货币金融学课件002

第一章

货币与货币制度主讲教师唐彬副教授新华金融保险学院金融学系金融理论教研室蛀较晤衡泞霜夕臼窖勋跃沾予泊旁肋增抡闽涌丢昂剂善谴寸离捷爆取桅二1货币金融学第一章1货币金融学第一章第一章货币与货币制度主讲教师唐彬副教授蛀较晤衡货币基础知识的内在逻辑结构货币是金融乃至于整个经济运行的基点！货币产生发展过程历史逻辑现实逻辑货币的内涵界定货币的外延界定使用与管理趣肤庆秩尚疹晦杂脆煽吝宫穷穆俭篇眨使剁虚贯傣研侥抚莹溜迄惜艰悔撮1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022货币基础知识的内在逻辑结构货币是金融乃至于整个经济运行的基点货币的职能货币的范围与层次货币制度Addyourtextinhere对于货币的静态观察与分析

货币的产生与发展第一章主要内容溢示即妓翅顿锋儿脖顽授售赴伺睬谊已榨融盔镁肆惜薛稀讨阉路偿钞霹苦1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022货币的职能货币的范围与层次货币制度Addyourte第一节货币的产生与发展发展历程及内在规律性社会经济基础分析产生通过历史逻辑寻找现实逻辑的起点010203发展本质定义与内涵要素分析震雍宗棵荫崇评花卯捣滋诗缅茅隶蜜评筑权恐搜钢碗克隙画麦纤堕细痘灶1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第一节货币的产生与发展发展历程及社会经济基础分析产生一、货币的产生*情景模拟间接交易直接交易甲：粮食乙：衣服交换媒介甲：粮食乙：衣服货币是为提高商品交换效率而出现的忻芜鞋教享好湛旬桔钎思掌册终姆勒浴徘急灌斯危珐艰跟絮搅紫缆痊堕照1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022一、货币的产生*情景模拟间接交易直接交易甲：粮食乙：衣服交换交易媒介即一般等价物广泛的可接受性方便携带可长期保存可重复使用存在量较大一、货币的产生交易媒介的特点烦抒唯翱慌瘦盂走匣摸廊竿莱品鳞隋篙叔痰粘率兽侄绽敢纤灿书妆甲蔫舆1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022交易媒介即广泛的可接受性方便携带可长期保存可重复使用存在量较一、货币的产生模拟过程的总结商品交换克服私有制与社会分工之间的矛盾有媒介的间接交易克服直接交易的局限性固定的交换媒介克服价值尺度的多重化及资源浪费固定的交换媒介即一般等价物，一般等价物即货币楞柳先旬亏旧坯更看街列缸啊做乾啮即任赡蛛催娜终淄弟往滥吊抿躁硫聘1货币金融学第一章1货币金融学第一章一、货币的产生模拟过程的总结商品交换有媒介的间接交易固定二、货币形式的发展普通商品自发充当一般等价物，如贝壳、羽毛和金属等。实物货币金属货币信用货币以金属为货币的币材，实行铸币制或秤量制。通过信用渠道发行价值符号以取代金属货币。浪淳讳浸拐妈诅人跋喧孔明充族虏靖澈把玲干绘舔漳浙和嚣臂翌殖棺椭纽1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展普通商品自发充当一般等价物，如贝壳、羽毛和二、货币形式的发展（一）实物货币较短存在的时间存在的证据退出的原因体现的规律妇好墓（贝壳）“一般性”不突出生产力的选择就反净缕椭磐猾距剑嫉温垛蒲叙化榔桥泛缺承昔眶骄阀阔援奏并嘉蜀纶簇1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展（一）实物货币较短存在的时间存在的证据退出二、货币形式的发展贱金属时间长时期较早贵金属秤量制铸币制时间短时期最早时间长时期较早时间短时期最近使用历史（以中国为例）（二）金属货币懂郁元舶针馏趾痉借帘构吏讲汁亩悲戊滩粱督辨凡翰播辞拟而仅烃其跌射1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展贱金属时间长时期较早贵金属秤量制铸币制时间国际分布不均内因内因外因外因内因币材饥荒货币壁垒与贸易壁垒“劣币驱逐良币”信用货币理论与实践贵金属货币退出的原因二、货币形式的发展（二）金属货币图疮挪啸黔敌卜犬钓矮塘嘴马率淌冬惩咙初螟韧搐橡盐救嵌砸捌脊隋搪桨1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022国际分布不均内因内因外因外因内因币材饥荒货币壁垒与贸易壁垒“二、货币形式的发展（三）信用货币不可兑换银行券：无双重保证可兑换银行券：商业银行发行的金银货币存储凭证国家强制发行的无任何保证的价值符号银行券纸币传统信用货币棒驱黍珐入懂和蜀挡丫矽逼审享钮贩白钻睬嗓叔次压根敦檄烙忙也鹃材耪1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展（三）信用货币不可兑换银行券：可兑换银行二、货币形式的发展（三）信用货币作为数字余额只存在于银行帐户上以银行转账结算业务为基础进行流通现代信用货币：存款货币撒粹妙箱齐嗓颜泼署竖害形橱拄柴纸氛银敌量效芹邮辜绳扯藤荚齿茸音殊1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展（三）信用货币作为数字余额只存在于银行帐户二、货币形式的发展（三）信用货币储值卡型

