金地集团公司2021年财务分析研究报告

金地集团公司2021年财务分析研究报告1 1 3(一)、公司利润总额分析 3(二)、主营业务的盈利能力 3(三)、利润真实性判断 4(四)、利润总结分析 4 5(一)、成本构成情况 5 6(三)、管理费用变化及合理化评判 6(四)、财务费用的合理化评判 6 7(一)、资产构成基本情况 7(二)、流动资产构成特点 8 (四)、总资产增减变化原因 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 (二)、流动负债构成情况 (三)、负债的增减变化 2(四)、负债增减变化原因 (五)、权益的增减变化 (六)、权益变化原因 (一)、支付能力 (二)、流动比率 (三)、速动比率 (四)、短期偿债能力变化情况 (五)、短期付息能力 (六)、长期付息能力 (一)、盈利能力基本情况 (三)、对外投资盈利能力 (五)、净资产收益率变化情况 (六)、净资产收益率变化原因 (七)、资产报酬率变化情况 (八)、资产报酬率变化原因 (十)、成本费用利润率变化原因 (一)、存货周转天数 (三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 3(五)、应付账款周转天数 (六)、应付账款周转变化原因 (七)、现金周期 (八)、营业周期 (九)、营业周期结论 (十)、流动资产周转天数 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 (一)、可动用资金总额 (二)、挖潜发展能力 (二)、营运资本变化情况 (三)、经营协调性及现金支付能力 (四)、营运资金需求的变化 (五)、现金支付情况 (六)、整体协调情况 (一)、经营风险 (一)、现金流入结构分析 4(二)、现金流出结构分析 (三)、现金流动的协调性评价 (四)、现金流动的充足性评价 (五)、现金流动的有效性评价 (一)、资产净利率变化原因分析 (二)、权益乘数变化原因分析 1金地集团公司2021年营业收入为万元，与2020年的万元，与2020年的1,524,063.20万元相比大公司2021年营业成本为7,798,113.78万元，与2020年的5,616,889.23万元年的213,631.38万元相比大幅增长，增长了44.77%。2021年管理费用为2021年财务费用为65,019.14万元与2020年的负50,305.56万元相比成倍增长，较大幅度增长，增长了15.17%。2021年流动资产为36,500,000万元，与2020公司2021年负债总额为35,300,000万元,与2020年的30,800,000万元相比大幅增长，增长了14.61%。2021年所有者权益为0万元，与2020年的0万元相公司2021年流动比率为1.4147,与2020年的1.4105相比变化不大。2021年速动比率为0.6747,与2020年的0.5826相比有所增长，增长了0.0921。虽然2公司2021年营业利润率为16.23%,与2020年的24.32%相比大幅下降，下降了8.09个百分比。2021年资产报酬率为3.81%,与2020年的5.3%相比有较大幅度下降，下降了1.49个百分比。2021年净资产收益率为0%,与2020年的0%相比变化不大。公司2021年资产周转天数为1595.6197天，2020年为1612.1958天，2021年比2020年缩短16.5761天。2021年流动资产周转天数为1269.1172天，2020年为1299.3817天，2021年比2020年缩短30.2645天。2021年营业周期为884.5天，2020年为1070.2天，2021年比2020年缩短185.7天。公司2021年新创造的可动用资金总额为1,295,109.24万元。公司2021年营运资本为10,700,000万元，与2020年的9,400,000万元相比有较大幅度增长，增长了13.83%。公司2021年的盈亏平衡点为5,181,369.24万元，从营业安全水平来看，公公司2021年经营现金净流量为1,000,000万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为2.99%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为0%3一、金地集团公司实现利润分析金地集团2021年实现利润为1,581,916.55万元，与2020年的2,003,412.01万元相比大幅下降，下降了21.04%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，从主营业务收入和成本的变化情况来看，金地集团2021年主营业务收入净额为9,893,491.56万元，与2020年的8,365,671.10万元相比大幅增长，增长了18.26%。2021年主营业务成本为7,798,113.78万元，与2020年的5,616,889.23万元相比大幅增长，增长了38.83%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增2020-2021年金地集团公司实现利润增减情况表项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润-23601.99-31238.83补贴收入0000从报表数据来看，金地集团2021年销售收入大部分是现金收入，收入质量(四)、利润总结分析5二、金地集团公司成本费用分析总额的3.55%;管理费用为534,064.40万元，占成本总额的6.13%;财务费用为项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他00006(二)、销售费用变化及合理化评判金地集团2021年销售费用为309,279.01万元,与2020年的213,631.38万元(三)、管理费用变化及合理化评判金地集团2021年管理费用为534,064.40万元,与2020年的427,130.88万元相比，大幅增长，增长了25.04%。