证券从业资格考试考试题库及答案

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L金融期权的功能包括（）。［2013年12月真题］

I.长期投资

II.发现价格

III.套期保值

IV.筹集资金

A.I、II

B.IILW

c.n、in

D.I、W

【答案】：c

【解析】：

从一定的意义上说，金融期权是金融期货功能的延伸和发展，具有与

金融期货相同的套期保值和发现价格的功能，是一种行之有效的控制

风险的工具。

2.下列选项中，属于决定市场的流动性的维度因素的是（）。

I•执行大规模交易而不对价格产生过度影响的能力

II.买卖价格的缺口

III.交易执行的速度

IV.基础价格在受到影响后重新恢复的速度

A.I、n、in、iv

B.n>III

c.n、in、iv

D.i、w

【答案】：A

【解析】：

市场的流动性是由四个维度因素决定的：①深度，即执行大规模交易

而不对价格产生过度影响的能力；②密度，即买卖价格的缺口，资产

的买卖价差越小，流动性越好；③即时性，即交易执行的速度；④弹

性，即基础价格在受到影响后重新恢复的速度。因此，快速、低成本

地进行交易，同时又可以维持金融资产的价格稳定，是一个具有良好

流动性的市场的重要标志。

3.下列关于客户身份识别的说话中，正确的有（）。

I.证券公司应当遵循“了解你的客户”的原则，开展客户身份识别、

重新识别和持续识别工作

II.单位和个人在与证券公司建立业务关系时，应当提供真实有效的

身份证件或者其他身份证明文件

III.证券公司为单位和个人提供一次性金融服务时，单位和个人不需

要提供身份证件或其他身份证明文件

IV.针对具有不同洗钱或者恐怖融资风险特征的客户、业务关系或者

交易，证券公司应采取相应的措施，通过可靠和来源独立的证明文件、

数据信息和资料核实客户身份，了解客户及其交易目的和交易性质

A.I、II>IV

B.I、HI、IV

C.I、II、III

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

in项，任何单位和个人在与证券公司建立业务关系或者证券公司为其

提供一次性金融服务时，都应当提供真实有效的身份证件或者其他身

份证明文件。

4.基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认

购费率。我国股票型基金的认购费率大多在1%〜1.5%左右，货币市

场基金一般不收取认购费。债券型基金的认购费率通常在()以下。

A.2%

B.1.5%

C.1%

D.0.5%

【答案】：C

【解析】：

我国股票型基金的认购费率大多在1%〜1.5%,债券型基金的认购费

率通常在1%以下，货币市场基金一般不收取认购费。

5.证券公司在全国股份转让系统从事经纪业务，应具备的条件不包括

()。

A.具备证券经纪业务资格

B.配备开展经纪业务必要人员

C.设立推荐业务专门部门，配备合格专业人员

D.建立投资者适当性管理工作制度、交易结算管理制度及其他经纪业

务管理制度

【答案】：C

【解析】：

证券公司申请在全国股份转让系统从事经纪业务应具备下列条件：①

具备证券经纪业务资格；②配备开展经纪业务必要人员；③建立投资

者适当性管理工作制度、交易结算管理制度及其他经纪业务管理制

度；④具备符合全国股份转让系统公司要求的交易技术系统；⑤全国

股份转让系统公司规定的其他条件。C项，设立推荐业务专门部门，

配备合格专业人员，是证券公司申请在全国股份转让系统从事推荐业

务的条件之一。

6.根据《证券公司分类监管规定》，被中国证监会授权履行相关职责

的单位包括（）o

I.中国证券登记结算有限责任公司

II.中国证券投资者保护基金有限责任公司

III.中国证券金融股份有限公司

IV.全国中小企业股份转让系统有限责任公司

A.n、w

B.I、n、IILIV

C.I、IILIV

D.I、IKIII

【答案】：B

【解析】：

中国证监会授权履行相关职责的单位包括中国证券登记结算有限责

任公司、中国证券投资者保护基金有限责任公司、中国证券金融股份

有限公司、全国中小企业股份转让系统有限责任公司等。

7.证券承销机构承销未经核准擅自公开发行的公司债券，中国证监会

可以采取（）个月暂不受理其证券承销业务有关文件等监管措施。

[2016年10月真题]

