融资租赁第一讲

融资租赁第一讲融资租赁概述融资租赁的起源与发展融资租赁的运作模式融资租赁的风险与控制融资租赁的税收政策与法律法规融资租赁的前景与展望融资租赁概述01

融资租赁的定义融资租赁是一种通过租赁方式获得资产使用权的融资方式，承租人通过支付租金获得资产的使用权，而出租人保留资产的所有权。在融资租赁中，承租人可以获得所需的资产，而出租人可以通过出租资产获得收益。融资租赁是一种金融服务，可以帮助企业解决资金问题，并促进经济发展。010204融资租赁的特点融资租赁是一种长期融资方式，通常为2-10年，甚至更长。承租人可以获得所需的资产，并可以在租赁期满后购买该资产。出租人保留资产的所有权，承租人只有资产的使用权。租金支付方式灵活，可以根据承租人的财务状况进行调整。03出租人直接向承租人提供租赁服务，承租人直接支付租金。直接租赁承租人将自有资产出售给出租人，然后再从出租人处租回该资产，并支付租金。售后回租出租人只支付部分款项购买资产，其余款项由第三方投资者提供，承租人支付的租金首先用于偿还投资者的本金和利息。杠杆租赁多个出租人联合起来为同一个项目提供融资租赁服务，共同承担风险和收益。联合租赁融资租赁的种类融资租赁的起源与发展02美国厂商为促销产品而创造了融资租赁，当时称为“分期付款”或“租赁融资”。20世纪50年代美国加利福尼亚州一家公司推出了现代融资租赁业务，即租赁物所有权归出租人，承租人只负责使用和支付租金。1952年美国成立租赁协会，标志着融资租赁的兴起。1953年融资租赁的起源融资租赁业务扩展到欧洲和亚洲其他国家。20世纪60年代1981年21世纪初国际租赁协会（现为世界租赁协会）成立，促进了全球融资租赁业的发展。随着全球经济一体化和金融创新的不断发展，融资租赁业逐渐成为全球重要的金融服务行业之一。030201融资租赁在全球的发展中国融资租赁的发展历程1981年中国第一家租赁公司成立，标志着中国融资租赁业的诞生。2007年中国银监会发布《金融租赁公司管理办法》，允许商业银行设立金融租赁公司，推动了中国融资租赁业的发展。2013年中国融资租赁业进入快速发展阶段，市场规模不断扩大，业务领域不断拓展。2018年中国融资租赁业总规模达到约2.3万亿元人民币，成为全球第二大融资租赁市场。融资租赁的运作模式03特点直接租赁具有长期性、固定性、等额性和不可撤销性等特点。定义直接租赁是融资租赁的一种常见形式，其中出租人根据承租人的需求购买设备，然后将其租给承租人使用。适用范围适用于需要大型设备或资本密集型设备的承租人，如航空、铁路、电力、通讯等部门。直接租赁售后回租是指承租人将自有设备出售给出租人，再从出租人处租回该设备使用的租赁方式。定义售后回租可以盘活承租人的固定资产，提高资金使用效率，同时保留承租人对设备的使用权。特点适用于需要短期资金周转或改善财务状况的承租人。适用范围售后回租杠杆租赁是融资租赁的一种复杂形式，出租人以设备为抵押向银行或其他金融机构贷款，以购买设备，然后将其租给承租人使用。定义杠杆租赁中，出租人只需承担部分风险，其余风险由金融机构承担。出租人可以获得更大的融资额度。特点适用于大型、价值较高的设备租赁，如飞机、轮船、电力设备等。适用范围杠杆租赁融资租赁的风险与控制04产生原因承租人经营状况不佳、财务状况恶化或恶意违约等。控制方法对承租人进行信用评估，选择信用良好的客户；定期监控承租人的经营和财务状况，及时发现风险并采取措施。定义信用风险是指承租人因未能履行租赁合同义务而给出租人带来经济损失的风险。信用风险123市场风险是指因市场价格波动、利率变化等因素导致融资租赁业务遭受经济损失的风险。定义如汇率波动、利率变动、资产价格变化等。产生原因合理安排租赁期限和还款方式，减少利率和汇率波动的影响；定期进行市场风险评估，制定应对策略。控制方法市场风险操作风险是指因内部管理不善、流程不规范、人为错误等因素导致融资租赁业务遭受经济损失的风险。定义如内部制度不健全、员工素质不高、信息系统故障等。产生原因建立健全内部控制体系，规范业务流程；加强员工培训和教育，提高员工素质；定期对信息系统进行维护和升级，确保其稳定运行。控制方法操作风险融资租赁的税收政策与法律法规05根据租赁物的种类和价值，税率有所不同。营业税政策自2018年起，融资租赁业务纳入增值税征收范围，税率统一为17%。增值税政策国内外融资租赁税收政策企业所得税政策：融资租赁公司可享受企业所得税的优惠政策，如加速折旧、投资税收抵免等。国内外融资租赁税收政策国际融资租赁税收政策各国对融资租赁业务的税收政策存在差异，如美国对融资租赁业务征收消费税。国际间的税收协定可以避免双重征税，降低跨国融资租赁业务的税收负担。国内外融资租赁税收政策国内融资租赁法律法规《中华人民共和国合同法》中有关融资租赁合同的规定。《金融租赁公司管理办法》对融资租赁公司的监管要求。国内外融资租赁法律法规《关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》对融资租赁合同纠纷的处理原则。国内外融资租赁法律法规国际融资租赁法律法规国际统一私法协会《国际融资租赁公约》规定了国际融资租赁的国际法律原则和规则。联合国国际贸易销售服务公约《国际商事合同通则》也涉及了国际融资租赁的法律规定。国内外融资租赁法律法规融资租赁的前景与展望0603绿色化趋势随着环保意识的提高，绿色融资租赁将逐渐兴起，为环保产业提供资金支持。01全球化趋势随着全球经济一体化的深入，融资租赁业务将更加国际化，跨国合作和跨境服务将逐渐增多。02数字化趋势随着互联网、大数据、人工智能等技术的发展，融资租赁业务将更加数字化，线上服务将更加普及和便捷。融资租赁的发展趋势开发更多元化、个性化的融资租赁产品，满足不同客户的需求。产品创新提供更加专业、高效的服务，提升客户体验和满意度。服务创新探索新的业务模式和盈利模式，提高融资租赁业务的竞争力和盈利能力。模式创新融资租赁的创新方向服务实体经济能力增强融资