2021年管理费用占销售收入的比例为5.40%与2020年的5.11%相比，提高了0.29个(四)、财务费用的合理化评判金地集团2021年财务费用为65,019.14万元，与7三、金地集团公司资产结构分析计的51.78%、25.63%和17.76%。非流动资产为9,800,000万元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的98.41%和85.80%。2021年金地集团公司资产构成各项增量表项目名称流动资产长期投资固定资产-14,342.27无形及递延资产0其他资产8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产(二)、流动资产构成特点公司用于生产加工环节的资金数额较大，约占公司流动资产的51.78%,说明市场经营形势的变化会对公司资产的质量和价值产生较大的影响,要紧密关注公司产品的销售前景和增值能力。从资产构成来看,公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产9存货应收账款其他应收款短期投资000应收票据货币资金其他流动资产项目名称存货应收账款其他应收款短期投资0应收票据货币资金其他流动资产(三)、资产增减变化2021年资产总额为46,300,000万元，与2020年的40,200,000万元相比有较大幅度增长，增长了15.17%。(四)、总资产增减变化原因元；其他资产增加1,914,342.27万元；存货增加100,000万元；应收账款增加32,730.45万元；其他应收款增加2,653,250.24万元；应收票据增加19.44万元；货币资金增加1,060,902.01万元；其他流动资产增加353,097.86万元；共计增加(五)、资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2021年应收账款的占比使用时间较短。2021年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈(六)、资产结构的变动情况2021年与2020年相比，2021年存货占收入的比例下降，其他应收款出现过能力水平没有提高。因此与2020年相比，本期的资产结构有所恶化。项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、金地集团公司负债及权益结构分析金地集团2021年负债总额为35,300,000万元，资本金为0万元，所有者权益为0万元，资产负债率为76.24%。在负债总额中，流动负债为25,800,000万项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益0000流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，其他流动负债占63.57%、其他应付款占18.45%、应付账款占15.31%,其中其他流动负债占最大的比例。2020年金地集团公司流动负债各项增量表项目名称短期借款应付账款应付票据0其他应付款应交税金-34,399.40预收账款其他流动负债金地集团2021年负债总额为35,300,000万元,与2020年的30,800,000万元相比大幅增长，增长了14.61%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压2020-2021年金地集团公司负债变化情况表项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债(四)、负债增减变化原因(五)、权益的增减变化金地集团2021年所有者权益为0万元，与2020年的0万元相比变化不大。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益0000资本金0000资本公积盈余公积00未分配利润合计增加625,124.80万元。使所有者权益减少的项目包括：资本公积减少2020年的0.5826相比有所增长，增长了0.0921。2021年速动比率比2020年有所增长的主要原因是：2021年速动资产为17,406,949.70万元，与2020年的万元，与2020年的22,900,000万元相比有较大幅度增长，增长了12.66%。速动(四)、短期偿债能力变化情况(五)、短期付息能力项目名称流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率从资本结构和资金成本的角度出发，金地集团2021年的付息负债为六、金地集团公司盈利能力分析金地集团2021年的营业利润率为16.23%,资产报酬率为3.81%,净资产收益率为0%,成本费用利润率为18.17%。公司实际投入到自身经营业务的资产为37,833,903.66万元，经营资产的收益率是4.24%,对外投资的收益率是8.54%。2019-2021年金地集团公司盈利能力指标表(%)项目名称主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率000经营性资产利润率对外投资收益率金地集团2021年经营性资产利润率为4.24%,与2020年的6.07%相比有较(三)、对外投资盈利能力(四)、内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发,对外投资的收益率大于内部经营(五)、净资产收益率变化情况2021年净资产收益率为0%,与2020年的0%相比变化不大。(六)、净资产收益率变化原因2021年净资产收益率没有变化的主要原因是：2021年净利润为1,295,109.24万元，与2020年的1,524,063.20万元相比大幅下降，下降了15.02%。2021年平均所有者权益为0万元，与2020年的0万元相比变化不大。净利润和平均所有(七)、资产报酬率变化情况2021年资产报酬率为3.81%,与2020年的5.3%相比有较大幅度下降，下降了1.49个百分比。(八)、资产报酬率变化原因2021年资产报酬率比2020年下降的主要原因是：2021年息税前利润为1,646,935.69万元与2020年的1,953,106.45万元相比大幅下降,下降了15.68%。