《筹资管理Ⅲ》课件

《筹资管理Ⅲ》ppt课件2023REPORTING引言筹资管理概述企业内部筹资外部筹资筹资成本与风险分析案例分析目录CATALOGUE2023PART01引言2023REPORTING当前企业筹资环境日趋复杂，筹资方式多样化，筹资风险加大。筹资管理是企业财务管理的重要环节，对于企业的发展具有至关重要的作用。随着市场经济的发展，企业需要不断优化筹资结构，降低筹资成本，提高筹资效益。课程背景02030401课程目标掌握企业筹资的基本概念、原则和分类。熟悉各种筹资方式的优缺点及适用范围。理解筹资风险及其防范措施，提高风险意识。掌握筹资结构优化及资本成本计算方法。PART02筹资管理概述2023REPORTING总结词明确筹资的概念、目的和意义详细描述筹资是指企业或个人通过各种途径和方法筹集资金的行为。目的是为了满足企业或个人在生产经营、投资、消费等方面的资金需求。筹资是企业或个人发展的基础，也是实现财务目标的重要手段。筹资的定义与目的阐述筹资的分类和各种筹资方式的特点总结词筹资可以分为权益筹资和债务筹资两类。权益筹资是指企业通过发行股票或吸收直接投资等方式筹集资金，其筹资风险较小，但筹资成本较高；债务筹资是指企业通过发行债券或向银行借款等方式筹集资金，其筹资成本较低，但筹资风险较大。此外，还有混合筹资等方式，兼具权益和债务筹资的特点。详细描述筹资的分类与方式筹资管理的原则与流程说明筹资管理的原则和基本流程总结词筹资管理应遵循合法性、合理性、及时性、经济性等原则。企业或个人在进行筹资时，应根据自身实际情况和发展战略，制定合理的筹资计划和方案。筹资的基本流程包括确定筹资需求、选择筹资方式、制定筹资计划、实施筹资计划、监控与评估等步骤。同时，还需要注意防范和控制筹资风险，确保资金安全。详细描述PART03企业内部筹资2023REPORTING企业通过保留部分利润，不将其分配给股东，而是作为企业持续经营的资金来源。留存收益筹资内部积累筹资计提折旧筹资企业通过长期积累的盈余资金来满足资金需求，如提取的公积金、公益金等。企业通过计提固定资产折旧来筹集资金，通常用于重置或更新设备。030201内部筹资的方式企业可以根据自身需求灵活安排筹资计划。自主性相对于外部筹资，内部筹资的成本通常较低。低成本内部筹资的优点与局限低风险减少了对外部资金的依赖，降低了财务风险。长期性资金来源稳定，可以用于长期投资。内部筹资的优点与局限内部筹资受限于企业的利润和积累规模。可能存在资金闲置或使用不当的情况。内部筹资的优点与局限资金利用效率规模限制内部筹资的优点与局限股东利益冲突可能会与股东的利益分配产生冲突。管理压力需要合理规划和管理内部筹资活动。合理规划根据企业战略目标和资金需求，制定合理的内部筹资计划。提高盈利能力通过提高经营效率和降低成本来增加利润，从而增加内部筹资的规模。优化资金结构合理安排内部资金的配置和使用，提高资金利用效率。建立良好的管理机制建立健全的财务管理和内部控制机制，确保内部筹资活动的合规性和有效性。内部筹资的管理策略PART04外部筹资2023REPORTING定义特点适用范围注意事项银行贷款筹资01020304企业通过向银行借款来筹集资金的方式。筹资速度快，资金成本较低，但需承担较高的财务风险。适用于短期资金需求或项目融资。需关注银行的利率政策、借款条件及还款期限等。企业通过发行股票来筹集资金的方式。定义筹资规模大，资金成本较高，但风险较低且能提高企业知名度。特点适用于长期资金需求或扩张计划。适用范围需关注股票市场的波动、发行成本及股东权益稀释等。注意事项股票筹资企业通过发行债券来筹集资金的方式。定义筹资成本较低，但需承担较高的财务风险。特点适用于长期资金需求或项目融资。适用范围需关注债券市场的利率风险、发行条件及偿债能力等。注意事项债券筹资除银行贷款、股票和债券之外的其他外部筹资方式。定义特点适用范围注意事项形式多样，如租赁、典当等，各有其优缺点和适用范围。适用于特定需求或短期资金缺口。需根据具体情况选择合适的筹资方式，并了解其潜在风险和成本。其他外部筹资方式PART05筹资成本与风险分析2023REPORTING筹资成本的概念筹资成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括资金筹集费用和资金占用费用两部分。筹资成本的计算筹资成本的计算方法包括资金成本率、个别资金成本和综合资金成本等。资金成本率是使用资金所负担的费用与筹资总额的比率，个别资金成本是不同筹资方式的成本，综合资金成本是企业在一定时期内为各种资金来源所支付的平均资金成本。筹资成本的概念与计算VS筹资风险是指企业在筹资过程中面临的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险和政治风险等。筹资风险的评估评估筹资风险的方法包括财务杠杆分析、敏感性分析和概率分析等。财务杠杆分析是通过分析息税前利润变动率和负债比率的关系来评估财务风险的大小，敏感性分析是分析各种因素变动对财务指标的影响程度，概率分析是预测未来事件发生的可能性及其对财务指标的影响。筹资风险的识别筹资风险的识别与评估建立科学的筹资决策程序企业在筹资过程中应建立科学的决策程序，对筹资方式、筹资金额、筹资期限和筹资结构等进行全面评估和比较，选择最优的筹资方案。企业应根据自身实际情况和外部环境，合理安排负债比例和种类，以降低财务风险和利率风险。企业应建立完善的风险防范机制，定期对各种可能出现的风险进行预测和评估，并提前制定应对措施。企业应通过加强经营管理、提高盈利能力、加强现金流管理等措施，提高偿债能力，降低财务风险和流动性风险。合理安排负债比例和种类建立风险防范机制提高企业的盈利能力和偿债能力筹资风险的防范与控制PART06案例分析2023REPORTING某科技公司通过发行股票成功筹资某科技公司通过发行股票成功筹资，用于研发新产品和扩大生产规模，最终实现了业务的快速增长。总结词详细描述企业筹资案例一总结词某电商企业利用债券市场筹资详细描述某电商企业利用债券市场筹资，通过发行企业债券获得低成本资金，用于拓展业务和市场，提高了企业的竞