资本及其循环和周转培训课程课件

第四章1第四章资本及其循环和周转第一节资本及其价值增殖第二节资本积累和资本经营第三节资本的循环与周转阅读参考书目复习思考题ShanghaiUniversityofPoliticalScienceandLaw第四章1第四章资本及其循环和周转第一节资本及其价值增第四章2教学要求：通过本章的学习，使学生掌握马克思的剩余价值理论，并深刻理解这一理论的重要意义；正确地认识资本的本质，以及资本的运动形态和表现的特点。同时，可引导学生运用马克思的资本理论来分析现实的经济活动。教学重点：资本的含义、特征资本的循环、周转运动第四章2教学要求：通过本章的学习，使学生掌握马克思的剩余价值第四章3第一节资本及其价值增殖一、一般货币与作为资本的货币的区别二、资本的概念和形态构成三、资本的基本特点四、资本价值增殖和利润第四章3第一节资本及其价值增殖一、一般货币与作为资本的货第四章4一、一般货币与

作为资本的货币的区别一般货币与作为资本的货币有如下区别：1、运动的形式不同2、运动的内容不同3、运动的目的和动机不同4、运动的限度不同

资本是在商品经济中产生的，货币是资本采取的第一个表现形态，但是货币并不等于资本……第四章4一、一般货币与

作为资第四章5一、一般货币与

作为资本的货币的区别在两个运动形式中：顺序、起点与终点、过程的媒介存在着区别。1、两种货币的不同运动形式一般货币：W1——G——W2

即：商品1——货币——商品2作为资本的货币：G——W——G

即：货币——商品——货币第四章5一、一般货币与

作为资第四章6一、一般货币与

作为资本的货币的区别2、两种货币的不同运动内容两种不同的使用价值相交换，货币仅仅是交换的媒介。

价值从货币形态出发，以商品为媒介再向货币形态的回归，货币是运动的起点和归宿。W1—G—W2G—W—G第四章6一、一般货币与

作为资第四章7一、一般货币与

作为资本的货币的区别3、两种货币运动的不同目的或动机

商品生产者获取使用价值。

货币所有者获得价值的增值。W1—G—W2G—W—GG—W—G+ΔG

或：G—W—G’

资本与剩余价值的初步概念：当货币以G—W—G+ΔG的形式运动，从而带来增殖额ΔG时，这个货币就不再是一般的货币，它已经转化成资本，尽管在表面上看它与一般货币没有区别。作为资本的货币在运动中带来的增殖余额ΔG，我们称之为剩余价值。

资本是带来剩余价值的价值。第四章7一、一般货币与

作为资第四章8一、一般货币与

作为资本的货币的区别这样资本的运动就变为：

G—W—G’—W—G’’—W—G’’’……4、作为资本的货币运动是无限的资本运动的终点与起点在性质上没有区别，因此每次运动都是一次新的运动的起点，都可以开始一次新的运动。第四章8一、一般货币与

作为资第四章9二、资本的概念和形态构成

资本既不是货币也不是商品，而是在运动中通过不断变换形态来实现增殖的价值。

资本的无限运动反映出：货币、商品只不过是资本在增殖自身的运动中交替采取的不同外观。1、货币资本形态2、实物资本形态3、无形资产形态4、虚拟资本形态第四章9二、资本的概念和形态构成资本既不是货币也不第四章10二、资本的概念和形态构成货币形态实物形态无形资产虚拟资本以货币形态表现的资本，是资本的最初始形态。

也称生产资本、商品资本，分为两大类：生产资本类是指以机器、原料、厂房等生产要素表现的资本；商品资本类是指包含剩余价值的商品（产品）形态表现的资本。

以知识形态存在的经济资源，如专利权、版权、商标权等。特点：非实物性；一次生产多次转让；以获利能力作为估价的主要依据。以有价证券形式存在，能定期带来收入的资本。第四章10二、资本的概念和形态构成货币形态实物无形资产虚拟资第四章11人力资本

质：教育与培训

概念：体现在劳动者身上，通过投资形成并由劳动者的知识、技能和体力所构成的特殊形态的非物质资本质与量

量：劳动力人数特点：

与物质资本相比，人力资本的所有权不具有转让和继承的属性。 在市场经济条件下由市场来配置第四章11人力资本 质：教育与培训 概念：体现在劳动者身上第四章12三、资本的基本特点（1）资本的增殖性—资本区别于货币的根本特征。（2）资本的运动性—资本的增殖性只有在运动中才能实现。（如静止下来增殖性可以实现吗？）（3）资本的返还性—资本的增殖、运动性是以一定的垫支为起点的，只有先返还才进一步谈得上增殖。（4）资本的风险性—资本是收益性与风险性并存。第四章12三、资本的基本特点（1）资本的增殖性—资本区别于货第四章13四、资本价值增殖和利润1.必要劳动和剩余劳动必要劳动

一般含义——劳动者全部劳动中用来满足劳动者本人及家庭生活需要所耗的劳动；特殊含义——在阶级对抗的社会中为实现劳动力再生产所必须耗费的劳动。剩余劳动

一般含义——劳动者全部劳动中除掉用来满足劳动者本人及家庭生活需要所耗的劳动以外的部分；或劳动者全部劳动中扣除必要劳动以外的部分特殊含义——在阶级对抗的社会中劳动者的全部劳动者中超出必要劳动以上被剥削者无偿占有的部分。第四章13四、资本价值增殖和利润1.必要劳动和剩余劳动必要第四章14四、资本价值增殖和利润

剩余劳动生产的产品叫作剩余产品。一定社会的剩余产品是人类可以自由支配的产品，它一方面构成了社会发展的条件，另一方面，在社会历史发展的一定阶段上，剩余产品也是阶级产生和存在的物质基础。现实经济生活的复杂性源于剩余产品运动的复杂性和多样性。必要劳动是社会存在的基础剩余劳动则是人类发展的物质条件第四章14四、资本价值增殖和利润剩余劳动生第四章15四、资本价值增殖和利润2.剩余价值和利润剩余价值劳动者在剩余劳动时间创造的价值利润商品价值扣除生产成本后的余额

