保荐代表人考试《投资银行业务》2023年基础知识必备

保荐代表人考试《投资银行业务》2023

年基础知识必备

1.某创业板上市公司2017年末经审计净资产为3亿元，根据《深圳

证券交易所创业板股票上市规则》，2018年度该上市公司应当及时披

露的诉讼标准是（）o

A.诉讼的涉案金额500万元以上

B.诉讼的涉案金额2000万元以上

C.诉讼的涉案金额3000万元以上

D.诉讼的涉案金额1500万元以上

E.诉讼的涉案金额1000万元以上

【答案】：C

【解析】：

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2019年修订）第11.1.1

条第1款规定，上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉及金额占公司

最近一期经审计净资产绝对值10%以上（3亿元X10%=3000万元）,

且绝对金额超过500万元的，应当及时披露。

2.某非境外上市红筹企业申请首次公开发行股票并在科创板上市，下

列说法正确的有（）。

I.该公司如果属于营业收入快速增长，拥有自主研发、国际领先的

技术，同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业，

则预计市值不得低于100亿元人民币

II.该公司应当符合《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境

内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》的规定

III.该公司首发上市申请的审核，适用《上海证券交易所科创板股票

发行上市审核规则》

IV.该企业股权结构、公司治理、运行规范等事项可适用境外注册地

公司法等法律法规规定

V.关于投资者权益保护的安排总体上应不低于境内法律要求

A.I、II>III

B.n、IILIV

C.I、IILIV

D.II.IILIV、V

E.I、II、in、MV

【答案】：D

【解析】：

I、II两项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年修订）

第2.1.3条规定，符合《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业

境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》（国办发（2018）21

号）相关规定的红筹企业，可以申请发行股票或存托凭证并在科创板

上市。

营业收入快速增长，拥有自主研发、国际领先技术，同行业竞争中处

于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业，申请在科创板上市的，

市值及财务指标应当至少符合下列标准之一：

①预计市值不低于人民币100亿元；

②预计市值不低于人民币50亿元，且最近一年营业收入不低于人民

币5亿元。

m项，《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第1.3条规

定，发行人股票在本所科创板首次上市，应当经本所审核并由中国证

监会作出同意注册决定。发行人应当与本所签订上市协议，明确双方

的权利、义务和其他有关事项。

IV、V两项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年修订）

第13.1.3条规定，红筹企业在境内发行股票或者存托凭证并在本所科

创板上市，股权结构、公司治理、运行规范等事项适用境外注册地公

司法等法律法规的，其投资者权益保护水平，包括资产收益、参与重

大决策、剩余财产分配等权益，总体上应不低于境内法律法规规定的

要求，并保障境内存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持

有人的权益相当。

3.下列各项中，属于在以后会计期间满足规定条件时将重分类进损益

的其他综合收益项目的有（）o[2017年12月真题改编]

