中国新能源汽车发展及欧盟反补贴调查影响

期货研究报告|新能源与有色金属专题2023-10-中国新能源汽车发展及欧盟反补贴调查影研究院新能源&有色021-chensijie@021-shicheng@021-muqianruo@021-021-证监许可【2011】1289

报告摘2012年欧盟对中国光伏产品“双反”调报告摘 回顾历史发展情 第一阶段新能源汽车概念的提出到产业的初步形成（1992年-2007年 第二阶段国家引导发展期（2007年-2017年 第三阶段产业快速扩张阶段（2017年-2020年 第四阶段双碳战略（2021年至今 新能源汽车发展的现 世界新能源汽车表 中国新能源车产销情 中国新能源车保有 中国新能源车出口情 世界新能源汽车行业格 国内新能源汽车政策梳 中国新能源汽车发展遇到的挑 美国《通胀削减法案 欧洲新电池法 欧洲反补贴调 欧盟对中国光伏产业“双反”调查回 事件回 事件影 中国新能源车产业海外布局情况梳 总 图1:我国新能源汽车产销量丨单位： 图2:2022年中国新能源汽车销量结构占比丨单位 图3:中国新能源汽车保有量及增速丨单位：万辆 图4:中国汽车及新能源汽车出口数量丨单位：万 图5:中国新能源乘用车主要出口国家占比丨单位 图6:2020年中国新能源乘用车出口国家丨单位 图7:2023年中国新能源乘用车出口国家丨单位 图8:中国汽车及新能源汽车出口增速丨单位 图9:2021年新能源汽车主要出口国家增速丨单位 图10:2022年新能源汽车主要出口国家增速丨单位 图11:2023年新能源汽车主要出口国家增速丨单位 图12:各国汽车总保有量及每千人汽车拥有量丨单位：亿辆辆/千 图13:2022年全球碳酸锂产能占比丨单位 图14:2022年全球锂电池产能分布占比丨单位 图15:中国新能源汽车产量全球占比丨单位 图16:2023年1-9月中国新能源汽车出口分布丨单位 图17：2023年1-8月世界各厂家新能源车份额占比丨单位 图18:世界历年新能源乘用车销量走势丨单位：万 图19:世界除中国外新能源汽车销量走势丨单位：万 图20:新能源乘用车销量（分地区）丨单位：万 图21:新能源车销量走势对比丨单位：万 图22:世界8月新能源销量走势丨单位：万 图23:世界1-8月新能源销量走势丨单位：万 图24:世界新能源年销量走势丨单位：万 图25:世界新能源车增速丨单位 图26:2023年1-8月世界新能源车所占份额丨单位 图27:2022年世界各地区新能源渗透率丨单位 图28:世界历年新能源车份额丨单位 图29:2023年新能源车销量及增速丨单位：万辆 图30:各国汽车总保有量及每千人汽车拥有量丨单位：亿辆辆/千 图31:欧盟调查前后光伏电池出口情况丨单位 图32:欧盟调查前后中国光伏出口地区占比丨单位 图33:2011年中国光伏出口国家占比丨单位 图34:2013年中国光伏出口国家占比丨单位 图35:欧盟调查前后碳酸锂价格走势丨单位：万元/ 图36:2022年中国光伏出口国家占比丨单位 图37:2012年全球光伏装机占比丨单位 图38:历年全球各地区光伏装机占比丨单位 表1:各国新能源补贴政策汇 表2:国内电池企业海外布局情况汇 