剩余价值和利润是从不同侧面对同一事物所作的不同评价第四章15四、资本价值增殖和利润2.剩余价值和利润剩余价值劳第四章16四、资本价值增殖和利润2.剩余价值和利润剩余价值率=剩余价值/必要劳动价值X100%利润率=利润额/预付资本X100%

剩余价值与剩余价值率，是马克思主义政治经济学特有的概念。第四章16四、资本价值增殖和利润2.剩余价值和利润剩余价值率第四章17第二节资本积累和资本经营一、扩大再生产与资本积累二、资本积聚和资本集中三、资本经营第四章17第二节资本积累和资本经营一、扩大再生产与资本积累第四章18一、扩大再生产和资本积累1、生产与再生产：生产过程的不断更新和重复进行就是再生产过程。2、再生产的规模——简单再生产和扩大再生产

是在原有规模上重复进行的生产；如果一个社会或一个厂商将剩余产品全部消费掉，只补偿生产中耗费的生产资料和生活资料，这样的再生产就是简单再生产。

如果社会或厂商将一部分或全部剩余产品用来追加生产资料和生活资料（劳动力），那么，生产就可以在扩大的规模上进行。简单再生产扩大再生产是否将剩余产品用作追加生产中需要的生产资料和生活资料。区别第四章18一、扩大再生产和资本积累1、生产与再生产：2、再生第四章19一、扩大再生产和资本积累影响资本积累量的主要因素有：剩余价值率或利润率预付资本的大小生产要素效率的提高所用资本和所费资本的差额积累率

把剩余价值当作资本使用，或者说，把剩余价值再转化为资本，叫做资本积累。3、剩余价值转化为资本，就是资本的积累。第四章19一、扩大再生产和资本积累影响资本积累量的主要因素有第四章20二、单个资本扩大的两种途径

——资本的积聚与集中

单个资本通过剩余价值转化为资本，使自身规模扩大。资本积聚1）资本积聚的规模受社会财富增长程度的限制。就资本积聚而言，没有社会财富的增长，就没有单个资本规模的扩大。2）资本积聚的规模受资本分散程度的限制。资本越分散，单个资本规模就越小。资本积聚资本积聚受到的限制，是资本规模对生产力发展的限制。在单个资本靠自我积累方式扩大规模的情况下，单个资本规模的扩大，不能适应社会化生产力对生产规模的要求。因此，生产力的发展必然要创造使自己实现的社会形式——资本集中就是解决生产力发展与单个资本积累速度之间矛盾的社会形式。第四章20二、单个资本扩大的两种途径

——第四章21二、单个资本扩大的两种途径

——资本的积聚与集中

若干个已经存在的资本合并为一个较大的资本。资本集中的两种方式：兼并与联合。加速资本集中的两个杠杆：竞争与信用。资本集中

资本集中通过合并社会上已经存在的资本，使更大规模的潜在生产力变为现实的生产力。因而，进一步提高了生产力水平和生产的社会化程度。第四章21二、单个资本扩大的两种途径

——第四章22二、单个资本规模扩大的两个途径——资本的积聚与集中

“集中补充了积累的作用，使工业资本家能够扩大自己的经济规模。……工业企业规模的扩大，对于更广泛地组织许多人的总体劳动，对于更广泛地发展这种劳动的物质动力，也就是说，对于使分散的、按习惯进行的生产过程不断地变成社会结合的、用科学处理的生产过程来说，到处都成为起点。”

——马克思第四章22二、单个资本规模扩大的两个途径——资本的积聚与集第四章23二、单个资本规模扩大的两个途径——资本的积聚与集中

“假如必须等待积累去使某些单个资本增长到能够修建铁路的程度，那末恐怕直到今天世界上还没有铁路。但是，集中通过股份公司转瞬之间就把这件事完成了。”

——马克思：《资本论》第一卷第688页第四章23二、单个资本规模扩大的两个途径——资本的积聚与集第四章24二、单个资本规模扩大的两个途径——资本的积聚与集中（1）资本积聚在扩大单个资本规模的同时，也扩大了社会总资本的数量；但资本集中只是原有资本的合并，并不增加社会总资本的数量。（2）资本积聚受种种因素限制，但资本集中的并不受这些因素限制。（3）资本积聚方式下单个资本规模扩大速度慢，而集中则快得多。3、资本积聚与集中的区别与联系区别联系资本积聚引起的资本规模扩大，使之可以通过竞争兼并其它资本；资本集中引起的资本规模扩大，又可以使资本获得更多的剩余价值，提高积累的能力。第四章24二、单个资本规模扩大的两个途径——资本的积聚与集第四章25

资本积聚和集中，是个别资本增大的两种形式。资本积累是进行的过程，资本积聚是该过程的结果。第四章25资本积聚和集中，是个别资本增大的两种第四章26三、资本经营1、资本经营的含义资本产权的主体以价值形态的资本为经营对象，通过调整、交易、优化、重组等方式，以实现资本价值保值、增殖的一系列市场行为。主体——所有者对象——资本的价值形态2、与一般生产经营的区别（1）内容与对象的差异（2）经营方式的差异（3）经营市场的差异（4）经营的风险和收益的差异3、资本经营的主要方式（1）证券市场或其他形式的产权市场进行资产的收购、出售、购并、托管、租赁等。（2）利用金融市场进行投机性交易。（3）对资产存量或积累的资产增量进行调整。（4）无形资产经营。4、风险资本经营（1）含义（2）特点第四章26三、资本经营2、与一般生产经营的区别3、资本经营的第四章27第三节资本的循环与周转

本节共分为两个问题：第一，资本的循环，研究资本的循环运动中经历的阶段和执行的职能以及资本连续循环的条件。第二，资本的周转，研究资本运动的时间与速度及其对剩余价值生产的影响。第四章27第三节资本的循环与周转第四章28一、资本的循环

1、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式

2、产业资本的三种循环形式

3、产业资本连续循环的条件第四章28一、资本的循环第四章29涵义：投在生产部门，通过生产活动进行增殖的资本。本质特征：是生产剩余价值的部门运用的资本，是资本主义经济赖以存在和发展的物质基础。⊙⊙⊙产业资本是唯一这样一种资本存在方式，在这种存在方式中，资本的职能不仅是占有剩余价值或剩余产品，而且同时是创造剩余价值或剩余产品。

