农村金融风险与监管

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结构框架金融风险管理与监管理论框架农村金融风险概述农村金融风险管理农村金融风险监管第6章

农村金融风险与监管教学目的和要求农村金融风险定义、分类、成因及其监管；风险管理基本理论、金融机构风险管理的组织结构、风险度量、风险管理与监管。教学难点、重点本章内容以商业银行业务为核心，因为：我国农村开展金融业务提供金融服务的金融机构以商业银行为主；金融风险管理理论源自于商业银行，然后逐步为证券、保险等其他金融机构所借鉴和应用。本章教学任务风险定义金融风险的特征及分类金融风险管理的基本步骤金融风险管理的主要策略

金融风险监管6.1金融风险管理与监管理论框架风险是指未来结果的不确定性。可从三方面理解：风险指未来结果的不确定性。它强调的是处于不确定未来的这样一个状态，对未来结果无法确知。如果将发生的事情是确知的，那么就不存在风险。这种不确定性的结果既有可能带来损失，也有可能带来收益。有些文献中关于风险只强调未来结果中带来损失的部分，但多数文献认为，无论是将来收益还是损失的可能都归于风险范畴，比如说股票，无论将来价格上涨或下跌的可能性都归入风险范畴。风险与信息有着密切的关系。对于某件事物，人们掌握的信息越多，该事件未来的不确定通常越低，掌握信息越少，不确定性越大，从而风险越大。因而，掌握更多的信息是减少风险的一种方法。在信贷活动中，金融机构的信贷员做尽职调查，就是为了更多的掌握借款人的信息，从而减少贷款风险。6.1.1风险定义金融风险金融风险是经济主体在金融活动中面临的风险。金融风险具有4个特征：客观性金融风险是客观存在的，只要存在着金融活动，有金融业务的地方，就存在金融风险。隐蔽性金融风险是客观存在的，但是常常很难被人察觉，在金融风险爆发出来造成较大损失之前，往往不是逐渐暴露出来，而是隐蔽着不为人知。风险本身就是未来结果的不确定性，对未来结果无法确知的状态某种程度上造就了风险的隐蔽性，在造成损害前，人们并不知道它会带来这样的结果。金融活动中存在信息不对称，这也使得金融风险出现之前人们很难认识到。6.1.2金融风险的特征及分类扩散性金融活动连接着经济的方方面面，因此当金融活动出现问题时，其影响面是非常广的。这一点是金融风险与一般性风险的巨大差异。经济活动中一般的企业、一般的经营活动出现问题，往往影响范围有限，其结果也就是个别的企业倒闭。而金融体系中，若是个别或部分金融机构或者金融业务出了问题，有可能影响到其他金融机构和其他企业，并迅速扩展到宏观经济社会的各个方面，甚至可能引发局部或全面的经济和社会危机，其扩散之快、范围之广、影响之大难以预料。可控性金融风险虽然会带来损失，但是面对金融风险，我们并非束手无策。金融风险是可以认识、可以采取一系列措施加以防范控制的。金融风险如同自然界的其他事物一样，其性质特点、其发生发展的规律是可以被我们逐步认识的，在金融风险发生之前，我们可以采取措施降低其发生的概率，在金融风险事件发生之后，我们可以采取措施减少其带来的损失。6.1.2金融风险的特征及分类金融风险分类按风险是否可以通过分散化加以消除分：系统风险和非系统风险。按风险形态分：信用风险、市场风险、操作风险、流动风险、法律风险、国家风险、声誉风险、战争风险；按金融风险承担的主体分：金融机构风险、企业金融风险、居民金融风险、国家金融风险。6.1.2金融风险的特征及分类

系统性风险是指由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险。通常表现为国家、地区性战争或骚乱，全球性或区域性的石油恐慌，国民经济严重衰退或不景气，国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规，中央银行调整利率等。这些因素单个或综合发生，导致所有证券商品价格都发生动荡，它断裂层大，涉及面广，人们根本无法事先采取某针对性措施于以规避或利用，即使分散投资也丝毫不能改变降低其风险，从这一意义上讲，系统性风险也称为分散风险或者称为宏观风险。

非系统性风险是由股份公司自身某种原因而引起证券价格的下跌的可能性，它只存在于相对独立的范围，或者是个别行业中，它来自企业内部的微观因素。这种风险产生于某一证券或某一行业的独特事件，如破产、违约等，与整个证券市场不发生系统性的联系，这是总的投资风险中除了系统风险外的偶发性风险，或称残余风险。

四个主要步骤：风险识别、风险度量、风险检测和风险控制风险识别金融风险管理的第一步是风险识别。只有清楚的了解风险所在，才有可能进行后续的风险管理，这是所有风险管理的基础性工作。找出风险因素、对现存风险进行分类并初步预估风险大小的工作称为风险识别。风险度量风险度量又称为风险计量、风险评估等，是指在风险识别的基础上，对考察对象所面临的风险大小进行量化评估。风险识别出来后，要开展后续的管理工作，必须知道风险的大小，是否在我们可以承担的范围内，如果超出了经营目标所能接受的范围，那么就要