I,以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为

采用摊余成本计量的金融资产

II.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币非货币性金融

资产的汇兑差额

III.现金流量套期工具产生的利得或损失中属于无效套期的部分

IV.外币报表折算差额

V.重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动

A.I、II>III

B.II、HI、IV

C.I、II、IV

D.n、in、v

E.i、n、in、v

【答案】：c

【解析】：

以后会计期间满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目

包括：①以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产公允

价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成

的汇兑差额外，应当直接计入其他综合收益，在该金融资产终止确认

时转出，计入当期损益；②金融资产的重分类；③采用权益法核算的

长期股权投资；④存货或自用房地产转换为投资性房地产；⑤现金流

量套期工具产生的利得或损失中属于有效套期的部分；⑥外币财务报

表折算差额。以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益项目主

要包括重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动，以及按照

权益法核算因被投资单位重新计量设定受益计划净负债或净资产变

动导致的权益变动，投资企业按持股比例计算确认的该部分其他综合

收益项目，以及在初始确认时，企业可以将非交易性权益工具指定为

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，该指定后不

得撤销，即当该类非交易性权益工具终止确认时原计入其他综合收益

的公允价值变动损益不得重分类进损益。

4.根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》，

影响发行人持续经营能力的重要情形有（）。

I.发行人所处行业受国家政策限制或国际贸易条件影响存在重大不

利变化风险

II.发行人重要客户本身发生重大不利变化，进而对发行人业务的稳

定性和持续性产生重大不利影响

III.发行人所处行业上下游供求关系发生重大变化，导致原材料采购

价格或产品售价出现重大不利变化

IV.发行人所处行业出现周期性衰退、产能过剩、市场容量骤减、增

长停滞等情况

V.发行人多项业务数据和财务指标呈现恶化趋势，短期内没有好转

迹象

A.I、II>III

B.I、IILIV

c.II、m、iv

D.口、in、w、v

E.I、II.IILMV

【答案】：E

【解析】：

根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》第4

问，如发行人存在以下情形，中介机构应重点关注该情形是否影响发

行人持续经营能力：①发行人所处行业受国家政策限制或国际贸易条

件影响存在重大不利变化风险；②发行人所处行业出现周期性衰退、

产能过剩、市场容量骤减、增长停滞等情况；③发行人所处行业准入

门槛低、竞争激烈，相比竞争者发行人在技术、资金、规模效应方面

等不具有明显优势；④发行人所处行业上下游供求关系发生重大变

化，导致原材料采购价格或产品售价出现重大不利变化；⑤发行人因

业务转型的负面影响导致营业收入、毛利率、成本费用及盈利水平出

现重大不利变化，且最近一期经营业绩尚未出现明显好转趋势；⑥发

行人重要客户本身发生重大不利变化，进而对发行人业务的稳定性和

持续性产生重大不利影响；⑦发行人由于工艺过时、产品落后、技术

更迭、研发失败等原因导致市场占有率持续下降、重要资产或主要生

产线出现重大减值风险、主要业务停滞或萎缩；⑧发行人多项业务数

据和财务指标呈现恶化趋势，短期内没有好转迹象；⑨对发行人业务

经营或收入实现有重大影响的商标、专利、专有技术以及特许经营权

等重要资产或技术存在重大纠纷或诉讼，已经或者未来将对发行人财

务状况或经营成果产生重大影响。⑩其他明显影响或丧失持续经营能

力的情形。

5.根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，下列（）符合解除

限售条件的，股东可以通过上市公司申请解除限售。

I.发行人首次公开发行前已发行的股份

II.上市公司非公开发行的股份

III.发行人向证券投资基金配售的股份

IV.董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员等所持限售股份

V.发行人向战略投资者配售的股份

A.I、II>III

B.I、II、IILIV

C.IKIILIV、V

D.I、III、MV

E.i、n、m、w、v

【答案】：E

【解析】：

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年修订）第2.3.1

条规定，下列股份符合解除限售条件的，股东可以通过上市公司申请

解除限售：①发行人首次公开发行前已发行的股份（以下简称首发前

股份）；②上市公司非公开发行的股份；③发行人、上市公司向证券

投资基金、战略投资者及其他法人或者自然人配售的股份；④董事、

监事、高级管理人员以及核心技术人员等所持限售股份；⑤其他限售

股份。

6.下列因素会对国债销售价格产生影响的有（）。

I.流通市场中可比国债的收益率水平

II.承销商承销国债的中标成本

III.国债承销的手续费收入

IV.承销商所期望的资金回收速度

A.I、II

B.I、II、III

C.I、IILIV

D.n、ni、iv

E.I、n、m、iv

【答案】：E

【解析】：

影响国债销售价格的因素有：

①市场利率。市场利率的高低及其变化对国债销售价格起着显著的导

向作用。市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；

市场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。

②承销商承销国债的中标成本。国债销售的价格一般不应低于承销商

与发行人的结算价格；反之，就有可能发生亏损。所以，通过投标获

得较低成本的国债，有利于分销工作的顺利开展。

③流通市场中可比国债的收益率水平。如果国债承销价格定价过高，

即收益率过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，

而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行。

④国债承销的手续费收入。在国债承销中，承销商可获得其承销金额

一定比例的手续费收入。对于不同品种的国债，该比例可能不一样，

一般为千分之几。由于该项手续费收入的存在，为了促进分销活动，

承销商有可能压低销售价格。

⑤承销商所期望的资金回收速度。降低销售价格，承销商的分销过程

会缩短，资金的回收速度会加快，承销商可以通过获取这部分资金占

用其中的利息收入来降低总成本，提高收益。

⑥其他国债分销过程中的成本。

7.关于公开发行公司债券受托管理人职责，下列说法正确的有（）。

I,受托管理人应当在募集资金到位后一个月内与发行人以及存放募

集资金的银行订立监管协议

II.受托管理人应当将受托的公司债券《临时受托管理事务报务》刊

登在本期债券发行人和受托管理人的互联网网站

III.受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公

司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年四月三十日前向

市场公告上一年度的受托管理事务报告