——马克思《资本论》第二卷第66页1、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（1）什么是产业资本第四章29涵义：投在生产部门，通过生产活动进行增殖的⊙⊙⊙产第四章301、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式运动形式：

A

G——W……P……W’——G’

Pm

可见，产业资本的运动是一种循环运动。即从一种职能形式出发，依次经过三个阶段，变换三种职能形式回到原来的起始形式。产业资本只有在不断的循环运动中才能实现自身的增殖。⊙第四章301、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式运动形式：第四章311、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（2）产业资本循环的三个阶段（a）购买阶段：运动形式：

A

G——W……P……W’——G’

Pm职能形式：货币资本在这个阶段上，资本以货币形态出现，执行购买手段的职能，所以是货币资本。⊙第四章311、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（2）产业第四章321、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（2）产业资本循环的三个阶段（b）生产阶段：运动形式：

A

G——W

……P……W’——G’

Pm职能形式：生产资本

在这一阶段上，工人与生产资料是作为生产资本结合起来进入生产过程的。活动的实质：生产剩余价值。这是资本循环中最重要的阶段，是生产资本向商品资本的转化过程。⊙第四章321、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（2）产业第四章331、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（2）产业资本循环的三个阶段（c）售卖阶段：运动形式：

AG——W……P……W’——G’

Pm职能形式：W’即商品资本

单纯从形式上看，这里的商品与一般商品没有区别，但由于它是资本主义生产过程中生产出来的，其中包含着剩余价值，所以，它不是一般的商品，而是商品资本。⊙第四章331、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（2）产业第四章341、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式资本的运动又是生产过程与流通过程的统一。生产与流通都是资本增殖不可缺少的环节。（3）资本循环的性质资本是一种运动，只有在运动中资本才能增殖；资本运动在任何阶段上的停止都会使资本失去生命力。资本的运动是三个阶段三种职能形式的统一，即统一于获取剩余价值这一目的。⊙第四章341、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式资本的运第四章35销售阶段为生产剩余价值准备条件生产剩余价值实现剩余价值货币资本生产资本商品资本购买阶段生产阶段阶段

公式

职能形式

职能作用1、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式第四章35销售为生产剩余价生产剩余实现剩余货币资本生产资本商第四章362、产业资本的三种循环形式

产业资本的循环运动是反复进行，没有终结的。三种职能形式只是过程中采取的不同形式，因此，可以将其中任何一种形式作为资本循环的起点和终点。这样，资本就有了三种循环形式：

G—W…P…W’—G’·G—W…P…W’—G’第四章362、产业资本的三种循环形式产业资本第四章372、产业资本的三种循环形式商品资本的循环：W’—G’G—W…P…W’

三种循环形式分别从不同侧面反映了资本运动的特征。货币资本的循环：G—W…P…W’—G’生产资本的循环：P…W’—G’G—W…P第四章372、产业资本的三种循环形式商品资本的循环：W’—G2、产业资本的三种循环形式

三种循环形式分别从不同侧面反映了资本运动的特征。货币资本的循环：G—W…P…W’—G’（a）突出地反映了资本运动的目的是实现自身的增殖；（b）突出地反映出运动的主体是价值；（c）循环起点与终点的货币形式，产生了货币会自行增殖的假象。2、产业资本的三种循环形式三种循环形式分别从2、产业资本的三种循环形式

三种循环形式分别从不同侧面反映了资本运动的特征。生产资本的循环：P…W’—G’G—W…P（a）剩余价值是生产中创造的；（b）资本主义生产是再生产过程；（c）流通过程是再生产的中介；（d）掩盖了生产目的，把资本的循环反映为资本是为了再生产而进行的循环运动。

2、产业资本的三种循环形式三种循环形式分别从2、产业资本的三种循环形式

三种循环形式分别从不同侧面反映了资本运动的特征。商品资本的循环：W’—G’G—W…P…W’商品资本循环的特点：它的起点与终点既包括了预付资本的价值，也包括剩余价值。因此它是既包括预付资本的循环，也包括剩余价值循环的循环形式。商品资本的销售活动包含着社会上资本和收入在内的所有价值运动。因此，商品资本运动是研究社会资本运动的最适当形式。（a）商品价值的实现是资本正常循环的条件；（b）把资本循环目的歪曲地反映为是为了向社会提供商品，资本运动的目的似乎是为了满足社会的需要。2、产业资本的三种循环形式三种循环形式分别从第四章41

3、产业资本连续循环的条件三种循环形式时间上的继起性三种职能形式空间上的并存性空间上的并存性把全部资本按一定比例分成三部分，使其同时并存于货币资本、生产资本和商品资本三种形态上时间上的继起性必须同时连续不断地顺次通过三个阶段，相应变更它们的职能形式并回到原来的出发点第四章413、产业资本连续循环的条件三种循环形式时间上的第四章423、产业资本连续循环的条件产业资本连续循环的图示：

空间

1G—W…P…W’——G’

并存

2W’—G’G—W…P…W’3P…W’—G’G—W…P

时间上相继执行每一职能

并存使每一阶段上任何时候都有执行每种职能的资本，时间上相继使资本的运动不至中断，并存成为动态的并存。第四章423、产业资本连续循环的条件产业资本连续循环的图示：第四章434、扩展的产业资本循环公式(1)、纵向联系生产企业的资本循环：这类企业的资本循环是由若干个以互相买卖方式衔接起来的单个资本循环过程构成，即

G--W…P…W’－G’

GG’

G---W…P…W’－G’

在企业集团形式下，资本的循环运动实际上是典型的单个资本循环的各种组合。在这种资本循环中，生产上互相联系的若干子资本仍保持着独立循环的基本形态，资本着眼于总资本运动的增殖，因此，某一子资本在循环中不一定必须要实现价值增殖，可以通过内部价格把剩余价值从一个子资本转给另一个子资本。借助这种方式，现代跨国公司可以采取内部剩余价值转移的方式，逃避东道国的税收，使总资本获得的剩余价值达到最大化。