A.24至36

B.12至36

C.12至24

D.6至12

【答案】：B

【解析】：

根据《证券发行与承销管理办法》第三十九条，证券公司承销未经核

准擅自公开发行的证券的，依照《证券法》规定处罚。证券公司承销

证券有前款所述情形的，中国证监会可以采取12至36个月暂不受理

其证券承销业务有关文件的监管措施。

.下列关于权证的表述，正确的是（）

8o

A.权证持有者可在任一时间以任一价格买入或卖出公司发行的股票

B.从内容上看，权证具有期货的性质

C.目前我国权证在场外市场交易

D.权证的交易方式与股票交易类似

【答案】：D

【解析】：

A项，权证是指在未来的某个时间或某一段时间以事先确认的价格买

入或卖出一定量该公司股票；B项，从内容上看，权证具有期权的性

质；C项目前我国权证都在证券交易所进行交易。

9.下列表述正确的有（）。［2015年3月真题］

I.基金管理人负责基金资产的保管

II.基金托管人必须对基金份额持有人负责，监督基金管理人的行为

III.基金管理人是基金运营的核心

IV.基金托管人负责基金资产的经营

A.I、II

B.IILW

C.II、III

D.I、W

【答案】：C

【解析】：

基金管理人是基金的组织者和管理者，负责基金资产的经营，是基金

运营的核心；基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会

计复核以及对投资运作的监督等方面。基金管理人和基金托管人均对

基金份额持有人负责。

10.证券公司应当建立观察名单和限制名单制度，需明确的内容有

()。

I.设置名单的目的

II.有关公司进入和退出名单的事由和时点

III.对有关业务活动进行监控或限制的措施

IV.名单编制和管理的程序及职责分工

A.n、w

B.I、n、w

c.I、n、in、iv

D.i.Ill

【答案】：c

【解析】：

证券公司应当建立观察名单和限制名单制度，明确设置名单的目的、

有关公司或证券进入和退出名单的事由和时点、名单编制和管理的程

序及职责分工、掌握名单的工作人员范围、对有关业务活动进行监控

或限制的措施以及异常情况的处理办法等内容。观察名单不影响证券

公司正常开展业务，但证券公司应当对于列入观察名单的公司或证券

有关的相关业务活动实施监控，发现异常情况，及时调查处理。

11.在与客户的业务关系存续期间，证券公司应当采取持续的客户身

份识别措施，关注客户及其金融交易情况和日常（），及时提示客户

更新资料信息。

A.经营活动

B.资金来源

C.经济状况

D.资金用途

【答案】：A

【解析】：

根据《证券公司反洗钱工作指引》第十条，在与客户的业务关系存续

期间，证券公司应当采取持续的客户身份识别措施，关注客户及其日

常经营活动、金融交易情况，及时提示客户更新资料信息、。

12.国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行天然具备发

行金融债券的条件，经（）核准后便可发行。［2017年9月真题］

A.国家财政部

B.中国人民银行

C.证监会

D.国家发改委

【答案】：B

【解析】：

我国天然具备发行金融债券的条件的三家政策性银行主要是：中国进

出口银行、国家开发银行和中国农业发展银行，它们只要按年向中国

人民银行报送金融债券发行申请，并经中国人民银行核准后即可发

行。

13.设立管理公开募集基金的基金管理公司的注册资本应满足的条件

是（）。

A.注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本

B.注册资本不低于五亿元人民币，且必须为实缴货币资本

C.注册资本不低于五亿元人民币，可为实缴资本

D.注册资本不低一亿元人民币，可为认缴资本

【答案】：A

【解析】：

根据《证券投资基金法》第十三条，设立管理公开募集基金的基金管

理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：①

有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；②注册资本不

低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；③主要股东应当具有经

营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信

誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违法记录；④取

得基金从业资格的人员达到法定人数；⑤董事、监事、高级管理人员

具备相应的任职条件；⑥有符合要求的营业场所、安全防范设施和与

基金管理业务有关的其他设施；⑦有良好的内部治理结构、完善的内

部稽核监控制度、风险控制制度；⑧法律、行政法规规定的和经国务

院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

14.下列关于金融市场分类错误的是（）。［2018年12月真题］

