蓝山科技财务舞弊案例分析

[10]，蓝山科技股份有限公司在登陆新三板市场三年之后就在四年内一直处于创新层层级，市场一直认可其发展前景。2019年4月蓝山科技股份有限公司向外界宣布其准备冲击精选层的声明，之后递交了申请材料给全国中小企业股份转让系统，之后股转系统公司的审核检查部门以及证监会在审查资料时发现蓝山科技股份有限公司的会计信息披露存在重大错误，在2019年底证监会发布公告对其进行立案审查。（二）蓝山科技公司股权结构表1蓝山科技十大股东明细表股东名称出资额(万元)持股比例(%)赛博(香港)控股有限公司23417.2869.20%上海联升创业投资有限公司1438.24.35%华龙证券有限责任公司做市专用账户947.522.8%上海祁鑫投资管理合伙企业(有限合伙)585.4321.73%张璐402.6961.19%上海铸天投资中心(有限合伙)260.5680.77%舒逸民240.2640.71%东兴证券股份有限公司226.7280.67%姚金妹159.0480.47%杨运萍152.280.45%数据来源：雪球官网股权结构信息（三）蓝山科技财务舞弊处罚情况2020年4月29日蓝山科技为冲击精选层提交的资料中有严重财务舞弊行为，违反《监督管理办法》第78条第1款，这是欺诈发行行为，而按照我国《证券法》第181条第1款的规定予以处罚。蓝山科技从2017年、2018年和2019年，连续3年披露的财务信息都有不同程度的财务舞弊行为发生，而且舞弊金额大，舞弊范围广，故根据《证券法》第197条第二款规定，证监会给予蓝山科技警告处分并在规定限期内改正，同时罚款200万元。蓝山科技冲击精选层提交材料中有重大财务舞弊行为，情节严重，因此按照《证券法》第181条第1款的规定，证监会给予蓝山科技警告处分并在规定限期内改正，同时罚款200万元。综合上述两方面的违法违规行为，证监会对蓝山科技作出了警告以及规定限期内改正的处罚决定，同时罚款400万元。二、蓝山科技有限责任公司财务舞弊手段财务舞弊可分为信息披露违规与财务报告舞整两种类型，信息披露违规就是企业对外公开信息不按有关规定办事，有意准备并公开虚假信息、隐瞒或拖延重大信息的公开，从而损害投资者利益；财务报告舞弊表现为企业没有遵循现行财务报告标准而故意采用一定手段进行舞弊，企业实际的财务状况没有被真正展现出来，在外部编制不符合实际情况的财务报告误导了有关信息使用者的分析决策。（一）蓝山科技财务报告存在重大错误1.蓝山科技虚增银行存款余额根据蓝山科技股份有限公司财务报告显示，蓝山科技在2017年至2018年间银行账户结余8,864.99万元、4,743.07万元。证监会调查发现，2017年至2018年间蓝山科技股份有限公司银行账户结余630.05万元、333.87万元。实际上，2017年末蓝山科技银行账户余额额外虚假列示了8,234.94万元，虚假增加了92.89%；2018年末虚增银行存款4,409.20万元，虚增的比例为92.96%。表2蓝山科技虚增银行存款年份201720182019财报显示银行存款8865.264743.12—实际银行存款金额630.05333.87—虚增银行存款金额8234.944409.20—财报披露银行存款中虚增银行存款的比率(%)92.8992.96—数据来源：《中国证监会行政处罚决定书（蓝山科技）》《2017-2018年蓝山科技财务报告》2.蓝山科技虚列购销业务，虚构收入、资产和利润蓝山科技股份有限公司用虚假列示的利益相关方、供应商和采购客户虚构没有真正生产和流转的购销业务，在各个环节进行了全方位虚构经济业务。2017年至2019年，蓝山科技股份有限公司及其子公司运用虚构销售业务虚假增加了销售收入81,092.26万元，与此同时虚假增加了销售利润24,588.96万元，虚假增加了应收账款6,303.33万元。其中：2017年销售收入虚增29,224.26万元，销售利润虚增1,031.72万元，应收账款虚增400.39万元；2018年销售收入虚增18,740.36万元，销售利润虚增5,449.07万元，应收账款虚增2,768.77万元；2019年销售收入虚增33,127.64万元，销售利润虚增9,078.17万元，应收账款虚增3,134.17万元。