第四章434、扩展的产业资本循环公式(1)、纵向联系生产企业第四章444、扩展的产业资本循环公式(2)、横向联系生产企业的资本循环这类企业资本的循环是由若干个互相平行的单个资本循环构成，即

G——W…P…W’一G’G——W…P…W’一G’G……G’G——W…P…W’一G’这种资本循环中，生产上互相平行的若干子资本仍保持着独立循环的基本形态，资本也着眼于总资本运动的增殖，某一子资本在循环中不一定必须要实现价值增殖，而是服从于总资本的增殖战略。总资本可以通过剩余价值分配使资金在不同子资本之间进行调剂。借助这种方式，现代跨国公司可以以内部剩余价值分配的方式，一定时期支持在一些东道国某些部门的投资，以达到长远扩大影响和占领市场的目的，实现长期剩余价值最大化。第四章444、扩展的产业资本循环公式(2)、横向联系生产企业第四章455、流通时间和流通费用

在资本的流通时间内，资本的形态和地位决定了它不能作为劳动的吸收器来占有工人的劳动。流通时间越长，资本就越是在较长时间内不能增殖，因而，流通时间对资本增殖构成了限制。

(1)流通时间含义

资本循环过程中处在购买阶段和售卖阶段的时间。

完成资本价值存在形式的变化，并不增加任何使用价值，所以，在这段时间内商品不发生价值量的变化。资本职能意义第四章455、流通时间和流通费用在资本第四章465、流通时间和流通费用

纯粹流通费用不能像生产中的费用那样通过向产品转移或通过工人再创造的价值得到补偿，只能靠对剩余价值的扣除来补偿。(2)流通费用含义

为使资本价值形态发生变化资本在流通阶段要发生各种费用被称作纯粹流通费用。

由于资本在流通领域只发生价值形式的变化，不发生价值量的增加，所以，纯粹流通费用是一种绝对的支出。性质补偿第四章465、流通时间和流通费用纯第四章47二、资本的周转1、资本的周转及周转速度2、影响资本周转速度的因素3、固定资本的损耗与补偿4、预付总资本的周转5、可变资本的周转与年剩余价值率6、周转速度与社会生产中的比例关系第四章47二、资本的周转1、资本的周转及周转速度第四章481、资本的周转及周转速度（1）资本周转的涵义：资本反复不断的循环所形成的周期性运动。（2）研究资本周转的侧重点：研究资本周转运动的侧重点是资本周转的速度。资本的周转速度用周转时间和周转次数来反映。第四章481、资本的周转及周转速度（1）资本周转的涵义：第四章491、资本的周转及周转速度（3）周转时间与周转次数（a）资本周转时间

资本完成一次周转所用的时间，即资本从一种形态出发，实现价值增殖后回到原来形态的时间。（b）资本周转次数

资本在一定时间（通常为一年）内所完成的周转次数。（c）关系

周转速度与周转次数成正比，与周转时间成反比。资本周转时间=生产时间+流通时间

=（劳动时间+要素储备时间+设备维修时间+自然力作用时间）+（要素购买时间+商品售卖时间）资本周转次数=1年/资本周转一次所需时间第四章491、资本的周转及周转速度（3）周转时间与周转次数（第四章502、影响资本周转速度的因素

影响资本周转速度的主要有两方面因素：（1）直接影响资本周转时间的因素；（2）资本中固定资本与流动资本的比重。影响资本周转速度的因素周转时间生产资本的构成第四章502、影响资本周转速度的因素影响资本周转速度的第四章51销售时间劳动时间自然力作用时间生产资料储备时间正常停工时间购买时间周转时间生产时间流通时间生产时间流通时间（1）直接影响资本周转时间的因素影响生产时间的因素:a、产品生产的性质；b、生产技术和管理水平；c、劳动者的技术和熟练程度；d、生产要素组合及利用程度；e、交通运输、仓储发达程度决定着生产要素储存时间的长短。影响流通时间的主要因素：一类是作为生产过程在流通领域的继续而耗费的时间,包括：(1)将产品从产地运往销地和将生产资料从购买地运往产品产地的时间。(2)商品储藏和保管的时间。另一类是纯粹流通时间，这是由市场经济关系引起的资本在流通领域的滞留。包括：(1)市场供求双方信息沟通情况；(2)资本主义剩余价值生产造成的生产与消费的矛盾所引起的商品在市场上的滞留时间。第四章51销售时间劳动时间自然力作用时间生产资料储备时间正常第四章522、影响资本周转速度的因素

由于固定资本特有的周转方式，所以，在其它条件相同的情况下，固定资本的数额越大，资本的周转速度就越慢。（2）固定资本与流动资本的比例：

按照生产资本的不同部分价值周转方式的不同，可以将资本的不同部分划分为固定资本和流动资本两类。第四章522、影响资本周转速度的因素由于固第四章532、影响资本周转速度的因素(1)固定资本：

周转方式：使用价值整体反复地参加生产过程，但价值只是按照磨损程度逐步转移到产品中，并通过产品销售逐步收回的那部分生产资本。

物质形态：如厂房、机器设备、大型工具等生产资料形态的资本。第四章532、影响资本周转速度的因素(1)固定资本：第四章542、影响资本周转速度的因素(2)流动资本：流动资本包括两部分

A、处在劳动对象与辅助材料形式上的资本。

周转方式：使用价值经过一次生产过程就改变形态或消失，因而价值也是一次全部转移到商品中去，并通过商品销售全部收回的生产资料；

物质形态：原材料、能源、辅助材料等。

B、用于支付工资的资本（可变资本）这部分资本支付给工人后，工资在工人生活消费中消失了，但是工人在生产过程中又重新创造出相当于工资的价值补偿可变资本，并随商品出售得到实现。由于这部分资本的周转方式与原材料等具有相似的形式，因此，也归类于流动资本。第四章542、影响资本周转速度的因素(2)流动资本：流动资第四章55

3.固定资本的损耗与补偿有形损耗无形损耗使用自然力的作用价值补偿方式：

——

折旧技术进步

—新机器出现劳动生产率提高

—原价值贬值加速使用

——轮班制加速折旧

——提高折旧率第四章553.固定资本的损耗与补偿有形无形使用自然力的第四章56固定资本周转慢多年一次流动资本周转快一年多次4、预付总资本的周转

由于预付总资本中固定资本与流动资本的周转速度不同，因此，计算预付总资本的周转时，要计算各部分资本的加权平均速度。第四章56固定资本周转慢多年一次流动资本周转快一年多次4、第四章574、预付总资本的周转其中：※固定资本年周转的价值总额