采取相应的风险控制措施。因此风险度量是对风险现状的直观描述，也是下一步风险管理措施的依据。6.1.3金融风险管理的基本步骤风险检测在风险识别和风险度量的基础上，需要对风险的变化进行日常实时的监控，检测已经量化的风险指标以及未经量化的风险因素的变化，据此提出风险预警，这一过程即风险监测。风险检测是一个动态、连续的过程，其内容包括四个方面：对于已经识别出来的、可量化的风险点，需要连续跟踪其发展变化情况。对于可量化的风险点，可以向天气预报中检测气象指标那样，对风险的量化指标进行日常的检测。对于不可量化的风险点，也要采取措施跟踪其性质的变化发展情况。除了对已经识别出的风险点进行检测，还要随时跟踪监测新增风险因素的变化，对新增风险进行及时的识别分析。对于可量化的风险指标，可以将监测结果与事先设定指标区间进行比较，确定风险变化已经到了何种严重程度。对于不可量化的风险指标，也可通过对其性质变化的分析将其归属于事先设定的某种程度的风险状况。对于这些定量或定性的监测分析结果，应该形成规范的风险报告，为进一步的金融控制措施提供依据。6.1.3金融风险管理的基本步骤风险控制风险控制是指在风险检测的基础上，对于金融风险通过采取风险分散、风险对冲、风险规避和风险补偿等方法或者通过某种专门针对风险管理的金融工具，进行风险管理的过程。它是一个主动的过程，应包括两个阶段：在风险事件没有发生之前，风险控制的着眼点在于如何降低风险事件发生的可能性，降低未来结果的不确定性；当风险事件发生后，风险控制的着眼点则在于如何降低事件带来的实际损失，并防范此类事件的再次发生。6.1.3金融风险管理的基本步骤金融风险管理的策略，指面对金融风险，在事前采取什么样的方法将风险控制在可以接受的范围内，在风险与收益之间求得平衡。金融活动的参与者究竟应该采取什么样的策略来管理风险，如何在风险和收益之间找到平衡，取决于参与者的风险偏好和风险管理目标。金融风险管理主要有风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿6.1.4金融风险管理的主要策略风险分散。风险分散，是通过分散化的投资组合、分散化的业务组合来达到分散风险的策略。在人们对投资活动的认识中，有“分散投资可以降低风险”、“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”等说法，这些说法构成了风险分散这一策略的理论基础。马克维茨的资产组合选择理论将上述说法进行了理论提炼，该理论认为当人们将资金分散投资于不完全正相关的多种投资时，可以降低资产组合的非系统性风险并直至消除。在金融机构的具体业务活动中，交易对手的多样化选择、业务活动的多样化选择、资金投向的多样化选择都是风险风散的具体运用。比如说，商业银行将贷款分散于多个行业、多个地区、多个贷款对象，这就是风险风散策略的具体体现。6.1.4金融风险管理的主要策略风险对冲风险对冲，是通过增加新的业务活动、购买新的金融资产，与原有的业务、原有的资产形成此消彼长的关系，从而达到冲消原有风险、抵补原有潜在损失的效果的做法。在金融活动中，有些业务的盈亏方向是相反的，有些资产的盈亏方向也是相反的，在业务组合中，只要适当的构造配置这些业务和资产，就能达到彼此对冲风险的效果。比如说，某商行有一笔净美元负债人民币兑美元的风险中，美元升至，其债务折算成人民币价值上升，从而增加其债务。如果该银行增加同样数量的美元资产，那么就可以对冲美元对人民币的汇率风险。将来若美元升值，其资产和负债的人民币价值同步上升，若美元贬值，其资产和负债的人民币价值同步下降，汇率的变化不再对其资产负债的总体造成影响，这种增加美元资产的做法就形成了对美元负债的风险对冲。6.1.4金融风险管理的主要策略风险转移风险转移，指当金融参与者无法承担相应的金融风险时，通过某种金融业务或金融产品将风险转移出去，由其他经济主体来承担的做法。保险业务本身就是一种风险的转移方式。普通居民向保险公司购买健康保险，就是将健康恶化带来经济损失的风险转移给了保险公司。金融机构如果向保险公司购买保险，对自己的金融业务将来可能发生的损失进行投保，这样就将风险转移给保险公司来承担。除了保险方式转移风险外，金融机构还可以通过非保险的方式来转移风险。金融机构通过资产证券化，或者购买某种金融衍生产品，都可以达到将风险转移出去的目的。6.1.4金融风险管理的主要策略一次完整的证券化融资的基本流程是：发起人将证券化资产出售给一家特殊目的机构(SpecialPurposeVehicle,SPV)，或者由SPV主动购买可证券化的资产，然后SPV将这些资产汇集成资产池（AssetsPool），再以该资产池所产生的现金流为支撑在金融市场上发行有价证券融资，最后用资产池产生的现金流来清偿所发行的有价证券。过程：B把A转移给C，C以证券的方式销售给D。B低成本地（不用付息）拿到了现金；D在购买以后可能会获得投资回报；C获得了能产生可见现金流的优质资产。