IV.受托管理人应当至少提前十个工作日掌握公司债券还本付息、赎

回、回售、分期偿还等的资金安排，督促发行人按时履约

V.受托管理人为履行受托管理职责，有权代表债券持有人查询债券

持有人名册及相关登记信息，专项账户中募集资金的存储与划转情况

A.II.W

B.I、V

C.IKIILIV

D.IILV

E.i、n、v

【答案】：B

【解析】：

根据《公司债券受托管理人执业行为准则》具体分析如下：

I项，第13条第2款规定，受托管理人应当在募集资金到位后一个

月内与发行人以及存放募集资金的银行订立监管协议。

II项，第15条第2款规定，受托管理人应当将披露的信息刊登在本

期债券交易场所的互联网网站，同时将披露的信息或信息摘要刊登在

至少一种中国证监会指定的报刊，供公众查阅。

HI项，第16条第1款规定，受托管理人应当建立对发行人的定期跟

踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，

并在每年六月三十日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。

IV项，第19条规定，受托管理人应当至少提前二十个工作日掌握公

司债券还本付息、赎回、回售、分期偿还等的资金安排，督促发行人

按时履约。

V项，第24条规定，受托管理人为履行受托管理职责，有权代表债

券持有人查询债券持有人名册及相关登记信息，专项账户中募集资金

的存储与划转情况。

8.对属于被审计单位所有但存放在外的存货，如果函证的回函不能令

人满意，注册会计师不应当考虑的是（

A.审核与交易有关的证明文件

B.亲自前往监盘

C.委托当地会计师事务所负责监盘

D.直接出具保留意见的审计报告

【答案】：D

【解析】：

如获取的信息使注册会计师对第三方的诚信和客观性产生疑虑，注册

会计师可能认为实施其他审计程序是适当的。其他审计程序可以作为

函证的替代程序，也可以作为追加的审计程序。其他审计程序的示例

包括：①实施或安排其他注册会计师实施对第三方的存货监盘（如可

行）；②获取其他注册会计师或服务机构注册会计师针对用以保证存

货得到恰当盘点和保管的内部控制的适当性而出具的报告；③检查与

第三方持有的存货相关的文件记录，如仓储单；④当存货被作为抵押

品时，要求其他机构或人员进行确认。

9.某上市公司拟对其他公司进行收购，本次收购以收益现值法作为评

估定价参考依据，该次收购构成重大资产重组，根据《上市公司重大

资产重组管理办法》、《关于重大资产重组行政许可申请材料规模性的

说明》和《关于并购重组业绩奖励有关问题与解答》的有关规定，关

于该上市公司重大资产重组的说法正确的有（）。［2019年11月真题］

I.申报材料应提供交易对方最近一年财务报告，如有审计报告，可

提供审计报告

II.上市公司召开临时股东大会，需要回避表决的股东不可以作为出

席本次股东大会的股东

III.公司总股本12亿股，持有8亿股股份的股东表示同意该表决，

该重大重组事项方能通过

IV.上市公司应当在重大资产重组实施完毕后2年内的年度报告中单

独披露相关资产的实际盈利数与利润预测数的差异情况，并由会计师

事务所对此出具专项审核意见

V.上市公司重大资产重组方案中，基于相关资产实际盈利数超过利

润预测数而设置业绩奖励安排时，上述业绩奖励安排应基于标的资产

实际盈利数大于预测数的超额部分，奖励总额不应超过其超额业绩部

分的100%,且不超过其交易作价的30%

A.i、in、Mv

B.i、n、v

C.IILMV

D.I、II、MV

E.I、II

【答案】：E

【解析】：

I项，《关于重大资产重组行政许可申请材料规范性的说明》第6条

规定，交易对方为自然人的，无需提供；交易对方为法人或其他主体,

应提供最近一年财务报告，如有审计报告，可提供审计报告。财务报

表内容包括但不限于资产负债表和利润表。

H项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第24条第

2款规定，上市公司重大资产重组事宜与本公司股东或者其关联人存

在关联关系的，股东大会就重大资产重组事项进行表决时，关联股东

应当回避表决。

HI项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第24条第

1款规定，上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议，必须经

出席会议的股东所持表决权的加以上通过。

IV项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第35条第

1款规定，采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的方法

对拟购买资产进行评估或者估值并作为定价参考依据的，上市公司应

当在重大资产重组实施完毕后3年内的年度报告中单独披露相关资

产的实际盈利数与利润预测数的差异情况，并由会计师事务所对此出

具专项审核意见；交易对方应当与上市公司就相关资产实际盈利数不

足利润预测数的情况签订明确可行的补偿协议。

V项，《关于并购重组业绩奖励有关问题与解答》第1条规定，上市

公司重大资产重组方案中，基于相关资产实际盈利数超过利润预测数

而设置对标的资产交易对方、管理层或核心技术人员的奖励对价、超

额业绩奖励等业绩奖励安排时，上述业绩奖励安排应基于标的资产实

际盈利数大于预测数的超额部分，奖励总额不应超过其超额业绩部分

的100%,且不超过其交易作价的20%o

10.根据《创业板上市公司持续监管办法（试行）》，以下说法正确的

是（）。

I.上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总

数，累计不得超过公司总股本的百分之三十

II.上市公司授予激励对象限制性股票的价格低于市场参考价百分之

五十的，应当说明定价依据及定价方式

III.上市公司并购重组，涉及发行股票的，由交易所审核通过后报中

国证监会注册

IV.上市公司和相关信息披露义务人确有需要的，可以在非交易时段

对外发布重大信息，但应当在下一交易时段开始前披露相关公告

V.上市公司应当充分披露可能对公司核心竞争力、经营活动和未来

发展产生重大不利影响的风险因素

A.I、II>III

B.n、IILV

C.I、IILIV

D.i、n、in、w、v

E.II.IILIV、V

【答案】：E

【解析】：

I项，根据《创业板上市公司持续监管办法（试行）》第29条规定，

上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累

计不得超过公司总股本的百分之二十。n项，第28条第1款规定，

市公司授予激励对象限制性股票的价格低于市场参考价百分之五十

的，应当符合交易所有关规定，并应当说明定价依据及定价方式。III

项，第19条第1款规定，上市公司并购重组，涉及发行股票的，由

交易所审核通过后报中国证监会注册。W项，第13条规定，上市公

司和相关信息披露义务人确有需要的，可以在非交易时段对外发布重

大信息，但应当在下一交易时段开始前披露相关公告，不得以新闻发

布或者答记者问等形式代替信息披露。V项，第11条规定，上市公

司应当充分披露可能对公司核心竞争力、经营活动和未来发展产生重

大不利影响的风险因素。上市公司尚未盈利的，应当充分披露尚未盈

利的成因，以及对公司现金流、业务拓展、人才吸引、团队稳定性、

研发投入、战略性投入、生产经营可持续性等方面的影响。

11.在上市公司要约收购过程中，下列与财务顾问相关的说法，错误

的是（）。

A.被收购公司董事会无需聘请独立财务顾问

B.在收购人公告要约收购报告书后20日内，收购公司董事会应当公

告被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见

C.收购人在作出要约收购提示性公告的同时，可提供财务顾问出具承

担连带保证责任的书面承诺证明其具备履约能力