=固定资本原值╳折旧率

※流动资本年周转价值总额

=流动资本总额╳流动资本年周转次数计算公式第四章574、预付总资本的周转其中：※固定资本年周转的价值第四章58

生产资本各要素价值(元)资本周转次数年周转价值总额(元)固定资本？？？其中:厂房200,0001/20？机器设备500,000？50,000工具？1/520,000流动资本200,0006？预付总资本1,000,000？？第四章58 生产资本各要素价值(元)资本周转次数年周转价值第四章59

生产资本各要素价值(元)固定资本周转次数年周转价值总额(元)固定资本800,0001/1080,000其中:厂房200,0001/2010,000机器设备500,0001/1050,000工具100,0001/520,000流动资本200,00061,200,000预付总资本1,000,0001.281,280,000

预付总资本总周转速度=80000+1200000/1000000=1.28(次)第四章59 生产资本各要素价值(元)固定资本周转次数年周转第四章605、资本周转速度提高的意义和途径

意义可以增加年剩余价值量

可以提高固定资本的投资效率加快固定资本与流动资本各自的周转速度途径

可以节省预付资本

缩短周转时间第四章605、资本周转速度提高的意义和途径 意义可以增加年剩第四章616、资本周转速度与社会生产中的比例关系

生产或建设周期长、资本周转速度慢的生产部门，在较长时间内从社会上取走生产资料和生活资料，但是在其生产期间并不向社会提供任何产品。因此，社会必须把这部分生产控制在社会经济能够承受的程度。即，资本周转速度快的部门提供的剩余价值必须能够支持资本周转速度慢的部门所需要的价值量与产品量。第四章616、资本周转速度与社会生产中的比例关系第四章62阅读参考书目

1、马克思：《资本论》第2卷，第1、4-9、16章，人民出版社1972年版。

2、马克思：《资本论》第1卷，第21-24章，人民出版社1972年版。

3、高峰：《资本积累理论与现代资本主义》第2、3章，南开大学出版社，1991年。

4、马克思：《资本论》第1卷，第4-7、10、17章，人民出版社1972年版。第四章62阅读参考书目1、马克思：《资本论》第2第四章63复习思考题1．概述资本的一般特点和主要形态。2．说明资本积累的动因及影响资本积累的因素，并比较资本积累与积聚、资本积聚与集中的区别和联系。3．试分析资本循环正常进行的条件和影响资本周转的因素。第四章63复习思考题1．概述资本的一般特点和主要形态。第四章64第四章资本及其循环和周转第一节资本及其价值增殖第二节资本积累和资本经营第三节资本的循环与周转阅读参考书目复习思考题ShanghaiUniversityofPoliticalScienceandLaw第四章1第四章资本及其循环和周转第一节资本及其价值增第四章65教学要求：通过本章的学习，使学生掌握马克思的剩余价值理论，并深刻理解这一理论的重要意义；正确地认识资本的本质，以及资本的运动形态和表现的特点。同时，可引导学生运用马克思的资本理论来分析现实的经济活动。教学重点：资本的含义、特征资本的循环、周转运动第四章2教学要求：通过本章的学习，使学生掌握马克思的剩余价值第四章66第一节资本及其价值增殖一、一般货币与作为资本的货币的区别二、资本的概念和形态构成三、资本的基本特点四、资本价值增殖和利润第四章3第一节资本及其价值增殖一、一般货币与作为资本的货第四章67一、一般货币与

作为资本的货币的区别一般货币与作为资本的货币有如下区别：1、运动的形式不同2、运动的内容不同3、运动的目的和动机不同4、运动的限度不同

资本是在商品经济中产生的，货币是资本采取的第一个表现形态，但是货币并不等于资本……第四章4一、一般货币与

作为资第四章68一、一般货币与

作为资本的货币的区别在两个运动形式中：顺序、起点与终点、过程的媒介存在着区别。1、两种货币的不同运动形式一般货币：W1——G——W2

即：商品1——货币——商品2作为资本的货币：G——W——G

即：货币——商品——货币第四章5一、一般货币与

作为资第四章69一、一般货币与

作为资本的货币的区别2、两种货币的不同运动内容两种不同的使用价值相交换，货币仅仅是交换的媒介。

价值从货币形态出发，以商品为媒介再向货币形态的回归，货币是运动的起点和归宿。W1—G—W2G—W—G第四章6一、一般货币与

作为资第四章70一、一般货币与

作为资本的货币的区别3、两种货币运动的不同目的或动机

商品生产者获取使用价值。

货币所有者获得价值的增值。W1—G—W2G—W—GG—W—G+ΔG

或：G—W—G’

资本与剩余价值的初步概念：当货币以G—W—G+ΔG的形式运动，从而带来增殖额ΔG时，这个货币就不再是一般的货币，它已经转化成资本，尽管在表面上看它与一般货币没有区别。作为资本的货币在运动中带来的增殖余额ΔG，我们称之为剩余价值。

资本是带来剩余价值的价值。第四章7一、一般货币与

作为资第四章71一、一般货币与

作为资本的货币的区别这样资本的运动就变为：

G—W—G’—W—G’’—W—G’’’……4、作为资本的货币运动是无限的资本运动的终点与起点在性质上没有区别，因此每次运动都是一次新的运动的起点，都可以开始一次新的运动。第四章8一、一般货币与

作为资第四章72二、资本的概念和形态构成

资本既不是货币也不是商品，而是在运动中通过不断变换形态来实现增殖的价值。

资本的无限运动反映出：货币、商品只不过是资本在增殖自身的运动中交替采取的不同外观。1、货币资本形态2、实物资本形态3、无形资产形态4、虚拟资本形态第四章9二、资本的概念和形态构成资本既不是货币也不第四章73二、资本的概念和形态构成货币形态实物形态无形资产虚拟资本以货币形态表现的资本，是资本的最初始形态。