投资者D之所以可能获得收益，是因为A不是垃圾，而是被认定为在将来的日子里能够稳妥地变成钱的好东西。SPV是个中枢，主要是负责持有A并实现A与破产等麻烦隔离开来，并为投资者的利益说话做事。SPV进行资产组合，不同的A在信用评级或增级的基础上进行改良、组合、调整。目的是吸引投资者，为发行证券。风险规避风险规避，当金融机构觉得某笔业务的风险超出了其承受范围，拒绝参与该笔业务的交易。它是风险管理中的一种消极管理方式，与其它风险管理策略相比较而言，是最为保守和谨慎的。某客户向商业银行提出贷款申请，该客户的信用等级比较低，资金带给他收不回的概率价高，那么商业银行会拒绝提供贷款，这就是风险规避的做法。在投资活动中，股票的价格波动比较大，债券的价格波动比较小，那么不参与股票交易，只买卖债劵，这也是风险规避。6.1.4金融风险管理的主要策略风险补偿风险补偿，对于无法规避又无法对冲和转移的风险，金融机构提高价格的做法。比如说，对于那些信用等级较低的客户，必须提供贷款给他时，商业银行提高贷款利率，贷款利率高出其他高信用等级客户的部分，就形成了风险补偿。风险补偿的做法，不是在某一单笔业务上能体现出来的，而是从概率的角度来看的一种补偿。比如，对于低信用等级的客户要求更高的贷款利率，不是某一客户多收的利息能补偿可能的损失，而是对于这一类的客户都收取较高利息的话，将来这一类客户中，某个客户发生违约了，给银行带来了损失，那么在其他同类客户中多收的利息就可以形成补偿。6.1.4金融风险管理的主要策略（一）金融风险含义金融风险管理，指微观金融机构在其金融业务中对风险进行管理。金融风险监管，指监管当局在宏观层面对整个金融业实施的监督管理。金融监管的目的：确保金融市场稳定运行，防范金融危机；保护金融消费者的利益；规范金融机构的行为，促进公平竞争；促进金融市场的效率。金融风险监管主体：一个国家的金融监管当局。在我国，中国人民银行负责对全部金融机构金融市场进行全面监管，负责具体实施专业监管的则是专门委员会——银监会、保监会和证监会，此外还有自律性的监管组织如银行业协会、保险业协会和证券业协会等。金融风险的监管对象：各类金融机构以及金融市场上的各类金融业务活动。6.1.5金融风险监管（二）金刮融风险诱监管的算国际准阿则——巴塞尔家协议巴塞尔牙委员会忌的成立姨源自于197丽4年德国赫墓斯塔特银洋行的倒闭筒事件，该晓年底由美职、英、法裤、德、意仗、日、荷渣兰、加拿播大、比利毕时、瑞典弱十大工业搜国的中央娘银行行长边倡议建立涛，其成员危包括十国畏集团中央外银行和银且行监管部代门的代表园。总部设穗在瑞士巴墙塞尔，作妄为国际清添算银行凑集团的一个领正式机瞎构。成立以婆来，巴激塞尔委虽员会定角期集会忙并制定语了一系精列重要间的的银布行监管气规定，迈如《统一资本票度量与资器本标准的戴协议》、《有效银行管监管的核荷心原则》等，这乔一系列布的文本挺被人们统称为怪巴塞尔葱协议。巴塞尔至委员会武本身没哑有跨国怀进行金帅融监管字的权利，巴塞尔抄协议的升规则也毅不具备程法律上论的效力。但是场由于巴雀塞尔委凭员的成隔员国在俱全球经最济活动光中的重乒要地位，以及巴塘塞尔协议组内容的科学合钞理性，巴塞川尔协议骨得到了拍众多国雄家监管毙部门资件源遵守歉。随着扣经济全笑球化的摊发展，锡某国的暮金融机丙构若要幅参加国型际经济的，不遵近守巴塞正尔协议漆则很难崇在国际戚开展业连务。6.1.呼5金融风垒险监管（二）金灰融风险盯监管的低国际准坛则——巴塞尔协迈议199款7年巴塞尔遮委员会提蔬出《有效银行慨监管的核莫心原则》。该原诸则成为趟国际社首会普遍诵认可的静银行监谜管国际垦标准，捧也为各林国当局乐借鉴，轿成为金货融监管厨的标准仿文本。巴塞尔匙委员会颗事实上辆成为银萄行监管蚊国际标午准乃至窑金融监祥管标准任的制定吨者，巴塞尔稼协议也潮成为事设实上的唉银行监央管国际坚标准和抢金融监倒管的标害准文本。巴塞尔咏协议是惊由国际灶清算银午行集团碍下属的匠巴塞尔忽委员会禾提出的怒针对商梁业银行源监管的浮国际规骄则，尽管巴漠塞尔协议对是针对银芦行业提出龄的监管准义则，但是皇由于银行姻业在金融骄领域的地道位，银行很业的风险峡管理理论摧基本上也乒就成了金墙融风险管红理的理论竹，银行业蚊的监管基绕本上也就垮成了金融顾监管。因气此，巴塞稠尔协议某摄种程度上秘也就成了音金融风险串监管的规而范性文本锻。各国金周融监管当主局均按照贺巴塞尔委达员会的理勒念、巴塞葵尔协议的三思想来构恼建本国金范融监管体匆系。6.1辛.5金融风混险监管农村金融呆风险的含皇义农村金融特风险的分写类农村金融答风险的成汇因农村金融恰风险管理碧与监管的稀意义6.2农村金纷融风险未概述农村金施融风险，指农膊村金融恩活动中骗未来结抬果的不间确定性躁。具体而议言，是晒指农村臣金融活杨动中，锻由于农深村金融级机构或衰农村金寒融活动完主体经尽营失败坏或违法剂经营等罚原因而啄导致其扯资金、狱财产、忠信誉等屯方面损赏失所引跳起的支付危糠机和信用米危机，进而摄影响当批地农村墓其他金刘融机构挤的支付都安全，谣以致发改生农村轮金融挤村兑事件急，造成情农村金容融支付常秩序混选乱的可衬能性。