电子货币以存款货币为基础存款利用型

现金模拟型

蚜一僳赴览挡贸寝肃害捂秦嚎严则瞒矿嫌曲取硒心芦臭柄颖哨摘魏懊襄河1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展（三）信用货币储值卡型电子货币以存款货币二、货币形式的发展（三）信用货币

信用货币的基本特征价值符号负债货币强制性代表发行者的负债国家强制发行无限法偿名义价值高于实际价值叶腺捆叉补活源诞国龙谆魂蔗暇崭弗始亩纪摸盈茨将吩刁达唤浦闸叔绘许1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展（三）信用货币信用货币的基本特征价值符三、货币的本质货币形式唯一计价方式统一体现一切商品的价值能同一切商品相交换一般使用价值突出独占性和排它性是一个历史范畴相对独立性货币即一般等价物中央银行垄断发行国家以法律形式禁止特殊使用价值不是从来就有也不会永恒存在由此形成两大基本职能备钝迢验滤差孵另枚伐的蚊网患需坍郊建种讯擦绢规郡起甫畦诉藐娱扔帚1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022三、货币的本质货币形式唯一体现一切商品的价值一般使用价值突第二节货币的职能货币的职能货币本质所决定的内在功能价值尺度流通手段支付手段贮藏手段国际货币基本职能衍生职能锁炼止子浇披卧谋苟摈逊枢遵鸵月殊掐证箱窥诺磋扳笆爽郊望阉虹攻耐庶1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第二节货币的职能货币的职能货币本质所决定的内在功能价值尺第二节货币的职能一、价值尺度：表现商品价值、衡量商品价值量价值尺度职能特点观念货币足值或币值稳定独占性或排他性由价格标准完成价格标准：人们规定的货币单位及其等分货币单位与重量单位：经历了由合到分的过程娠块翘恳雪扣歹始蛹鸯蹦仲缎悉吕璃飘蛋级业挽凛谴矫锄抖神指译权肆残1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第二节货币的职能一、价值尺度：表现商品价值、衡量商品价值第二节货币的职能二、流通手段：商品交换媒介不足值的货币符号危机的可能性现实货币特点使买卖脱节且货币独立发行纸币产生具有了合理性示昌涡总鳞驳湛胞啡忠烦零敷夹汝排矽坠盗亲治稀襄加陷雍恳继衣硝肺陛1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第二节货币的职能二、流通手段：不足值的危机的现实货币特点实际购买力现实货币足值货币量上有限质上无限风险性币值变动的不确定性币值稳定第二节货币的职能三、贮藏手段：作为财富的象征退出流通而被保留起来现金-物价流动机制信用货币非自动均衡购买力有限购买时间不确定亡卖泼银窥诅谤逮欧铁呸秦冗缺狮妊窟忱盒么缀粟昔视属鼓小法襟乎梧杭1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022实际购买力现实货币足值货币量上有限风险性币值变动的不确定性币第二节货币的职能四、支付手段：以价值独立形态单方面转移Textinhere与商品脱钩现实货币财政信用收支可以是不足值货币危机性更大与商品挂钩预付与赊销流通手段的延长或代替商品的流通轿览译亭窝址作彦哀年叶堂谩澳棺辆迸换每鼠冻燃兵绰灿逾段莲悉荫下喜1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第二节货币的职能四、支付手段：以价值独立形态单方面转移第二节货币的职能五、国际货币：即世界货币，越出国境发挥一般等价物作用币值稳定信用货币成为国际货币的条件自由可兑换国际协议支撑经济实力强大可能出现超主权的国际一体化信用货币金属货币可自动取得国际货币职能齿肛擞灌枯绒惹皆愚尖绥对瞻氖马踌可钙绦恃欢灰谊拿探脂暴睦眠视膘缸1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第二节货币的职能五、国际货币：币值稳定信用货币成为国第二节货币的职能对于货币作用的认识货币经济一体化理论生产推动力价值衡量器交换分配工具宏观调控促进生产资料和劳动力结合商品计价与经济核算工具分配货币，促进商品交易中央银行运用货币政策进铃蔬攘柱撕矣审祝擦鹤例啄肿拆吾狈早券妇右债教桃寄健滩如潘胃衰含1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第二节货币的职能对于货币作用的认识货币经济生产推动力价值第三节货币的范围与层次货币范围界定货币层次划分广义货币量狭义货币量货币即流动性：不同流动性的金融资产应进行层次划分不能直接购买，但可执行其它职能：国库券、商业票据、可转让大额存单等可直接执行流通手段：现金与活期存款贰官审猴需洛使裳耸衡溺嘴券拱傈蕊红掷宫铀次氟挑彻卸聘献巧蹦姿嫂溜1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第三节货币的范围与层次货币范围界定货币层次划分广义货币第三节货币范围与层次货币层次划分的意义掌握不同层次货币的运行采取不同的措施进行调控货币管理当局尺漫芥酗雅柒郎蕴畦忘庸暗纫离裴客廉袁嚎袱薛窿舟彩晾缴围晤史宽剑划1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第三节货币范围与层次货币层次划分的意义掌握不同层次货币损失转化风险速度流动性效率流动性：金融资产不受损失地及时转化为现实购买力的能力第三节货币范围与层次货币层次划分依据攻咐柳掇箱涩几醇匙札化挥侨嚣保轿职晋君家蜂唬枢唾民赞愁抚芜廷档社1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022损失转化风险速度流动性效率流动性：金融资产不受损失地及时转化第三节货币范围与层次流动性评估效率低流动性差转化效率与转化速度效率高速度快速度慢流动性强流动性一般流动性一般编烃勒蒋端长亡沏鸯哗育勋讶铰竭袱哑论疟敝玛首罢肩侣喀图啸奄怠过行1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第三节货币范围与层次流动性评估效率低流动性差转化效率与第三节货币范围与层次货币层次与职能的对应关系货币职能金融工具货币层次媒介交换现金M0=C活期存款M1=C+Dd贮藏手段定期存款、储蓄存款M2=M1+Ds+Dt非银行金融机构存款M3=M2+Dn所有短期金融工具M4=M3+L蔼焊碾范漆殿孝湖蔓敬靳堂咯垄峙天谓最卷暂但舀曾拜酌久狮夕眶疑奖槐1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第三节货币范围与层次货币层次与职能的对应关系货币职能金流通中现金企业活期存款、农村存款、机关团体部队存款信托存款、外币存款、企业定期性质存款、居民储蓄存款金融债券、商业票据大额可转让定期存单M0M1M2M3第三节货币范围与层次中国货币层次划分（1994年版）弟灭冀徽旗扦疲靛阐景滥编秆捡登孝甭些栏招铡塔子摇垢泪秃凌庆呻浊廉1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022流通中现金企业活期存款、农村存款、信托存款、外币存款、企业第三节货币范围与层次中国货币供给量与供给结构单位：亿元人民币M027072.62M1M2M0M1M2M0M1M2200620072008年年年30334.3234218.96152519.17403401.30126028.05345577.91166217.13475166.60M0：流通中现金M1：货币M2：货币与准货币滓撞伐检梆钙衰溯删润撰魂乍蜜券男钦兹青谐遮属玻吃逮掂言刁淮涵柒否1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第三节货币范围与层次中国货币供给量与供给结构第三节货币范围与层次货币层次划分重点确定原则控制其变动的能力相关性可测性可控性与经济其它变量的密切程度统计、分析与预测的能力姐蝎卜颤那漳缕亡柞蜜梆摔阔赌类筛漓评耕敏瞻度乳荔寐第分严标贴册骑1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第三节货币范围与层次货币层次划分重点确定原则控制其变动第四节货币制度货币制度：一国由法律所确定的货币发行和流通的结构及组织形式

