《基金法律法规、职业道德及业务规范》四模考卷(含答案、解析)

1、2016年基金从业基金法律法规、职业道德与业务规范机考押题模拟试卷(1) 通过对基金持股的( )分析，可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。A: 平均市盈率B: 平均市准率C: 持股数量D: 平均市值答案:D解析:按股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票，是一种最基本的股票分析方法。通过对平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况。同理，可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市净率的大小，判断股票基金是倾向于投资价值型股票还是成长型股票。(2) 关于公司型基金，下列说法不正确的是( )。A: 具有法人资格B: 设有董事会C: 自

2、行经营与管理基金资产D: 依据投资公司章程营运基金答案:C解析: C项，虽然公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的投资顾问来经营与管理基金资产。(3) 我国证券投资基金法于( )开始实施。A: 2003年7月14日B: 2005年1月1日C: 2002年8月1日D: 2004年6月1日答案:D解析: 2003年10月28日，十届全国人大常委会第五次会议审议通过中华人民共和国证券投资基金法并于2004年6月1日施行，基金业的法律规范得到重大完善。2012年12月28日通过了修订后的证券投资基金法，并于2013年6月1日正式实施。(4) 保本基

3、金的( )是风险投资可承受的最高损失限额。A: 最低目标价值B: 安全垫C: 现时净值D: 价值底线答案:B解析:安全垫是指投资组合现时净值超过价值底线的数额，是风险投资(如股票投资)可承受的最高损失限额。(5)分级基金将一只基金分为预期风险收益不同的子份额，可以同时满足不同风险偏好投资者的需求，这说明分级基金具有( )特点。A: 一只基金，多种选择B: 交易所上市，可分离交易C: 份额分级，资产合并运作D: 内含衍生工具与杠杆特性答案:A解析:普通基金仅适合于某一类特定风险收益偏好的投资者，而分级基金借助结构化设计将一只基金分为预期风险收益不同的子份额，可以同时满足不同风险偏好投资者的需求。

4、(6) 世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托基金”成立于( )年。A: 1768B: 1420C: 1868D: 1686答案:C解析:世界上第一只公认的证券投资基金“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。(7)证券投资基金在资本市场上发挥着重要作用，但下列陈述中不属于证券投资基金作用的是( )。A: 推动股票指数持续上升B: 优化金融结构，促进了经济增长C: 拓宽了中小投资者的投资渠道D: 有利于证券市场的稳定发展答案:A解析:证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合投资方式，其作用主要有：为中小投资者拓宽了投资渠道；优化金融结构，促进经济增长；

5、有利于证券市场的稳定和健康发展；完善金融体系和社会保障体系。(8) 关于公司型基金的说法，错误的是( )。A: 基金不具有独立法人地位B: 基金股东大会是基金的最高权力机构C: 基金本身是一个具有独立法人地位的公司D: 基金公司章程是基金设立和营运的基本法律文件答案:A解析: A项，公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。(9) 关于股票和股票基金的说法不正确的是( )。A: 单一股票的投资风险一般大于股票基金的投资风险B: 股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回

6、数量的多少而受到影响C: 对股票基金投资时一般会根据上市公司的基本面分析做出预判D: 每一交易日股票基金只有1个价格答案:C解析: C项，人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性做出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的评判。换而言之，对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因为基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的。(10) 基金评价机构从事公开募集基金评价业务，应当向( )申请注册。A: 证券交易所B: 中国证监会C: 基金业协会D: 证监会及银监会答案:C解析: 略(11) 下列关于ETF的说法

7、，错误的是( )。A: ETF本质上是一种指数基金B: ETF规模的变动最终取决于市场对ETF的真正需求C: ETF会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险D: 我国首只ETF采用的是抽样复制答案:D解析:根据复制方法的不同，可以将ETF分为完全复制型ETF与抽样复制型ETF。其中，完全复制型ETF是依据构成指数的全部成分股在指数中所占的权重，进行ETF的构建。我国首只ETF上证50ETF采用的是完全复制。(12) 我国的证券交易所是依法设立的，( )，为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。A: 以利润最大化为目的B: 不