D,被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图

进行调查

E.收购人应当聘请财务顾问

【答案】：A

【解析】：

ABD三项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第32条第1款

规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购

意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议,

并聘请独立财务顾问提出专业意见。在收购人公告要约收购报告书后

20日内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会报告书与独

立财务顾问的专业意见。

C项，第36条第2款规定，收购人聘请的财务顾问应当对收购人支

付收购价款的能力和资金来源进行充分的尽职调查，详细披露核查的

过程和依据，说明收购人是否具备要约收购的能力。收购人应当在作

出要约收购提示性公告的同时，提供以下至少一项安排保证其具备履

约能力：财务顾问出具承担连带保证责任的书面承诺，明确如要约期

满收购人不支付收购价款，财务顾问进行支付。

E项，第28条第1款规定，以要约方式收购上市公司股份的，收购

人应当编制要约收购报告书，聘请财务顾问，通知被收购公司，同时

对要约收购报告书摘要作出提示性公告。

12.甲公司拟提供2012年半年度财务报告，则2012年半年度比较财

务报表包括以下哪些报表？（）

A.2012年6月30日的资产负债表和2011年12月31日的资产负债

表

B.2012年6月30日的资产负债表和2011年6月30日的资产负债表

C.2012年（〜6月的利润表和2011年1〜6月份的利润表

D.2012年4〜6月的利润表和2011年4〜6月份的利润表

E.2012年1〜6月的现金流量表和2011年1〜6月份的现金流量表

F.2012年4〜6月的现金流量表和2011年4〜6月份的现金流量表

【答案】：A|C|E

【解析】：

中期财务报告应当按照下列规定提供比较财务报表：①本中期末的资

产负债表和上年度末的资产负债表。②本中期的利润表、年初至本中

期末的利润表以及上年度可比期间的利润表。其中，上年度可比期间

的利润表包括：上年度可比中期的利润表和上年度年初至上年可比中

期末的利润表。③年初至本中期末的现金流量表和上年度年初至上年

可比本期末的现金流量表。

中期财务报告中，只有在第二季度、第三季度财务报告时一，才需要提

供本中期、年初至本中期末两张利润表。比如第二季度为：2017年4

月1日〜6月30日和2016年4月1日〜6月30日（本中期），2017

年1月1日〜6月30日和2016年1月1日〜6月30日（年初至本中

期末）；第三季度为：2017年7月1日〜9月30日和2016年7月1

日〜9月30日（本中期），2017年1月1日〜9月30日和2016年1

月1日〜9月30日（年初至本中期末）。

在半年度财务报告中，''本中期”与“年初至本中期末”的期间是相

同的，所以在把年度财务报告中只需提供一张利润表（半年度，本中

期利润表即为年初至本中期末利润表），相应地，上年度的比较财务

报表也只需提供一张利润表。

13.发行企业债券，发行人资产应当符合一定的条件，下列说法正确

的是（）。

A.对政府及其有关部门的应收账款、其他应收款、长期应收款合计超

过净资产规模40%的企业，不予核准发债

B.申请发债城投企业，对其持有的公立学校、公立医院、公园等资产,

在计算发债规模时，视其经营情况是否考虑从净资产中扣除

C.对资产负债率超过80%的，不予核准发债

D.有限责任公司发行企业债券，净资产不低于6000万元

【答案】：D

【解析】：

A项，《关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函》第6

条规定，重点审核申请发展企业应收款项情况。对政府及其有关部门

的应收账款、其他应收款、长期应收款合计超过净资产规模40%的企

业，要重点进行关注。对企业应收账款、其他应收款、长期应收款以

及在建工程等科目进行详细的分析，风险较大、政府有关部门违规调

用资金或未履约付款等情况严重的，且上述科目设计金额合计超过净

资产60%的，不予受理企业债券发行申请。

B项，《关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函》第3

条规定，重点审核申请发债企业资产构成和利润等财务指标的真实

性。申请发债城投企业，不得注入公立学校、公立医院、公园、事业

单位资产等公益性资产，对于已将上述资产注入城投企业的，在计算

发债规模时，必须从净资产中予以扣除。

C项，《关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函》第7

条规定，区分债务风险安排担保措施。资产负债率超过85%,债务负

担沉重，偿债风险较大的企业，不予核准发债，主体信用级别达到

AAA的，经研究可适当放宽要求。

D项，《证券法》第16条规定，公开发行公司债券的，股份有限公司

的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人

民币6000万兀。

14.关于保荐代表人问核程序，以下说法正确的有（）。

A.如保荐代表人独立走访存在困难，可以和其他中介机构一起共同核

查，并出具联合核查意见

B.对于发行人重要子公司属于污染行业的，保荐代表人应亲自到现场

调查，不应仅以主管环保部门的环保核查意见为依据

C.关于诉讼事项，保荐代表人应亲自到法院、仲裁机构进行调查

D.关于银行存款和货币资金收支情况，保荐代表人应抽查凭证资料并

发函向银行函证

【答案】：B|C|D

【解析】：

A项，《关于保荐项目尽职调查情况问核程序的审核指引》（发行监管

函（2011）75号）规定，保荐机构应当根据《保荐人尽职调查工作

准则》的有关规定对核查事项进行独立核查。保荐机构可以采取走访、

访谈、查阅有关资料等方式进行核查，如果独立走访存在困难的，可

以在发行人或其他中介机构的配合下进行核查，但保荐机构应当独立

出具核查意见，并将核查过程资料存入尽职调查工作底稿。

15.证券公司短期融资券募集资金的用途包括（）。

A.债券市场二级投资

B.股票市场二级投资

C.营业网点建设

D.长期股权投资

E.为客户证券交易提供融资

【答案】：A

【解析】：

《证券公司短期融资券管理办法》第20条规定，证券公司不得将发

行短期融资券募集资金用于以下用途：①固定资产投资和营业网点建

设；②股票二级市场投资；③为客户证券交易提供融资；④长期股权

投资；⑤中国人民银行禁止的其他用途。

16.根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查

工作指引》，在尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池应收

款的本金余额占资产池比例超过,或者债务人及其关联方的入

池应收款本金余额合计占资产池的比例超过的，应该视为重要

债务人。（）［2016年5月真题］

A.10%；20%

B.20%；15%

C.15%；20%

D.10%；25%

E.15%；25%

【答案】：C

【解析】：

《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指

引》第11条规定，尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池

应收款的本金余额占资产池比例超过15%,或者债务人及其关联方的

入池应收款本金余额合计占资产池的比例超过20%的，应当视为重要

债务人。对于重要债务人，应当全面调查其经营情况及财务状况，反

映其偿付能力和资信水平。

17.某证券公司于2016年5月准备承接公司债券项目。根据《非公开

发行公司债券项目承接负面清单指引》，下列属于承接限制范围的有

()o[2016年5月真题]