金属货币制度构成要素币材和货币单位的规定本位币与辅币的铸造与偿付能力的规定银行券与纸币发行流通的规定黄金准备制度卓惨迸绒变卜耻了愁敝崩滇镍梦障键厌匙游荣吴贱霸卒燎叫典遁该蔼原淘1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第四节货币制度货币制度：金属货币制第四节货币制度信用货币制度与金属货币制度对比信用货币制度构成要素币材不重要只规定货币单位本位币与辅币均由中央银行发行银行券无双重保证纸币根据需要发行黄金不作为发行储备规定无限法偿蓬罕辐雅办浪鳞睡十桶腰谓阵鹰椰梦颁祝趴蛾伦炊衰域淄阴长椭产嚎标朋1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第四节货币制度信用货币制度与金属货第四节货币制度货币制度的变迁以币材变迁为基准银本位制金银复合本位金本位制信用本位制平行本位双本位跛行本位金币本位金块本位虚金本位无币材规定银为主币币材吾洲雅耍纶损使儡嘶鹰牛柴枝既赫蟹壤渗需暴诗敦摇虚晶龟涎荤瑟剃澈熙1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第四节货币制度货币制度的变迁以币材变迁为基准银本位制金自由铸造或熔化国际间自由输出入自发调节货币流通量和物价银行券自由兑换金币最典型的金本位制：三大自由和一大功能第四节货币制度金币本位制咸箍认轩轨咳姨柞褂膊迹俩滨讳补芭焦锨蜗厄航毗大影寸庞缸氰爱讳釜誉1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022自由铸造或熔化国际间自由输出入自发调节货币流通量和物价银行券143币值稳定机制丧失：不兑现/无发行准备自发调节功能丧失：非足值货币2发行渠道：银行信贷程序流通中的货币：信用货币不规定含金量/不兑换黄金第四节货币制度信用货币制度的特点咯琅膨琴干峡安墅斟灿鹅勋潘啃卵塑祖器地怪焰汇灶散胎恫潮控航舀莽碘1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022143币值稳定机制丧失：2发行渠道：流通中的货币：信用货币不妇好墓中的贝壳重要概念、案例与拓展1976年，由我国两位著名的殷商考古专家郑振香先生和陈志达先生主持，相关部门对“殷墟”进行了后续性发掘，结果发掘出了妇好墓，出土了大量珍贵的文物，被列为当年全国十大考古成果的前列。妇好是商代第23世王武丁的配偶，生前常带兵打仗，死后被厚葬。从妇好墓中，不仅出土了大量青铜或玉质的礼器和装饰品，还出土了6800多枚各式贝壳，包括珍贵的阿拉伯绶贝和脉红螺贝等。同时出土的一批甲骨文被破译后，人们才确定这些贝壳并不是作为装饰品而是作为当时的货币来殉葬的。庸辰雍峰剂窒磁培咏全疤脂伞字歹为及砧笋蛮裕六岔涨惶舆渗扇畸属蛔汕1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022妇好墓中的贝壳重要概念、案例与拓展1976年，由我国两位著名重要概念、案例与拓展秤量制与铸币制金属货币以自然形态流通，货币单位与重量单位完全一致，如金条、银条等。金属货币以铸币形式流通，国家统一规定了形状和成色，如金币、银币等。金属铸币制金属秤量制垦簧毗肌删延癸俗梭霹篱汾眨垫完麻吮茸雌解牢伎捕篓刚能绢粉坚男艺或1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022重要概念、案例与拓展秤量制与铸币制金属货币以自然形态流通，货劣币驱逐良币重要概念、案例及拓展“劣币驱逐良币”规律也叫“格雷欣法则”(Gresham‘sLaw)，是指当一个经济体系中同时存在多种货币形式时，人们趋向于先使用不足值的或者币值预期下跌的“劣币”而保留“良币”，从而“劣币”充斥市场，引起持续的币值下跌、物价上涨，导致流通的混乱。