8、以营利为目的C: 以收人最大化为目的D: 以指数最大化为目的答案:B解析: 略(13) 经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为( )。A: 风险投资者B: 合格境内机构投资者C: 战略投资者D: 合格境外机构投资者答案:B解析: 略(14) 公司型基金依据( )设立并营运。A: 基金招募说明书B: 发起人协议C: 基金合同D: 基金公司章程答案:D解析:公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。(15) 证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是( )。A: 具有规模优势B: 强化监管C: 收益

9、稳定D: 风险固定答案:A解析:证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合投资方式。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。(16) 关于ETF联接基金，下列说法错误的是( )。A: 可以在场外申购赎回B: 绝大部分基金财产投资于目标ETFC: 可以对ETF部分计提管理费D: 可以提供定期定额等方式来介入ETF的运作答案:C解析: C项，根据中国证监会的规定，ETF联接基金的管理人不得对ETF联接基金财产中的ETF部分计提管理费。(17) 关于系列基金，

10、下列说法不正确的是( )。A: 多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作B: 具有简化管理、降低成本的特点C: 具有强大的扩张功能D: 是指以其他证券投资基金为投资对象的基金答案:D解析:系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。从基金公司经营管理的角度看，采取伞形结构比单一结构具有优势，其优势表现为简化管理、降低成本和强大的扩张功能。D项，基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。(18) 证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成( )，由基金管理人管理、基金托管人托管

11、，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。2014年6月证券真题A: 发行人的财产B: 托管人的财产C: 独立的财产D: 管理人的财产答案:C解析:证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金集中起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。(19) ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的( )。A: 50%B: 60%C: 80%D: 90%答案:D解析: ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的90%，其余部分应投资于标的指

12、数成分股和备选成分股。(20) 下列有关QDII的描述不正确的是( )。A: QDII基金可以进行国际市场投资B:目前我国除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品C: QDII基金可投资于住房按揭支持证券、资产支持证券D: QDII基金可购买房地产抵押按揭答案:D解析: D项，除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：购买不动产；购买房地产抵押按揭；购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；购买实物商品；除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；参与未持有基础资产的卖空交易；从事证券承销业务；中国证监会禁止的

13、其他行为。(21) 基金的市场营销主要涉及( )。A: 基金份额的注册登记B: 基金资产的估值C: 会计核算D: 基金份额的募集与客户服务答案:D解析:基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务。ABC三项属于基金后台管理，对保障基金的安全运作起着重要的作用。(22) ()是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。A: QDII基金B: LOFC: ETFD: ETF联接基金答案:A解析: QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。它为国内投资者参与国际市场投资提供了便利。(23) 证券

14、投资基金的主要投资方向是( )。A: 实业B: 上市公司的投资项目C: 信贷D: 有价证券答案:D解析:基金与股票、债券所筹资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产晶。(24) 溢价套利会导致ETF总份额的( )。A: 扩大B: 减少C: 不变D: 难以预测答案:A解析: 折价套利会导致ETF总份额的减少，溢价套利会导致ETF总份额的扩大。(25)合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和( )，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。A: 保险公司

15、B: 证券公司C: 信托公司D: 投资咨询公司答案:B解析: 2007年6月18日，中国证监会颁布的合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者(QDII)。QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。(26) 关于股票基金，下列说法不正确的有( )。A: 股票基金是各国广泛采用的基金类型B: 根据中国证监会的基金分类标准，50%以

16、上的基金资产投资于股票的为股票基金C: 根据中国证监会的基金分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的为股票基金D: 主要投资于股票答案:B解析:股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国(地区)广泛采用的一种基金类型。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。(27) 股债平衡型混合基金的股票与债券的配置比例较为均衡，大约在( )左右。2013年9月证券真题A: 50%80%B: 30%70%C: 40%60%D: 20%80%答案:C解析:偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例较低；偏债型基金则与之刚好相反

17、。股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约为40%一60%左右。股债平衡型基金的风险和收益较为适中。(28)在基金合同约定的时间和场所投资人可随时向基金管理人要求赎回的、没有存续期限的是( )。A: 封闭式基金B: 公司型基金C: 契约型基金D: 开放式基金答案:D解析:开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。(29) 以下关于ETF联接基金特征的描述不正确的是( )。A: 联接基金依附于主基金B: 增强了ETF市场的交易活跃度C: 不是基