表3蓝山科技营业收入、应收账款虚增数年份201720182019营业收入67647.5664231.7567369.34应收账款13789.6116516.4617707.23虚增应收账款400.392768.773134.17应收账款与营业收入比例(%)20.3825.7126.28数据来源：《中国证监会行政处罚决定书（蓝山科技）》《2017-2019年蓝山科技财务报告》表4蓝山科技销售收入、营业利润虚增数年份201720182019虚增销售收入29224.2618740.3633127.64占当期披露收入总额的比率(%)43.229.1849.17虚增利润总额3966.291019.053862.98占当期披露利润总额的比率(%)51.922.1680.67数据来源：《中国证监会行政处罚决定书（蓝山科技）》《2017-2019年蓝山科技财务报告》3.蓝山科技虚构研发支出，虚增资产和研发费用2017年、2018年和2019年，蓝山科技列示了与其子公司拓普星际的虚假经济业务往来，列示了伪造的项目研发支出24,858.80万元，最终取得了资产和管理费用虚增的效果。2017年研发支出虚构5,144.39万元，管理费用虚增4,682.12万元，2017年年末资产总额虚增462.27万元；2018年研发支出虚增13,172.78万元，管理费用虚增3,032.16万元，2018年年末资产总额虚增10,602.89万元；2019年研发支出虚增6,541.63万元，管理费用虚增3,534.44万元，2019年年末资产总额虚增13,610.08万元。表5蓝山科技虚增研发支出、管理费用、资产总额年份201720182019虚增研发支出5144.3913172.786541.63虚增管理费用4682.123032.163534.44虚增资产总额462.2710602.8913610.08数据来源：《中国证监会行政处罚决定书（蓝山科技）》《2017-2019年蓝山科技财务报告》4.蓝山科技虚列运费支出蓝山科技股份有限公司在国外所售商品全部由蓝山科技包运和负担运费，物流合作商北京新月联合汽车有限公司负责公司物流服务工作。经调查，新月联合汽车有限公司给蓝山科技提供的物流服务所产生物流运输记录以及运输费用基本上都是伪造的。调查公司的财务账表可知，2017年、2018年和2019年，蓝山科技股份有限公司与新月联合汽车有限公司发生的虚假运输费用支出总计4,146.75万元。其中：2017年度发生的虚假运输费用支出为1,363.29万元，2018年度发生的虚假运输费用支出为1,259.42万元，2019年度发生的虚假运输费用支出1,524.04万元。（二）蓝山科技虚构处置出售资产在2019年12月，为了更新生产经营模式，蓝山科技股份有限公司及中经赛股份有限公司出售了生产设备，出售价格为含税价4,383.18万元。但实际上，蓝山科技没有真正出售该生产设备，销售对方伊普赛斯公司其实是蓝山科技的经济利益相关者。与此同时，蓝山科技实际上从来没有收到售出生产设备所得货款，蓝山科技造假处置出售生产设备含税价4,383.18万元，在2019年的实际净资产总额中占比4.89%。（三）蓝山科技在招股说明书中虚构重大内容1.蓝山科技公开发行情况蓝山科技于2020年4月29日向股票交易所递交了《公开发行说明书》，并在公告中列示了其拟发行8,000万股的信息。之后，蓝山科技股份有限公司在9月22日提交了《关于终止股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的申请》给全国股转系统。在9月25号，全国股转系统最终停止了审查蓝山科技希望冲击精选层的上市申请。2.蓝山公司在招股说明书中的“财务和会计资料”中存在重大错误蓝山科技发布了《公开发行说明书》，列示了蓝山科技2017、2018、2019年三个年份的主要财务数据，并对其进行了披露。正如前面提到的，蓝山科技股份司通过增加银行存款，增加运输费用，增加收入，增加资产，增加利润，从而使公司在《公开发行说明书》中“财务会计资料”中披露虚假信息。3.蓝山科技在招股说明书中的“业务及技术”部分存在重大错误蓝山科技发布了《公开发行说明书》，其中发布声明：2019年10月，蓝山科技股份有限公司做出出售生产设备的重大决定；在2020年1月中旬，购货方已经付完了所有生产设备的货款；通过三届董事会二次会议的审议，蓝山科技股份有限公司的生产经营模式由自主生产经营模式转变为由外部协调加工生产经营模式。