A.按照交易的阶段划分可以分为发行市场和流通市场

B.按照交易活动是否在固定场所进行可以分为场内市场和场外市场

C.按照金融工具的具体类型划分可分为债券市场、股票市场、外汇市

场、保险市场等

D.按照金融工具上所约定的期限长短划分可以分为现货市场和衍生

品市场

【答案】：D

【解析】：

金融市场按交割方式分为现货市场和衍生品市场；按金融资产到期期

限分为货币市场和资本市场。

15.根据《证券法》，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通

过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到

()时，应当向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报

告。［2016年7月真题］

A.百分之三

B.百分之五

C.百分之十

D.百分之三十

【答案】：B

【解析】：

根据《证券法》，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过

协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份

达到百分之五时，应当在该事实发生之日起三日内，向国务院证券监

督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告;

在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督

管理机构规定的情形除外。

16.下列关于证券发行的描述中，不正确的是（）。

A.未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券

B.公开发行采用向不特定对象发行方式

C.向累计超过200人的特定对象发行证券属于公开发行

D.公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式

【答案】：D

【解析】：

D项，根据《证券法》，非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱

和变相公开方式。

17.以基础产品所属的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工

具属于（）［年月真题］

o201411

A.股权类产品的衍生工具

B.信用衍生工具

C.货币衍生工具

D.利率衍生工具

【答案】：B

【解析】：

A项，股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金

融衍生工具；C项，货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金

融衍生工具；D项，利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工

具的金融衍生工具。

18.存在以下（）情形时，上市公司不得公开发行公司债券。［2015

年11•月真题］

I.最近三十六个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在

其他重大违法行为

II.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

III.对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事

实，仍处于继续状态

IV.严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形

A.I、II.IV

B.I、II、III

C.II、HI、IV

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

根据《公司债券发行与交易管理办法》第十七条，存在下列情形之一

的，不得公开发行公司债券：①最近三十六个月内公司财务会计文件

存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；②本次发行申请文件

存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；③对已发行的公司债券或

者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；④严

重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

19.证券交易所监事会的职能有（）。

I.提议召开临时会员大会

II.提议召开临时理事会

III.向会员大会提出提案

IV.检查证券交易所风险基金的使用和管理

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

除了上述职权以外，监事会还行使以下职权：①检查证券交易所财务;

