工程投资项目流动资金的估算

工程投资工程流淌资金的估算伴随固定资产投资而发生的流淌资金是工程投资工程前期工作中总投资估算的重要或者为了掌握总投资规模而被调整。工程流淌资金因此在工程投资工程前期工作中重视流淌资金的合理估算和乐观筹措是格外重要的。工程投资工程流淌资金的构成资产与流淌负债的差值，流淌资产包括存货、现金和应收账款，流淌负债只考虑应付账款。存货主要包括为保证正常生产需要而用于储藏原材料、燃料、备品、备件等的储藏销售前这段时间中产成品占用的成品资金。现金是指企业生产运营活动中停留于货币行存款。应收账款一般只计算应收销售款。账款。工程投资工程流淌资金的估算方法别按工程占用的存货、现金、应收账款和应付账款估算非定额流淌资金。估算公式是：流淌资金=流淌资产-流淌负债流淌资产=现金+应收及预付账款+存货流淌负债=应付及预收账款现金=〔年工资及福利费用+年其他费用〕/周转次数年其他费用=制造费用+治理费用+财务费用+销售费用-以上四项包括的工资及福利、折旧费、维简费、摊销费、修理费和利息支出周转次数=360/最低需要周转天数应收〔预付〕账款=年经营本钱/周转次数存货估算包括各种外购原材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、外购商品、协作配件、自制半成品和产成品：外购原材料、燃料=年外购远材料燃料费用/周转次数年外购原材料燃料及动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用〕/周转次数产成品=年经营本钱/周转次数年外购原材料燃料动力+备品备件费用〕/周转次数增值税税额。利用不含税价进展财务分析时，应先按计税价格进展调整，然后再估算流淌资金。应收账款的一般计算公式是年经营本钱委《投资工程可行性争论指南》主见用年销用年经营本钱做分母时估算的流淌资金偏低，缺乏以满足工程将来的实际需要。流淌资金估算中各分项的最低需要天工程特点而定。最低需要天数应包括：在途天数、平均供给间隔天数*供给间隔系数、验收天数、整理预备天数和保险天数。在同一工程中，一般应收账款的最低需要天数应大于应付账款的最低需要天数。如下表所示。序号工程最低需要时间/d1应收账款40-602存货2.1原材料燃料15-902.2在产品1-72.3产成品15-603现金20-304应付账款30-50石油和化工工程前期流淌资金估算比例和构成分析〔含税〕的肯定比例。流淌资金占销售收入行业〔含税〕的比例/%炼油行业18-20石化行业11-13化肥行业13-15无机化工行业10-12有机化工行业9-11橡胶轮胎行业10-13农药行业10-13〔含税〕18~20%；化肥行业工程〔含税比例较高，一13~15%；其它化工行业工程流淌资金〔含税10%左右。石油和化工行业工程占用流淌资金主流淌资金的主要构成局部，原油、原料油及占用的流淌资金相对较高。农药行业、化肥行业受季节性生产影响较大，应收账款、存货需占用肯定的流淌资金。总体来说，存货和应收账款是占用流淌资金的主要工程。企业依托状况也会影响工程流淌资金估算比例。如企业在现有根底上扩大规模，〔或关联方〔或关联方〕资源配置、竖向一体化企业关联度、本钱中固定本钱的比重等也会影响流淌资金的数额，应具体工程具体分析。可以参考行业企业流淌资金总体推测状况，但不应以瞬时或短期的流淌资金数额为参考依据。由于随着市场的变化，企业实际经营过程常常会消灭产品畅销和滞销的状况，企业某一时点的流淌资金占用额估算企业待上工程所需流淌资金是不科学的。从不同角度看工程投资工程前期工作中的流淌资金估算同的人有不同的看法。〔包括建设投资、建设期利息和铺底流淌资金〔流淌资金的%。价体系中。总投资的限制，一般流淌资金的估算可以按而不从自身融资力量和工程特点动身考虑工程风险。有的审批者〔或审批机构〕倾向于铺底流淌资金进报批总投资甚至应当考工程和业主负责，有必要考虑周全；有的审批者〔或审批机构〕则未必或者说不期望流淌资金的筹措是企业自身融资与治理的事，目时担当仅仅由于流淌资金而“膨胀”起来的工程投资规模。从银行的角度来讲，作为债权人，银行请流淌资金货款时需供给具有符合担保条件的担保或抵〔质〕押物品。对于有强大的经济实力和良好信誉保障的企业可以供给一年一续贷、按短期借款利率的计息方式，虽然企业实质上长期占用这局部资金。的最低需要天数为90天，认为这是在中国调研后得出的现实结论。经单方面上报工程并且得到投资批复的状况而否认工程的可行性，只能向业主提出忠的重要性，使其正确生疏和充分预备。这一点也是可以理解的。但应当清楚地生疏到，是无中生有，也不能随便调整，不能把流淌当充分重视，合理估算。工程投资工程流淌资金估算和筹措的影响因素如前所述，行业特点、工程特点、企业依托状况、企业关联度、国家有关部门对工程程度上影响流淌资金的估算。企业的融资力量是打算流淌资金筹措的主要因素之一。一般实力雄厚、有良好信是不成问题的。中小企业则未必。在国外，中小企业者可以凭借商业信誉贷款；在我国，中小企业还不能仅凭商誉贷款。的因素。行业前景、工程前景看好的企业比较简洁筹到资金。行业前景、工程前景一般的企业，则未必有足够的说服力得到资金，如步维艰，缘由之一就是缺乏必要的流淌资金。金、资本市场还不完善、企业对银行依存度业融资简洁，遇到紧缩银根，则企业融资难度会加大。关于“流淌资金”术语的探讨“流淌资金”这一术语历来就在学术界和该表示企业生产经营过程中常常变动的资金局部，是争议的焦点所在。一种观点认为，传统意义上的“流淌资金” 是从英文“WorkingCapital”翻译而来的，意思是使固定资产发挥作用的资金。从其概括的范围来看指企业在生产经营过程中用于购置原材料和燃料、储藏商品、支付工资等开支的周转资金而这局部资金恰恰是企业为保证正常生产而长期占用的最基本的周转资金，除非破产清算，否则这些资金永久不行能脱离企业的生产过程只是随着企业的生产经营波动因此应当把这局部资金依据长期资金对待和处理相应地称其为“营运资金”或“周转资金的会计制度将其定义为“营运资金。构、一般工商企业、工程审批机构以及工程原材料、燃料和商品等的资金局部。这一术语消灭在工程前期工作领域具有特别的涵金的。此外，既然“流淌资产”与“流淌负债”负债的差值顺理成章地称为“流淌资金”也无不行。但需要留意的是，企业财务报表资产负债表中的流淌资产与流淌负债不能简洁地用于