金融理财第3章课件

金融理财第3章2024/4/17金融理财第3章本章内容家庭财务管理的特点与原则家庭财务报表的内容与编制方法家庭财务结构与比率分析2024/4/172金融理财第3章第一节个人/家庭财务管理的特点与基本原则

个人/家庭财务管理的特点——与企业财务相比

个人/家庭财务管理的基本原则

2024/4/173金融理财第3章个人/家庭财务管理的特点

——与企业财务相比

信息不必对外公开

不受准则、制度约束

不要求计算提资产减值准备

不必计列折旧

两表不必严格对应

不进行收入、支出的资本化

2024/4/174金融理财第3章个人/家庭财务管理的基本原则

借贷相等原则

流量与存量相对应原则

收付实现制原则成本价值与市场价值双度量原则

2024/4/175金融理财第3章借贷相等原则

有借必有贷，借贷必相等

会计科目借方贷方资产增加减少负债减少增加净资产减少增加收入减少增加支出增加减少2024/4/176金融理财第3章流量与存量相对应原则

期初存量＋本期流入(收入)－本期流出(支出)＝期末存量；当期净流入量（储蓄）＝前后期净资产差异；期初净资产＝过去历年储蓄累积额－资产折旧＋资产价值增减额（资本利得或损失）。2024/4/177金融理财第3章收付实现制原则

权责发生制只要有经济流量发生，不论是否有现款收付，都要及时记账，交付货物或劳务时未收到现款就记“应收款”，收到货物或劳务时未支付现款就记“应付款”

收付实现制即有现金流入或流出时才记账

刷卡消费时不记支出，缴付信用卡款时才记支出。这样也便于将期初与期末的现金相对照，查看有无漏计、错计之处。2024/4/178金融理财第3章成本价值与市场价值双度量原则

对于价格具有公开性、统一性、频繁波动性的资产，应按期末市价记入以成本价值反映的资产负债表中股票、债券、基金等，应按结算日的收盘价记入以市场价值反映的资产负债表中。对于没有可参照的公开统一的市场价格、流动性较差的资产，可以不用重估调整，按成本价入账如房地产、汽车、收藏品等2024/4/179金融理财第3章第二节个人/家庭财务报表的

编制

个人/家庭资产负债表的编制

个人/家庭现金流量表的编制

个人/家庭预算表的编制

2024/4/1710金融理财第3章个人/家庭资产负债表的编制

——内容

资产金融资产或生息资产个人使用或自用资产奢侈资产

现金、银行存款、股票、债券、基金、退休储蓄计划累积额、养老金现金价值、保险单现金价值房子、汽车、家具、家电、衣服等消费资产，适度的个人使用资产的积累个人使用的非必需物品，使用价值高。奢侈品分两大类，一类是symbol(标记，符号，象征)，象征型、标志型的物品，一类是functional(功能的)，功能性的物品。象征型的奢侈品包括珠宝、名牌手表、提包等等，这类奢侈物品比较容易走进大众眼视，更受追捧。而功能性的奢侈品，包括跑车、床具、家具等等，则是更高层次的好品质生活追求。2024/4/1711金融理财第3章个人/家庭资产负债表的编制

——内容负债短期负债：是指一个月以内到期的负债，也包括当月要支付的长期负债信用卡透支、应付水电气费、应付租金、税金、保险金等。长期负债：一个月以后到期的或多年内每月都要支付(摊还)的负债房贷、消费贷款、助学贷款、投资贷款等2024/4/1712金融理财第3章个人/家庭资产负债表的编制

——内容家庭净资产资产-负债=净资产在家庭的成长期和成熟期净资产会不断积累，退休后开始减少，资产变现以支持消费。2024/4/1713金融理财第3章完整的个人/家庭资产负债表