②监督证券交易所理事、高级管理人员执行职务行为；③监督证券交

易所遵守法律、行政法规、部门规章和证券交易所章程、协议、业务

规则以及风险预防与控制的情况；④当理事、高级管理人员的行为损

害证券交易所利益时，要求理事、高级管理人员予以纠正；⑤会员大

会授予和证券交易所章程规定的其他职权。

20.证券公司代销金融产品，代销的金融产品具有（）特征的，证券

公司应当以简明、易懂的文字，向客户作出有针对性的书面说明，同

时详细披露金融产品的风险特征与客户风险承受能力的匹配情况，并

要求客户签字确认。［2018年5月真题］

I.流动性较低的

II.透明度较低的

III.不易理解的

IV.损失可能超过购买支出的

A.I、II、HI、IV

B.I、II、III

C.IILIV

D.I、II、IV

【答案】：A

【解析】：

根据《证券公司代销金融产品管理规定》第十三条，代销的金融产品

流动性较低、透明度较低、损失可能超过购买支出或者不易理解的，

证券公司应当以简明、易懂的文字，向客户作出有针对性的书面说明,

同时详细披露金融产品的风险特征与客户风险承受能力的匹配状况，

并要求客户签字确认。

21.《企业债券管理条例》属于（）层级的规定。［2016年10月真题］

A.行政法规

B.法律

C.自律管理规则

D.部门规章

【答案】：A

【解析】：

我国证券市场法律法规体系包括：①法律；②行政法规，是指国务院

根据宪法规定的权限，为执行法律的规定或行使职权的需要，按照法

定程序所制定的各类规范性法律文件，如《证券公司监督管理条例》

《企业债券管理条例》等；③部门规章；④规范性文件；⑤行业自律

规则。

22.证券投资顾问服务和证券研究报告的共同点有（）。［2016年6月

真题］

I.提供帮助投资者作出投资决策的证券价值分析意见

II.提供帮助投资者作出投资决策的证券投资建议

m.服务客户的重要手段

w.代客户作出投资决策的重要手段

A.IILIV

B.I、II、IILIV

C.I、II

D.I、II、HI

【答案】：D

【解析】：

证券投资顾问业务和发布证券研究报告的联系在于：①在服务流程

上，证券研究报告一般是证券投资顾问服务的重要基础，证券投资顾

问团队依据证券研究报告以及其他公开证券信息，整合形成有针对性

的证券投资顾问建议，再按照协议约定向客户提供。②在制度规范要

求上，《证券投资顾问业务暂行规定》第十六条规定，证券投资顾问

向客户提供投资建议，应当具有合理的依据；投资建议的依据包括证

券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投

资分析意见等。第十七条要求证券公司、证券投资咨询机构应当为证

券投资顾问服务提供证券研究支持。

23.证券公司申请融资融券业务资格，要求公司最近（）内未因违法

违规被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。［2016年7

月真题］

A.1年

B.4年

C.5年

D.2年

【答案】：D

【解析】：

根据《证券公司融资融券业务管理办法》第七条，证券公司申请融资

融券业务资格应当具备的条件之一为：公司最近2年内不存在因涉嫌

违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。

24.金融债券的发行目的是（）o［2013年12月真题］

I.筹资用于某种特殊用途

II.改变金融机构本身资产负债结构

III.提高主动负债

IV.增加核心资本

A.I、II

B.IILW

C.IKIII

D.I、W

【答案】：A

【解析】：

金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。金融机构一般有雄厚

的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往也有良好的信誉：银

行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金主要来源于吸收

公众存款和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有：①筹资用于

某种特殊用途；②改变本身的资产负债结构。

25.下列关于股份有限公司股票转让的说法，不正确的是（）。［2016

年3月真题］

A.无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后即发生转让的

效力

B.记名股票，由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式

转让

C.记名股票被盗、遗失或者灭失，股东可以依法请求人民法院宣告该

股票失效，公司不得向股东补发股票

D.股东转让其股份，应当在依法设立的证券交易场所进行或者按照国

务院规定的其他方式进行

【答案】：C

【解析】：

C项，根据《公司法》第一百四十三条，记名股票被盗、遗失或者灭

失，股东可以依照《中华人民共和国民事诉讼法》规定的公示催告程

序，请求人民法院宣告该股票失效。人民法院宣告记名股票无效后，

股东可以根据《公司法》第一百四十三条规定，请求公司向其补发股

西

O

26.基金收入主要来源于（）o[2017年6月真题]