2021年平均总资产为43,250,000万元，与2020年的36,850,000万元相比大幅增长，增长了17.37%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使(九)、成本费用利润率变化情况2021年成本费用利润率为18.17%,与2020年的32.27%相比大幅下降，下降了14.1个百分比。2021年期间费用经济效益为174.15%,与2020年的339.3%相比大幅下降，下降了165.15个百分比。(十)、成本费用利润率变化原因2021年成本费用利润率比2020年下降的主要原因是：2021年实现利润为1,581,916.55万元与2020年的2,003,412.01万元相比大幅下降,下降了21.04%。2021年成本费用总额为8,706,476.33万元，与2020年的6,207,345.93万元相比大幅增长，增长了40.26%。实现利润下降而成本费用总额增长，致使成本费用金地集团2021年应收账款周转天数为2.2041天，2020年为1.5739天，20212021年营业收入为9,893,491.56万元，与2020年的8,365金地集团2021年应付账款周转天数为162.2005天，2020年为161.1807天，2021年比2020年增长1.0198天。2021年应付账款周转天数比2020年增长的主要原因40.09%。2021年主营业务成本为7,798,113.78万元，与2020年的5,616,889.23(七)、现金周期金地集团2021年现金周转天数为219.5201天，2020年为217.306天，2021年比2020年增长2.2141天。(八)、营业周期金地集团2021年营业周期为884.5天，2020年为1070.2天，2021年比20202019-2021年金地集团公司营运能力指标表(天)项目名称存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(九)、营业周期结论(十)、流动资产周转天数金地集团2021年流动资产周转天数为1269.1172天，2020年为1299.3817天，2021年比2020年缩短30.2645天。(十一)、流动资产周转天数变化原因2021年流动资产周转天数比2020年缩短的主要原因是：2021年平均流动资产为34,400,000万元，与2020年的29,700,000万元相比有较大幅度增长，增长了15.82%。2021年营业收入为9,893,491.56万元，与2020年的8,365,671.10万元相比有较大幅度增长，增长了18.26%。平均流动资产的增长速度慢于营业收(十二)、总资产周转天数金地集团2021年资产周转天数为1595.6197天，2020年为1612.1958天，2021年比2020年缩短16.5761天。公司资产规模有所增长，同时营业收入也有2019-2021年金地集团公司资产周转速度表(天)项目名称资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)、总资产周转天数变化原因2021年总资产周转天数比2020年缩短的主要原因是：2021年平均总资产为43,250,000万元，与2020年的36,850,000万元相比大幅增长，增长了17.37%。2021年营业收入净额为9,893,491.56万元，与2020年的8,365,671.10万元相比大幅增长，增长了18.26%。(十四)、固定资产周转天数金地集团2021年固定资产周转天数为6.0299天，2020年为6.4637天，2021年比2020年缩短0.4338天。(十五)、固定资产周转天数变化原因产净额为163,442.96万元，与2020年的147,742.九、金地集团公司经营协调分析(一)、投融资活动的协调情况从长期投资和融资的角度出发，金地集团长期投、融资活动能给企业带来2020-2021年金地集团公司营运资本增减项目名称数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本所有者权益0000少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产(二)、营运资本变化情况金地集团2021年营运资本为10,700,000万元，与2020年的9,400,000万元相比，增长了1,300,000万元。营运资本有所提高，固定资产规模有所下降，提(三)、经营协调性及现金支付能力(四)、营运资金需求的变化2021年营运资金需求为4,619,468.11万元，与2020年的4,256,124.32万元相比有所增长，增长了8.54%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提(五)、现金支付情况(六)、整体协调情况十、金地集团公司经营风险分析金地集团2021年盈亏平衡点的主营业务收入为5,181,369.24万元，表示当营业安全水平为47.63%,表示公司主营业务收入下降只要不超过4,712,122.32从资本结构和资金成本的角度出发，金地集团2021年的付息负债为项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点经营风险系数财务风险系数十一、金地集团公司现金流量分析金地集团2021年现金流入总额为35,524,675.24万元，与2020年的入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为10,200,000万元，约占公司当期现金流入总额的28.71%。公司销售商品、提供劳务所收到2020-2021年金地集团公司现金流入结构表项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还0000收回投资取得投资收益长期资产处置0吸收投资吸收借款000其他流入(二)现金流出结构分析金地集团2021年现金流出总额为34,425,650.74万元，与2020年的项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材