回顾历史发展情第一阶段新能源汽车概念的提出到产业的初步形成（1992年-2007年200192年8八五150“九五”期间（1996年—2000年），科技部开展“电动汽车重大科技产业工程项目”，完863）8.8（8320615万辆电动汽车整车和关键零部件的生产能力，从无到有，赶上国际先进水平，发第二阶段国家引导发展期（2007年-2017年年20093月，国务院办公厅发布了《汽车产业调整和振兴规划》，第一次提出大规模2010年底，国务院将新能源汽车产业确定为中国七大战略性新兴产业中的三大产业之2020500万辆，新能源议特别提到“各地不得对新能源汽车实行限行、限购；2016224日召开的国常会第三阶段产业快速扩张阶段（2017年-2020年2017年工信部联合五部门发布了《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，规范了乘用车燃油车辆油耗标准与新能源汽车生产比例。2018年更加市2018年，中国新能源汽车销量首次达到100万辆；2019年，中国新能源汽车渗透率超过5%；2020年底，中国新能源汽车保有量超过了492万辆。截止2020年底，私人消费占新能源汽车市场的比例提升至71%，非限购城市的新能源汽车销量占比提升至年32.7万辆。三家汽车以科技化、智能化为主20187月，特斯拉趁着中国放开新能源汽车整车外资股比政策的好时机，在上海建2020年年底，我国新能源汽车市场逐渐形成传统自主品牌、新兴独立品牌、合资品牌第四阶段双碳战略（2021年至今年352.1万辆、688.713.4%、25.6%，新能源汽车进入普及期，具备规模发展效应。2022年，自主品牌新能源乘用车销售占比达到79.9%，其中比亚迪超越10万辆大关，自主品牌竞争力大幅提升。2021年始，比亚迪、蔚来等企业组团出海；新能源汽车发展的现152107%，超预期增长。2021634万台，同比增加122%，2022年新能源乘用车销量达到1031万台，同比增加63%，20231-8月达到823万台，同比增长40%，相对前几年走势仍是较快，预计世界新能源汽车销20208月份开始市期。2021-2022年新能源汽车销量呈现出快速扩张的态势，低基数下的增长更强。2023年世界新能源车起步基数较低，第二季度保持低基数高增长，7-8月基本恢复高增长态势。2023年的新能源减速趋势超预期。中国的新能源政策调整因素对1月份数据产生较大影响，2-8月已经逐步恢复。前期连续几年世界新能源销量已经超越40%增速。据中国汽车工业协会数据，国内新能源汽车行业产销量情况，2022年我国新能源汽车行业产销量分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，连续8年保持全球第一。2023129.3125.7万辆，同比增长均为1.4倍，市场占有率从2021年的13.4%提升至19.3%。2023年第二季度213.7215.9万辆，2023年第三季度国内新能源汽车产252.6253.120239627.8图1:我国新能源汽车产销量丨单位： 图22022年中国新能源汽车销量结构占比丨单位燃料电插电燃料电插电式混纯电0数据来源：中国汽车工业协会华泰期货研究 数据来源：中国汽车工业协会华泰期货研究上占据着绝对的主导地位，202277.5%77.9%，其次插电202117.1%22.0%。根据资料显示，2023年第一季度，与上年同期相比，04202130412012667.322235221205.5%1401万辆，占新能源汽车总量的76.9%。一季度至三季度，全国新注册登记新能源汽车519.8万辆，同比增长40%，占汽车新注册登记量的28.6%，一季度、二季度、三季度新注册登记新能源汽车分别为144万辆、170.9万辆、204.9万辆。图3:中国新能源汽车保有量及增速丨单位：万辆中国新能源汽车保有量(万辆 增