I.股利收益

II.存款利息

III.证券买卖差价

IV.债券利息

A.i、n、in、iv

B.i、III

C.IKIILIV

D.i、n、w

【答案】：A

【解析】：

证券投资基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入，基金

收入来源主要有：①利息收入，指基金经营活动中因债券投资、资产

支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协

议融出资金等而实现的利息收入；②投资收益，指基金经营活动中因

买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、

基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益等；

③其他收入，指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基

本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等

机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。

27.下面对上市公司再融资描述错误的是（）。

A.上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的

而再发行股票或可转换债券的行为

B.增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中

C.定向增发不会直接影响公司原股东利益

D.可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集

到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模

【答案】：C

【解析】：

非公开发行股票，也称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票

的增资方式。这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需要经过股

东大会特别批准。

28.对（）而言，基金份额价格固定为1元人民币，故而按照固定价

格申购、赎回。

A.股票基金

B.混合基金

C.货币基金

D.债券基金

【答案】：c

【解析】：

对货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申

购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。

29.以下关于新股发行的表述，正确的有（）。［2014年3月真题］

I.推介和询价可以在招股意向书刊登前进行

II.推介活动中向网上和网下投资者提供的信息可以不一致

III.发行信息要及时披露

IV.发行价格可以通过向网下投资者询价的方式确定

A.I、II

B.II>III

C.II、IV

D.IILW

【答案】：D

【解析】：

I项，首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人及其主承销商可

以向网下投资者进行推介和询价，并通过互联网等方式向公众投资者

进行推介。n项，推介活动中向网上和网下投资者提供的信息必须一

致。

30.同时符合下列条件的法人或者其他组织是第二类专业投资者：最

近1年末净资产不低于万元；最近1年末金融资产不低于

万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经

历。（）

A.1000；1000

B.2000；1000

C.2000；2000

D.1000；2000

【答案】：B

【解析】：

同时符合下列条件的法人或者其他组织是第二类专业投资者：①最近

1年末净资产不低于2000万元；②最近1年末金融资产不低于1000

万元；③具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

同时符合下列条件的自然人是第二类专业投资者：①金融资产不低于

500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；②具有2年

以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上

金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于有关金融

监管部门批准设立的金融机构的高级管理人员、获得职业资格认证的

从事金融相关业务的注册会计师和律师。

31.中国证券业协会的章程由（）制定。

A.董事会

B.会员大会

C.中国证监会

D.监察委员会

【答案】：B

【解析】：

会员大会是证券业协会的最高权力机构，由全体会员组成。会员大会

的职权包括：①制定和修改章程;②审议理事会工作报告和财务报告;

③审议监事会工作报告；④选举和罢免会员理事、监事；⑤决定会费

收缴标准；⑥决定协会的合并、分立、终止；⑦决定咨询委员会的设

立、注销和更名；⑧决定其他应由会员大会审议的事项。

32.政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来（）。

I.协调财政资金短期周转，弥补财政赤字

II.兴建大型基础设施项目

III.实施某项特殊政策

IV.弥补战争费用

A.I、III、IV

B.I、II、III

c.n、IILiv

D.I、n、m、w

【答案】：D

【解析】：

政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补

财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施

某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。

33.下列各项不属于证券经纪业务的特点的是（）"2018年4月真题］

A.证券经纪商指令的权威性

B.客户资料的保密性

C.证券经纪商的中介性

D.业务对象的广泛性

【答案】：A

【解析】：

证券经纪业务的特点包括：①业务对象的广泛性和价格变动性；②证

券经纪商的中介性；③客户指令的权威性；④客户资料的保密性。

）

34.下列关于存托凭证中存托人职责的说法错误的是（o

A.与境外基础证券发行人签署存托协议，并根据存托协议约定协助完

成存托凭证的发行上市

B,安排存放存托基础财产

C.建立并维护存托凭证持有人名册

D.按照托管协议约定，协助办理分红派息、投票

【答案】：D

【解析】：

D项是托管人的职责。存托人的职责除了A、B、C三项外还有：①办

理存托凭证的签发与注销。②按照中国证监会规定和存托协议约定，

向存托凭证持有人发送通知等文件。③按照存托协议约定，向存托凭

证持有人派发红利、股息等权益，根据存托凭证持有人意愿行使表决

权等权利。④境外基础证券发行人股东大会审议有关存托凭证持有人

权利义务的议案时，存托人应当参加股东大会并为存托凭证持有人权

益行使表决权。⑤中国证监会规定和存托协议约定的其他职责。

35.单独产品销售委托人明确约定购买人范围的，证券公司在代销金

融产品时，（）o[2016年11月真题]