资产科目金额负债科目金额自用资产短期负债1自用住宅1信用卡透支2家具、家电等家居用品2应付电话费3汽车3应付水电气费4衣物4应付租金5运动器材5应付保费6其他自用资产6应付所得税自用资产小计7当期应付长期贷款奢侈资产8其他短期负债7珠宝短期负债小计8度假房产或别墅长期负债9有价值的收藏品10房屋按揭贷款10其他奢侈资产10.1商业性住房贷款奢侈资产小计10.2住房公积金贷款金融资产10.3商用房贷款11现金11汽车贷款2024/4/1714金融理财第3章资产科目金额负债科目金额12在金融机构的存款12装修、家具、家居用品贷款12.1人民币储蓄13大额耐用消费品贷款12.1.1活期储蓄14医疗消费贷款12.1.2定期储蓄15旅游贷款12.2外币储蓄16其他长期消费信贷12.3教育储蓄17投资贷款13其他短期投资18教育贷款14债券18.1国家助学贷款15股票18.2商业性助学贷款16基金19租赁费用17信托和理财产品20其他长期负债18金融衍生产品长期负债小计19管理性/商业性投资20不动产投资(如投资型房产)负债总计21贵金属/宝石净资产22储蓄型保险及投连险现金价值23养老金/寿险保单现金价值24其他金融资产金融资产小计资产总计负债与净资产总计2024/4/1715金融理财第3章主要资产负债项目的金额计算资产负债项目金额项目金额现金月底盘点余额信用卡透支签单/对账单累加存款月底存单存折余额小额信贷月底本金余额债券持有张数×月底市价（或按面额计）房贷、车贷账单月底本金余额股票持有股数×月底股价民间借贷借据所载金额基金持有份数×月底净值应付费用通知单金额或原约定金额保险资产保单份数×对应的现金价值房地产买价/最近估价汽车同类二手车行情2024/4/1716金融理财第3章各项资产负债的计价方式金融资产市场价值计价，如果要更精确，可扣除变现的交易费用(一般为市场价值的1～5%)自用资产不出售：成本计价①考虑出售时；②计算财产保险额度时；③家庭对未来的计划改变时。房子和汽车按照市场价值计价(减去卖出时的费用)，其他资产一般按重置价值计价奢侈资产负债所欠金额的“当前价值”来计价2024/4/1717金融理财第3章资产负债表的应用在个人财务分析中，一般认为，总资产＝总负债+净资产，总收入＝总支出+净储蓄。例3-1某企业员工夏飞2007年12月31日的资产负债状况如下：2024/4/1718金融理财第3章资产数额负债数额现金10000他人借款20000股票50000购房贷款100000基金30000汽车贷款40000房产400000负债合计160000汽车100000净资产430000资产合计590000合计5900002008年夏飞家庭发生如下经济活动：（1）2008年1～8月份工资收入为7万元，生活支出为4万元（2）在这期间股票上升20％，基金上升10％，房产市值上升5％（3）卖出所有基金，买了一架钢琴，花了1.5万元（4）偿还私人借款1万元，偿还房贷本金1万元，汽车本金贷款1万元，偿还三项合计利息0.6万元。（5）买了2万元的保险，其中纯保费支出0.8万元，储蓄型保险1.2万元（6）汽车折旧1万元根据以上信息，请：（1）编制夏飞家庭2008年8月31日的资产负债表；（2）说明影响夏飞家庭净资产变动的因素2024/4/1719金融理财第3章资产数额负债数额现金2000他人借款10000股票60000购房贷款90000基金0汽车贷款30000房产420000负债合计130000汽车90000钢琴15000净资产469000储蓄型保险12000资产合计599000合计599000工作收入、生活支出、保费支出、利息支出、股票上涨、基金上涨、汽车折旧2024/4/1720金融理财第3章个人/家庭现金流量表的编制

收入工资薪金收入和投资收益，有些家庭还有租金收入、经营收入及其他临时性收入支出消费支出:衣、食、住、行、教育、文化娱乐、医疗等

理财支出:还本付息支出、保险支出其他支出:税收、捐赠、其他偶然的临时支出盈余/赤字:收入减去支出2024/4/1721金融理财第3章完整的个人/家庭现金流量表

收入项目金额支出项目金额应税收入消费支出1工薪所得1消费支出——食1.1工资(包括固定的津贴\补贴)1.1日常饮食支出1.2奖金、年终加薪、劳动分红1.2在外用餐费1.3退休金2消费支出——衣1.4其他工薪所得2.1制装与衣饰2利息、股息、红利所得2.2洗衣2.1确定性的利息收入2.3理发、美容、化妆品2.2股息、红利所得3消费支出——住3劳务报酬所得3.1房租4稿酬所得3.2水电气5财产转让所得3.3日用品5.1房地产转让所得4消费支出——行5.2有价证券转让所得4.1油费5.3其他资产转让所得4.2出租车、公交车费2024/4/1722金融理财第3章收入项目金额支出项目金额6财产租赁所得4.3停车费、养路费6.1不动产租赁收入4.4车辆维护费6.2动产租赁收入5消费支出——教育7个人经营所得5.1学杂费8承包、承租经营所得5.2保姆、家教、补习费9特许权使用费所得6消费支出——文化娱乐10偶然所得6.1书报杂志费应税收入小计6.2视听娱乐费免税收入6.3旅游费11国债、国家金融债利息7消费支出——医疗12保险赔款7.1门诊体检费13政府特殊津贴、补贴7.2药品、医疗器材费14福利费、抚恤金、救济金7.3住院费免税收入小计8消费支出——交际2024/4/1723金融理财第3章收入项目金额支出项目金额8.1电话费8.2礼金支出8.3转移支出消费支出小计理财支出9债务利息支出9.1房贷每月利息支出9.2车贷每月利息支出9.3信用卡利息9.4其他个人消费信贷还本付息额9.5投资性贷款利息支出10保险支出10.1产险与责任险保费支出10.2寿险保费支出10.3健康险保费支出10.4社会保险及企业补充保险支出理财支出小计其他支出11税收支出12捐赠支出13其他偶然性支出其他支出小计收入总计支出总计盈余/赤字2024/4/1724金融理财第3章个人/家庭现金流量表的编制依据