I.发行人2015年年度报表被注册会计师出具否定意见，但公司董

事会对注册会计师否定意见进行了说明、解释

II.发行人2014年被银监会列入政府融资平台名单，2015年已退出

III.发行人为典当行

IV.发行人为非中国证券业协会会员的担保公司

V.2013年发行2年期公司债券，2015年到期违约未归还，2016年

4月已全部归还

A.I、II、III、IV、V

B.I、HI

C.II、IILIV

D.IILIV、V

E.II.Ill

【答案】：B

【解析】：

根据《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》(2018年修订),

I项，只要最近2年内财务报表曾被注册会计师出具否定意见，就属

于承接限制范围。II项，发行人2015年已退出政府融资平台名单，

则不在承接限制范围内。V项，发行人已于2016年4月全部归还公

司债券，不在承接限制范围内。IV项，无法判断，满足上述规定条件

的不受限制。

18.根据《小微企业增信集合债券发行管理规定》，下列说法正确的有

()o[2017年12月真题]

I.小微级募集资金委贷银行为信贷经验丰富，风险防控措施有效的

大型银行

n.小微级募集资金委贷对象符合《关于印发中小企业划型标准规定

的通知》中的中型、小型、微型企业划型标准规定

in.小微级募集资金委贷对象与小微债发行人无隶属、代管或股权关

系

IV.对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过3000万元且

不得超过小微级募集资金规模的3%,同一控制人下的企业，合计获

得委贷资金不得超过上述规定数额和比例

A.I、II

B.n、in、iv

c.n、III

D.IILW

E.I、IKIII

【答案】：C

【解析】：

I项，《小微企业增信集合债券发行管理规定》第1条规定，小微债

募集资金委贷银行应同时满足以下条件：①为信贷经验丰富、风险防

控措施有效的上市银行；②建立小微债委贷资金及银行自营贷款资金

间“防火墙”，确保实现资金和业务“双隔离”；③按自营信贷业务标

准，审慎提出委贷对象名单建议；④现阶段小微债对委贷银行提出的

其他窗口指导要求。

n、in两项，第2条规定，小微债募集资金委贷对象应同时满足以下

条件：①符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联

企业（2011）300号）中的中型、小型、微型企业划型标准规定；②

所在行业符合国家产业政策；③与小微债发行人无隶属、代管或股权

关系；④在小微债募集资金委贷银行中无不良信用记录；⑤现阶段商

业银行对信用贷款对象提出的其他条件。

IV项，第3条规定，对小微债募集资金委托贷款集中度的要求，对单

个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过1000万元且不得超过

小微债募集资金规模的3%o同一控制人下的企业，合计获得委贷资

金不得超过上述规定数额和比例。

19.甲企业2011年9月份销售一批货物给乙企业，销售价款为100万

元（含增值税），到年底因乙公司出现财务困难无法清偿款项，甲企

业已为该项债权计提了3.5万元的坏账准备。2012年5月份，甲、乙

达成协议，甲企业同意减免乙企业3万元债务，余款即日付清，甲于

当日收到乙支付的97万元货款，下列关于甲、乙两公司会计处理说

法正确的有（）o

A.甲企业确认营业外支出3万元

B.乙企业确认营业外收入3万元

C.甲企业冲减确认资产减值损失0.5万元

D.甲企业冲减资产减值损失3.5万元，同时确认营业外支出3万元

【答案】：B|C

【解析】：

AD两项，重组债权已经计提减值准备的，应当将重组债权的账面余

额与收到的现金之间的差额冲减已计提的减值准备，冲减后仍有损失

的，计入营业外支出（债务重组损失）；冲减后减值准备仍有余额的,

应予转回并抵减当期资产减值损失。甲企业冲减资产减值损失=3.5

-3=0.5（万元），不需要确认营业外支出。

20.收购人甲以证券方式支付收购一家上市公司的价款，下列各项符

合要求的有（）o

I.甲以证券支付收购价款，并提供该证券的发行人最近3年未经审

计的财务会计报告

II.甲以其控股的一家在上海证券交易所上市交易的公司B的股份作

为支付收购价款，在作出要约收购提示性公告的同时，将用于支付的

90%证券交由证券登记结算机构保管

III.甲以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市

交易时间仅剩余一个半月

IV.甲以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，同时提供

现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送

达被收购公司股东的方式和程序安排

V.甲以证券支付收购价款，应当提供该证券的发行人最近3年经审

计的财务会计报告、证券估值报告

A.I、II

B.II、in

c.IILIV、v

D.I、MV

E.I、in、w、v

【答案】：C

【解析】：

I项，根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第36条第1

款规定，收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最

近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘

请的独立财务顾问的尽职调查工作。II项，根据第36条第2款第1

项规定，以现金支付收购价款的，将不少于收购价款总额的20%作为

履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行；收购人以在证券交易

所上市交易的证券支付收购价款的，将用于支付的全部证券交由证券

登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外。