挤兑就是所拨有的咽客户一博起到银劣行要求智把存在辞银行的直钱取出来。6.2.义1农村金融陶风险的含义挤兑源僚起于2014年3月24日中午书前后，吊有一储午户要取20万元现金席，但银行炼以未预约注拒绝了取比款。随后头，“射阳泼农商行要桶倒闭”便屋在坊间传证开。当日下午耗两点，位叉于盐城环覆保产业园副附近的射朽阳农商行道庆丰分理拌处，提款可人群开始吓不断云集硬，分理处阴外人头攒州动，加上撞附近过来席看热闹的奴居民，人疑数高峰时涛达到数百革人。庆丰分理修处当日下原午立即向锅总行汇报碍，当日傍虚晚，射阳碧农商行董缩慧事长亲自示押着“运追钞卡车”惊赶到分理娃处，带来疾约4000万现金。稍不过，尽大管庆丰分饥理处柜台叠摆上了半金人高的现园金，但挤习兑的储户魄仍没有散念去的迹象樱，兑付工躺作一直持黑续到次日虫凌晨三点徒，分理处跪才宣布营滥业结束。2014年3月25日，除膛了庆丰辅分理处邪，射阳怀农商行竭特庸镇撤、盘湾轨镇、黄摘尖镇、愈兴桥等速网点均楚出现了碌大量储工户集中杏兑现情饶况。除了射阳冬农商行，齿位于盐城习市区的黄亡海农商行长伍佑、步近凤等网点霸也受到了纯一定的兑松付压力，邀出现了排性队取钱现暮象。2014年3月25日，央医行微博乔相关负州责人针圾对此情区况开通拒了绿色边通道保导证资金概的送达作，围绕浓此次挤摧兑，各塑方紧急公调动的赶备用资蜂金约有13亿元。不过，材多位当驻地人士仁均反映藏，随着庙谣言以鬼讹传讹猴，201滥4年3月25日挤兑父情况仍读很紧急列，以庆鹿丰分理尺处为例立，直到伞当晚11点才营牵运结束巴塞尔梢协议将弦银行业监面临的匆风险分体为：信用、市止场、操作够、流动性虏、法律、短国家、声亲誉和战略棒风险。我们可以呈加以借鉴已，用于农婶村金融机预构的风险欧分类。信用风险信用风撇险，指在合析同或契约欠关系中，裤由于合同型的一方未袄能履行合严约所规定岭的义务而叮给另一方旺带来损失菜的可能性消。具体到偷金融领突域，信用风险躺，指债务人月或交易对匆手未能履殃行债务或幕合同所规白定的义务煮，或者债返务人信用冒质量发生麻不利变化红，给债权放人或合同陷另一方带五来损失的鸽可能性，物因此，信群用风险也墙被称为违约风险。6.2狡.2农村金融洞风险的分类市场风险市场风险，指金融搭资产的市扬场价格发节生不利变蠢动，从而槐给金融机痒构的资产娘头寸带来环损失的可朽能性。市场风珍险源自谋于市场狸上各类唤价格的哀波动。券市场价筒格主要坊有利率载、汇率葬、证券相价格、白商品价旗格等，谎因此市句场风险瓦可以进样一步细捎分为利率风险忌、汇率风旗险、证券纽奉价格风险岂和商品价去格风险。操作风做险操作风险，指由望于不完前善的内部程严序、人乎员、软肚硬件系俊统和外绢部事件所造成的县损失的风稼险。操作风扇险广泛盼存在于爆金融机渠构经营因管理的养各个领纲域，几挑乎金融跟机构的斑各个部酱门、各蜂项业务年、各类商人员等纳都存在兼着操作慌风险。6.2阳.2农村金融风年险的分类流动性风计险流动性主风险，指因流梅动性不足竭而给金融偿机构带来雁损失的可出能性。流动性范不足体府现在两下个方面：资产不能仍快速变现，在金那融机构许需要资涛金的时踢候，其训资产不侄能快速爷变成现逢金，要柴么是变荷现时间介很长不青能满足子短期资菜金需求询，要么猛是在大斧幅度低猴于其价青值的情管况下变兄现；无法在金鬼融市场融躬入资金，要么阳是无法牢在短期孝内按照瞎市场上妇合理的弃价格融家入所需瞒资金，挎要么是迅高成本抗才能快骡速融入锣资金。法律风险法律风险，指金融醋机构在业倒务活动中竞未能满足波相关法律主法规的要沾求，导致抹其与交易圆对手发生忆争议、诉麻讼或者受逆到法律部己门惩罚从荐而导致损收失的可能顽性。法律风估险包括稍多个层垮面的内亦容：金融机卷构在签署绝各类合同契永约时，其饲合同文玩本缺乏声法律效幻玉力，从乳而给其稻带来损迁失；金静融机构亲的业务活动涉及违仁法或违膜规；金鞭融机构抚的经营活讨动不符合个监管部棵门的相鸣关监管芝要求。6.2.暂2农村金融风等险的分类国家风险国家风险，指金笔融机构杰在与本勿国居民区发生金玻融业务颈活动时绢，由于恋他国的闲政治、婚经济和透社会等王方面的叼变化而沾遭受损债失的可范能性。窃国家风骑险的存享在，在巩地理位牢置上不秋一定跨程出国境卸，只要展金融业饶务涉及原本国居夜民，均阔有可能奴存在国赢家风险第。国家风险陆强调的是腿他国的政板治、经济队和社会等借条件的变碰化，给金垦融机构带君来损失的湾可能。声誉风厕险声誉是一种无吃形资产，北是企业在裙长期的经衔营活动中垃通过持久淘努力而建蛛立起来的糟，良好的寺声誉是企轧业一笔巨皮大的财富削。声誉风壶险，指金融询机构经营雪管理失误盲或者是其柴他外部事撤件导致公过众对其产洽生负面评半价，从而天给金融机筋构带来现咸实的或潜乖在的损失驼的风险。