工资收入及扣除额工资转账凭单一般都列明工资收入及扣除的所得税、社保基金、失业保险金、企业年金，可以据此算出拨入银行工资账户的现金净收入

其他工作收入个人经营收入可根据公司或商号的盈余配发记录记账；劳务报酬、稿酬可根据领款收据记账

理财收入存款利息、股息、红利及资本利得查相关凭证

2024/4/1725金融理财第3章个人/家庭现金流量表的编制依据消费支出额消费支出凭证债务偿付支出根据各种贷款缴款通知单金额分本金和利息分别记账

保费支出根据各种贷款缴款通知单金额分本金和利息分别记账

2024/4/1726金融理财第3章编制个人/家庭现金流量表时应注意的要点为了便于支出的预算和控制，在对支出项目进行统计和编制时，要将其分为两大类，一是可自行决定的开支，二是不能自行决定的开支。一般每月编制一次现金流量表，编制日可选在月底，也可选在发薪日或收到信用卡缴款单日，每个家庭根据自身情况做出选择，但周期必须一致。需要对期末资产负债表中现金与现金流量表中的现金结余进行对比，据以核对记账的准确性。2024/4/1727金融理财第3章编制个人/家庭现金流量表时应注意的要点已实现资本利得（或损失）时计入收入（或支出）项目，未实现资本利得（或损失）时，不计入当期的现金流量表房贷、车贷每月还款额应划分为本金和利息，利息作为支出项目计入现金流量表，本金不计入，作为负债减少计入资产负债表。产险、定期寿险、健康险等无储蓄性质，保费直接列为支出项目，而终身寿险、养老保险、投连险、教育年金等因可累积现金价值，具有储蓄性质，只需要把实缴保费减去当年保单现值增加额的差值作为费用，计作支出。2024/4/1728金融理财第3章个人/家庭预算表的编制

设定财务目标收入、支出的初步测算根据初步测算结果与原定目标的差异进行预算调整2024/4/1729金融理财第3章设定财务目标

长期理财目标短期理财目标理想的住房足够的教育费用充分的医疗保障足够的退休金增加储蓄，以年为单位。短期目标是长期目标的分解和实现手段2024/4/1730金融理财第3章收入支出的初步测算

紧急备用金的测算收入的初步测算支出的初步测算2024/4/1731金融理财第3章紧急备用金的测算紧急备用金的用途：收入突然中断或支出突然暴增时的应急需要，以免家庭陷入财务困境失业：3—6个月的固定支出丧失劳动能力：投保残疾收入保险者至少要准备相当于3个月固定支出的紧急备用金，没有投保者需要更多支出突然暴增需要紧急医疗，或因为天灾、被盗等导致财产损失，需要重建或重购支出时，一时庞大的支出可能超出当时的收入能力

2024/4/1732金融理财第3章紧急备用金的测算满足紧急备用金需求的两种方式：流动性高的活期存款或短期定期存款备用贷款额度2024/4/1733金融理财第3章收入的初步测算普通雇员，包括国家机关工作人员和在大企业工作的工薪阶层，收入稳定，增长率不能设定太高，通常比通货膨胀高3%就已经不错了。公司业务人员、个体经营者、自由职业者、企业主的收入与国家经济发展前景、经济周期波动及所处行业景气状况有密切关系，具有不稳定性，要根据历史和当年情况预测其增减变化2024/4/1734金融理财第3章支出的初步测算年度支出总预算＝年度收入－年储蓄目标不可控支出：可控支出：预算控制的重点2024/4/1735金融理财第3章预算控制与差异分析

先总再细

先大后小

重点改善年月结合增加收入家庭费用型支出预算及执行情况示例

支出形态饮食服装美容水电日用交通费娱乐医疗保健合计现金281004410740538007625350054840信用卡0000000月预算280004000600040004000400050000达成率100%110%123%95%191%88%110%2024/4/1736金融理财第3章第三节个人/家庭财务分析财务报表结构分析