18、金中的基金D: 能参与ETF的套利答案:D解析: D项，联接基金不能参与ETF的套利，发展联接基金主要是为了做大指数基金的规模。联接基金的目的不在于套利，而是通过把银行渠道的资金引进来，做大指数基金的规模，推动指数化投资。(30)2008年以后，面对全球金融危机带来的不利影响，基金业进行了积极的改革和探索，不属于其改革内容的是( )。A: 分业化局面初步显现B: 放松管制、加强监管C: 向多元化发展D: 互联网金融与基金业有效结合答案:A解析: 2008年至今，中国基金业进行了积极的改革和探索，其内容有：“放松管制、加强监管”；基金管理公司业务和产品创新，不断向多元化发展；互联网金融与基金业有

19、效结合；股权与公司治理创新得到突破；专业化分工推动行业服务体系创新；混业化与大资产管理的局面初步显现。(31) 下列关于股票基金的表述，不正确的是( )。A: 与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，预期收益也较高B: 长期来看，股票基金提供了应对通货膨胀的有效手段C: 股票基金能给投资者带来稳定收入D: 股票基金以追求长期的资本增值为目标答案:C解析:股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。C项，股票基金给投资者带来的收入并不稳定。(32) 下列关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用，表述正确的是( )。A: 有

20、利于维护非流通股股东利益B: 有利于推动市场价值判断体系的形成C: 有助于形成以个人投资者为主的投资D: 推动股指持续上升答案:B解析:基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用包括：有利于促进信息的有效利用和传播；有利于市场合理定价；有利于市场有效性的提高和资源的合理配置；推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机；有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构。(33) 关于债券和债券基金的说法，不正确的是( )。A: 债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定B: 债券基金收益率

21、较债券难计算、预测C: 由于增添了不确定性，债券基金的信用风险比债券投资的风险大D: 债券基金并没有一个确定的到期日答案:C解析: C项，单一债券的信用风险比较集中，而债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。(34) 与国内股票基金相比，国外股票基金所特有的风险是( )。A: 通货膨胀风险B: 汇率风险C: 市场风险D: 利率风险答案:B解析:按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。国内股票基金以本国股票市场为投资场所，投资风险主要受国内市场的影响。国外股票基金以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险。(35

22、) 下列基金类型中投资风险最低的是( )。A: 指数基金B: 债券基金C: 股票基金D: 货币市场基金答案:D解析: D项，按国际惯例，通常根据基金产品的风险收益特征将基金产品分成股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金四大类。货币市场基金具有风险低、流动性好的特点，是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具。(36) 一般认为，世界上第一只开放式投资基金是( )。A: 苏格兰美国投资信托B: 马萨诸塞投资信托基金。C: 海外及殖民地政认信托D: 马萨诸塞金融服务公司答案:B解析: 1924年由200多名哈佛大学教授出资5万美元在波士顿成立的“马萨诸塞投资信托基金

23、”被公认为美国开放式公司型共同基金的鼻祖。(37)QDII基金为应付赎回、交易清算等I临时用途，借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( )。A: 1%B: 2%C: 5%D: 10%答案:D解析:除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：购买不动产；购买房地产抵押按揭；购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；购买实物商品；除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借人现金，该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；参与未持有基础资产的卖空交易；从事证券承销业务；中国证监会禁止的其他行为。(38)蓝筹股是指规模大、发展成熟、

24、( )公司的股票。A: 波动大B: 业绩有望加速增长C: 高质量D: 高分红答案:C解析:根据股票性质的不同，股票可以分为价值型股票与成长型股票。价值型股票可以进一步被细分为低市盈率股、蓝筹股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票等。蓝筹股是指规模大、发展成熟、高质量公司的股票，如包括在上证50指数、上证180指数中的成分股。(39) ( )不属于封闭式基金的特点。A: 基金份额固定B: 没有赎回压力C: 扩展能力较大D: 资金可用于长期投资答案:C解析: 封闭式基金份额固定，即使基金表现好，其扩展能力也受到较大的限制。(40) 以下关于ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度的描述不正确的是