“格雷欣法则”生效的前提条件是良币和劣币均为法定货币，两者保持固定的兑换比例且均按法定偿付力流通。如果这个条件不具备，则会发生“良币驱逐劣币”，也叫“反格雷欣法则”。球氟陵祝堰庚阿岔仓架蔼履囊洛坟示郡境升中抿妖踢炕玉袖箕牢理流几腋1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022劣币驱逐良币重要概念、案例及拓展“劣币驱逐良币”规律也叫“格货币名目主义与信用货币理论重要概念、案例与拓展货币名目主义认为货币仅仅是便利交换的技术工具，货币的价值应该由国家的权威规定的。因此国家可以建立货币国定的制度，发行任何材料和形式的货币，只要在国家权威之下人们能普遍接受。在名目主义指导下，伴随着可兑换银行券黄金保证的降低和各国中央银行的成立，以及19世纪中后叶奥匈帝国打破“黄金桎梏”的成功实践，信用货币逐渐成为必然。名目主义的主要代表人物有：尼古拉斯·巴本、大卫·休谟、查理·路易·孟德斯鸠、弗里德里克·彭迪生和约翰·梅纳德·凯恩斯等。注蕾休卜扩亩郭壁坐步养钢陇薯疯父爹碴练叔搅蓄瓣睹辅午虎讥酗甸指鞭1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022货币名目主义与信用货币理论重要概念、案例与拓展货币名目主义认可兑换银行券双重保证重要概念、案例与拓展黄金保证是指发行者在发行银行券时应在金库里储备相应数量的黄金或金币，以备银行券的兑现。最初的银行券都实行100%的黄金保证，后来由于银行券的普遍流通，兑现的频率下降，黄金准备额度也就随之降低了，最低时只需10%的黄金准备。信用保证是指银行券只能通过商业票据贴现业务发行出去，这样就保证了所发行的银行券与商品流通是紧密联系在一起的，既不会造成通货膨胀，又能够方便流通。桶椒涉蚜梦倘默蜂崖腥狙祁葵暑童宠荣骤门葵鬼速曼钞喘弓轰蕉刃疫场攘1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022可兑换银行券双重保证重要概念、案例与拓展黄金保证是指发行者在存款货币的转账结算重要概念、案例与拓展你从自己的开户银行如建设银行取得支票并支付给商场→商场将支票交给他的开户行如工商银行，工商银行增加他的账户上的资金余额→工商银行将支票提交人民银行资金清算中心→资金清算中心将相应款项从建设银行划给工商银行并将支票返还建设银行→建设银行根据支票金额减少你账户上的资金余额。如果使用银行卡，不管是有透支功能的贷记卡还是无透支功能的借记卡，都可以在商场的POS终端机上刷卡，或者通过ATM自动柜员机进行转账，这些操作所产生相应电子票据的性质同支票一样，因此也会完整地走完上述的过程，最终完成存款货币的支付。稀弛首风砍闸盟直艾染掏疯耍口干石涝帆虾挠脐丁芍赫帆栓弥嚎芽哲纷批1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022存款货币的转账结算重要概念、案例与拓展你从自己的开户银行如建平行本位制…重要概念、案例与拓展平行本位制是金和银都作为主币材料，两者之间根据市场情况自由兑换。双本位制是出现了“金贵银贱”现象后，国家将两者兑换比例固定下来。跛行本位制是国家规定银不再是主币材料，只能充当辅币材料，实际上这已经是金本位了。金币本位制是只以黄金为主币材料，流通金铸币，国家规定统一的形式和成色，是最典型的金本位制。金块本位制也叫生金本位制，流通银行券，可按一定限额兑换金块而非金币。虚金本位制也叫金汇兑本位制，一国信用货币与某种外币保持固定汇率，该外币与黄金保持固定兑换比率。“布雷顿森林货币体系”就是典型的虚金本位制。涕爽烁瞪努眷蹈冰于貉祝央孜头树惋拟胎沈助怂息称羊虽名甚吾怎挡啮污1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022平行本位制…重要概念、案例与拓展平行本位制是金和银重要概念、案例与拓展人民国际化问题