资产负债结构分析收入支出结构分析

财务比率分析

常见财务比率分析综合财务比率分析

2024/4/1737金融理财第3章资产负债结构分析

资产项目分析负债项目分析净资产分析2024/4/1738金融理财第3章资产项目分析自用资产升值性资产：房地产和收藏品折旧资产：汽车、家具等金融资产：财务规划的重点现金和准现金：3~6个月的开支生息资产：理财收入的重要来源。持有比例应根据经济情况合理调整。随年龄的增加，比重逐渐增加。奢侈资产2024/4/1739金融理财第3章负债项目分析原则：家庭总负债〈总资产长期负债反映了对客户的总体财富的要求，通常情况下，客户的总资产要大于其总负债，如果小于，则财务状况相当糟糕，应建议客户立即采取措施(增加收入、减少开支)来改善状况，否则面临破产的威胁。短期负债则反映对客户流动性的要求，这些债务都需要客户一个月偿还，一旦客户流动性不足，则可能引起暂时性财务危机。2024/4/1740金融理财第3章净资产分析增加因素：收入增加，支出减少取得投资收益，接受一笔礼物或遗产由于某种原因，过去债务无需再还偿还债务或用现金购买资产会不会改变净资产数额？？？2024/4/1741金融理财第3章假定某客户的收入处于该地区的中上水平，并已工作多年：净资产为负，说明财务状况糟糕，应尽快偿还近期债务，同时尽快增加收入。净资产低于年收入的一半，说明有必要控制开支，更多地进行储蓄和投资，并注意增加收入。净资产相当于半年到三年的收入，如果客户年轻，则其财务状况良好，如果客户即将退休，则仍要采取措施增加净资产。净资产相当于三年以上的收入，说明财务状况良好，年轻家庭可以进行一些负债投资。2024/4/1742金融理财第3章资产负债总体结构的动态分析资产－负债＝净资产以成本计的期初净资产－期末净资产＝当期储蓄额以市价计的期初期末净资产差异＝储蓄额＋未实现资本利得（－损失）＋资产评估增值(－资产评估减值)2024/4/1743金融理财第3章收入结构分析工作收入工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴等人力资本创造的收入较为稳定，但有失业和丧失劳动能力的风险理财收入利息、股利、资本利得、房租等以金钱或已有资产衍生出来的收入随金融环境而变化，存在投资风险资产负债调整的现金流入借入款、资产变现款及债权回收款等2024/4/1744金融理财第3章支出结构分析生活支出衣食住行、文化娱乐、医疗健身等日常生活方面理财支出借款利息、投资手续费、保险费等资产负债调整支出偿还债务和投资置产方面的现金流出固定支出和临时支出可控支出和不可控支出2024/4/1745金融理财第3章储蓄结构分析工作收入－生活支出＝生活储蓄理财收入－理财支出＝理财储蓄现金流量变动＝生活储蓄＋理财储蓄＋资产负债调整的现金净流入退休后，只应有理财收入而没有理财支出，用正的理财储蓄支持负的生活储蓄，如此才能实现财务独立2024/4/1746金融理财第3章常见财务比率分析

资产负债比率收入负债比率支出保障比率支出比率收支平衡点收入储蓄比率净资产投资比率2024/4/1747金融理财第3章资产负债比率总资产负债比率（<0.5)＝总负债/总资产反映客户债务负担状况和还债能力净资产比率（〉0.5）＝净资产/总资产反映家庭自有资产对总资产的支撑程度2024/4/1748金融理财第3章分解的资产负债比率总资产＝自用资产＋金融资产总负债＝自用资产负债＋投资负债＋消费负债自用资产贷款成数=自用资产负债（比如住房贷款额）/自用资产市值自用资产权数=自用资产/总资产融资比率＝投资负债／金融资产市值金融资产权数=金融资产/总资产总资产负债比率＝自用资产贷款成数*自用资产权数＋融资比率*金融资产权数＋消费负债占总资产比率2024/4/1749金融理财第3章收入负债比率收入负债比率＝到期应偿债本息/收入衡量客户财务状况是否良好的重要指标收入负债比值在0.4以下时，财务状况正常2024/4/1750金融理财第3章支出保障比率流动资产保障率变现资产保障率净资产保障率灾变保障率2024/4/1751金融理财第3章流动资产保障率流动资产保障率＝流动性资产/月固定支出该比率反映资产在不发生价值损失的条件下迅速变现，以应付基本支出需要的能力。流动性资产包括现金、活期存款及可以及时变现的短期债券等。这一比率的经验值为3，即流动性资产可以满足3个月基本支出需要。2024/4/1752金融理财第3章净资产保障率净资产保障率＝净资产/月固定支出净资产是扣除负债后家庭自有资产，包括自用资产。当可变现资产仍不能满足家庭发生变故后的基本支出需要，有可能需要变卖部分自用资产。这一保障月数经验值为12。2024/4/1753金融理财第3章灾变保障率灾变保障率＝~这一比率是考虑到已参加各类保险（比如失业保险、工伤保险、残疾收入保险、医疗保险、人寿保险、财产保险）的情况下，一旦发生意外和灾变，利用现有资