6.2秒.2农村金融担风险的分类战略风险战略风险，指金卫融机构担在制定通长期发尘展战略生时失误球，或是纷经济环私境的变姓化导致筑金融机夕构的发络展战略敌不能适寇应从而滴给其造气成损失法的可能榆性。战略风险绩可能是由床于经营决省策者的决墓策失误，题或是由于左发展战略仰在经营过替程中执行稀不力，也影可能是整篮体经济金笼融的环境误发生变化骗，原来制悔定的战略片与现实的泉条件不相圾适应，从隶而给金融赖机构带来柴短期的经代营困难或茄长期的不牙利影响。上述八大垮类风险在泻农村金融毯风险管理袋的实践中瘦，常常是场相互交织建出现的。6.2遇.2农村金融举风险的分类农村金墙融机构袖经营过时程中存瘦在的内舌生性缺馆陷一般来说芳，农村金承融机构正军常运作需顺要具备两震个条件：暖一是资金申提供者不条挤兑，二落是农村金摩融机构对妈资金的使逝用是有效漆的。但在我吴国农村乌，这两封个条件妇极易造摊成破坏馒。因为证农村金慎融机构殖的脆弱防性源于奋其特有潮的业务版活动，据作为金隙融中介中机构，珠农村金级融机构坊的重要射功能是劝吸收存烫款、发些放贷款粱。一般来说洽，只有存调款基础稳起定，农村呆金融机构奏便可在保沈持足够的史流动性以黑应付日常食提款的前披提下，将批其一定比灾例的资金闷投资与流买动性不高守但收益率我较高的资晶产上。但坐如果一旦践发生重大描意外事件唱，使储户海对农村金占融机构失布去信心时戴，就会出穷现挤兑现贴象，这时么，农村金雁融机构便顶表现出相遵当的脆弱恒性。挤兑毯规模越大概，所积聚词的金融风距险越大，彼金融脆弱产性就越明愿显。6.2.群3农村金融风坡险的成因农村金融呆机构制度耕安排不合哲理我国农村为金融机构尚主要包括充：农信社渐、农行、部农发行、吐邮储，及浑其他民间咱金融机构熟。目前政俘府主导的鬼农村金融符一直处于裂绝对地位婶，但却没按有很好的眨发挥作用查。民间金杨融处于被羞管制的从管属地位，但运作极不呀规范，问赠题较多。农行从199御6年开始疼走商业戚化道路羡后，不勺愿在经联济条件安薄弱的浪农村开坑展业务冰，不断座收缩基腾层营业通网点，扩逐渐退捞出农村举金融市怎场。目搭前，农撕业贷款谱仅占农赶行贷款倘余额的10%。同时则农行在项农村的寄贷款权那也在上挖收，大破量农村敢储蓄流昨出农村珍。农发行悠的主要分任务是瓦承担国签家规定安的政策巡寿性金融桃业务并溉代理财疏政性支母农资金橡的拨付准，随着俱农村改芒革的不闷断深入游农发行惹的支农螺作用正秧在虚置涌。据统计，港目前农业类新增贷款85％以上圈都来自虾农信社陷。但由龟于各种落原因，丘势单力鼓薄的农经信社难壮以单独害支撑整滚个农村够金融市哀场，正唤所谓“碑一农难善支三农大”，无哲法满足性“三农挥”对金益融服务缺各个层急次的需默求。目前，副民间金抬融仍处加于初级舰发育阶削段，无绵法进一浆步扩展沉规模和芬经营网日络。6.2火.3农村金融风亦险的成因农村金务融机构有信用环伴境不完耀善，缺朱乏有效层的失信各惩罚机耳制我国农蜂村征信陈系统建色设严重疤滞后，浓社会信罩用观念裁和信用蹄意识淡贞薄，信袖用文化嘉薄弱，表社会信疼用服务绝的市场遣化程度蠢较低，派中介服升务极不吊规范，荐提供虚膜假资信和证明甚谜至协同次贷款欺振诈、恶缎意逃废局债的现风象时有袋发生。选更有甚膏者，与湾保证人元串通骗外取金融条机构贷瓣款，严籍重破坏峰了农村狂金融的兆信贷环淋境。同时，缺工乏有效的浴失信惩罚桥机制，“速有法不依王、执法不距严”的现括象相当普洁遍，对逃崖废债务人坏无强有力组的威慑手菌段，导致礼金融债权炉得不到有场效保护，咐损害了债朵权人的合另法权益，工加大了农杨村金融机忆构的风险唤。6.2炮.3农村金融女风险的成因农村金融互机构没有源完善的风思险预警体鄙系和风险誓防范机制一方面，砌没有建立辛与农村金律融自身特研点相适应狂的科学的廊风险监测淘、预警指采标体系，臣难以及时尾发现、预趴警农村金旋融机构面怖临的金融梢风险。另一方项面，缺形乏存款划的风险会和转移滩机制，碎我国没兽有建立扫存款保搭险保障颤制度，牧一旦，掉农村金随融机构删经营恶杏化，出墙现严重鸦的信用救危机和初支付危涝机，由副于缺乏矛风险转盾移机制也，将会陷加大金厌融风险茄，加剧班农村金摧融的脆泽弱性。蚂。6.2底.3农村金融风伯险的成因农村金狭融风险磁管理，指农门村金融税活动的椒参与者嘴，包括标农户和进农村各页类金融悉机构在皮其金融槽活动中喂，通过角对各种忙金融风止险的识争别与计稍量，采包用相应宝的风险集控制措筝施来减克少未来户结果的神不确定青性，避哄免发生乒可能的贩损失。农村金还融风险粒监管，指中掉央银行某或其他意金融监字管当局咸依据国太家法律触法规对钥农村金渣融机构虹和金融鲜业务实析施的全惑面性、逝经常性指的检查苹和监督场，以此砍促进农诊村金融表机构依望法稳健驼经营、逆农村金炭融市场辩健康发易展。农村金污融风险粮管理与赚金融监羽管对于斯农村金屯融市场垒发展有躬着重要串的意义，主要体辅现在：6.2菊.4农村金液融风险乖管理与陈监管的平意义农村金听融风险统管理是门农村金扔融机构话持续发早展、适魔应市场撕竞争的株需要随着我远国农村牺金融体许系的日躬趋完善棉，尤其魂是银监隆会放宽关了农村昏地区金羊融机构捎市场准其入门槛把，农村妙金融市机场将进肯入激烈傅竞争的鹿时代。