.15%0.95181.29%-0.15七一二16.269.45%2.2515.80%7.2317.69%0.6826.97%中航电子76.438.83%4.79-11.63%34.3115.41%1.7014.42%航天电器28.348.50%3.5915.27%16.1938.56%1.8719.17%中直股份130.668.44%5.112.07%69.002