也称生产资本、商品资本，分为两大类：生产资本类是指以机器、原料、厂房等生产要素表现的资本；商品资本类是指包含剩余价值的商品（产品）形态表现的资本。

以知识形态存在的经济资源，如专利权、版权、商标权等。特点：非实物性；一次生产多次转让；以获利能力作为估价的主要依据。以有价证券形式存在，能定期带来收入的资本。第四章10二、资本的概念和形态构成货币形态实物无形资产虚拟资第四章74人力资本

质：教育与培训

概念：体现在劳动者身上，通过投资形成并由劳动者的知识、技能和体力所构成的特殊形态的非物质资本质与量

量：劳动力人数特点：

与物质资本相比，人力资本的所有权不具有转让和继承的属性。 在市场经济条件下由市场来配置第四章11人力资本 质：教育与培训 概念：体现在劳动者身上第四章75三、资本的基本特点（1）资本的增殖性—资本区别于货币的根本特征。（2）资本的运动性—资本的增殖性只有在运动中才能实现。（如静止下来增殖性可以实现吗？）（3）资本的返还性—资本的增殖、运动性是以一定的垫支为起点的，只有先返还才进一步谈得上增殖。（4）资本的风险性—资本是收益性与风险性并存。第四章12三、资本的基本特点（1）资本的增殖性—资本区别于货第四章76四、资本价值增殖和利润1.必要劳动和剩余劳动必要劳动

一般含义——劳动者全部劳动中用来满足劳动者本人及家庭生活需要所耗的劳动；特殊含义——在阶级对抗的社会中为实现劳动力再生产所必须耗费的劳动。剩余劳动

一般含义——劳动者全部劳动中除掉用来满足劳动者本人及家庭生活需要所耗的劳动以外的部分；或劳动者全部劳动中扣除必要劳动以外的部分特殊含义——在阶级对抗的社会中劳动者的全部劳动者中超出必要劳动以上被剥削者无偿占有的部分。第四章13四、资本价值增殖和利润1.必要劳动和剩余劳动必要第四章77四、资本价值增殖和利润

剩余劳动生产的产品叫作剩余产品。一定社会的剩余产品是人类可以自由支配的产品，它一方面构成了社会发展的条件，另一方面，在社会历史发展的一定阶段上，剩余产品也是阶级产生和存在的物质基础。现实经济生活的复杂性源于剩余产品运动的复杂性和多样性。必要劳动是社会存在的基础剩余劳动则是人类发展的物质条件第四章14四、资本价值增殖和利润剩余劳动生第四章78四、资本价值增殖和利润2.剩余价值和利润剩余价值劳动者在剩余劳动时间创造的价值利润商品价值扣除生产成本后的余额

剩余价值和利润是从不同侧面对同一事物所作的不同评价第四章15四、资本价值增殖和利润2.剩余价值和利润剩余价值劳第四章79四、资本价值增殖和利润2.剩余价值和利润剩余价值率=剩余价值/必要劳动价值X100%利润率=利润额/预付资本X100%

剩余价值与剩余价值率，是马克思主义政治经济学特有的概念。第四章16四、资本价值增殖和利润2.剩余价值和利润剩余价值率第四章80第二节资本积累和资本经营一、扩大再生产与资本积累二、资本积聚和资本集中三、资本经营第四章17第二节资本积累和资本经营一、扩大再生产与资本积累第四章81一、扩大再生产和资本积累1、生产与再生产：生产过程的不断更新和重复进行就是再生产过程。2、再生产的规模——简单再生产和扩大再生产

是在原有规模上重复进行的生产；如果一个社会或一个厂商将剩余产品全部消费掉，只补偿生产中耗费的生产资料和生活资料，这样的再生产就是简单再生产。

如果社会或厂商将一部分或全部剩余产品用来追加生产资料和生活资料（劳动力），那么，生产就可以在扩大的规模上进行。简单再生产扩大再生产是否将剩余产品用作追加生产中需要的生产资料和生活资料。区别第四章18一、扩大再生产和资本积累1、生产与再生产：2、再生第四章82一、扩大再生产和资本积累影响资本积累量的主要因素有：剩余价值率或利润率预付资本的大小生产要素效率的提高所用资本和所费资本的差额积累率

把剩余价值当作资本使用，或者说，把剩余价值再转化为资本，叫做资本积累。3、剩余价值转化为资本，就是资本的积累。第四章19一、扩大再生产和资本积累影响资本积累量的主要因素有第四章83二、单个资本扩大的两种途径

——资本的积聚与集中

单个资本通过剩余价值转化为资本，使自身规模扩大。资本积聚1）资本积聚的规模受社会财富增长程度的限制。就资本积聚而言，没有社会财富的增长，就没有单个资本规模的扩大。2）资本积聚的规模受资本分散程度的限制。资本越分散，单个资本规模就越小。资本积聚资本积聚受到的限制，是资本规模对生产力发展的限制。在单个资本靠自我积累方式扩大规模的情况下，单个资本规模的扩大，不能适应社会化生产力对生产规模的要求。因此，生产力的发展必然要创造使自己实现的社会形式——资本集中就是解决生产力发展与单个资本积累速度之间矛盾的社会形式。第四章20二、单个资本扩大的两种途径

——第四章84二、单个资本扩大的两种途径

——资本的积聚与集中

若干个已经存在的资本合并为一个较大的资本。资本集中的两种方式：兼并与联合。加速资本集中的两个杠杆：竞争与信用。资本集中

资本集中通过合并社会上已经存在的资本，使更大规模的潜在生产力变为现实的生产力。因而，进一步提高了生产力水平和生产的社会化程度。第四章21二、单个资本扩大的两种途径

——第四章85二、单个资本规模扩大的两个途径——资本的积聚与集中

“集中补充了积累的作用，使工业资本家能够扩大自己的经济规模。……工业企业规模的扩大，对于更广泛地组织许多人的总体劳动，对于更广泛地发展这种劳动的物质动力，也就是说，对于使分散的、按习惯进行的生产过程不断地变成社会结合的、用科学处理的生产过程来说，到处都成为起点。”