正如前面提到的，蓝山科技股份有限公司并未真正售出生产设备，在“业务和技术”部分存在重大错误。4.蓝山科技在招股说明书中的“公司治理与独立性”部分存在重大错误调查显示，在蓝山科技股份有限公司的会计核算中账簿与实际经济业务有很大差距，账簿与原始凭证不符。当时的首席财务官赵某虹，长时间没有履行职责，包括财务职责在内的几乎全部内部管理职责都由实际上的控制人赵某梅履行了。蓝山科技股份有限公司的公司治理十分混乱，独立性无法得到保障，由此得出蓝山科技在招股说明书的“公司治理与独立性”部分存在重大错误。三、蓝山科技财务舞弊原因（一）舞弊冰山理论简介冰山理论，别名双因素理论。冰山理论指的是将肉眼可见的水面上的冰山比作欺诈中的显性因素。人们肉眼所能看到的只是一小部分，而且这一小部分只是一些类似于企业组织结构和管理制度的公开信息，而水面以下的真实因素主要包括情绪、价值观等不容易判断和量化的因素。而通常与容易被公众识别的水平面上的冰山相比，正是这些难以判断、难以识别和量化的因素往往导致欺诈行为的发生。1895年，布洛依尔与弗洛伊德发表了《歇斯底里研究》。在这篇著名的文章中，他们从心理学的角度对人格问题进行了分析和研究。研究表明：个性仿佛是一座冰山。大多数人仅仅能看到漂浮在水平面之上的部分人格，这被称为意识维度，而冰山下面人们看不到的部分往往起着决定性的作用，这部分被称为无意识维度，它是冰山理论的起源。曾担任国外学者的杰克·博洛尼亚(JackBolognainBologna)将这一冰山理论归结为企业舞弊的人的人格动机的双因素理论，通常财务舞弊有两种动机，一种是公司的组织结构，另一种是个人的行为。具体原因类似于企业财务造假的企业管理制度、组织结构，一些企业披露的财务报表可以看作是在海平面以上的信息，而企业的法律意识和诚实的价值观和道德标准，有相当的隐蔽性，是在海平面以下的部分，但根据舞弊冰山理论这部分因素是财务造假最直接的根本原因。图1冰山理论示意图（二）结构因素（显性因素）1.蓝山科技公司组织目标2014年，蓝山科技股份有限公司登陆了新三板和全国股转系统。新三板市场分为精选层、创新层和基础层。2017-2019年，蓝山科技在几年的努力经营之下连续三年成为创新层的明星企业。为了公司的进一步发展，蓝山科技股份有限公司决定进击精选层。以上企业不可避免地面临不同层次的财务需求。新三板的基础层公司，在财务指标方面没有需求，但是位于中层的创新层公司需要连续两年利润水平达到盈利状态，平均净利润在2000万元以上。精选层对企业财务指标的要求会更高，是新三板市场财务要求的最高水平。所以蓝山科技股份有限公司不惜走上财务造假的道路，对财务报表数据进行修改粉饰，以满足精选层的上市要求。2.蓝山科技公司治理结构公司结构制度必须建立在股东大会、董事会、监事会和管理人员各自独立发挥作用的结构框架之上。只有这样，才有可能形成有效的控制与平衡体系，从而保证企业的良性经营，但蓝山科技却做不到这一点。一方面，在蓝山科技中，公司的董事长职位和总经理职位都由谭澍担任，难以达到董事会和管理层之间权利制衡的效果。如果他对公司经营存在违法意图，就很容易利用职业地位便利、信息优势和权力优势进行财务舞弊行为。另一方面，谭澍的母亲赵瑞梅持有69.20%的股份，相当于拥有绝对控制权，他们也是作为一个利益共同体。由此可见，蓝山科技的治理结构在权力上无法制衡，难以发挥其作用，很难对公司的决策产生良好的影响。3.蓝山科技公司内部控制蓝山科技公司在年度财务报告中指出，蓝山科技拥有完善的公司规章体系和严密的内控系统，但财务舞弊行为还是由于内部控制系统失灵发生了。具体可以总结为以下两个理由：一方面，仅靠蓝山科技内部控制系统的独立性是不够的，根据上述对公司治理的分析，谭澍担任包括董事长和总经理在内的多个职务。母亲是大股东，公司的内部管理机制和股东的利益容易相融。另一方面，谭澍拥有对重要事项的否决权，因此董事会和监督委员会很难发挥实际作用。谭澍可以轻易的要求财务人员进行违反公司方针和规定的财务操作，难以保持客观独立性。4.蓝山科技公司财务状况2014年，蓝山科技股份有限公司顺利“登陆”新三版市场。2017-2019年披露的净利润与蓝山科技公司的实际净利润相差甚远。蓝山科技有限公司2017年实际净利润为3060.27万元，披露净利润为7026.56万元。2018年，蓝山科技实际净利润3483.46亿元，披露净利润4502.51亿元。