25、( )。A: 中小投资者被排斥在一级市场之外B: 二级市场上，ETF与普通股票一样在市场挂牌交易C:无论是资金在一定规模以上的投资者还是中小投资者，均可按市场价格进行ETF份额的交易D: 二级市场交易价格可能很大程度地偏离基金份额净值答案:D解析:一级市场的存在使二级市场交易价格不可能偏离基金份额净值很多，否则两个市场的差价会引发套利交易。套利交易会使套利机会最终消失，使二级市场价格回复到基金份额净值附近。因此，正常情况下，ETF二级市场交易价格与基金份额净值总是比较接近。(41) 证券投资基金依据( )不同，分为封闭式基金与开放式基金。A: 法律形式B: 运作方式C: 投资对象D: 期限答案

26、:B解析: 略(42) 分级基金按运作方式分类可分为( )。A: 主动投资型分级基金与被动投资(指数化)型分级基金B: 封闭式分级基金与开放式分级基金C: 合并募集和分开募集D: 存在母基金份额的分级基金和不存在母基金份额的分级基金答案:B解析: A项属于按投资风格进行的分类；C项属于按募集方式进行的分类；D项属于按是否存在母基金份额进行的分类。(43)基金信息技术系统服务是指为基金管理人、基金托管人和基金服务机构提供基金业务核心应用软件开发、信息系统运营维护、信息系统安全保障和( )等的业务活动。A: 风险控制B: 基金评价C: 基金交易电子商务平台D: 基金估值答案:C解析: 略(44)

27、混合基金的风险股票基金，预期收益债券基金。( )A: 低于；高于B: 高于；低于C: 低于；低于D: 高于；高于答案:A解析:混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，适合较为保守的投资者。(45) 目前，我国的证券投资基金均为( )。A: 契约型基金B: 公司型基金C: 封闭式基金D: 开放式基金答案:A解析:证券投资基金依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。目前，我国的证券投资基金均为契约型基金，公司型基金则以美国的投资公司为代表。(46) 基金自律组织是由基金管理人、基金托管人及( )共同成立的同业协会

28、。A: 基金市场服务机构B: 基金监管机构C: 商业银行D: 证券交易所答案:A解析:基金自律组织是由基金管理人、基金托管人及基金市场服务机构共同成立的同业协会。我国的基金自律组织是2012年6月7日成立的中国证券投资基金业协会。(47) 基金、股票与债券的差异不包括( )。A: 投资收益与风险大小不同B: 信息披露程度不同C: 所筹资金的投向不同D: 反映的经济关系不同答案:B解析:基金、股票与债券的差异主要表现在：反映的经济关系不同；所筹资金的投向不同；投资收益与风险大小不同。基金、股票与债券均需要进行信息披露，银行吸收存款之后，不需要向存款人披露资金的运用情况。(48) 基金份额登记不包

29、括( )。A: 登记过户B: 会计核算C: 结算D: 存管答案:B解析:基金份额登记是指基金份额的登记过户、存管和结算等业务活动。B项，基金的会计核算属于基金估值核算业务。(49) 偏股型基金中股票的配置比例一般为( )。A: 20%40%B: 40%60%C: 50%70%D: 70%90%答案:C解析:偏股型基金是混合基金的类型之一，偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，股票的配置比例在50%70%，债券的配置比例在20%40%。(50) 下列选项中，( )不属于QDII基金的可投资范围。A: 住房按揭支持证券B: 可转让存单C: 远期合约D: 房地产抵押按揭答案:

30、D解析:除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：购买不动产；购买房地产抵押按揭；购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；购买实物商品；除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；参与未持有基础资产的卖空交易；从事证券承销业务；中国证监会禁止的其他行为。(51) 关于封闭式基金和开放式基金之间区别的说法，不正确的有( )。A: 封闭式基金的基金份额是固定的，开放式基金的基金份额不固定B: 开放式基金通过交易所交易，封闭式基金通过基金管理人指定的销售渠道交易C: 封闭式基金有固定的存续期限，开放式基金没有固定的存续期限D:封闭式基金的交易价格受二级

31、市场供求关系影响，非上市交易型开放式基金价格一般不受供求关系影响答案:B解析: B项，封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。开放式基金份额不固定，投资者可以按照基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。(52) 根据基金投资理念的不同，可以将基金分为( )。A: 封闭式基金和开放式基金B: 契约型基金和公司型基金C: 离岸基金和在岸基金D: 主动型基金和被动型基金答案:D解析:依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金。主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金；被动型基金并不主