A.不得超过委托人确定的购买人范围销售金融产品

B.在委托人明显遗漏适当购买人时，可以超出委托人确定的购买人范

围销售金融产品

C.可以超出委托人确定的购买人范围销售金融产品，但证券公司必须

严格遵守投资人适当性原则

D.可以超出委托人确定的购买人范围销售金融产品，但证券公司必须

向超出范围的购买人揭示相关风险，并由购买人签署

【答案】：A

【解析】：

证券公司审查确认委托人依法设立并可以发行金融产品后方可接受

其委托；委托人明确约定购买人范围的，证券公司不得超出委托人确

定的购买人范围销售金融产品。

36.下列关于储蓄国债的发行方式的说法，正确的是（）。［2018年10

月真题］

A.只能采用代销方式

B.可采用公开招标方式

C.只能采用包销方式

D.可采用包销或代销方式

【答案】：D

【解析】：

目前，凭证式国债发行采用承购包销方式，记账式国债发行采用竞争

性招标方式。凭证式国债由其承销团成员（包括商业银行和邮政储蓄

机构）的营业网点销售，且只接受柜台购买。电子式国债的承销机构

已经逐渐推广到全部的凭证式国债承销机构，除了柜台购买之外，投

资者还可以在部分银行的网上银行购买。

37.全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、

可靠的信息技术系统、（）、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。

A.合理的公司文化

B.政策支持

C.前瞻性的风险预警机制

D.量化的风险指标体系

【答案】：D

【解析】：

全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可

靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的

风险应对机制。证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类

孙公司纳入全面风险管理体系，强化分支机构风险管理，实现风险管

理全覆盖。

38.证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日

内，客户可以（）通知方式解除协议。［2016年5月真题］

A.书面

B.口头

C.邮件

D.电话

【答案】：A

【解析】：

证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，

客户可以书面通知方式提出解除协议。证券公司、证券投资咨询机构

收到客户解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

39.场外市场的特征具有（）。

I.挂牌标准较低，通常不对企业规模和盈利能力等情况进行要求

II.信息披露要求较低，监管较为宽松

III.交易制度通常采用竞价交易制度

IV.交易制度通常采用做市商制度

A.I、II>III

B.i、n、w

C.IKIILIV

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

场外市场的特征包括：①挂牌标准较低，通常不对企业规模和盈利能

力等情况进行要求；②信息披露要求较低，监管较为宽松；③交易制

度通常采用做市商制度。竞价交易制度是交易所市场采用的。

40.下列有关证券账户的表述，正确的是（）o[2017年2月真题]