其2019年实际净利润为1048.22万元，披露净利润为4911.2万元。2017年、2018年蓝山科技股份有限公司在净利润有可能达到要求，但实际2019年净收入远未达到标准所需金额。（三）行为因素（隐性因素）1.舞弊人员认知道德蓝山科技管理层与实际控制人都太以自我为中心了。自私的公司实际控制人由于拥有了企业控制权，常常视企业为己有，不考虑其他股东以及公司的整体利益，却为了谋求更多自身利益，而进行了侵蚀公司整体利益、危害公司稳定发展的财务舞弊行为。蓝山科技的公司实际掌权者赵瑞梅，有着公司董事和第一大股东的双重身份，其子担任公司的董事长以及总经理的双重职位，姐姐为首席财务官。从企业组织结构看，近亲在企业管理中占主要地位，是财务造假中不可缺少的主要职位。在蓝山科技实施财务舞弊行为的过程中，多达10个利益相关者通过虚构研发支出，销售业务，处置资产等进行舞弊，虚构系列财务数据实施财务造假。在新三板挂牌之后，实际控制人还是自私的把蓝山科技当成了他的企业。他为了谋求更多的个人利益质押公司股权、通过利益相关者交易伪造财务数据、罔顾其他股东以及公司的整体利益和未来发展，淋漓尽致地体现了自私自利的不良道德品质。2.公司及舞弊人员文化价值蓝山科技的管理团队无法在公司内部建立诚信可靠的价值观，一个公司的价值观影响着公司的发展未来。管理团队作为企业的“大脑”，应该在企业中具有积极的价值观。作为管理者，他们应该为员工树立榜样。然而，蓝山科技的管理团队不仅未能为公司树立良好的企业形象，也未能履行财政总监的职责。公司实际管理者应履行包括财务在内的相关责任，但却通过不当增加银行余额、不当列报运输费用等财务欺诈手段获取利润。内控部门未能及时提出并解决问题。即使在欺诈行为被发现后，管理层也为自己的欺诈行为提供了看似合理的解释，并逃避了责任。蓝山科技管理团队严重缺乏诚信、可靠的价值观。3.舞弊人员思想素质蓝山科技管理层法律意识淡薄，有组织有计划的进行财务造假，出现了大范围的会计造假和数额巨大的财务舞弊。蓝山科技财务舞弊人员通过不当增加银行余额、不当列报运输费用等财务欺诈手段为自身谋求利益，罔顾法律的权威进行财务造假。蓝山科技的财务总监作为公司的领导，长期不履行自身职责，不为企业发展出谋划策，反而通过不正当手段进行财务造假和舞弊，足以看出其法律意识的淡薄和职业操守的缺失。四、财务舞弊防范对策建议（一）关注组织结构、内部管理等结构方面的问题企业会计造假往往是一场灾难。公司内部治理的缺陷带来了控制权的集中、内部责任的不确定性和管理层的自我牟利等诸多问题，并导致管理层纵容会计舞弊的发生。因此，公司应采取适当的制衡措施，确保股权高度集中的股东不干预或操纵公司的治理和经营。有效履行内部董事会职责，强化审计委员会的监督职能和独立性，进一步完善独立外部董事制度和股东大会制度，保障中小股东的表决权和经济利益。除此之外，还应设立内部审计部门，对公司内部控制措施的落地和执行进行监督，确保董事会、管理层和审计委员会的独立性，防止管理层滥用职权。定期检查公司财务状况和数据，有效降低内控重大错报风险和财务欺诈并规避相关风险。此外，企业应进行责任划分，应承担风险的主体的责任准确界定和划分责任范畴，法律红线不可触。（二）关注个体行为因素的影响员工个体行为因素影响着企业的平稳运行与发展，企业文化影响和熏陶着个体行为因素，企业文化是企业精神和价值，是我国社会主义精神文明建设、企业建设等必不可少的。创造良好的企业文化意味着创造所有员工都认可的价值观，包括管理层。这些为所有员工所认同的价值观，可以在员工在工作中面对思想偏见时，提供正确的指导，引导员工朝着正确的方向发展。不可否认，优秀企业文化价值观的形成是潜移默化的长久的过程，因此在培育优秀企业文化的过程中，企业员工的思想意识受到影响，而企业员工的思想意识与优秀的企业文化相一致。在培养企业的文化过程中，要注重诚信、守法、真诚、友善的培养并向包括管理人员在内的所有员工强调会计舞弊的危害，会计舞弊的损害必须有效避免。（三）重视企业文化软实力等方面的深层因素会计舞弊造假的首要原因，就是组织的经营管理目标不符合自身发展现状，蓝山科技正式如此，该公司想要冲击新三板市场的精选层，但自身的发展现状和财务水平都和精选层的挂牌要求远远不符，蓝山科技铤而走险通过虚构银行存款，营业收入等数据以达到精选层的财务要求。