——马克思第四章22二、单个资本规模扩大的两个途径——资本的积聚与集第四章86二、单个资本规模扩大的两个途径——资本的积聚与集中

“假如必须等待积累去使某些单个资本增长到能够修建铁路的程度，那末恐怕直到今天世界上还没有铁路。但是，集中通过股份公司转瞬之间就把这件事完成了。”

——马克思：《资本论》第一卷第688页第四章23二、单个资本规模扩大的两个途径——资本的积聚与集第四章87二、单个资本规模扩大的两个途径——资本的积聚与集中（1）资本积聚在扩大单个资本规模的同时，也扩大了社会总资本的数量；但资本集中只是原有资本的合并，并不增加社会总资本的数量。（2）资本积聚受种种因素限制，但资本集中的并不受这些因素限制。（3）资本积聚方式下单个资本规模扩大速度慢，而集中则快得多。3、资本积聚与集中的区别与联系区别联系资本积聚引起的资本规模扩大，使之可以通过竞争兼并其它资本；资本集中引起的资本规模扩大，又可以使资本获得更多的剩余价值，提高积累的能力。第四章24二、单个资本规模扩大的两个途径——资本的积聚与集第四章88

资本积聚和集中，是个别资本增大的两种形式。资本积累是进行的过程，资本积聚是该过程的结果。第四章25资本积聚和集中，是个别资本增大的两种第四章89三、资本经营1、资本经营的含义资本产权的主体以价值形态的资本为经营对象，通过调整、交易、优化、重组等方式，以实现资本价值保值、增殖的一系列市场行为。主体——所有者对象——资本的价值形态2、与一般生产经营的区别（1）内容与对象的差异（2）经营方式的差异（3）经营市场的差异（4）经营的风险和收益的差异3、资本经营的主要方式（1）证券市场或其他形式的产权市场进行资产的收购、出售、购并、托管、租赁等。（2）利用金融市场进行投机性交易。（3）对资产存量或积累的资产增量进行调整。（4）无形资产经营。4、风险资本经营（1）含义（2）特点第四章26三、资本经营2、与一般生产经营的区别3、资本经营的第四章90第三节资本的循环与周转

本节共分为两个问题：第一，资本的循环，研究资本的循环运动中经历的阶段和执行的职能以及资本连续循环的条件。第二，资本的周转，研究资本运动的时间与速度及其对剩余价值生产的影响。第四章27第三节资本的循环与周转第四章91一、资本的循环

1、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式

2、产业资本的三种循环形式

3、产业资本连续循环的条件第四章28一、资本的循环第四章92涵义：投在生产部门，通过生产活动进行增殖的资本。本质特征：是生产剩余价值的部门运用的资本，是资本主义经济赖以存在和发展的物质基础。⊙⊙⊙产业资本是唯一这样一种资本存在方式，在这种存在方式中，资本的职能不仅是占有剩余价值或剩余产品，而且同时是创造剩余价值或剩余产品。

——马克思《资本论》第二卷第66页1、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（1）什么是产业资本第四章29涵义：投在生产部门，通过生产活动进行增殖的⊙⊙⊙产第四章931、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式运动形式：

A

G——W……P……W’——G’

Pm

可见，产业资本的运动是一种循环运动。即从一种职能形式出发，依次经过三个阶段，变换三种职能形式回到原来的起始形式。产业资本只有在不断的循环运动中才能实现自身的增殖。⊙第四章301、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式运动形式：第四章941、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（2）产业资本循环的三个阶段（a）购买阶段：运动形式：

A

G——W……P……W’——G’

Pm职能形式：货币资本在这个阶段上，资本以货币形态出现，执行购买手段的职能，所以是货币资本。⊙第四章311、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（2）产业第四章951、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（2）产业资本循环的三个阶段（b）生产阶段：运动形式：

A

G——W

……P……W’——G’

Pm职能形式：生产资本

在这一阶段上，工人与生产资料是作为生产资本结合起来进入生产过程的。活动的实质：生产剩余价值。这是资本循环中最重要的阶段，是生产资本向商品资本的转化过程。⊙第四章321、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（2）产业第四章961、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（2）产业资本循环的三个阶段（c）售卖阶段：运动形式：

AG——W……P……W’——G’

Pm职能形式：W’即商品资本

单纯从形式上看，这里的商品与一般商品没有区别，但由于它是资本主义生产过程中生产出来的，其中包含着剩余价值，所以，它不是一般的商品，而是商品资本。⊙第四章331、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式（2）产业第四章971、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式资本的运动又是生产过程与流通过程的统一。生产与流通都是资本增殖不可缺少的环节。（3）资本循环的性质资本是一种运动，只有在运动中资本才能增殖；资本运动在任何阶段上的停止都会使资本失去生命力。资本的运动是三个阶段三种职能形式的统一，即统一于获取剩余价值这一目的。⊙第四章341、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式资本的运第四章98销售阶段为生产剩余价值准备条件生产剩余价值实现剩余价值货币资本生产资本商品资本购买阶段生产阶段阶段

公式

职能形式

职能作用1、产业资本循环的三个阶段与三种职能形式第四章35销售为生产剩余价生产剩余实现剩余货币资本生产资本商第四章992、产业资本的三种循环形式

产业资本的循环运动是反复进行，没有终结的。三种职能形式只是过程中采取的不同形式，因此，可以将其中任何一种形式作为资本循环的起点和终点。这样，资本就有了三种循环形式：

G—W…P…W’—G’·G—W…P…W’—G’第四章362、产业资本的三种循环形式产业资本第四章1002、产业资本的三种循环形式商品资本的循环：W’—G’G—W…P…W’

三种循环形式分别从不同侧面反映了资本运动的特征。货币资本的循环：G—W…P…W’—G’生产资本的循环：P…W’—G’G—W…P第四章372、产业资本的三种循环形式商品资本的循环：W’—G2、产业资本的三种循环形式

三种循环形式分别从不同侧面反映了资本运动的特征。货币资本的循环：G—W…P…W’—G’（a）突出地反映了资本运动的目的是实现自身的增殖；（b）突出地反映出运动的主体是价值；（c）循环起点与终点的货币形式，产生了货币会自行增殖的假象。2、产业资本的三种循环形式三种循环形式分别从2、产业资本的三种循环形式