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自294.1/72.761.9%、110%，未来新能源汽车将成为国内新能源出海的关键驱动力。出口结构方面，2023年1-9月的汽车出口呈现全面走强态势，新能源75%SUV出口较好。今年客车和特种车出口5121%，相对于国内的卡车低迷，近期各类卡车出口表现较好，今年9月回落明显。20100203年977200203250080图4中国汽车及新能源汽车出口数量丨单位：万 图5中国新能源乘用车主要出口国家占比丨单位

汽车出口数量（万辆 新能源汽车出口数量（万辆

2018 2020 2022数据来源：中国汽车工业协会华泰期货研究 数据来源：崔东树官微华泰期货研究乌兹克斯法其 比利 泰以色加拿英孟加德巴 荷 乌兹克斯法其 比利 泰以色加拿英孟加德巴 荷 印菲律澳大西班 美 法国巴

其他以色2%

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数据来源：崔东树官微华泰期货研究 数据来源：崔东树官微华泰期货研究图8中国汽车及新能源汽车出口增速丨单位 图92021年新能源汽车主要出口国家增速丨单位-汽车出口增新能源汽车出口增-数据来源：中国汽车工业协会华泰期货研究 数据来源：崔东树官微华泰期货研究图102022年新能源汽车主要出口国家增速丨单位 图11:2023年新能源汽车主要出口国家增速丨单位--数据来源：崔东树官微华泰期货研究 数据来源：崔东树官微华泰期货研究图12:各国汽车总保有量及每千人汽车拥有量丨单位：亿辆辆/千保有量（亿辆 每千人保有量（辆/千人

040%，其他如上汽通用、奇瑞等主机厂公司也均有供货，宁德时代、比亚迪、国轩高科合计占有超过75%的国内电池装机量份2029.430..5和84年8TOP2093家，市占率达40.2%，同比下降超3个百分点。图132022年全球碳酸锂产能占比丨单位图14年全球锂电池产能分布占比丨单位其他美国波兰瑞典韩国中国图15中国新能源汽车产量全球占比丨单位图1620231-9月中国新能源汽车出口分布丨单

图17：2023年1-8月世界各厂家新能源车份额占比丨单位2023年1-8月世界各厂家新能源车份额占 图18世界历年新能源乘用车销量走势丨单位：万 图19世界除中国外新能源汽车销量走势丨单位：台 0

1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12

01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12数据来源：崔东树官微华泰期货研究 数据来源：崔东树官微华泰期货研究图20新能源乘用车销量（分地区）丨单位：万 图21新能源车销量走势对比丨单位：万0

中 欧 北美1月5月9月1月5月91月5月9月1月5月9月1月5月9月1月5月9 0

欧 北 中数据来源：全国乘用车市场信息联席会华泰期货研究 数据来源：全国乘用车市场信息联席会华泰期货研究图22世界8月新能源销量走势丨单位：万 图23世界1-8月新能源销量走势丨单位：万世界新能源8月销 同 世界新能源1-8月销 同0

2016201720182019202020212022

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-数据来源：崔东树官微华泰期货研究 数据来源：崔东树官微华泰期货研究图24世界新能源年销量走势丨单位：万 图25世界新能源车增速丨单位世界新能源全年销 年同

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2016201720182019202020212022

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1月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12-数据来源：崔东树官微华泰期货研究 数据来源：崔东树官微华泰期货研究图262023年1-8月世界新能源车所占份额丨单位 图272022年世界各地区新能源渗透率丨单位亚洲其

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中 欧 北美 亚洲其 南半数据来源：崔东树官微华泰期货研究 数据来源：崔东树官微华泰期货研究图28世界历年新能源车份额丨单位 图292023年新能源车销量及增速丨单位：万辆中 欧 北美 亚洲其 南半

同

2023，1-8

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1月2月3月4月5月6月7月8月9月101112

数据来源：崔东树官微华泰期货研究 数据来源：崔东树官微华泰期货研究图30:各国汽车总保有量及每千人汽车拥有量丨单位：亿辆辆/千保有量（亿辆 每千人保有量（辆/千人