A.证券公司无需审核投资者与身份证明文件的人证一致性

B.证券公司只能在经营场所内为投资者现场办理证券账户业务

C.投资者可将本人证券账户借给好友使用

D.投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请

【答案】：D

【解析】：

A项，证券公司代理开立证券账户，应当根据证券登记结算机构的业

务规则，对投资者提供的有效身份证明文件原件及其他开户资料的真

实性、准确性、完整性进行审核；B项，证券公司可以实行见证开户、

网上开户等非现场开户方式；C项，投资者不得将本人的证券账户提

供给他人使用。

41.证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，应

当符合下列（）监管要求。［2018年5月真题］

I.将“荐股软件”销售（服务）协议格式、营销宣传、产品推介等

材料报住所地证监局和中国证券业协会备案

II.遵循客户适当性原则，制定了解客户的制度和流程，对“荐股软

件”产品进行分类分级，并向客户提示产品的特点及风险，将合适的

产品销售给适当的客户

III.可以区别对待客户，通过客户升级付费等方式，将相同产品以不

同价格销售给不同客户

IV.建立健全内部管理制度，实现对营销和服务过程的客观、完整、

全面留痕、并将留痕记录归档管理；相关业务档案的保存期限自相关

协议终止之日起不得少于2年

A.n、in、iv

B.nIII

c.i、in、iv

D.i、n

【答案】：D

【解析】：

根据《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂

行规定》，证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业

务，要符合以下监管要求（包括但不限于）：①公平对待客户，不得

通过诱导客户升级付费等方式，将相同产品以不同价格销售给不同客

户；②建立健全内部管理制度，实现对营销和服务过程的客观、完整、

全面留痕，并将留痕记录归档管理；相关业务档案的保存期限自相关

协议终止之日起不得少于5年。

42.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。

A.清算资金

B.账面价值

C.资产价值

D.实际价值

【答案】：D

【解析】：

股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上

说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清

算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股

份的清算价值才与账面价值一致。

43.按照《上海证券交易所交易规则》的规定，关于申报价格最小变

动单位的表述，正确的是（）o

I.债券质押式回购交易为0.005元人民币

II.A股、债券交易和债券买断式回购交易为0.01元人民币

III.B股交易为0.01港元

IV.基金、权证交易为0.001元人民币

A.I、II

B.I、II、IV

C.II、IILIV

D.I、W

【答案】：B

【解析】：

在申报价格最小变动单位方面，根据《上海证券交易所交易规则》，A

股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01

元人民币，基金、权证交易为0.001元人民币，B股交易为0.001美

元，债券质押式回购交易为0.005元人民币。

44.资信评级机构从事对公司债券的资信评级业务，应当向（）申请

取得证券评级业务许可。［2012年9月真题］

A.财政部

B.中国人民银行

C.中国银监会

D.中国证监会

【答案】：D

【解析】：

资信评级机构从事对公司债券的资信评级业务，应当根据《证券市场

资信评级业务管理暂行办法》的规定，向中国证监会申请取得证券评

级业务许可。未取得中国证监会的证券评级业务许可，任何单位和个

人不得对公司债券进行评级。

45.以下关于我国商业银行混合资本债券的说法，错误的是（）。

A.自发行之日起10年后发行人具有3次赎回权

B.自发行之日起10年内不得赎回

C.期限在15年以上

D.如发行人核心资本充足率低于4%,发行人可延期支付利息

【答案】：A

【解析】：

根据中央人民银行《关于对商业银行发行混合资本债券的有关事宜的

公告》，商业银行发行的混合资本债券具有以下特征：①期限在15年

以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有

一次赎回权，若发行人未行使赎回权可以适当提高混合资本债券的利

率。②混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%,

发行人可以延期支付利息。A项错误。

46.()为银行间债券市场做市商对公司债券的做市行为提供报价、

成交等服务。［2014年11月真题］

A.国债登记公司

B.中国人民银行

C.同业拆借中心

D.证券交易所

【答案】：C

【解析】：

同业拆借中心为银行间债券市场做市商对公司债券的做市行为提供

报价、成交等服务，并通过中国货币网披露公司债券的相关报价、成

交信息。

47.下列关于金融期货交易与金融现货交易区别的说法，正确的是

()o［2015年11月真题］

I.金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具

II.金融期货交易的对象是金融期货合约

III.金融现货交易的首要目的是筹资或投资

IV.金融期货交易也是一种投资工具，能够创造价值

A.I>IILW

B.I、II

C.I、II、III

D.i、n、m、w

【答案】：c

【解析】：

w项，金融期货交易与金融现货交易不同，它不能创造价值，不是投

资工具，是一种风险管理工具。

48.债券持有人持有的规定了票面利率，在到期时一次性获得本息、