三种循环形式分别从不同侧面反映了资本运动的特征。生产资本的循环：P…W’—G’G—W…P（a）剩余价值是生产中创造的；（b）资本主义生产是再生产过程；（c）流通过程是再生产的中介；（d）掩盖了生产目的，把资本的循环反映为资本是为了再生产而进行的循环运动。

2、产业资本的三种循环形式三种循环形式分别从2、产业资本的三种循环形式

三种循环形式分别从不同侧面反映了资本运动的特征。商品资本的循环：W’—G’G—W…P…W’商品资本循环的特点：它的起点与终点既包括了预付资本的价值，也包括剩余价值。因此它是既包括预付资本的循环，也包括剩余价值循环的循环形式。商品资本的销售活动包含着社会上资本和收入在内的所有价值运动。因此，商品资本运动是研究社会资本运动的最适当形式。（a）商品价值的实现是资本正常循环的条件；（b）把资本循环目的歪曲地反映为是为了向社会提供商品，资本运动的目的似乎是为了满足社会的需要。2、产业资本的三种循环形式三种循环形式分别从第四章104

3、产业资本连续循环的条件三种循环形式时间上的继起性三种职能形式空间上的并存性空间上的并存性把全部资本按一定比例分成三部分，使其同时并存于货币资本、生产资本和商品资本三种形态上时间上的继起性必须同时连续不断地顺次通过三个阶段，相应变更它们的职能形式并回到原来的出发点第四章413、产业资本连续循环的条件三种循环形式时间上的第四章1053、产业资本连续循环的条件产业资本连续循环的图示：

空间

1G—W…P…W’——G’

并存

2W’—G’G—W…P…W’3P…W’—G’G—W…P

时间上相继执行每一职能

并存使每一阶段上任何时候都有执行每种职能的资本，时间上相继使资本的运动不至中断，并存成为动态的并存。第四章423、产业资本连续循环的条件产业资本连续循环的图示：第四章1064、扩展的产业资本循环公式(1)、纵向联系生产企业的资本循环：这类企业的资本循环是由若干个以互相买卖方式衔接起来的单个资本循环过程构成，即

G--W…P…W’－G’

GG’

G---W…P…W’－G’

在企业集团形式下，资本的循环运动实际上是典型的单个资本循环的各种组合。在这种资本循环中，生产上互相联系的若干子资本仍保持着独立循环的基本形态，资本着眼于总资本运动的增殖，因此，某一子资本在循环中不一定必须要实现价值增殖，可以通过内部价格把剩余价值从一个子资本转给另一个子资本。借助这种方式，现代跨国公司可以采取内部剩余价值转移的方式，逃避东道国的税收，使总资本获得的剩余价值达到最大化。

第四章434、扩展的产业资本循环公式(1)、纵向联系生产企业第四章1074、扩展的产业资本循环公式(2)、横向联系生产企业的资本循环这类企业资本的循环是由若干个互相平行的单个资本循环构成，即

G——W…P…W’一G’G——W…P…W’一G’G……G’G——W…P…W’一G’这种资本循环中，生产上互相平行的若干子资本仍保持着独立循环的基本形态，资本也着眼于总资本运动的增殖，某一子资本在循环中不一定必须要实现价值增殖，而是服从于总资本的增殖战略。总资本可以通过剩余价值分配使资金在不同子资本之间进行调剂。借助这种方式，现代跨国公司可以以内部剩余价值分配的方式，一定时期支持在一些东道国某些部门的投资，以达到长远扩大影响和占领市场的目的，实现长期剩余价值最大化。第四章444、扩展的产业资本循环公式(2)、横向联系生产企业第四章1085、流通时间和流通费用

在资本的流通时间内，资本的形态和地位决定了它不能作为劳动的吸收器来占有工人的劳动。流通时间越长，资本就越是在较长时间内不能增殖，因而，流通时间对资本增殖构成了限制。

(1)流通时间含义

资本循环过程中处在购买阶段和售卖阶段的时间。

完成资本价值存在形式的变化，并不增加任何使用价值，所以，在这段时间内商品不发生价值量的变化。资本职能意义第四章455、流通时间和流通费用在资本第四章1095、流通时间和流通费用

纯粹流通费用不能像生产中的费用那样通过向产品转移或通过工人再创造的价值得到补偿，只能靠对剩余价值的扣除来补偿。(2)流通费用含义

为使资本价值形态发生变化资本在流通阶段要发生各种费用被称作纯粹流通费用。

由于资本在流通领域只发生价值形式的变化，不发生价值量的增加，所以，纯粹流通费用是一种绝对的支出。性质补偿第四章465、流通时间和流通费用纯第四章110二、资本的周转1、资本的周转及周转速度2、影响资本周转速度的因素3、固定资本的损耗与补偿4、预付总资本的周转5、可变资本的周转与年剩余价值率6、周转速度与社会生产中的比例关系第四章47二、资本的周转1、资本的周转及周转速度第四章1111、资本的周转及周转速度（1）资本周转的涵义：资本反复不断的循环所形成的周期性运动。（2）研究资本周转的侧重点：研究资本周转运动的侧重点是资本周转的速度。资本的周转速度用周转时间和周转次数来反映。第四章481、资本的周转及周转速度（1）资本周转的涵义：第四章1121、资本的周转及周转速度（3）周转时间与周转次数（a）资本周转时间

资本完成一次周转所用的时间，即资本从一种形态出发，实现价值增殖后回到原来形态的时间。（b）资本周转次数

资本在一定时间（通常为一年）内所完成的周转次数。（c）关系

周转速度与周转次数成正比，与周转时间成反比。资本周转时间=生产时间+流通时间

=（劳动时间+要素储备时间+设备维修时间+自然力作用时间）+（要素购买时间+商品售卖时间）资本周转次数=1年/资本周转一次所需时间第四章491、资本的周转及周转速度（3）周转时间与周转次数（第四章1132、影响资本周转速度的因素

影响资本周转速度的主要有两方面因素：（1）直接影响资本周转时间的因素；（2）资本中固定资本与流动资本的比重。影响资本周转速度的因素周转时间生产资本的构成第四章502、影响资本周转速度的因素