家润多商业股份有限公司财务风险控制设计

湖南软件职业技术大学毕业设计题目家润多商业股份有限公司财务风险控制设计目录1.筹资风险…………2.投资风险………………………错误!未定义书签。3.营运风险 错误!未定义书签。(二)财务风险的识别与控制 1.财务风险识别方法概述 2.财务风险控制体系 1.近年发展情况 2.近年财务状况 (二)家润多百货财务风险识别 11.筹资风险 22.投资风险识别 33.营运风险识别 4 6(一)偿债能力不足加大筹资风险 6(二)销售效率降低 6(三)回款能力较差 6四、家润多百货财务风险控制对策 7 71.提高企业应对外部环境的适应性 72.提升战略决策的科学有效水平 73.完善财务管理内部控制制度 8(二)财务风险控制的具体策略 81.筹资风险控制 82.投资风险控制 93.营运风险控制 9参考文献 摘要1(一)企业概况(二)家润多百货财务风险识别结构(债务的偿付能力),盈利能力，资金周转能力和运营能力上。在确定这些目标的财2货2014-2018年的偿债能力指标数据。总资产(万元)总负债(万元)资产负债率(1)负债规模由表1可知，家润多百货的总资产规模逐年增加，总负债规模在2015年以后也一直负债率自2011年的61%下滑至2018年的56%左右，说明行业整体资产结构得到优化，流(2)变现能力指标业数据显示流动比率与速动比率近两年呈上升趋势。企业速动比率2018年下降至0.9,处于合理范围内。但流动比率连续两年下降至2018年的1.01,企业完成转型后，该数据3(1)内部投资风险表2为有关企业内部投资风险的指标数据。销售净利率(%)资产报酬率(%)从表2可以看出，2014-2018年这五个指标都波动较大，且同时在2016年到达最低点，近两年数值都有所回升，在2018年达到近五年的峰值。销售净利率是净利润相对于资本效果显著并且能够高效使用资产，投资风险较小。总资产净利率指标在2018年增加到5.85%,反映了投入和生产的改善、资产管理效率的提高和投资风险的降低。表2中的数据表明，这一指标在2016年至2018年期间迅速增长，表明企业从自有资本中获得净利(2)外部投资风险投资和投资收益两方面进行合理分析。表3为企业长期股权投资与投资收益的数据。表3长期股权投资投资收益4投资效果大幅提高，2018年该指标稍有下降。结合投资收益来看，2016、2017年在企业(1)营运能力指标存货(万元)应收账款(万元)总资产(万元)存货周转率(次)应收账款周转率(次)总资产周转率(次)行销售，而高的库存周转率意味着公司正在有效地销售并且积压的库存少。如表4所示，虽然2017年以前企业的存货逐年增加，但存货周转率稳定在35次左右。2018年，企业虽比2017年有所下降，可能会对资金流动造成一定的影响，但情况仍然乐观。如不引起率的最高值出现在2015年，此后该值下降明显，且连续三年都呈下降趋势，同行业的重5定，在2017年达到近年的最高值1.37次后，2018年下降至1.28次。企业处于转型完成较2017年也有所下降且低于同行业企业数据，说明企业的总资产周转速度有所下降，销(2)盈利能力指标表5营业利润(万元)营业收入(万元)净利润(万元)营业利润率资产净利率表5为提取自财务报表的有关盈利能力的主要数据和由此计算出的财务指标。2014-2018年家润多百货的营业利润波动较大，近两年呈6(一)偿债能力不足加大筹资风险困难重重。2018年企业的流动负债为875,673万元，占负债总额的85.6%,流动负债规模(二)销售效率降低2018年下降至近年的最低值24.92次，说明企业的销售效率降低，存在库存商品滞销的指标在2018年也有所下降且低于行业数据，意味着资产使用效率下降，销售能力下降。(三)回款能力较差7多百货的应收账款规模逐年增加，应收账款周转速度却连续三年下降，在2018年出现了近年来的最低值，101.85次。同行业的重庆百货同时期的应收账款周转率均高于家润多百货，且相差较大。这说明企业在收款政策上相关财务制度并没有得到较好的落实，回款速度降低，运营资金流动性差，从而增加了企业的营运风险。根据对家润多百货财务风险的定性分析，总体来看，营运风险是企业面临的较为主要的风险，其次是筹资风险。具体来看，企业的财务风险在于：资产负债率的上升、流动比率的下降增加了企业的偿债压力，企业难以偿还债务，导致了筹资风险的增加；销售效率下降，资产使用率降低，运营资金流动性差增加了企业的营运风险，甚至会对筹资风险和投资风险产生一定的影响。针对企业内外部所面临的财务风险问题，家润多百货财务风险的防范有整体控制措施和具体控制措施。(一)财务风险控制的总体要求企业在市场中经营、运行并不断壮大，需要对财务风险进行一定的了解和有效控制，财务风险的有效管理是企业长存于社会中的必要条件。企业应该把财务风险控制在一个合理、可接受的范围内而不是一味地追求零风险。一旦财务方面出现任何问题，会直接导致企业资金的缺口，对企业的发展乃至企业的声誉产生深刻影响。因此，根据家润多百货的实际情况，可以从以下几个方面防范控制财务风险。市场环境不可能一成不变，正如企业近年遭遇的由于电商兴起而造成的实体零售百货业的低潮期。我国大部分企业所面临的财务风险主要是来自于市场形势的变化。为了在不断变化的环境中生存，企业需要调查市场环境变化的趋势，总结规律并制定解决不同情况的措施。企业的财务政策和管理模式必须灵活，并且可以适应不同的环境，以便提高其生存能力，获得长期的可持续发展。战略决策的好坏决定了管理是否有效果，如果管理者没有进行科学合理的研究就断然依靠经验进行主观臆断的决策，那很有可能会出现错误决策，给企业带来损失。比如，1997年家润多百货聘请的麦肯锡这支国际一流咨询团队并没有为家润多百货设计正确的战略决策，导致家润多百货出现了重大的失误。因此，未来在决策方面，家润多百货的管理者必须进行充分的研究，在有效辨别各种内外变化因素的情况下，进行合理的讨论和研究，决策的正确与否，直接关系到方案的最终选择以及未来方案的执行与实施情况。只有采用更加科学合理的调研进而做出相关的有价值的决策，才会大大降低失误的风险并避免损②高原.企业存在的财务风险与防范对策.中国商论.208(二)财务风险控制的具体策略(1)提高偿债能力(2)采用多种方式筹资(3)确定合理的资本结构92.投资风险控制(1)确定适当的投资项目(2)确定合理的投资规模(1)提高存货周转率(2)加强应收账款回收能力家润多百货的应收账款收款速度越来越慢，有必要加[1]刘梓萌.财务风险的分析与防范.中国商论.2019(4):159-160.[2]董柯贝.企业财务风险的成因及防范措施分析.中国管理信息化.2019(6):6-7.[3]孟伟.企业财务风险分析.商业经济.2017(5):143-145.[4]涂继盛.企业财务风险的成因及防范对策.经营与管理.2019(3):118-120.[5]高原.企业存在的财务风险与防范对策.中国商论.2019(5):168-169.[6]唐丽萍.浅谈企业财务风险的识别