国内新能源汽车政策梳2018年1月4日，发改委印发关于2017年度国家地方联合工程研究中心的复函，20181232018年3月7日，国家能源局印发《2018年能源工作指导意见》，指出，在电动20184142018年7月25日，工信部《关于印发坚决打好工业和通信业污染防治攻坚战三年行轻型物流配送车辆采用新能源或清洁能源汽车，重点区域达到80%2018921车创新发展战略》的通知”，提出到2025年，中国标准智能汽车的技术创新、产业态、基础设施、法规标准、产品监管和网络安全体系基本形成；展望2035到2020715于开展新能源汽车下乡活动的通知》，根据通知显示，1016次新能源汽车下乡活动，活动时间为2020年7月-2020年12月。0年9月11年7月75年，2021年10月28日，工信部印发《关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的的城市有3个，分别是宜宾、唐山和包头。2022年5月31日，工业和信息化部办公厅、农业农村部办公厅、商务部办公厅2022825从补贴方案来看，中国国补政策在2022年底已结束，欧洲各国补贴仍在进行中。表1：各国新能源补贴政策汇新能源汽车补贴已于2022年12月31新能源汽车车辆购置税减免政策延长至2027年47000欧元的电动汽车，个人补助5000欧提供50％～100％税收豁售价低于4万欧元（含）的新车将获得6750欧元补贴，2025123110M1型车辆转换为无障碍通道车辆可享受35高可达2500英BEV和FCEV贴为4500-7000欧元，PHEV贴为5000欧二氧化碳排放量≤120克／公里的车辆免征“补贴6950欧元或购买价格的50％（如果价格在2800欧至30500欧元之间税最低税率（5％），工作场所电动汽车充补贴金额：5000欧元，将适用到2024年3纯电动100%免中国新能源汽车发展遇到的挑2022年8月16日，美国总统拜登签署了国会两院通过的《通货膨胀削减法案2022（InflationReductionActof2022）（简称《法案》）。该《法案》旨在通过引导美（一）0免额度修改为3750美元额度仅限于4000美元或车辆购买价格的30%。%%）。由贸易协定的国家进行，且电动车电池的原材料占比40%以上必须来自北美。（二）05%的112023710欧盟电池法案将适用于便携式电池、SLI电池、轻型交通工具（LMT）电池、电动（V（一）%2023年10月4日，欧盟委员会决定主动启动反补贴调查，针对中国的电动汽车2（一）肯定性结论9（二）否定性结论欧盟对中国光伏产业“双反”调查回2012531.18%的反倾销年年月65%80%。根据欧盟的计算，2011年中国向欧盟出口了总价值210亿欧元的太阳能面板和相关部件，出口量占中国光伏制造业总产量的70%。从出口国家看，2021年前四出口国家均为欧洲国家，分别为荷兰、德国、意大利及比利时。随着双反调查，出口总额及欧洲占比大幅下跌，2012年出口量同比降低9.5%，出口额同比降低42.1%，2013年出口量有所提升，但出口额进一步降低17.9%30%。短期内双反调查对中国光伏出口欧盟造成了88%95%85%。从对光伏双反及制裁产生图31欧盟调查前后光伏电池出口情况丨单位 图32欧盟调查前后中国光伏出口地区占比丨单位出口额（出口额（亿美元出口额同出口数量（亿个出口量同 - -2010 2011 2012 2013 2014非 亚 欧拉丁美 北美 大洋数据来源：索比光伏华泰期货研究 数据来源：索比光伏华泰期货研究图332011年中国光伏出口国家占比丨单位图年中国光伏出口国家占比丨单位香法印日德澳大利南比利英日比利意大荷德印香美荷图35欧盟调查前后碳酸锂价格走势丨单位：万元/ 图362022年中国光伏出口国家占比丨单位97 荷 28%其波希德西班巴印澳大利日数据来源：硅业分会华泰期货研究 图372012年全球光伏装机占比丨单位 图38历年全球各地区光伏装机占比丨单位比利比利其法德西班美日意大中 中印东南亚及韩日全球其美中东及北欧拉201420152016201720182019202020212022 中国新能源车产业海外布局情公海外生基宣布时产公海外生基宣布时产能规项目进20228100GWh，其中预计有20GWh为宝马配套4,680大圆柱电池。20224宁德时代首座海外工厂，分两期建设，产能规划为14GWh年产2022112022年11月，中创新航（CALB）宣布在欧洲布局产业基地。项-202112设动力电池产能至少20GWh／年20226划年产能20GWh5GWh20239条产线35GWh的正式投产。两个工厂将在2025年全部投产。202232022329意向书，将向其购买土地，用于建设一座生产4680大圆柱形动力20229PACKPACK202011202011PACK2030GWh。202011工厂将2023年底建成投产，模组PACK工厂最早在2022年投产。根据协议，工厂项目将于2024年中期全部竣工。202262022年6月3日，远景集团宣布将在西班牙落户首个海外零碳产项目也是西班牙政府“经济复苏和能源转型战略计划（VEC）”支持的重点项目VEC）”支持的重点项目202172021年7月，在英国新规划建25GWh（2030年），并具备实现35GWh的扩容潜力20216202