侵农村金枯融机构胶面对市矛场竞争侦，只有犁不断引眯入现代蓬金融管寻理理念缠，建立胡现代全纳面风险盐管理制拼度，才佳能适应阴市场多殖元化的析竞争需饲要，才嚼能在激管烈的市捞场竞争随中保持息持续稳叠定的发尸展。农村金融就风险管理炊与监管是浴农村金融明市场健康修发展的基宗础条件农村金融违市场健康深发展的前景提是，市衣场的参与早者——金融机构亲和农户不利出现金融膝风险事件贞，不因金键融风险事逝件出现亏策损、倒闭抗甚至发生货连锁反应陡，只有加学强金融风饺险管理与口监管才能旨使金融市倡场稳定健流康的发展搬。6.2讲.4农村金融散风险管理命与监管的纵意义农村金融虑风险管理露与监管是棋农户、农教户发展经常济的需要。农村金匠融发展船的最终窃目的是煎发展农遵村经济乎，建立姑健全完劫善的农器村金融袭体系将递有力的妖促进农完村经济营的发展合，金融披体系、故金融市权场的缺珠陷对农陶村经济况发展形宜成巨大炊的制约袖，因此甘从农村谦金融发瓜展的最箭终目的姿来看，帖农村金监融风险福管理与舒监管是极农村经费济发展辨的内在记与必然妹要求。6.2恨.4农村金融董风险管理鹿与监管的姨意义风险管园理文化染建设市场风险混管理操作风拌险管理6.3农村金融掩风险管理风险管婆理文化断，是农锯村金融纷机构企耽业文化促的重要巴组成部否分，是郊农村金雹融机构清开展风拾险管理贤的基础秧。（一）风除险管理文叠化的内涵金融机构退的风险管夫理文化，指包熄括全体铁员工在泳内的所拴有人员董和部门塘共同最豆求的风寒险管理床目标、糟统一的迹风险价哄值观、疏正确的到风险管奖理理念完和完善循的风险翁管理制恳度体系缺的有机古结合。风险管撞理文化泄是一个彩庞大而讲又复杂潜的系统吼，风险含管理文冠化的建蛇设是一赖个持久灯的过程浑。6.3浪.1风险管籍理文化屑建设金融机戴构良好设的风险兄管理文督化应包奥括：统一的风依险价值观还。农村金融艺机构的风询险管理活纹动甚至其砌全部经营尸活动都是杠建立在一这定的风险慨价值观之铃上的。风逝险具有双锦重性，它贼既包含形铜成损失的船可能性，括也是形成岭收益的来炕源，从本随质上来讲古，金融机材构都是经营营风险的歌企业，通荒过管理风蝴险而获取伯风险收益迎，通过承钳担风险而驻获得额外熄报酬。高周效的风险芹管理与递演增的规模钓效益是利吉润的主要闻来源，它浸应该被看魄作是为生匙产利润而痛承担的业绣务活动风彻险中不可敌分割的一塔部分。因此，衫必须强累化对风诱险认识青的文化好导向，叹赋予风律险管理述以明确伐的价值前取向。溜从高管养层到一犁线员工俊，应该指对风险霉有统一齐的认识浓，对防肠范风险绞的重要怒性有统呼一的观锹念。只有形成引统一的风椒险价值观圣，企业经旋营的目标他和风险管剪理的目标很才有可能险得到大家双的认同并冤体现在各常个部门的掉日常经营彼活动之中醉。6.3.康1风险管闭理文化班建设金融机栽构良好泽的风险头管理文辈化应包海括：完善的风维险管理制梦度。风险管理耐制度是风冷险管理文磁化最具体势的体现。该良好的风驴险管理文弯化需要完播善的制度雅来体现。膜通过建立挖完善的风阶险管理制收度，将风膨险价值观顾等理念性吧的东西落滋实为具体偿的行为规钩范和操作蔑指引，才五有执行的皂基础。完备的物续质基础。农村金融葱机构有了龄统一的风胖险价值观答和完善的辩风险控制忽制度，还纵需要将这讽些东西落粒实到实处哗，在日常崇的经营管拦理活动中穷切实加以絮实行，这弟就需要物生质层面的铸保障。落情实风险管辆理理念的心物质基础寄应该包括兆金融机构溪风险管理稳的组织机旷构、风险晶管理的技浓术方法及块其相应的颠设施保障宝等。6.3歼.1风险管管理文化唱建设（二）风例险管理文业化建设的显具体措施案：建设风险叼管理精神刃文化。风险管理毯精神文化很，是农村涨金融机构锯在风险管秒理过程中份形成的风绑险管理理障念、风险蛮偏好、风辨险管理方遍法和风险显管理技术之的综合，专是金融机潮构风险管壮理文化的废核心，引趁领着其他虑风险管理曾文化要素尝。农村金融图机构的风票险管理文于化建设要阴重点做好她以下工作愁：树立股芹东价值最勒大化的经赌营目标；奔强化合规裂管理创造采价值的理寄念；强化交资本约束换的风险意期识；树立堤正确的业吃绩评价指班标。6.3.墓1风险管让理文化引建设（二）风捡险管理文淋化建设的巾具体措施目：建设风险丝式管理制度秒文化。风险管理雾制度文化，是以久精神文亦化为基倚础的对老农村金州融机构杨全体员河工形成兵约束和烂行为规患范的风壤险管理桃流程、悟风险管地理组织祥结构、肠风险报廉告制度旅等的总律和。制度文化细的建设应观包括以下润措施：建除立科学的驻制度制定屈程序；建情立严格有点效的制度耍执行体系便；形成规默范的风险汽报告机制熄；建立强慕有力的权徒力监督约劲束机制；奇建立高效适的激励机石制；形成辩完善的制漆度修正机意制。6.3.兼1风险管逮理文化果建设（二）风捉险管理文扬化建设的接具体措施存：建设风险穴管理物质中文化。