存续期间没有利息支付的债券，称之为（）。［2015年3月真题］

A.实物债券

B.息票累积债券

C.附息债券

D.贴现债券

【答案】：B

【解析】：

A项，实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的

债券券面上一般印有债券面额、债券利率、债券期限等各种债券票面

因素；B项，息票累积债券与附息债券相似，这类债券规定了票面利

率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间

没有利息支付。C项，附息债券在债券存续期内，对持有人定期支付

利息；D项，贴现债券在票面上不规定利率。

49.证券公司设立集合资产管理计划进行投资，除中国证监会另有规

定外，应当采用资产组合的方式。资产管理计划可以直接投资于（）

资产。

I.银行存款

II.上市公司股票

III.公开募集证券投资基金

IV.商业银行信贷资产

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III、W

D.I、IKIII

【答案】：D

【解析】：

W项，资产管理计划不得直接投资商业银行信贷资产；不得违规为地

方政府及其部门提供融资，不得要求或者接受地方政府及其部门违规

提供担保；不得直接或者间接投资法律、行政法规和国家政策禁止投

资的行业或领域。

50.以下关于财务顾问主办人应当具备的条件，错误的是（）。［2017

年2月真题］

A.最近36个月无违反诚信的不良记录

B.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚

C.参加财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格

D.所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人

【答案】：A

【解析】：

《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十条规定，财务顾问

主办人应当具备下列条件：①具有证券从业资格；②具备中国证监会

规定的投资银行业务经历；③参加中国证监会认可的财务顾问主办人

胜任能力考试且成绩合格；④所任职机构同意推荐其担任本机构的财

务顾问主办人；⑤未负有数额较大到期未清偿的债务；⑥最近24个

月无违反诚信的不良记录；⑦最近24个月未因执业行为违反行业规

范而受到行业自律组织的纪律处分；⑧最近36个月未因执业行为违

法违规受到处罚；⑨中国证监会规定的其他条件。

5L上市公司无须由股东大会以特别决议通过的事项是（）。［2016年

11月真题］

A.变更公司形式

B.公司章程的修改

C.董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法

D.公司增加或者减少注册资本

【答案】：C

【解析】：

根据《公司法》第三十七条，股东会行使的职权除BD两项外，还包

括：①决定公司的经营方针和投资计划；②选举和更换由职工代表担

任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；③审议批准董事

会的报告；④审议批准监事会或者监事的报告；⑤审议批准公司的年

度财务预算方案、决算方案；⑥审议批准公司的利润分配方案和弥补

亏损方案；⑦对发行公司债券作出决议；⑧对公司合并、分立、解散、

清算或者变更公司形式作出决议；⑨公司章程规定的其他职权。对前

款所列事项股东以书面形式一致表示同意的，可以不召开股东会会

议，直接作出决定，并由全体股东在决定文件上签名、盖章。

52.证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布

证券研究报告不受（）等利益相关者的干涉和影响。［2014年6月真

题］

I.个人投资者

II.证券发行人

III.上市公司

IV.基金管理公司

A.II>III

B.n、in、iv

C.I、口、w

D.I、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

根据《发布证券研究报告暂行规定》第七条，证券公司、证券投资咨

询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行

人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和

影响。

53.我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票

应当为（）o[2017年9月真题]

A.记名股票

B.优先股票

C.记名股票或无记名股票

D.无记名股票

【答案】：A

【解析】：

按照我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、国家授权投资的

机构、法人发行的股票，应当为记名股票。并应当记载该发起人、法

人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。

54.根据我国《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司再融

资的方式主要有（）。

I.原股东配售股份

II.向不特定对象公开募集股份

III.发行可转换公司债券

IV.非公开发行股票

A.I、III、IV

B.I、II

C.I、II、III、IV

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

上市公司再融资，是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而

再发行股票或可转换债券的行为。根据我国《上市公司证券发行管理

办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定

对象公开募