32、动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。(53) 关于基金的投资风格，下列说法不正确的是( )。A: 一只小盘股既可能是一只价值型股票，也可能是一只成长型股票B: 股票基金按投资风格可分为六种类型C: 股票基金的投资风格往往是依据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同进行划分的D: 基金的投资风格会依据市场环境进行调整答案:B解析:股票基金按照投资风格可划分为小盘成长、小盘平衡、小盘价值、中盘成长、中盘平衡、中盘价值、大盘成长、大盘平衡和大盘价值这九种类型。(54) 根据中国证监会对基金的分类标准，混合型

33、基金是指( )基金。A: 投资于股票、债券，且股票、债券投资比例不符合股票基金、债券基金规定的B: 投资于股票、债券，且60%以上的基金资产投资于股票的C: 投资于股票、债券，且80%以上的基金资产投资于债券的D: 投资于股票、债券，且不低于20%的基金资产投资于货币市场工具的答案:A解析:根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。(55) 按照投资对象不同，可将基金分为( )。A: 成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金B: 股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金C: 股票基金、债券基金、混

34、合基金、货币市场基金D: 股票基金、债券基金、保本基金、ETF答案:C解析:根据投资对象可以将基金分为：股票基金，是指以股票为主要投资对象的基金；债券基金，是指主要以债券为投资对象的基金；货币市场基金，是指以货币市场工具为投资对象的基金；混合基金，是指同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间平衡的基金。(56)事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是( )。A: 开放式基金B: 封闭式基金C: 公司型基金D: 契约型基金答案:B解析:封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额

35、可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减。(57) ETF最大的特色是( )。A: 被动操作B: 指数型基金C: 实物申购、赎回机制D: 一级市场与二级市场并存的交易制度答案:C解析: ETF指交易型开放式指数基金，具有以下三大特点：被动操作的指数型基金；独特的实物申购、赎回机制；实行一级市场与二级市场并存的交易制度。其中，实物申购、赎回机制是ETF最大的特色。(58) 基金中的基金是指( )以上的基金资产投资于其他基金份额的基金。A: 50%B: 60%C: 70%D: 80%答案:D解

36、析:基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。(59) 目前，我国证券投资基金的基本特征不包括( )。A: 专业管理B: 内部运作C: 组合投资D: 独立托管答案:B解析:证券投资基金的特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。(60) 以下关于公司型基金的表述，正确的是( )。A: 基金是独立的法人机构B: 主要依据基金合同营运基金C: 投资者享有直接管理基金的权利D: 相比于契约型基金，公司型基金投资者的权利要小一些答案:A解析:公司

37、型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。8项，契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金；C项，基金由基金管理人进行投资管理和运作；D项，与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。(61)以下关于封闭式基金的表述，错误的是( )。A: 封闭式基金的规模是固定的B: 由基金公司直销、商业银行代销C: 在证券交易所上市交易D: 通过证券公司进行委托买卖答案:B解析:封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。(62) 股票基

38、金的特点是( )。A: 投资风险小，回报率低B: 投资于短期金融工具C: 无法抵御通货膨胀D: 适合长期投资答案:D解析:股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类似的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。同时，与房地产一样，股票基金是应付通货膨胀最有效的手段。(63) 美国的投资公司法和投资顾问法于( )年颁布，这两部法律日后成为其它国家基金立法的重要参考。A: 1940B: 1922C: 1958D: 1867答案:A解析: 1940年投资公司法和1940年投资顾问法是美国关于共同基金的两部最重要的法律，不但规定了对投资公司的监管，而且规定了对基金投资顾问、基

39、金销售商、投资公司董事、管理人员等的管理。(64) 下列表述中，不符合证券投资基金基本内涵的是( )。A: 通过发行基金份额向投资人募集资金B: 基金投资运作与财产保管相互分离C: 各当事人按投资业绩参与基金收益的分配D: 基金资产按照规定的投资方向进行投资答案:C解析: C项，基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，基金投资者一般会按照所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的规定从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。(65) 关于证券投资基金的表述，不正确的有( )。A:

40、 基金投资者是基金的所有者B: 基金管理人负责基金财产的保管C: 基金实行组合投资，以便分散风险D: 基金管理人负责基金的投资操作答案:B解析: B项，证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。(66) ( )以除本国以外的全球股票市场为投资对象，能够分散本国市场外的投资风险。A: 单一国家型股票基金B: 区域型股票基金C: 国际股票基金D: 国内股票基金答案:C解析:国外股票基金可分为单一国家型股票基金、区域型股票基金、国际股票基金三种类型。其中

41、，国际股票基金以除本国以外的全球股票市场为投资对象，能够分散本国市场外的投资风险。(67) 保本基金的最大特点是其招募说明书中明确引入( )。A: 基金的运作方式B: 保本策略C: 保本保障机制D: 资产配置方式答案:C解析:保本基金的最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。(68) 下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是( )。A: 独立托管B: 集合理财C: 风险固定D: 组合投资答案:C解析:证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托

42、管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。证券投资基金的特点有：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。(69)依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、( )、基金监管机构和自律组织。A: 基金市场服务机构B: 基金市场中介机构C: 基金销售机构D: 基金份额登记机构答案:A解析:依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织三大类。基金市场服务机构除基金管理人、基金托管人外，还包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记

43、机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构以及律师事务所和会计师事务所等。(70) 基金的后台管理运作不包括( )。A: 基金份额的销售B: 基金会计核算和信息披露C: 基金资产的估值D: 基金份额的注册登记答案:A解析:基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理体现了基金管理人的服务价值，而基金份额的注册登记、基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金的安全运作起着重要的作用。(71) 将一个市场的全部上市公司按市值大小排名，累计市值占市场总市值( )以上的公司为大盘股。A: 20%B: 30%C: 40%D: 50

44、%答案:D解析:依据相对规模进行划分，将一个市场的全部上市公司按市值大小排名，市值较小、累计市值占市场总市值20%以下的公司归为小盘股；市值排名靠前，累计市值占市场总市值50%以上的公司为大盘股。(72) ( )是履行我国证券服务业人世承诺的先锋。A: 证券业B: 基金业C: 银行业D: 实业答案:B解析: 2002年12月，首家批准筹建的中外合资基金公司国联安基金管理有限公司成立，基金业成为履行我国证券服务业人世承诺的先锋。(73) 依据资产配置的不同，混合基金可分为偏股型基金、偏债型基金、( )、灵活配置型基金等。A: 可转债基金B: 大盘价值型基金C: 房地产基金D: 股债平衡型基金答案

45、:D解析: A项属于债券基金的类型之一；B项属于按投资风格分类的股票基金类型之一；C项属于按行业分类的股票基金类型之一。(74) 我国开放式基金的存续期为( )。A: 5年B: 1550年C: 15年D: 一般无期限答案:D解析:封闭式基金与开放式基金期限不同，封闭式基金一般有一个固定的存续期；而开放式基金一般是无特定存续期限的。证券投资基金法规定，封闭式基金合同中必须规定基金封闭期，封闭式基金期满后可以通过一定的法定程序延期或者转为开放式。(75) 关于ETF，下列说法不正确的是( )。A: 只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的实物申购、赎回B: ETF实行一级市场与二级市场

46、并存的交易制度C: ETF不如传统指数基金纯粹D: 与传统指数基金相比，ETF的复制效果更好，成本更低，买卖更为方便答案:C解析:ETF是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的股票种类和比例，采取完全复制或抽样复制，进行被动投资的指数基金。C项，ETF不但具有传统指数基金的全部特色，而且是更为纯粹的指数基金。(76) 证券交易所属于基金的( )。A: 监管机构B: 份额登记机构C: 自律管理机构D: 评价机构答案:C解析: 略(77) 以下关于保本基金安全垫的说法不正确的是( )。A: 是风险投资可承受的最高损失限额B: 可以适当放大安全垫的倍数，提高风险资产投资比例以增加

47、基金的收益C: 安全垫放大倍数的增加，投资风险也将趋于同步增大D: 在放大倍数一定的情况下，安全垫价值上升，风险资产投资比例将下降答案:D解析: D项，基金管理人一般只在市场可能发生剧烈变化时，才对基金安全垫的中长期放大倍数进行调整。在放大倍数一定的情况下，随着安全垫价值的上升，风险资产投资比例将随之上升。一旦投资组合现时净值向下接近价值底线，系统将自动降低风险资产的投资比例。(78) 关于保本基金的描述，不正确的是( )。A: 在任意时点保证投资者本金安全B: 投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获取潜在的回报C: 保证投资者投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报D: 采用投资组合保险