21.根据《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问

题的通知》，对于首次公开发行股票并上市的公司形成的限售股，如

果纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限

售股原值的，主管税务机关一律按限售股转让收入的（）核定限售

股原值及合理税费。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

【答案】：B

【解析】：

《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通

知》（财政部、国家税务总局、中国证监会2009年12月31日）第3

条规定，个人转让限售股，以每次限售股转让收入，减除股票原值和

合理税费后的余额，为应纳税所得额。即：应纳税所得额=限售股转

让收入一（限售股原值+合理税费）、应纳税额=应纳税所得额义

20%o本通知所称的限售股转让收入，是指转让限售股股票实际取得

的收入。限售股原值，是指限售股买入时的买入价及按照规定缴纳的

有关费用。合理税费，是指转让限售股过程中发生的印花税、佣金、

过户费等与交易相关的税费。如果纳税人未能提供完整、真实的限售

股原值凭证的，不能准确计算限售股原值的，主管税务机关一律按限

售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费。

22.某创业板公司首次公开发行股票，发行价格为10元，对上市首日

价格描述正确的是（）o

A.集合竞价阶段，有效申报最高价格为14.4元，最低价格为5元

B.集合竞价阶段，有效申报最高价格为12元，最低价格为6.4元

C.连续竞价阶段，有效申报最高价格为14.4元，最低价格为6.4元

D.连续竞价阶段，有效申报最高价格为12元，最低价格为6.4元

E.连续竞价阶段，有效申报最高价格为12元，最低价格为8元

【答案】：C

【解析】：

《关于完善首次公开发行股票上市首日交易机制有关事项的通知》

（深证会［2014）54号）第1条规定，股票上市首日全日投资者的

有效申报价格不得高于发行价的144%且不得低于发行价的64%,超

过有效申报价格范围的申报为无效申报。有效申报价格范围的计算结

果按照四舍五入的原则取至0.01元。股票上市首日开盘集合竞价阶

段有效竞价范围为发行价的上下20%o

23.下列属于加快和简化审核类企业债券的有（）"2014年6月真题］

I,主体或债券信用等级为AAA级

II.使用有效资产进行担保，且债项级别在AA+及以上

III.由资信状况良好的担保公司提供无条件不可撤销保证担保

IV.地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人

资产负债率低于50%

V.资产负债率低于30%,信用安排较为完善且主体信用级别在AA

十及以上的无担保债券

A.I、II、HI

B.II、IV、V

c.I、n、w、v

D.i、in、w、v

E.II、HI、MV

【答案】：A

【解析】：

根据《国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行审核工作

的通知》和《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》的规定，

对于以下两类发债申请，加快审核，并适当简化审核程序：①项目属

于当前国家重点支持范围的发债申请。②信用等级较高，偿债措施较

为完善及列入信用建设试点的发债申请：a.主体或债券信用等级为

AAA级的债券。b.由资信状况良好的担保公司（指担保公司主体评

级在AA+及以上）提供无条件不可撤销保证担保的债券。c.使用有

效资产进行抵质押担保，且债项级别在AA+及以上的债券。d.资产

负债率低于20%,信用安排较为完善且主体信用级别在AA+及以上

的无担保债券。e.由重点推荐的证券公司、评级公司等中介机构提

供发行服务，且主体信用级别在AA及以上的债券（中介机构重点推

荐办法另行制定）。f.全信用记录债券，即发行人法人代表、相关管

理人员等同意披露个人信用记录且签署信用承诺书的债券。g.同意

列入地方政府负债总规模监测的信用建设试点城市平台公司发行的

债券。信用建设试点城市指向省级信用体系建设领导小组申请试点获

批复，并向我委进行备案的城市。h.地方政府所属区域城投公司申

请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于30%的债券。

24.证券公司及基金管理公司子公司资产支持证券投资者享有的权利

包括（）o[2015年11月真题]

I.复制公司财产清单

II.对资产支持证券设置抵押

III.参与公司分配清算后的剩余资产

IV.转让给他人

V.通过回购进行融资

A.I、III

B.II、IV、V

C.I、II、IV、V

D.II、III、IV、V

E.I、III、IV、V

【答案】：B

【解析】：

《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第28

条规定，资产支持证券是投资者享有专项计划权益的证明，可以依法

继承、交易、转让或出质。资产支持证券投资者不得主张分割专项计

划资产，不得要求专项计划回购资产支持证券。资产支持证券投资者

享有下列权利：①分享专项计划收益；②按照认购协议及计划说明书

的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产；③按规定或约定的时间

和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者复制专

项计划相关信息资料；④依法以交易、转让或质押等方式处置资产支

持证券；⑤根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资；⑥认购

协议或者计划说明书约定的其他权利。I、m两项属于管理人应当履

行的职责。

25.关于地方政府债务预算管理，下列说法正确的是（）o[2018年9

月真题]