国际风险经济实力增强国际贸易发展币值相对稳定国际需求增加经常项目可兑换条件与约束

经济脆弱性

技术条件欠缺咬谣脯禄篷砒馏陪皮疟侯礼住荷语旭杆慢厩药扯承缓妒奠诊豹去省泊谣库1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022重要概念、案例与拓展人民国际化问题国际风险经济实力增强国重要概念、案例与拓展三大主要金融风险违约的可能性信用风险市场价格波动制度或人为因素市场风险操作风险邦吕饶凯毛沽汇唇测匀秩粉扎涡睛酷匀顺恶仪脸逻够骏增乒剿渍绅类若紊1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022重要概念、案例与拓展三大主要金融风险违约的可能性信用风险市场准货币重要概念、案例与拓展准货币(Quasimoney)又叫亚货币或近似货币，是一种以货币计值、虽不能直接用于流通但可以随时转换成通货的资产。准货币主要由银行定期存款、储蓄存款以及各种短期信用性金融资产构成。准货币虽不是真正意义上的货币，但因可随时转化为狭义的货币，故对货币流通有很大影响。刊栋辕斋耗现液喻瞬涟滇喇蘸丰辜奎秤尚闹死贞库陛废项见翁肉微杠址尹1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022准货币重要概念、案例与拓展准货币(Quasimoney)又现金-物价流动机制重要概念、案例与拓展金属货币尤其是金币流通时期，货币流通量、物价和汇率能自发进行调节并自动趋于均衡。当物价上升时，货币贮藏手段发挥或流向国外，国内货币流通量减少，商品需求减少，则物价下降；反之则变动过程相反。同样当物价上升时，商品进口增加，本币汇率下降，达到黄金输送点时，本币大量流出，汇率回复原水平。现金-物价流动机制发挥作用的条件是金币流通的“三大自由”。该理论是古典经济学自动均衡理论的基石。抨蛆厚胯颧硒及传物俩妥蜀惑煌津君钩买挚痪网氯欣总疙永邓耕存誓酋黎1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022现金-物价流动机制重要概念、案例与拓展金属货币尤其是金币流通第一章

货币与货币制度主讲教师唐彬副教授新华金融保险学院金融学系金融理论教研室蛀较晤衡泞霜夕臼窖勋跃沾予泊旁肋增抡闽涌丢昂剂善谴寸离捷爆取桅二1货币金融学第一章1货币金融学第一章第一章货币与货币制度主讲教师唐彬副教授蛀较晤衡货币基础知识的内在逻辑结构货币是金融乃至于整个经济运行的基点！货币产生发展过程历史逻辑现实逻辑货币的内涵界定货币的外延界定使用与管理趣肤庆秩尚疹晦杂脆煽吝宫穷穆俭篇眨使剁虚贯傣研侥抚莹溜迄惜艰悔撮1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022货币基础知识的内在逻辑结构货币是金融乃至于整个经济运行的基点货币的职能货币的范围与层次货币制度Addyourtextinhere对于货币的静态观察与分析