48、策略答案:A解析:保本基金的最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。而不保证在任意时点投资者本金的安全。(79) 在国外，以下基金中不属于保本基金的是( )。A: 合同生效满二年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的105%赎回基金B: 合同生效满五年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的95%赎回基金C:合同生效满三年后，如果基金份额净值在认购份额净值的105%以上，则投资人需支付2%的管理费用D: 合同生效满三年以后投资者可以每份不低于认购份额净值赎回基金答案:C解析:保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障

49、机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。一般本金保证比例为100%，但也有低于100%或高于100%的情况。至于是否提供收益保证和红利保证，不同基金情况各不相同。(80) 采取多个基金共用一个基金合同、子基金独立运作的结构形式的基金被称为( )。A: 基金中的基金B: 指数基金C: 平衡型基金D: 伞形基金答案:D解析:系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。(81) ()是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础

50、份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。A: 分级基金B: 伞形基金C: 系列基金D: 保本基金答案:A解析:分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。BC两项，系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式；D项，保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。(82) 关于货币市场工具，表述不正确的

51、是( )。A: 也称为现金投资工具B: 通常由政府、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行C: 流动性好、安全性高D: 收益率与其他证券相比较高答案:D解析: 货币市场工具流动性好、安全性高，但其收益率与其他证券相比则非常低。(83) 以下关于ETF和LOF的说法正确的是( )。A: ETF、LOF与投资者交换的都是基金份额与一篮子股票B: ETF、LOF的申购、赎回都必须通过交易所进行C: ETF、LOF都通常采用完全被动式管理方法D: 都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点答案:D解析: LOF与ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在：

52、申购、赎回的标的不同，ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票，LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价；申购、赎回的场所不同，ETF的申购、赎回通过交易所进行，LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行；对申购、赎回限制不同，只有资金在一定规模以上的投资者才能参与ETF的申购、赎回交易，LOF在申购、赎回上没有特别要求；基金投资策略不同，ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标，LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动型基金；在二级市场的净值报价不同，ETF每15秒提供一个基金参考净值报价，LOF的净值报价频率要比ET

53、F低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。(84) 中国证券投资基金探索阶段的特点不包括( )。A: 探索性B: 自发性C: 不规范性D: 监管严格性答案:D解析:探索阶段，中国基金业的发展带有很大的探索性、自发性与不规范性。D项，处于探索阶段的中国基金存在着大量问题，表现之一为由于缺乏基本的法律规范，基金普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题。(85) 证券投资基金反映的是( )关系。A: 债权债务B: 所有权C: 信托D: 产权答案:C解析:基金反映的经济关系是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。(86) 保本基金将大部分资金投资于( )。A: 股

54、票B: 货币市场工具C: 衍生金融工具D: 与基金到期日一致的债券答案:D解析:为能够保证本金安全，保本基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券。(87) 下列不属于按投资市场分类的股票基金是( )。A: 国内股票基金B: 国外股票基金C: 成长型股票基金D: 全球股票基金答案:C解析:按投资市场分类，股票基金可分为：国内股票基金，以本国股票市场为投资场所，投资风险主要受国内市场的影响；国外股票基金，以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险；全球股票基金，以包括国内股票市场在内的全球股票市场为投资对象，进行全球化分散投资，可以有效克服单一国家或区域投资风险，由于

55、投资跨度大，费用相对较高。(88) ( )是指基金管理人以及经中国证监会认定的可以从事基金销售的机构。A: 基金供销机构B: 基金代销机构C: 基金销售机构D: 基金评级机构答案:C解析:基金销售机构是指从事基金销售业务活动的机构，包括基金管理人以及经中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)认定的可以从事基金销售的其他机构。(89) 下列哪项不属于科学合理的基金分类的好处?( )A: 有利于监管部门实施更有效的分类监管B: 有助于确保投资者的基金投资获利C: 有助于投资者对基金风险收益特征的把握D: 有助于投资者加深对各种基金的认识答案:B解析:对基金投资者而言，科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者作出正确的投资选择与比较。对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础。对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。(90) 中国证券投资基金业协会于(