A.非债券形式专项债务应当在证监会规定的期限内置换成一般债券

B.经省政府批准，计划单列市政府可以自办发行专项债券

C.一般债务收入应当用于经常性支出，不得用于公益性资本支出

D.专项债务收入可用于公益性资本支出及经常性支出

【答案】：B

【解析】：

根据《地方政府专项债务预算管理办法》，A项，第8条规定，非债

券形式专项债务应当在国务院规定的期限内置换成专项债券；D项，

第5条规定，专项债务收入应当用于公益性资本支出，不得用于经常

性支出。C项，《地方政府一般债务预算管理办法》第5条规定，

般债务收入应当用于公益性资本支出，不得用于经常性支出。

26.根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，上市公司

的下列事件中，属于需要独立董事发表独立意见的有（）。

I.提名、任免董事

II.聘任或解聘高级管理人员

III.公司非职工监事的薪酬

IV.上市公司股权激励计划

V.上市公司对外担保

A.I、II

B.IILMV

C.I、II、IV、V

D.I、II、in、IV

E.I、II、III、IV、V

【答案】：A

【解析】：

I、II、in项，《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》第

6条规定，独立董事应当对以下事项向董事会或股东大会发表独立意

见：①提名、任免董事；②聘任或解聘高级管理人员；③公司董事、

高级管理人员的薪酬；④上市公司的股东、实际控制人及其关联企业

对上市公司现有或新发生的总额高于300万元或高于上市公司最近

经审计净资产值的5%的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有

效措施回收欠款；⑤独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；⑥

公司章程规定的其他事项。

IV项，上市公司股权激励的下列事项需独立董事发表意见：①股权激

励计划草案；②在向激励对象授出权益前，董事会就设定的激励对象

获授权益的条件是否成就进行审议；③向激励对象授出权益与股权激

励计划的安排存在差异；④激励对象在行使权益前，董事会就设定的

激励对象行使权益的条件是否成就进行审议；⑤变更股权激励计划。

V项，对上市公司对外担保，董事会审议对外担保事项时，上交所不

强制要求独立董事发表意见；深交所强制要求独立董事发表意见，对

合并范围内子公司提供担保的除外。

27.关于资产负债表的列报，下列说法正确的有（）。［2014年6月真

I.造船企业制造的用于出售的大型船只，该船只制造期限已超过1

年，应在流动资产中列示

II.在资产负债表日之前因违反了长期借款协议，导致银行可随时要

求清偿的负债，应当归类为流动负债

III.交易性金融资产只能在流动资产中列示

IV.在资产负债表日起一年内到期的负债，虽然企业不能自主地将清

偿义务展期，但在资产负债表日后财务报告批准报出日前签订了展期

1年的协议，该负债应在非流动负债中列示

A.I、II

B.II、III

C.IILIV

D.I、IV

E.I、II、IV

【答案】：A

【解析】：

I项，正常营业周期通常短于1年，因生产周期较长等导致正常营业

周期长于1年的，尽管相关资产往往超过1年才变现、出售或耗用，

仍应当划分为流动资产。n项属于“流动负债”中企业无权自主地将

清偿推迟至资产负债表日后一年以上的负债。in项，并非所有交易性

金融资产均为流动资产，自资产负债表日起超过一年到期且预期持有

超过一年的以公允价值计量且其变动计入当期损益的非流动金融资

产的期末账面价值，在“其他非流动金融资产”项目反映。IV项，对

于在资产负债表日起一年内到期的负债，企业预计不能自主地将清偿

义务展期的，即使在资产负债表日后、财务报表批准报出日前签订了

重新安排清偿计划协议，该项负债仍应归类为流动负债。

28.甲股份有限公司计划于2022年6月首次公开发行股票并在创业板

上市，以下构成障碍的是（）。

A.甲公司2017年6月依法设立，于2020年6月按原账面净资产值折

股整体变更为股份有限公司。且从设立之日起持续经营

B.甲公司最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审

计报告

C.发行人内部控制制度健全且被有效执行，并由注册会计师出具无保

留结论的内部控制鉴证报告

D.甲公司监事于2021年10月发生重大不利变化

E.甲公司监事因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查

【答案】：E

【解析】：

A项，根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第10

条规定，发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，具

备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持

续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。B项，第11条第1

款规定，发行人最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见

的审计报告。C项，第11条第2款规定，发行人内部控制制度健全

且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的

可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。D项,

第12条第2项规定，主营业务、控制权和管理团队稳定，最近二年

内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化。E项，

第13条第3款，董事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到

中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者

涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见等

情形。

29.根据《上海证券交易所股票上市规则》，下列关于上交所上市公司

停牌和复牌的说法，正确的有（）。［2018年9月真题］

I.上市公司财务会计报告被出具非标准无保留审计意见，上交所自

公司披露定期报告之日起，对公司股票实施停牌，直至公司按规定作

出纠正后复牌

II.公司未在法定期限披露季度报告的，公司股票应当停牌，直至公

司披露季度报告的当日开市时复牌

III.上市公司财务会计报告因存在重大会计差错，被中国证监会责令

改正但未在规定期限内改正的，公司股票应当停牌，直至公司披露改

正后的财务会计报告当日开市时复牌

IV.上市公司被有关部门调查的，公司股票应当停牌，直至公司披露

改正后的财务会计报告当日开市时复牌

V.上市公司因收购人履行要约收购义务，要约收购期满至要约收购

结果公告前，公司股票及其衍生品种应当停牌。

A.IILV

B.I、IILIV

c.n、IILv

D.I、II

E.i、in、iv、v

【答案】：A

【解析】：

I、m两项，《上海证券交易所股票上市规则》（2019年修订）第12.8

条规定，上市公司财务会计报告因存在重大会计差错或者虚假记载，

被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正的，公司股票及其衍生

品种应当停牌，直至公司披露改正后的财务会计报告当日开市时复

牌。II项，根据第12.7条规定，上市公司未在中国证监会和本规则

规定的期限内披露季度报告，公司股票及其衍生品种应当于报告披露

期限届满的下一交易日停牌一天。公司未在法定期限和本规则规定的

期限内披露年度报告或者中期报告，公司股票及其衍生品种应当停

牌，直至公司披露相关定期报告的当日开市时复牌。IV项，第12.10

条规定，上市公司在公司运作和信息披露方面涉嫌违反法律、行政法

规、部门规章、其他规范性文件、本规则或本所其他有关规定，情节

严重而被有关部门调查的，本所在调查期间视情况决定公司股票及其

衍生品种的停牌和复牌。V项，第12.14条规定，上市公司因收购人

履行要约收购义务，或者收购人以终止上市公司上市地位为目的而发

出全面要约的，要约收购期限届满至要约收购结果公告前，公司股票

及其衍生品种应当停牌。

30.根据《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》，下列关

于上市公司现金分红的做法，正确的有（）。

I.某上市公司的独立董事张某征集中小股东的意见后，提出分红提

案，并直接提交董事会审议

II.公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排，故董事会提出的

分红政策中，现金分红在本次利润分配中所占比例应达到30%

III.上市公司应履行决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权

的过半数通过，对现金分红政策进行调整或者变更