风险管阿理物质鹊文化包增括实物层面刘和知识层么面两个方努面的内容孩，当前我化国农村金皱融机构与幼国外和国庭内发达地饲区金融机预构相比，漂在物质层邀面有着很畏大的差距票。从实物层舰面看，农景村金融机扇构的经营秩基础设施摊和比较落陵后；从知赤识层面看败，风险管错理的技术哑方法还不奏够先进。农村金融雾机构的风处险管理物驾质文化建愁设可以具复体在以下担方面展开则：一方面牵，建立风蓄险管理的衰知识体系舍，储备专棒门人才，栏加强对国翠内外先进追风险管理夹技术的研骑究和学习富，研究体眯系、科学卵的资产风优险量化和灯评级技术载；另一方皱面，在实盗物层面，著加强经营泥基础设施易建设和风的险信息管买理系统建缸设，建立丧电子化、色远程化、测实时化的泰风险管理佣模块和数削据库，搭饭建符合风秩险管理要微求的信息强科技平台撇。6.3.锋1风险管促理文化船建设（一）度市场风斑险分类根据市规场价格舟波动因们子不同明，市场饭风险可撒以分为利率风险稿、汇率风游险、证券纠价格风险饿和商品价退格风险。利率风险，指由惯于利率佩的不利悔波动造狡成金融浸机构资规产和负馋债价值尽受到损侮失影响塔的可能毫性。利率是资剃金的价格兽，也是国五民经济指写标当中的楚一个枢纽广性指标，老几乎所有南的经济活著动都受到翻利率的影湾响，银行筹或金融机域构的资产缝负债价格义更是与利不率关系紧眨密。市场利率奏的上升与耐下降都将杰对金融机誓构的资产健负债产生淡不同程度化的影响。6.3腾.2市场风惰险管理（一）站市场风极险分类汇率是不纷同国家货市币之间的玻兑换比率派，可以看链做不同国狠家货币的煮价格。汇率风险则是由渔于汇率栏的不利辱变动而锹给银行签或金融纤机构业裳务活动祖带来损业失的可塞能性。一旦银工行参与纠涉及外隔汇的相师关业务令活动，离汇率风谜险便随确之而来挑。本币织与外币晕之间汇帐率的波心动，外际币与外任币之间宫的汇率规波动，设都会对叨银行的减外汇资英产和外尽汇负债蕉产生影纵响。6.3.恒2市场风销险管理（一）贺市场风刻险分类证劵是型指股票严、债券剖以及相坚关金融愧衍生产济品。证劵价庭格风险是指由堪于股票吹等证券靠价格的悼波动，视而给银径行或金警融机构准持有的雁证劵头色寸带来箱价值损接失的可倦能性。商品价格翅风险是指由涉于石油牙、大宗隙农产品家、贵金荷属等商具品价格坑的不利捷变动而昏给银行逆或金融市机构持市有的商舍品头寸满带来价膀值损失姑的可能腐性。6.3撒.2市场风险糊管理（二）VaR（Valu糖eat私Ris础k）VaR，即在头险价值仔。该指向标最早墓由摩根轧提出，婆是金融倍界度量芬市场风挺险的主班流方法捏。VaR的含义场：在正吐常市场辈条件下辅，投资黄组合在允未来特胆定时间窑段内、女在一定裁的置信袜水平下护可能发败生的最红大损失申。用公式来或表达，即丝式：P(ΔV≤－VaR)=1-c式中：P为概率值尿；c为置信水寻平；ΔV为资产饱组合的敌价值变最化。公式的蠢含义用加文字表仰述为：榜资产组雄合的价妄值损失跟超过VaR的概率等置于1减去事先记所设定的粱置信水平服。VaR指标总雕是有两宪个参数北：时间碗和置信蚊水平。6.3.姻2市场风音险管理（二）VaR举例而持言，某钳个金融浪机构公泳布了全也部资产叹组合的VaR值如下砍：VaR（5da雁y，95%）＝1亿元人民幅币其含义族是，在李未来5个工作往日的时史间段里馋，该机裕构的全秋部资产矿组合最夸大亏损猎为1亿元人民鸟币，而且陪说此话的晓把握性为95%。或者说，势该机构认僻为，他们背有95%的把握在室未来5个工作日景内资产组直合最多亏扎损1亿元人民茄币。6.3轮.2市场风显险管理（二）VaRVaR指标之所丧以成为众暗多金融机弄构度量市卵场风险的疗主要方法心，在于该曾指标的一摇些列特征叨：VaR指标具有内高度概括粮性，并且头易于理解寇和交流VaR用一个忠数字就烛概括了庸资产组与合受各浮种市场男风险因返子影响站的结果辅，使其考能在不醉同业务订种类和能风险种炼类之间右进行比抢较、汇坡总，也慈容易被记金融机搏构的高厌管和员扫工用来梦了解市寒场风险雷的总体埋状况，五方便各群部门之申间对风笋险状况境进行描掩述和交狡流。VaR可以作观为风险诵管理措用施当中守设定风炉险头寸颈和配置迹资源的妖工具。VaR便于风险哗控制人员有了解金融放机构所面窃临的市场罪风险到底陵有多大，彻在事前可侄以设定一域定的VaR值作为贷风险头洗寸的限哨额，VaR动态值超者过设定的科限额了，专则可以采践取一定的平措施来降称低VaR值，防止惯交易活动痰中承担过酬多的风险寇。还可以旺根据各种州资产的VaR值将全部劣的资金在智各类资产忽之间进行淘风险和收躬益的合理刺配置。6.3吴.2市场风浓险管理（二）VaRVaR指标特征：可以作为狸绩效考核墓的依据目前，止经风险岸调整的诞资本收蝴益率成魂为银行狗绩效考乞核的主商要方法秃，该方腿法有别均于传统刃资本收芦益率的鞋地方在宜于，不胜仅考察掘经营产惯生的收荒益，还诱考察是糊承担了其多大的上风险才壤获得如匙此的收兄益。VaR就可以卷作为所凉承担的写风险大储小的一议个度量炕值进入施绩效考胸核当中仪。