虽然通过造假手段可以在短时间内改变财务报表的数据，但这并不是企业发展的正确途径。由此可见，企业制定可行的预期组织目标和计划性管理策略，对于缓解企业的管理压力是非常重要的。低可行性的预期发展目标会导致管理者盲目追求美观的财务数据和管理绩效，从而导致会计舞弊。作为通信制造商，蓝山科技也是新兴第三方市场的明星企业，立足于当下，要有冷静的头脑和眼光，深入分析行业现状和自身能力。蓝山科技在保持和发展自身优势的同时，应在合理的能力范围内加强研发，拓展市场，最终形成资本积累，进而向精选层冲击。并且，新三板市场的每一家企业都应制定符合自身发展的可行目标，这样才能有利于企业的长期健康发展。有利于我国新兴的第三方市场以及资本市场的长期稳定发展。发生舞弊与否与一个组织的组织结构，内部控制管理系统，组织目标是否符合自身发展现状等因素密不可分，分析财务舞弊的原因和手段具有重要的现实意义和参考价值。个性化的行为因素更加关键，需要分配更多的注意力在包括像企业文化情感，价值观以及管理人员的思想素质道德水平等不易去判断以及定量衡量的因素上。企业拥有正确健康的组织目标和组织文化才能让企业更长久的发展下去。参考文献乔子恒.高新技术企业审计问题研究[D].吉林财经大学,2018.袁聪.蓝山科技财务造假案例研究——基于GONE理论[J].中国市场，2022(25)：150-152.孟涛.会计师事务所审计失败案例分析——以蓝山科技为例[J].老字号品牌营销，2023(01)：87-89.曹中铭.“带病闯关”再被罚，蓝山科技案极具警示意义[N].每日经济新闻，2022-09-02(007).卢慧玲.基于舞弊钻石理论的关联方交易舞弊审计研究[D].贵州财经大学，2022.黄世忠，叶钦华，叶凡等作.财务舞弊识别与审计失败防范[M].北京：中国财政经济出版社，2022.10.韩永先.蓝山科技爆雷揭开中介机构集体躺倒黑幕华龙证券等四大机构被查能否弥补新[N].21世纪经济报道，2021-08-26(005).刘慧敏.基于舞弊风险因子理论的财务舞弊研究——以K企业为例[J].中国管理信息化,2023,26(2):58-60汤传博.基于GONE理论的新绿股份财务舞弊案例研究[D].河北经贸大学,2020.刘晋丽.审计失败案例探析——以中兴财所审计蓝山科技失败为例[J].老字号品牌营销,2022(19):115-117.邓德军,韦迪茂.多因素联动对企业财务舞弊行为的影响——一项基于GONE理论的组态分析[J].会计之友,2023(3):69-76杨明慧.财务舞弊与审计失败的若干思考——以东方金钰为例[J].老字号品牌营销,2023(4):139-141史俊超.基于舞弊三角理论的蓝山科技财务舞弊案例研究[D].南京邮电大学，2022.刘启亮,邓瑶,陈惠霞,李洋洋,俞浩岚.上市公司财务舞弊的演变:1990~2022——基于典型个案的研究[J].财会月刊,2023,44(1):122-130陈子欣.上市公司财务舞弊行为分析与风险防范——以瑞幸咖啡为例[J].中国市场,2023(3):49-51张小红.上市公司财务舞弊动因及对策探析——以康美药业为例[J].中国市场,2023(11):143-146赵荣康,韩育霖.上市公司财务舞弊治理研究——基于2010-2021年的舞弊样本[J].国际商务财会,2023(3):41-46曾帆.上市公司财务舞弊风险评估及应对措施[J].商情,2023(11):0013-0016郭涛.会计师事务所应对财务舞弊审计的分析与研究[J].商业观察,2023,9(1):33-36崔学刚.财务舞弊识别与中小股东利益保护——基于金荔科技财务舞弊案的启示[J].财会学习,2006(7):12-15王惠博.基于风险因子理论的科技型企业财务舞弊研究[D].山东农业大学，2022.杜学贤,周莉.基于舞弊三角理论对绿大地财务舞弊案的再审视[J].商业会计,2016,0(17):35-38魏景义.上市公司财务舞弊问题探析——以广东科龙财务舞弊案为例[J].现代商业,2008(29):204-205李朋涛.瑞幸咖啡财务舞弊案分析——基于GONE理论[J].时代金融,2020(34):32-34杨一波.财务舞弊中存在的内部控制问题--对世界通信公司财务舞弊案之剖析[J].时代经贸,2012(18):106-107KassemR,HigsonA.Thenewfraudtrianglemodel[J].Journa