IV.上市公司存在大比例现金分红等情形的，证券监管机构重点关注

相关决策程序是否合法合规，董事、监事及高级管理人员是否勤勉尽

责，独立董事是否出具了明确意见

V.上市公司未在定期报告或其他报告中详细披露现金分红政策的制

定及执行情况的，证券监管机构应采取相应的监管措施

A.n、in、v

B.I、n、IV

C.I、IV、v

D.n、in、w、v

E.i、n、m、v

【答案】：c

【解析】：

I项，《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》（证监会公

告[2013]43号）第6条第2款规定，独立董事可以征集中小股东的意

见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

II项，第5条规定，上市公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发

展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因

素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金

分红政策：①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行

利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配

时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；③公司发

展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分

红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区

分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

III项，第7条规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红

政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章

程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定

的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会

的股东所持表决权的加以上通过。

IV项，第12条第5项规定，上市公司存在大比例现金分红等情形的,

重点关注相关决策程序是否合法合规，董事、监事及高级管理人员是

否勤勉尽责，独立董事是否出具了明确意见，是否按照规定为中小股

东参与决策提供了便利，是否存在明显不合理或相关股东滥用股东权

利不当干预公司决策等情形。

V项，根据第13条第3项规定，上市公司未在定期报告或其他报告

中详细披露现金分红政策的制定及执行情况的，证券监管机构应采取

相应的监管措施。

31.在判断投资方能否控制被投资方时，应综合考虑所有相关事实和

情况，主要包括（）。

I.被投资方的设立目的

II.被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策

III.投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动

IV.投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报

V.投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、IILIV

C.I、II、III、V

D.I、IV、V

E.II、III、IV、V

【答案】：A

【解析】：

根据《企业会计准则第33号一一合并财务报表》第8条规定，投资

方应当在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资

方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相

关要素发生变化的，投资方应当进行重新评估。相关事实和情况主要

包括：

①被投资方的设立目的。

②被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策。

③投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动。

④投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报。

⑤投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

⑥投资方与其他方的关系。

32.保荐人对拟推荐首次公开发行股票的公司，判断其资产独立性需

要调查的事项有（）。

I.调查公司是否具备完整、合法的财产权属凭证以及是否实际占有

II.调查公司商标权、专利权、版权、特许经营权等的权利期限情况,

核查这些资产是否存在法律纠纷或潜在纠纷

III.调查公司金额较大、期限较长的其他应收款、其他应付账款产生

的原因及交易记录、资金流向

IV.调查公司是否存在资产被控股股东或实际控制人及其关联方控制

和占用的情况

V.计算公司关联采购额和关联销售额分别占其同期采购总额和销售

总额的比例，分析是否存在影响公司独立性的重大或频繁的关联交易

A.I、II、HI、IV

B.I、II、IV、V

C.I、III

D.II、W、V

E.I、II、IILMV

【答案】：A

【解析】：

根据《保荐人尽职调查工作准则》（证监发行字（2006）15号）第16

条第2款规定，独立情况要求：查阅商标、专利、版权、特许经营权

等无形资产以及房产、土地使用权、主要生产经营设备等主要财产的

权属凭证、相关合同等资料，并通过咨询中介机构意见，走访房产管

理、土地管理、知识产权管理等部门，必要时进行实物资产监盘等方

法，调查发行人是否具备完整、合法的财产权属凭证以及是否实际占

有；调查商标权、专利权、版权、特许经营权等的权利期限情况，核

查这些资产是否存在法律纠纷或潜在纠纷；调查金额较大、期限较长

的其他应收款、其他应付款、预收及预付账款产生的原因及交易记录、

资金流向等，调查发行人是否存在资产被控股股东或实际控制人及其

关联方控制和占用的情况，判断其资产独立性。

V项属于判断公司业务独立性需要调查的事项。第16条第1款规定,

通过查阅发行人控股股东或实际控制人的组织结构资料、发行人组织

结构资料、下属公司工商登记和财务资料等方法，结合发行人的生产、

采购和销售记录实地考察其产、供、销系统，调查分析发行人是否具

有完整的业务流程、独立的生产经营场所以及独立的采购、销售系统,

调查分析其对产供销系统和下属公司的控制情况；计算发行人关联采

购额和关联销售额分别占其同期采购总额和销售总额的比例，分析是

否存在影响发行人独立性的重大或频繁的关联交易，判断其业务独立

性。

33.2015年11月，甲公司因合同违约被乙公司起诉，2015年12月31

日，甲公司尚未收到法院的判决。乙公司预计很可能在诉讼中获胜，

并可获得赔偿200万元。甲公司咨询了律师后，认为很可能败诉，需

要支付的赔偿金额为160万元至240万元之间的某一金额，且这个区

间内每个金额的可能性都相同。另外此案的诉讼费为3万元。不考虑

其他因素的影响，下列说法中正确的有（）。［2016年9月真题］

I.甲公司应该确定营业外支出200万元

II.甲公司应该确认其他应付款200万元

III.甲公司应该确认管理费用3万元

IV.乙公司可以确认或有资产200万元

V.乙公司可以确认其他应收款200万元

A.I>III

B.II、III、IV

C.I、IILIV

D.I、HI、V

【答案】：A

【解析】：

I项，对于连续等概率的赔偿金额的最佳估计数应当取其算术平均值

即200万元，计入营业外支出。II项，该事项属于或有事项，应当确

认为预计负债，且预计负债的入账价值为203万，包括诉讼费在内；

m项，诉讼费应当计入管理费用；IV、V两项，乙公司不应当确认或

有资产，不满足资产的定义，更不应该确认为其他应收款。

34.A投资者2012年9月30日向某券商融券，卖出10万股B股票，

融券期限4个月，融券卖出价格10元/股，融券年利率为12%。2012

年11月30日B股票价格为9元每股，2012年12月31日价格为7

元每股，2013年1月31日股票价格为8元每股，2013年1月31日

投资者平仓结算，则下面说法正确的是（）。［2013年6月真题］

A.A投资者损益为17万元

B.A投资者损益为18万元

C.证券公司2012年11月30日确认公允价值变动损益一10万元

D.证券公司2012年12月31日确认公允价值变动损益一20万元

【答案】:C|D

【解析】：

证券公司融出的证券，按照《企业会计准则第23号一一金融资产转

移》有关规定，不应终止确认该证券，但应确认相应利息收入；客户

融入的证券，应当按照金融工具确认和计量准则有关规定进行会计处

理，并确认相应利息费用。证券公司对客户融资融券并代客户买卖证

券时，应当作为