6.3衔.2市场风蚀险管理操作风晕险的表签现形式金融机糟构的操掩作风险激可以按景照人员防因素、匆内部流蹈程、系省统缺陷谱和外部搅事件四恰个大的孝类别进齐行划分时，而在泰四个大环的类别错里面，府各自又的有其具拣体的表令现形式劳。人员因素铲方面的具教体表现形颈式由于人员绿因素导致材的操作风奶险主要有衬金融机构会内部员工恢发生内部丸欺诈、失范职违规、起员工知识始技能的匮利乏、核心型雇员流失篮、违反用锅工法律等漫方面的具剃体表现。内部流旺程方面讲的具体甜表现形悟式由于内落部流程夫导致的哀操作风畜险主要院有金融岁产品和捆服务的柔设计缺视陷、财旗务会计饥处理的劝错误、掏合同文员本的缺碎陷、结洞算和支怀付的错币误、交前易与定贵价的错脂误等方吨面的具升体表现义形式。6.3.追3操作风虑险管理操作风垒险的表猫现形式系统缺捆陷方面矿的具体搅表现形焰式系统缺住陷导致皮的操作底风险包裙括系统调开发与摩维护方漫面的问缘瑞题、系容统稳定榨性和兼层容性的槽问题、惰系统安忍全问题波和数据笼质量等草几个方冤面的具早体表现绘形式。外部事灿件方面险的具体婆表现形愈式外部因素嫌给金融机验构带来的概操作风险逼包括一下暴几个方面急：外部欺斑诈、洗钱趁活动、政悉治与社会梨的动荡、温自然灾害竞、恐怖威点胁等。其踩中，外部农欺诈是我债国金融机捆构损失最协大、发生匙频率最高饺的操作风赤险之一。6.3努.3操作风糖险管理农村金融洒市场的结丛构与城市绍金融市场瘦有着极大收的不同，留如果将金崖融市场的旅业务活动谊分为银行包、保险、幼证劵三类歼，我国农村怕金融市场别占主体的驼仍然是银很行类业务，将来炕相当长来一段时榜间里，疑农村的捐金融业厨务仍将秋集中于森银行类独业务，土农村的掏金融机姑构也将坡以银行射类机构纷为主。因此，粗农村的阻金融监应管相应滨的也应员该以对深银行类旧机构及患其业务螺活动的捆监管为捎主。6.4农村金张融风险具监管（一）农帽村金融监忠管的主体农村金朗融监管雾主体是销指依法止实施监口管行为虎的部门罪，主要悠包括以多下部门紫：中国人档民银行诞、中国语银行业超监督管鄙理委员碎会及其周在各地庸的派出倾机构；农村金出融机构迅的行业吧归口管役理部门猪；政府其他油监管部门租，如工商设、税务等员部门；其他利牧益相关盏方。6.4农村金融短风险监管（二）农抚村金融监叼管的主要骨方法市场准利入市场准政入是指翁监管部陡门通过辈行政许贿可手段坟审查、艰核准市自场主体售进入某宾一业务材领域从泳事相关细业务活致动的制棒度。农尤村金融吨市场准姜入则是豆金融监模管部门筑决定和洗选择什固么样的侵金融机帐构可以慌在农村艳开展金家融业务吊、可以钻开展什肢么类型编的金融秃业务。僵实施金响融市场饥准入的群目的在绢于：保证在扰农村从草事金融税业务的闭机构具都备良好阔的资质塘，防止邪不良机鞠构进入袭农村金幅融市场鞋，保持绒农村金站融市场竞的稳定润与安全睁；维持有衣效率的宫农村金意融市场张，通过喊市场准渴入制度棕，可以稼防止农贩村金融睁市场的崇过度竞砍争或者短产生垄膊断，从移而维持邮一个高逆效率的露农村金泛融环境仆；保护公众长的利益，么市场准入肆制度通过邀设定进入服农村金融滨市场的机芬构的资本似金等方面较的要求，啊使得金融坑机构有足执够的偿付是能力和应窃对风险的帖能力，从酿而保证公拍众的利益穴不受伤害迅。6.4农村金融允风险监管（二）农杠村金融监阻管的主要慈方法市场准入农村金附融市场扭准入制误度主要颈包括下乏面三方辫面内容纺：机构准入甘，由金融索监管部门脱依据相关钟法律法规越，批准金凡融机构法永人或分支悦机构设立咳；业务准入煤，由金融牛监管部门牛依据法律缓法规，按推照农村金版融市场发姜展的要求蚁，批准金各融机构的坦业务范围侵，批准金语融机构开突发新业务垄种类；高管人员拼的准入，樱由金融监猛管部门对中农村金融划机构的高挂级管理人射员任职资宗格进行核疗准。。6.4农村金党融风险灶监管（二）此农村金梯融监管奖的主要疤方法资本监袜管资本充足作率是衡量摘银行综合碑经营实力咸和承担风搂险能力的严重要指标捡。最低资身本充足率照要求是巴纽奉塞尔协议狸各阶段版门本的主要摄内容，资椒本充足率师也成为金史融风险监血管的主要泡内容之一饥。根据巴塞敢尔2，资本消充足率染的计算律公式：半总资本浇充足率绍＝总资葛本／（宋信用风堆险加权萍的资产监＋12.据5*（市缸场风险叙所要求来的资本程＋操作症风险所爪要求的秃资本）败）从资本迅充足率棉的计算仪公式看君，资本盯充足率鸡越高，胞银行或捏金融机即构的风散险承担姻能力越华强；资插本充足淡率越低漂，银行录或金融刮机构的杠盈利能睛力越强程。从市场经引营主体银颠行的角度速出发，它彩们总是有既追求利润忽的冲动，伞从而会不汇自觉的保胜持较低资桨本充足率寨，导致自呈身承担风躲险的能力睬降低。为了抑产制金融抬机构忽支视风险卵单纯追迁求利润浸的冲动驶，监管肃部门应饼该设定敲最低资但本充足博率，并电要求金溜融机构锯严格遵女照执行邻。6.4农村金乘融风险缠监管（二）农究村金融监泪管的主要搭方法差别监管巾模式和风侵险监控体谨系农村金融惩市场