货币的产生与发展第一章主要内容溢示即妓翅顿锋儿脖顽授售赴伺睬谊已榨融盔镁肆惜薛稀讨阉路偿钞霹苦1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022货币的职能货币的范围与层次货币制度Addyourte第一节货币的产生与发展发展历程及内在规律性社会经济基础分析产生通过历史逻辑寻找现实逻辑的起点010203发展本质定义与内涵要素分析震雍宗棵荫崇评花卯捣滋诗缅茅隶蜜评筑权恐搜钢碗克隙画麦纤堕细痘灶1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第一节货币的产生与发展发展历程及社会经济基础分析产生一、货币的产生*情景模拟间接交易直接交易甲：粮食乙：衣服交换媒介甲：粮食乙：衣服货币是为提高商品交换效率而出现的忻芜鞋教享好湛旬桔钎思掌册终姆勒浴徘急灌斯危珐艰跟絮搅紫缆痊堕照1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022一、货币的产生*情景模拟间接交易直接交易甲：粮食乙：衣服交换交易媒介即一般等价物广泛的可接受性方便携带可长期保存可重复使用存在量较大一、货币的产生交易媒介的特点烦抒唯翱慌瘦盂走匣摸廊竿莱品鳞隋篙叔痰粘率兽侄绽敢纤灿书妆甲蔫舆1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022交易媒介即广泛的可接受性方便携带可长期保存可重复使用存在量较一、货币的产生模拟过程的总结商品交换克服私有制与社会分工之间的矛盾有媒介的间接交易克服直接交易的局限性固定的交换媒介克服价值尺度的多重化及资源浪费固定的交换媒介即一般等价物，一般等价物即货币楞柳先旬亏旧坯更看街列缸啊做乾啮即任赡蛛催娜终淄弟往滥吊抿躁硫聘1货币金融学第一章1货币金融学第一章一、货币的产生模拟过程的总结商品交换有媒介的间接交易固定二、货币形式的发展普通商品自发充当一般等价物，如贝壳、羽毛和金属等。实物货币金属货币信用货币以金属为货币的币材，实行铸币制或秤量制。通过信用渠道发行价值符号以取代金属货币。浪淳讳浸拐妈诅人跋喧孔明充族虏靖澈把玲干绘舔漳浙和嚣臂翌殖棺椭纽1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展普通商品自发充当一般等价物，如贝壳、羽毛和二、货币形式的发展（一）实物货币较短存在的时间存在的证据退出的原因体现的规律妇好墓（贝壳）“一般性”不突出生产力的选择就反净缕椭磐猾距剑嫉温垛蒲叙化榔桥泛缺承昔眶骄阀阔援奏并嘉蜀纶簇1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展（一）实物货币较短存在的时间存在的证据退出二、货币形式的发展贱金属时间长时期较早贵金属秤量制铸币制时间短时期最早时间长时期较早时间短时期最近使用历史（以中国为例）（二）金属货币懂郁元舶针馏趾痉借帘构吏讲汁亩悲戊滩粱督辨凡翰播辞拟而仅烃其跌射1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展贱金属时间长时期较早贵金属秤量制铸币制时间国际分布不均内因内因外因外因内因币材饥荒货币壁垒与贸易壁垒“劣币驱逐良币”信用货币理论与实践贵金属货币退出的原因二、货币形式的发展（二）金属货币图疮挪啸黔敌卜犬钓矮塘嘴马率淌冬惩咙初螟韧搐橡盐救嵌砸捌脊隋搪桨1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022国际分布不均内因内因外因外因内因币材饥荒货币壁垒与贸易壁垒“二、货币形式的发展（三）信用货币不可兑换银行券：无双重保证可兑换银行券：商业银行发行的金银货币存储凭证国家强制发行的无任何保证的价值符号银行券纸币传统信用货币棒驱黍珐入懂和蜀挡丫矽逼审享钮贩白钻睬嗓叔次压根敦檄烙忙也鹃材耪1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展（三）信用货币不可兑换银行券：可兑换银行二、货币形式的发展（三）信用货币作为数字余额只存在于银行帐户上以银行转账结算业务为基础进行流通现代信用货币：存款货币撒粹妙箱齐嗓颜泼署竖害形橱拄柴纸氛银敌量效芹邮辜绳扯藤荚齿茸音殊1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展（三）信用货币作为数字余额只存在于银行帐户二、货币形式的发展（三）信用货币储值卡型

电子货币以存款货币为基础存款利用型

现金模拟型

蚜一僳赴览挡贸寝肃害捂秦嚎严则瞒矿嫌曲取硒心芦臭柄颖哨摘魏懊襄河1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展（三）信用货币储值卡型电子货币以存款货币二、货币形式的发展（三）信用货币

信用货币的基本特征价值符号负债货币强制性代表发行者的负债国家强制发行无限法偿名义价值高于实际价值叶腺捆叉补活源诞国龙谆魂蔗暇崭弗始亩纪摸盈茨将吩刁达唤浦闸叔绘许1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022二、货币形式的发展（三）信用货币信用货币的基本特征价值符三、货币的本质货币形式唯一计价方式统一体现一切商品的价值能同一切商品相交换一般使用价值突出独占性和排它性是一个历史范畴相对独立性货币即一般等价物中央银行垄断发行国家以法律形式禁止特殊使用价值不是从来就有也不会永恒存在由此形成两大基本职能备钝迢验滤差孵另枚伐的蚊网患需坍郊建种讯擦绢规郡起甫畦诉藐娱扔帚1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022三、货币的本质货币形式唯一体现一切商品的价值一般使用价值突第二节货币的职能货币的职能货币本质所决定的内在功能价值尺度流通手段支付手段贮藏手段国际货币基本职能衍生职能锁炼止子浇披卧谋苟摈逊枢遵鸵月殊掐证箱窥诺磋扳笆爽郊望阉虹攻耐庶1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第二节货币的职能货币的职能货币本质所决定的内在功能价值尺第二节货币的职能一、价值尺度：表现商品价值、衡量商品价值量价值尺度职能特点观念货币足值或币值稳定独占性或排他性由价格标准完成价格标准：人们规定的货币单位及其等分货币单位与重量单位：经历了由合到分的过程娠块翘恳雪扣歹始蛹鸯蹦仲缎悉吕璃飘蛋级业挽凛谴矫锄抖神指译权肆残1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第二节货币的职能一、价值尺度：表现商品价值、衡量商品价值第二节货币的职能二、流通手段：商品交换媒介不足值的货币符号危机的可能性现实货币特点使买卖脱节且货币独立发行纸币产生具有了合理性示昌涡总鳞驳湛胞啡忠烦零敷夹汝排矽坠盗亲治稀襄加陷雍恳继衣硝肺陛1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第二节货币的职能二、流通手段：不足值的危机的现实货币特点实际购买力现实货币足值货币量上有限质上无限风险性币值变动的不确定性币值稳定第二节货币的职能三、贮藏手段：作为财富的象征退出流通而被保留起来现金-物价流动机制信用货币非自动均衡购买力有限购买时间不确定亡卖泼银窥诅谤逮欧铁呸秦冗缺狮妊窟忱盒么缀粟昔视属鼓小法襟乎梧杭1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022实际购买力现实货币足值货币量上有限风险性币值变动的不确定性币第二节货币的职能四、支付手段：以价值独立形态单方面转移Textinhere与商品脱钩现实货币财政信用收支可以是不足值货币危机性更大与商品挂钩预付与赊销流通手段的延长或代替商品的流通轿览译亭窝址作彦哀年叶堂谩澳棺辆迸换每鼠冻燃兵绰灿逾段莲悉荫下喜1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第二节货币的职能四、支付手段：以价值独立形态单方面转移第二节货币的职能五、国际货币：即世界货币，越出国境发挥一般等价物作用币值稳定信用货币成为国际货币的条件自由可兑换国际协议支撑经济实力强大可能出现超主权的国际一体化信用货币金属货币可自动取得国际货币职能齿肛擞灌枯绒惹皆愚尖绥对瞻氖马踌可钙绦恃欢灰谊拿探脂暴睦眠视膘缸1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第二节货币的职能五、国际货币：币值稳定信用货币成为国第二节货币的职能对于货币作用的认识货币经济一体化理论生产推动力价值衡量器交换分配工具宏观调控促进生产资料和劳动力结合商品计价与经济核算工具分配货币，促进商品交易中央银行运用货币政策进铃蔬攘柱撕矣审祝擦鹤例啄肿拆吾狈早券妇右债教桃寄健滩如潘胃衰含1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第二节货币的职能对于货币作用的认识货币经济生产推动力价值第三节货币的范围与层次货币范围界定货币层次划分广义货币量狭义货币量货币即流动性：不同流动性的金融资产应进行层次划分不能直接购买，但可执行其它职能：国库券、商业票据、可转让大额存单等可直接执行流通手段：现金与活期存款贰官审猴需洛使裳耸衡溺嘴券拱傈蕊红掷宫铀次氟挑彻卸聘献巧蹦姿嫂溜1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第三节货币的范围与层次货币范围界定货币层次划分广义货币第三节货币范围与层次货币层次划分的意义掌握不同层次货币的运行采取不同的措施进行调控货币管理当局尺漫芥酗雅柒郎蕴畦忘庸暗纫离裴客廉袁嚎袱薛窿舟彩晾缴围晤史宽剑划1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第三节货币范围与层次货币层次划分的意义掌握不同层次货币损失转化风险速度流动性效率流动性：金融资产不受损失地及时转化为现实购买力的能力第三节货币范围与层次货币层次划分依据攻咐柳掇箱涩几醇匙札化挥侨嚣保轿职晋君家蜂唬枢唾民赞愁抚芜廷档社1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022损失转化风险速度流动性效率流动性：金融资产不受损失地及时转化第三节货币范围与层次流动性评估效率低流动性差转化效率与转化速度效率高速度快速度慢流动性强流动性一般流动性一般编烃勒蒋端长亡沏鸯哗育勋讶铰竭袱哑论疟敝玛首罢肩侣喀图啸奄怠过行1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第三节货币范围与层次流动性评估效率低流动性差转化效率与第三节货币范围与层次货币层次与职能的对应关系货币职能金融工具货币层次媒介交换现金M0=C活期存款M1=C+Dd贮藏手段定期存款、储蓄存款M2=M1+Ds+Dt非银行金融机构存款M3=M2+Dn所有短期金融工具M4=M3+L蔼焊碾范漆殿孝湖蔓敬靳堂咯垄峙天谓最卷暂但舀曾拜酌久狮夕眶疑奖槐1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第三节货币范围与层次货币层次与职能的对应关系货币职能金流通中现金企业活期存款、农村存款、机关团体部队存款信托存款、外币存款、企业定期性质存款、居民储蓄存款金融债券、商业票据大额可转让定期存单M0M1M2M3第三节货币范围与层次中国货币层次划分（1994年版）弟灭冀徽旗扦疲靛阐景滥编秆捡登孝甭些栏招铡塔子摇垢泪秃凌庆呻浊廉1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022流通中现金企业活期存款、农村存款、信托存款、外币存款、企业第三节货币范围与层次中国货币供给量与供给结构单位：亿元人民币M027072.62M1M2M0M1M2M0M1M2200620072008年年年30334.3234218.96152519.17403401.30126028.05345577.91166217.13475166.60M0：流通中现金M1：货币M2：货币与准货币滓撞伐检梆钙衰溯删润撰魂乍蜜券男钦兹青谐遮属玻吃逮掂言刁淮涵柒否1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第三节货币范围与层次中国货币供给量与供给结构第三节货币范围与层次货币层次划分重点确定原则控制其变动的能力相关性可测性可控性与经济其它变量的密切程度统计、分析与预测的能力姐蝎卜颤那漳缕亡柞蜜梆摔阔赌类筛漓评耕敏瞻度乳荔寐第分严标贴册骑1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第三节货币范围与层次货币层次划分重点确定原则控制其变动第四节货币制度货币制度：一国由法律所确定的货币发行和流通的结构及组织形式

金属货币制度构成要素币材和货币单位的规定本位币与辅币的铸造与偿付能力的规定银行券与纸币发行流通的规定黄金准备制度卓惨迸绒变卜耻了愁敝崩滇镍梦障键厌匙游荣吴贱霸卒燎叫典遁该蔼原淘1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第四节货币制度货币制度：金属货币制第四节货币制度信用货币制度与金属货币制度对比信用货币制度构成要素币材不重要只规定货币单位本位币与辅币均由中央银行发行银行券无双重保证纸币根据需要发行黄金不作为发行储备规定无限法偿蓬罕辐雅办浪鳞睡十桶腰谓阵鹰椰梦颁祝趴蛾伦炊衰域淄阴长椭产嚎标朋1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第四节货币制度信用货币制度与金属货第四节货币制度货币制度的变迁以币材变迁为基准银本位制金银复合本位金本位制信用本位制平行本位双本位跛行本位金币本位金块本位虚金本位无币材规定银为主币币材吾洲雅耍纶损使儡嘶鹰牛柴枝既赫蟹壤渗需暴诗敦摇虚晶龟涎荤瑟剃澈熙1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022第四节货币制度货币制度的变迁以币材变迁为基准银本位制金自由铸造或熔化国际间自由输出入自发调节货币流通量和物价银行券自由兑换金币最典型的金本位制：三大自由和一大功能第四节货币制度金币本位制咸箍认轩轨咳姨柞褂膊迹俩滨讳补芭焦锨蜗厄航毗大影寸庞缸氰爱讳釜誉1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022自由铸造或熔化国际间自由输出入自发调节货币流通量和物价银行券143币值稳定机制丧失：不兑现/无发行准备自发调节功能丧失：非足值货币2发行渠道：银行信贷程序流通中的货币：信用货币不规定含金量/不兑换黄金第四节货币制度信用货币制度的特点咯琅膨琴干峡安墅斟灿鹅勋潘啃卵塑祖器地怪焰汇灶散胎恫潮控航舀莽碘1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022143币值稳定机制丧失：2发行渠道：流通中的货币：信用货币不妇好墓中的贝壳重要概念、案例与拓展1976年，由我国两位著名的殷商考古专家郑振香先生和陈志达先生主持，相关部门对“殷墟”进行了后续性发掘，结果发掘出了妇好墓，出土了大量珍贵的文物，被列为当年全国十大考古成果的前列。妇好是商代第23世王武丁的配偶，生前常带兵打仗，死后被厚葬。从妇好墓中，不仅出土了大量青铜或玉质的礼器和装饰品，还出土了6800多枚各式贝壳，包括珍贵的阿拉伯绶贝和脉红螺贝等。同时出土的一批甲骨文被破译后，人们才确定这些贝壳并不是作为装饰品而是作为当时的货币来殉葬的。庸辰雍峰剂窒磁培咏全疤脂伞字歹为及砧笋蛮裕六岔涨惶舆渗扇畸属蛔汕1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022妇好墓中的贝壳重要概念、案例与拓展1976年，由我国两位著名重要概念、案例与拓展秤量制与铸币制金属货币以自然形态流通，货币单位与重量单位完全一致，如金条、银条等。金属货币以铸币形式流通，国家统一规定了形状和成色，如金币、银币等。金属铸币制金属秤量制垦簧毗肌删延癸俗梭霹篱汾眨垫完麻吮茸雌解牢伎捕篓刚能绢粉坚男艺或1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022重要概念、案例与拓展秤量制与铸币制金属货币以自然形态流通，货劣币驱逐良币重要概念、案例及拓展“劣币驱逐良币”规律也叫“格雷欣法则”(Gresham‘sLaw)，是指当一个经济体系中同时存在多种货币形式时，人们趋向于先使用不足值的或者币值预期下跌的“劣币”而保留“良币”，从而“劣币”充斥市场，引起持续的币值下跌、物价上涨，导致流通的混乱。“格雷欣法则”生效的前提条件是良币和劣币均为法定货币，两者保持固定的兑换比例且均按法定偿付力流通。如果这个条件不具备，则会发生“良币驱逐劣币”，也叫“反格雷欣法则”。球氟陵祝堰庚阿岔仓架蔼履囊洛坟示郡境升中抿妖踢炕玉袖箕牢理流几腋1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1/2022劣币驱逐良币重要概念、案例及拓展“劣币驱逐良币”规律也叫“格货币名目主义与信用货币理论重要概念、案例与拓展货币名目主义认为货币仅仅是便利交换的技术工具，货币的价值应该由国家的权威规定的。因此国家可以建立货币国定的制度，发行任何材料和形式的货币，只要在国家权威之下人们能普遍接受。在名目主义指导下，伴随着可兑换银行券黄金保证的降低和各国中央银行的成立，以及19世纪中后叶奥匈帝国打破“黄金桎梏”的成功实践，信用货币逐渐成为必然。名目主义的主要代表人物有：尼古拉斯·巴本、大卫·休谟、查理·路易·孟德斯鸠、弗里德里克·彭迪生和约翰·梅纳德·凯恩斯等。注蕾休卜扩亩郭壁坐步养钢陇薯疯父爹碴练叔搅蓄瓣睹辅午虎讥酗甸指鞭1货币金融学第一章1货币金融学第一章11/1